CECO Environmental Corp.

CECOエンバイロメンタルは2026年の売上高見通しを12億7500万〜13億7500万ドルから13億〜13億7500万ドルへ引き上げた。調整後EBITDAは2億〜2億2500万ドル、フリーキャッシュフロー転換率は調整後EBITDAの少なくとも55%を見込む。この引き上げは、同社のエンジニアードシステムズ部門における持続的な好調を受けたもので、2026年第2四半期の売上高は前年同期比35.2%増の1億7370万ドルと全社売上高の60.9%を占め、2026年上半期の同部門売上高は前年同期比30.3%増加した。エンジニアードシステムズ部門の受注は2026年第2四半期に200%急増して6億7210万ドルとなり、うちオーガニック成長は173.8%に達した。CECOのエネルギー・電力技術への需要と、ミッドストリームおよびダウンストリーム市場の拡大が牽引した。同社の受注残は、原価比例法で認識される固定価格契約で構成されており、長サイクルの発電およびガスインフラプロジェクトが相当部分を占める一方、産業プロセスソリューションが多様化を加えている。同業他社では、テトラテックの政府サービスグループの純売上高が2026会計年度第3四半期に前年同期比7%増加し、ドナルドソンのインダストリアルソリューションズ部門の売上高は2026会計年度第4四半期に前年同期比7.7%増加した。ファセット買収が寄与した。

CECO Environmental Corpは、産業用プロセス加熱の大手企業であるThermon Group Holdingsの22億ドル買収完了を受けて、2026年通期のガイダンスを引き上げました。同社は現在、売上高を13億ドルから13億7500万ドルと予想しており、従来の12億7500万ドルから13億7500万ドルのレンジから引き上げています。また、調整後EBITDAは2億ドルから2億2500万ドルとし、従来の1億9500万ドルから2億2500万ドルから改善しています。経営陣はまた、フリーキャッシュフロー転換率が調整後EBITDAの少なくとも55%になると見込んでいます。統合初期のシナジー効果は目標を上回るペースで進んでおり、同社の営業パイプラインは85億ドルを超えて拡大していますが、弱気派はこのパイプラインが潜在的なものであり、契約済みの収益ではないと警告しています。この買収によりCECOの負債と事業の複雑さは増しましたが、ヘッジファンドの保有は第1四半期の37から第2四半期には41に増加し、FMRが最大の機関投資家となっています。

ABMインダストリーズは、今週火曜日の市場取引開始前に決算を発表する予定です。アナリストは売上高が前年同期比4%増加すると予想しており、これは前年同期の6.2%増から減速します。施設サービスプロバイダーである同社は、前四半期にアナリストの売上高予想を上回り、22億9000万ドルの売上高を報告し、前年同期比8.4%増となりました。また、有機的売上高の予想を大きく上回り、通期の一株当たり利益ガイダンスもわずかに上回るなど、好調な結果を示しました。アナリストは過去30日間でおおむね予想を据え置いており、ABMがウォール街の売上高予想を下回ることはめったにありません。産業・環境サービス部門では、同業のCECOエンバイロメンタルとベスティスがすでに第2四半期の決算を発表しており、CECOは前年同期比53.7%の売上高成長を達成し、ベスティスは1.8%の減少を報告しました。ABMの株価は過去1か月で1.8%下落しており、アナリストの平均目標株価は52.43ドルで、現在の株価47.06ドルと比較されています。

CECOエンバイロメンタルは2026年第2四半期に過去最高の業績を発表しました。受注高は7億9900万ドル、売上高は2億8500万ドルに達し、通期見通しを上方修正しました。調整後EBITDAは73%増の約4000万ドルとなり、利益率は約150ベーシスポイント拡大して14.1%となり、同社として初めて10%台半ばのEBITDA利益率を達成した四半期となりました。受注残高は18億ドルを超え、前年同期比164%増となり、販売パイプラインは85億ドルを超えています。CECOはまた、6月1日のThermon買収後60日間で、年間換算で約1300万ドルの純調整後EBITDAコスト削減効果を実現したと発表しました。これは4000万ドルのシナジー目標の約3分の1に相当します。同社は現在、通期売上高を13億ドルから13億7500万ドル、調整後EBITDAを2億ドルから2億2500万ドルと予想しています。

CECOエンバイロメンタルは第2四半期の受注高が過去最高の7億9850万ドル（前年同期比191％増）となり、受注残高は18億ドルを超えたと発表し、2026年通期の連結見通しを上方修正した。売上高は2億8500万ドル（54％増）、非GAAPベースの純利益は147％増の2150万ドル（希薄化後1株当たり0.47ドル）に急増した。同社は2026年6月1日にThermonの買収を完了し、統合による相乗効果は計画を上回っていると述べた。CECOは現在、通期の売上高を13億ドルから13億7500万ドル、調整後EBITDAを2億ドルから2億2500万ドルと予想し、調整後EBITDAに対するフリーキャッシュフロー転換率は少なくとも55％を見込んでいる。

ザックス・インベストメント・リサーチは、四半期ごとのEPS成長率が加速している銘柄をスクリーニングした結果、2026年下半期に買うべき利益加速成長株のトップ3として、ジャビル、CECOエンバイロメンタル、クラーナ・グループを特定した。このスクリーニングでは、直近2四半期の前年同期比EPS成長率がそれぞれ前期の成長率を上回り、かつ来期の予想EPS成長率が前期を上回ることを条件とし、約7,735銘柄からわずか3銘柄に絞り込んだ。エンジニアリング、製造、サプライチェーンソリューションをグローバルに提供するジャビルは、ザックスランク1（強い買い）で、今期の予想利益成長率は30.1%となっている。産業用空気質、水処理、エネルギー転換ソリューションを手掛けるCECOエンバイロメンタルもザックスランク1で、今期の予想利益成長率は120.2%。デジタルバンクおよび柔軟な決済サービスを提供するクラーナ・グループは、ザックスランク1で、今期の予想利益成長率は105.1%と評価されている。

StockStoryは、収益性が高く魅力的な成長余地を持つ2銘柄と、逆風に直面する1銘柄を選定した。CECO Environmentalは、直近12カ月のGAAPベース営業利益率が5.7%、過去2年間の年間売上高成長率は19.9%、今後12カ月の売上高成長率は83%と予想され、自社株買いが年間1株当たり利益成長率23.6%に寄与した。Riley Exploration Permianはパーミアン盆地で操業し、直近12カ月のGAAPベース営業利益率31.6%、過去8年間の年間売上高成長率30.8%、粗利益率76.6%、フリーキャッシュフロー利益率17.3%を達成した。一方、Ticketmasterを傘下に持つLive Nationは、直近12カ月のGAAPベース営業利益率が3%、過去2年間の年間売上高増加率は平均を下回る4.6%、来年のフリーキャッシュフロー利益率は1.5ポイント低下すると予想され、株価はフォワードPER127.9倍で取引されている。

ピツニーボウズが発表した第1四半期の売上高は4億7740万ドルで、前年同期比3.2％減となり、追跡対象の産業・環境サービス株8銘柄の中で最低の業績となった。この結果はアナリスト予想と一致したが、通期の1株当たり利益見通しを大幅に下回り、通期売上高見通しは予想通りだった。一方、CECOエンバイロメンタルは売上高2億590万ドル、前年同期比16.5％増と最も好調な四半期を記録し、予想を4.1％上回り、通期売上高見通しも予想を上回った。その他の追跡対象企業にはベスティス、テトラテック、ドリブンブランズが含まれ、グループ全体では売上高が予想を1.9％上回り、翌四半期の売上高見通しはコンセンサスを2.1％上回った。最新の決算発表以降、グループ全体の株価は平均11.1％上昇している。

ミラーノールが発表した第1四半期の売上高は9億2660万ドルで、前年同期比5.8％増となったものの、アナリスト予想を1.6％下回り、追跡対象のビジネスサービス・用品株20銘柄の中で最も弱い結果となった。同社は1株当たり利益の予想も大幅に下回り、グループ全体で最も弱いガイダンス更新を提供した。対照的に、ブレイディは売上高4億3520万ドルと13.8％増を達成し、予想を7.2％上回る最も好調な結果を発表し、CECOエンバイロメンタルは売上高が16.5％増の2億590万ドルとなり、通期見通しを上方修正した。セクター全体では、売上高がコンセンサス予想を2.4％上回り、直近の決算発表以降、株価は平均10.6％上昇した。