โบรกคาดกำไรหลักกลุ่มธนาคารไตรมาส 3/69 โต 5% แตะ 4.29 หมื่นล้านบาท

ทันหุ้น··TH·อ่านต้นฉบับ
3▲5 ▼1ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ทีม Research หลักทรัพย์บัวหลวง ประเมินว่ากำไรหลักรวมของกลุ่มธนาคารในไตรมาส 3/69 จะอยู่ที่ 4.29 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% YoY และ 7% QoQ สูงกว่าประมาณการ GDP ไตรมาส 3/69 ที่ 2.0% YoY โดยมีสองปัจจัยหลักหนุน ได้แก่ การตั้งสำรองที่ลดลง และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโต สำหรับการตั้งสำรอง คาดอัตราเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารอยู่ที่ 1.30% ลดลง 17bps YoY และ 2bps QoQ ขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียต่อสินเชื่อรวมเฉลี่ยคาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.98% ณ สิ้นเดือน มิ.ย. 2569 เป็น 3.00% ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2569 ส่วนอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้เสียคาดอยู่ที่ 204.1% ทรงตัว QoQ ด้านรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิรวมคาดอยู่ที่ 4.03 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY และ 5% QoQ โดยได้แรงหนุนหลักจากธุรกิจบริหารความมั่งwealth ซึ่งมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่ธนาคารเป็นเจ้าของอยู่ที่ 7.8 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือน ส.ค. 2569 เพิ่มขึ้น 4% ตั้งแต่ต้นไตรมาส และเพิ่มขึ้น 11% YoY ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีแนวโน้มเติบโตอย่างมีนัยสำคัญทั้ง YoY และ QoQ จากมูลค่าการซื้อขายของบริษัทหลักทรัพย์ที่คาดเพิ่มขึ้น 64% YoY และ 34% QoQ ในไตรมาส 3/69 ทั้งนี้ หากนับกำไรสุทธิรวมของกลุ่มธนาคารในไตรมาส 3/69 คาดอยู่ที่ 5.52 หมื่นล้านบาท ลดลง 11% YoY และทรงตัว QoQ จาก NIM เฉลี่ยที่ลดลง และกำไรจากการประเมินมูลค่าทางตลาดของเครื่องมือทางการเงินที่ลดลง ธนาคารที่คาดว่ากำไรหลักเติบโต YoY ได้แก่ KKP +73%, TISCO +23%, BBL +20%, KBANK +5% และ TTB +4% ขณะที่ KTB คาดกำไรหลักลดลง 11% YoY และ SCB คาดทรงตัว YoY สำหรับไตรมาส 4/69 คาดกำไรหลักรวมอยู่ที่ 3.97 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY แต่ลดลง 8% QoQ จากค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ส่วนปี 2570 คาดกำไรสุทธิรวมของกลุ่มธนาคารอยู่ที่ 2.21 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY โดยมีแรงหนุนจากสินเชื่อที่คาดเติบโต 2% YoY และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิที่เติบโต 4% YoY ขณะที่ NIM เฉลี่ยมีแนวโน้มผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 2/69 หลังการปรับอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อและเงินฝากส่วนใหญ่เสร็จสิ้น

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 7

Financials± ผสม · 5 หุ้น
Kasikornbank Public Company Limited
KBANK
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang expects KBANK to post +5% YoY core profit growth in Q3/2026 on lower provisioning and growing fee income.

Krung Thai Bank Public Company Limited
KTB
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang expects KTB's core profit to fall 11% YoY in Q3/2026, the weakest among the listed banks.

TMBThanachart Bank Public Company Limited
TTB
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

TTB is expected to post +4% YoY core profit growth in Q3/2026, supported by lower provisioning and growing fee income.

Digital Finance & Tokenization▲ · 2 หุ้น
Bangkok Bank PCL
BBL
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang expects BBL to post +20% YoY core profit growth in Q3/2026, driven by lower provisioning and higher fee income.

SCB X Public Company Limited
SCB
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang expects SCB's core profit to be flat YoY in Q3/2026, neither growth nor decline.

© 2026 MarketIVNews