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ザックスがアナリストブログでマイクロソフト、エクソンモービル、デル、BKテクノロジーズに注目
ザックス・エクイティ・リサーチは、マイクロソフト、エクソンモービル、デル・テクノロジーズ、そしてマイクロキャップのBKテクノロジーズを含む16の主要銘柄に関する新たなレポートを特集した。マイクロソフトはAIの勢いとCopilotの採用を追い風に、Azureの成長見通しは恒常為替レートベースで39～40%の成長を見込むが、容量制約は続いている。エクソンモービルはパーミアン盆地とガイアナの資産に支えられ、過去1年間で業界をアウトパフォームし、43年連続で増配を実施、年平均増配率は5.8%に達する。デルはAIサーバーの需要が供給を上回り、2027年度第1四半期に244億ドルのAI受注を計上、通期の売上高見通しを1650億ドルから1690億ドルに引き上げた。BKテクノロジーズは時価総額3億1822万ドルで、ティア2・3の公共安全市場向けにマルチバンド無線機ポートフォリオを拡大中だが、収益化の不透明感や受注残の縮小といったリスクがある。
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Server OEM & System Integration ▲Demand
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲Demand
Semiconductors › Logic, Compute & Connectivity Processors Demand
Artificial Intelligence › AI Applications & Copilots ▲Demand
Semiconductors › Memory — DRAM, NAND & HBM ▲Demand
DELL · Demand · Positive AI server demand outpaces supply, with $24.4 billion in AI orders and raised full-year revenue guidance.
MSFT · Demand · Positive Capitalizing on AI momentum and Copilot adoption, with Azure growth guidance projecting 39-40% growth.
XOM · Capital · Positive Outperformed industry over past year, driven by Permian and Guyana assets, and raised dividends for 43 consecutive years.
BKTI · Demand · Neutral Expanding multiband radio portfolio in public safety markets, but risks include limited monetization visibility and backlog contraction.