CNO Financial Group Inc

CNOファイナンシャル・グループは2026年第2四半期、年金とメディケア補足保険の過去最高販売に支えられ、ウォール街の収益・利益予想を上回った。収入は前年同期比5.5％増の10億1000万ドルとなり、アナリスト予想の9億9310万ドルを上回り、調整後1株当たり利益は1.26ドルと、コンセンサス予想の0.97ドルを29.9％上回った。営業利益率は前年同期の11.8％から15％に拡大した。経営陣は、メディケア補足保険の新規年換算保険料が52％増加し、職域生命・医療保険の新規年換算保険料が29％増加したことを強調し、同社の専属代理人販売モデルと良好な人口動態の追い風を挙げた。

CNOファイナンシャル・グループは2026年度第2四半期の売上高が予想を上回り、前年同期比34.6%増の12億9000万ドルとなりました。この数字はアナリスト予想の9億9310万ドルを29.4%上回っています。GAAPベースの1株当たり利益は1.33ドルで、コンセンサス予想の0.98ドルを36.4%上回りました。収入の最大の構成要素である正味収入保険料は4.5%増の6億8070万ドルでした。1株当たり純資産は27.96ドルで、アナリスト予想の40.30ドルを30.6%下回りました。発表後、株価は2.7%上昇し54.95ドルで取引されています。

ザックス・エクイティ・リサーチは、オスカー・ヘルス、ラディアン・グループ、CNOファイナンシャル・グループ、ペラゴス・インシュアランス・キャピタル、ホレス・マン・エデュケーターズを、マルチライン保険の買い推奨銘柄として挙げ、商品の多様化とデジタル化が業界の主要な推進力であると指摘した。ザックスのマルチライン保険業界は現在、業界ランク247業界中169位で、下位32%に位置し、アナリストは今年度の総合利益予想を6.4%下方修正している。それにもかかわらず、レポートは分散ポートフォリオ、M&A活動、テクノロジー導入の拡大が業界の将来を形作るトレンドであるとしている。オスカー・ヘルスとペラゴス・インシュアランス・キャピタルはザックスランク1、すなわち「強い買い」、ホレス・マン・エデュケーターズ、CNOファイナンシャル・グループ、ラディアン・グループはザックスランク2、すなわち「買い」となっている。同業界の年初来の上昇率は4.8%で、金融セクターの5.9%上昇、S&P500種指数の9.7%上昇を下回っている。

CNOファイナンシャル・グループの株価は52.75ドルに達し、30日間のリターンは4.64％、1年間の株主総合利回りは46.15％となりました。最も注目されている公正価値の推定値は51.75ドルで、株価が約1.9％割高であることを示唆する一方、割引キャッシュフローモデルでは公正価値が69.11ドルと算出され、株価が約23.7％割安であることを示しています。高齢化する米国人口に支えられた年金・生命健康保険の販売増加や、デジタル直接消費者向けリードの前年比39％増加が、利益率を拡大し収益を支える要因として挙げられています。

プルデンシャル・ファイナンシャルの第1四半期収入は152億3000万ドルで、前年同期比13.6%増となり、アナリスト予想を8.1%上回り、追跡対象の生命保険株11銘柄の中で最も速い収入成長を記録しました。グループ全体では収入がコンセンサス予想を1.1%下回りましたが、直近の決算発表以降、株価は平均7.1%上昇しています。プライメリカの収入は8億7230万ドルで8.6%増、予想を1.9%上回りました。一方、ブライトハウス・ファイナンシャルは収入21億ドルで2.7%減、予想を4.8%下回り、最も弱い業績となりました。CNOファイナンシャル・グループとグローブ・ライフはいずれも5%強の収入成長を報告し、結果はほぼ予想通りでした。