Gorman-Rupp Company

Gorman-Ruppは、企業プレゼンテーションで成長戦略と資本配分の優先事項を説明し、データセンターとインフラを主要な成長要因として強調し、負債を2倍の基準以下に削減した後、買収への新たな注力を示しました。社長兼CEOのスコット・キング氏は、データセンター関連の用途が現在売上高の約10%を占め、老朽化した水道システム、洪水対策、国際市場、新製品にさらなる機会があると述べました。同社は2025年の1株当たり利益が2.14ドルで過去最高となり、22%増加したと報告しました。2026年の年初来では、売上高が約6%増加し、1株当たり利益が33%増加し、調整後EBITDAは売上高の20%を超え、受注残は2億4000万ドルとなりました。負債削減によりレバレッジはEBITDAの1.9倍となり、経営陣は配当と事業投資を維持しながら、補完的なポンプ業界の買収の評価を再開できるようになりました。キング氏はまた、ロナルド・ストゥープス氏が10月1日に最高財務責任者に就任し、退任するジム・カー氏の後任となることを発表しました。

ストックストーリーは、ゴーマン・ラップを産業株のトップピックとして買い推奨する一方、コベナント・ロジスティクスとワールプールは売りを推奨している。ゴーマン・ラップは5年間で年平均14.9%の収益成長を達成し、フリーキャッシュフローマージンを6.2ポイント拡大、過去2年間の1株当たり利益は年平均30%増加した。コベナント・ロジスティクスは収益成長にもかかわらず、1株当たり利益が年平均15.7%減少し、資本利益率も低水準にとどまっている。ワールプールの売上高は5年間で年平均5.8%減少し、フリーキャッシュフローマージンは5.4ポイント縮小、純負債のEBITDA倍率は7倍と高い。

ITTが発表した第1四半期の売上高は12億1000万ドルで、前年同期比32.7%増となり、アナリスト予想を9.8%上回りました。これは、追跡対象のガス・液体ハンドリング関連12銘柄の中で最も高い成長率と最大の上振れ幅です。グループ全体ではまずまずの四半期となり、売上高はコンセンサスを1.3%上回り、翌四半期のガイダンスは予想を4.8%上回りました。ゴーマン・ラップは売上高1億7660万ドルを発表後、株価が31%上昇し最高のパフォーマンスを見せました。一方、グラコは予想を下回り、株価が11.2%下落し最も弱い結果となりました。フローサーブは売上高が6.7%減少して出遅れ、ヘリオスは16.8%の成長で予想を上回り、ガイダンスを引き上げました。