Inspire Medical Systems Inc

ジョンソン・フィステル法律事務所は、チャーター・コミュニケーションズ、インスパイア・メディカル・システムズ、ファイアフライ・エアロスペース、クアンタム・コーポレーションの長期株主に代わり、特定の役員および取締役に対する受託者義務違反の申し立てについて調査を行っています。指定日以前から継続して株式を保有する株主は、無償でコーポレートガバナンス改革、資金返還、裁判所承認の報奨金を求めることができます。この調査は、各社が重大な虚偽または誤解を招く発言を行った、あるいは重大な不利な事実の開示を怠ったとする係争中の証券集団訴訟に端を発しており、真実が明らかになった際に投資家に損失が生じたとされています。チャーター・コミュニケーションズについては、連邦通信委員会の手頃な接続プログラム終了がインターネット顧客動向と収益に与える影響を軽視していたとの疑惑が持たれています。インスパイア・メディカルは、睡眠時無呼吸症治療機器インスパイアVの発売に際し、需要と準備態勢を過大評価する一方、余剰在庫や不完全なトレーニングおよび請求準備を隠蔽していたとされています。ファイアフライ・エアロスペースは、新規株式公開に関連して、宇宙船ソリューションの需要とアルファロケット計画の実現可能性を誇張し、その後のロケット段喪失が株価にさらなる打撃を与えたとされています。クアンタム・コーポレーションは、不適切な収益認識を行い、2024年12月31日を末日とする会計年度第3四半期の財務諸表の修正再表示を余儀なくされたとされています。

StockStoryは今週注目すべきラッセル2000銘柄としてOSI Systemsを挙げ、過去2年間の年平均売上高成長率10.9%と5年間の一株当たり利益の年平均成長率14.5%を評価する一方、SabreとInspire Medical Systemsには逆風が吹いていると指摘した。Sabreは総予約の低迷、キャッシュバーン、そしてネットデット対EBITDA倍率が7倍と高いことが重しとなっている。Inspire Medicalは売上高が9億1520万ドルと小さく、今後12ヶ月で8%の減収が見込まれている。OSI Systemsの時価総額は38億1000万ドルで、フォワードPERは20倍。これに対しSabreのフォワードEV/EBITDAは7.1倍、Inspire MedicalのフォワードPERは49.1倍となっている。

ストックストーリーは、オスカー・ヘルスを優れたファンダメンタルズを持つヘルスケア株として取り上げる一方、インスパイア・メディカル・システムズとIQVIAには注意を促している。時価総額87億1000万ドルのオスカー・ヘルスは、過去2年間の年間売上高成長率が42.6%、4年間の1株当たり利益の年平均成長率が31.5%で、フリーキャッシュフローマージンは19.9ポイント拡大した。これに対し、インスパイア・メディカル・システムズは8%の売上減少が見込まれ、時価総額12億2000万ドルに対して株価収益率は42.3倍で取引されている。また、IQVIAは年間売上高成長率が5.1%でフリーキャッシュフローマージンが横ばいであることが懸念され、株価は167.81ドル、株価収益率は12.8倍となっている。