Kura Sushi USA Inc

くら寿司USAが発表した2025年度第3四半期の非GAAPベースの1株当たり利益は0.03ドルで、市場予想を0.05ドル上回りました。売上高は前年同期比16.1％増の8590万ドルとなりましたが、コンセンサス予想を56万ドル下回りました。2026年度通期の見通しについて、同社は総売上高を3億3050万ドルから3億3150万ドルと予想しており、これはコンセンサス予想の3億3413万ドルを下回ります。また、新規に16店舗を出店し、年間20％以上の店舗数成長率を維持する計画です。販売管理費は訴訟関連費用を除いて売上高の約12.0％、レストランレベルの営業利益率は約18.5％を見込んでいます。

フリーダム・キャピタル・マーケッツは水曜日、レストラン企業5社のカバレッジを開始し、ダッチ・ブロス、ファースト・ウォッチ・レストラン・グループ、エル・ポヨ・ロコに買いのレーティングを付与した。一方、カヴァ・グループとくら寿司USAはホールドでカバレッジを開始した。アナリストのリン・コリアー氏はダッチ・ブロスの目標株価を95ドルに設定し、約33％の上昇余地を示唆した。同社の独自の企業文化、大きなホワイトスペースの機会、業界トップの現金対現金リターン、そして食品の展開を含む今後のトップライン成長要因を評価した。ファースト・ウォッチには買いのレーティングと17ドルの目標株価が付与され、31％の上昇余地を示す。コリアー氏は同社を、優れたリターンと長期的な成長余地を持つ、より良い朝食カテゴリーの新興リーダーと評した。エル・ポヨ・ロコは買いでカバレッジが開始され、目標株価は22ドルで、同じく33％の上昇余地を示唆する。コリアー氏は同社を、新経営陣が既存店売上高を改善し、店舗拡大を加速させるターンアラウンド戦略を実行中の、あまり注目されていない銘柄と呼んだ。カヴァ・グループは、今後12ヶ月のEV/EBITDA倍率が44.2倍と割高なバリュエーションを理由にホールドで開始され、目標株価は95ドル。くら寿司USAはホールドで開始され、目標株価は68ドル。既存店売上高の予測可能性が限定的で、NTM EV/EBITDA倍率が約22倍とリスクとリターンが均衡していると判断された。