Globus Medical

グローバス・メディカルは第2四半期の売上高が7億8960万ドルとなり、前年同期比5.9%増、アナリスト予想を0.9%上回った。医療機器・用品専門業界全体が力強い四半期を記録した。同社はまた、アナリストの通期EPSガイダンス予想と四半期EPS予想も上回った。キース・ファイル社長兼最高経営責任者は、全体の売上高成長率が6%、ネブロを除くと9%に達したと述べ、米国脊椎事業が7%増、国際脊椎事業が報告ベースで14%増、恒常為替ベースで12%増とシェアを拡大したことが要因だと説明した。予想を上回ったものの、グローバス・メディカルの株価は決算発表後8.8%下落し、73.94ドルで取引されている。追跡対象の医療機器専門株7銘柄では、グループ全体の売上高が市場予想を2.1%上回った。インスパイア・メディカル・システムズがグループ内で最も高い通期ガイダンス引き上げを行い、スター・サージカルがアナリスト予想を最も大きく上回り、売上高成長率も最速だった。一方、エノビスは予想に対する実績が最も弱く、ガイダンス更新も最も弱かった。インスパイア・メディカル・システムズの株価は決算発表後32.3%上昇して69.08ドル、ヘモネティクスは27.8%上昇して106.86ドル、スター・サージカルは21.8%下落して19.87ドル、エノビスは39.6%下落して18.24ドルとなっている。

ザックス・インベストメント・リサーチは、9月11日付のザックス・ランク1（ストロング・バイ）リストに5銘柄を追加した。企業や政府顧客向けに情報技術および専門エンジニアリング分野でビジネス、テクノロジー、リソースのソリューションを全国的に提供するRCMテクノロジーズは、今年度のザックス・コンセンサス予想が過去60日間で13.3％上昇した。医療業界にハウスキーピング、ランドリー、リネン、施設メンテナンス、フードサービスを提供するヘルスケア・サービシズ・グループは、同じ期間に今年度利益のコンセンサス予想が12.9％増加した。差別化されたレストランコンセプトのポートフォリオを持つカジュアルダイニング企業ブルーミン・ブランズは、今年度利益予想が10.1％上昇し、発電、産業建設、テレデータインフラにわたる完全子会社を通じて事業を展開するエンジニアリング・建設会社アルガンは6.7％の増加となった。筋骨格系疾患の患者向けにヘルスケアソリューションを開発・商業化する医療機器会社グローバス・メディカルが、過去60日間で今年度利益予想が5.3％上昇し、リストを締めくくった。

Globus Medical, Inc.は、同社のExcelsius3Dインテリジェント3-in-1イメージングシステムがCEマークを取得し、欧州連合および英国での商業販売が可能になったと発表しました。このシステムは、3DコーンビームCT、2D透視、デジタルラジオグラフィを組み合わせたもので、同社のExcelsiusエコシステムを拡張し、ExcelsiusGPSロボットナビゲーションシステムの機能を強化します。CEマークは、2021年のFDA 510(k)クリアランスに続くもので、Globus Medicalは今後これらの市場での商業化を開始します。同社の幹部は、このマイルストーンを、手術ワークフローにおけるイメージング、ナビゲーション、ロボティクスの統合の鍵となるものとして強調しました。

Globus Medicalは、ノースカロライナ州ダーラムに本拠を置くHiggs Boson Healthを買収しました。Higgs Boson Healthは、デューク大学から生まれたデジタルヘルスケア体験企業で、同社のデジタルヘルスポートフォリオを拡大するためのものです。この買収により、Higgs Bosonのソフトウェア開発者とAI科学者がGlobus Medicalに加わり、ケアの全過程にわたるデジタルエコシステムを推進します。社長兼CEOのKeith Pfeil氏は、この技術が同社の外科的インテリジェンスの柱の一部となり、アウトカムと分析をクローズドループで統合して患者の転帰を改善すると述べました。創業者兼会長のDavid Paul氏は、同社はプロバイダーの意思決定を最適化し、長期的な患者の転帰を改善することを目指しており、筋骨格系処置において10年後の良好な転帰率95%を目標としていると付け加えました。

グローバス・メディカルは8月6日の市場終了後に2026年第2四半期決算を発表する予定です。ザックス・コンセンサス予想による売上高は7億8690万ドルで、前年同期比5.6%増を見込み、EPS予想の1.12ドルは30.3%の増加を示唆しています。同社の筋骨格ソリューション部門は、米国脊椎、外傷、国際市場の好調に加え、ネブロ買収の貢献により、前年同期比6.1%の成長が見込まれています。エナブリング・テクノロジー部門の売上高は、リースやレンタルへの移行にもかかわらず、エクセルシウスGPSプラットフォームの採用に支えられ、前年同期比6.5%の増加が予想されます。グローバス・メディカルのアーニングESPは0.00%、ザックスランクは3であり、今四半期の決算が予想を上回る明確なシグナルは示されていません。

BMOキャピタル・マーケッツは、医療技術セクターにおける最も確信度の高い銘柄として、インテュイティブ・サージカル、グローバス・メディカル、テレフレックスを挙げ、アウトパフォームのレーティングでカバレッジを開始し、売り込まれたこのセクターを買いの好機と位置づけた。アナリストのビク・チョプラ氏は、メドテック株が10年平均の相対バリュエーションを約31％下回って取引されており、S&P500種指数に対するディスカウントが過去10年で最大に近づいている一方、病院での手術需要は堅調に推移していると指摘した。同氏は、この弱さはファンダメンタルズではなく資金フローや政策をめぐるノイズに起因するもので、セクターは保有が少なく過小評価されており、限界的な買い手が不在だと述べた。トップピックのインテュイティブ・サージカルは、同業他社の中で最も強固なファンダメンタルズを有するにもかかわらず、過去3年間のバリュエーション倍率に対して約31％のディスカウントで取引されている。グローバス・メディカルは、ネブロの買収が一部寄与したセクターをリードする利益率の伸びが評価され、テレフレックスは、コンセンサスにまだ織り込まれていない2027年の利益の転換点が挙げられた。目標株価は、インテュイティブ・サージカルが518ドル、グローバス・メディカルが94ドル、テレフレックスが159ドルに設定された。

グローバス・メディカルとメドトロニックは、過去1年間で医療機器業界を共にアウトパフォームしてきたが、グローバス・メディカルはより強い勢いと短期的な上昇余地を示している。グローバス・メディカルは第1四半期に前年同期比27%の収益成長を達成し、米国脊椎事業の二桁成長と外傷事業の30.4%増が牽引した。一方、メドトロニックは会計年度第4四半期に9.9%の収益成長を報告し、外科・内視鏡部門と急性期ケア・モニタリング部門が支えた。グローバス・メディカルは無借金で5億6090万ドルの現金を保有し、2億240万ドルの営業キャッシュフローを生み出したのに対し、メドトロニックは92億ドルの現金・投資を有するが、2026年度に17億5000万ドルを発行し29億3000万ドルを返済した後も長期債務を抱えている。アナリストの目標株価に基づくと、グローバス・メディカルの平均目標株価109.83ドルは29.75%の上昇余地を示唆し、メドトロニックの平均目標株価96.96ドルは20.42%の上昇にとどまる。ザックス・インベストメント・リサーチはグローバス・メディカルを「買い」、メドトロニックを「売り」と評価し、より高い成長と無借金の企業を投資家に推奨している。

グローバス・メディカルの株価は、前回の取引セッションで平均を上回る出来高を伴い5.1%上昇し79.23ドルとなりました。これは、同社の2026年第1四半期の堅調な業績を受けた投資家の楽観的な見方が背景です。この医療機器メーカーは、調整後1株当たり利益が1.12ドル、売上高が7億5990万ドルとなり、いずれもザックス・コンセンサス予想を上回りました。来期のコンセンサスEPS予想は過去30日間で2.5%上方修正されており、現在ザックスランクは2、つまり「買い」となっています。同じザックス医療機器セクターに属するルーシッド・ダイアグノスティクスも、同じセッションで9.9%上昇し1.08ドルとなりました。