DoorDash, Inc. Class A Common Stock

Serve Robotics Inc.は2026年の売上高見通しを2600万ドルから900万〜1000万ドルに引き下げた。第2四半期の配送売上高の減少と、以前の見通しで想定していた下期のUber配送量の大幅な増加がなくなったことを理由に挙げている。Uberの配送量減少について同社は、車両 fleet の連携や加盟店統合、事業モデルの違いに主因があるとし、顧客と加盟店の需要は堅調に推移していると説明した。修正後の計画に支出を合わせるため、Serve Roboticsは2026年の非GAAP営業費用見通しを1億6000万〜1億7000万ドルから1億4000万〜1億5000万ドルに、設備投資計画を約2500万ドルから約1500万〜1700万ドルに引き下げた。人員管理の徹底や導入インフラ支出の効率化、裁量的経費の一層の抑制によるものである。第2四半期の総売上高は前四半期比9%増の約320万ドルとなった。配送売上高の減少を他のチャネルが補い、DoorDashの配送は前四半期比でほぼ50%増加し、経常収益が総売上高の半分以上を占めた。Serve Roboticsはまた、2026年下期にソフトウェア収益が軟化する見通しを示し、同社株が過去1年間で60.2%下落したことにも言及した。業界全体の下落率は22.4%である。

DoorDashは、DoorDash Airが手がける専用設計の自律飛行機を公開し、地域のあらゆる事業者に対応できるよう拡張可能な、エンドツーエンドのドローン配送システムの計画を明らかにした。実証的なドローン配送は、Chipotle Mexican GrillやPopeyes Louisiana Kitchenといった全国展開のレストランブランド、さらに地元レストランのMomo N Curryと提携し、北カリフォルニアで開始される。DoorDashによると、現在の一般的なレストラン注文のおよそ80%は、この飛行機が安全に運べるほど軽く小さいもので、初期テストではレストランから消費者の玄関までの配送時間は平均5分未満だった。このシステムは、Dashersや地上ロボットのDot、第三者による自律配送パートナーを統括するのと同じプラットフォームであるDoorDashのAutonomous Delivery Platform上で稼働しており、同社はこれまでに累計数十万件の自律配送を完了したと述べている。DoorDash Airの責任者であるHarrison Shihは、チームは飛行機からではなく、地域の事業者が実際にどのように運営しているかから着手し、地上インフラ、積み込みシステム、梱包、注文データをまず構築したと語った。

DoorDashは、アパレル、ビューティー、ホームの新たなパートナーシップにより小売マーケットプレイスを拡大し、メイシーズ、アンソロポロジー、ザ・ノース・フェイス、バンズ、ティンバーランドをプラットフォームに追加する。メイシーズのアパレル、ビューティー、ホームの品揃えは今月から利用可能で、全国350店舗以上から配送される。アンソロポロジーの品揃えは220店舗以上にわたり、VFコーポレーションのブランドであるザ・ノース・フェイス、バンズ、ティンバーランドは合わせて全国350店舗以上をカバーする。DoorDashはまた、箱やラベルなしで商品を返品でき、返金が手元に戻る新しい返品サービスを開始する。最高収益責任者のシャナ・プレヴェ氏は、この拡大により「ポケットの中のショッピングモール」というアイデアが実現し、メイシーズやアンソロポロジーが最短1時間で利用可能になると述べた。メイシーズとの提携は、DoorDashがDrive On-Demandを通じてメイシーズのファーストパーティ配送を開始した2020年にさかのぼる関係を拡張するもので、DoorDashは記念すべき第100回メイシーズ・サンクスギビングデイ・パレードに初参加し、新しいフロート「Dashing All the Way by DoorDash」を披露する。

DoorDashは、Dasherが配達を始めやすくし、各配達をより有意義にするための新しいAIツールを発表した。中心となるのは「DashBuddy」で、サポートへの電話を必要とせず、SMSのテキストメッセージでDasherの質問に答えるAI搭載アシスタントであり、本日より米国とカナダ全域で利用可能となっている。すでに20万人以上のDasherがDashBuddyを利用しており、登録中または初回配達の準備中のDasherからの質問の約95%を解決している。DoorDashによると、初回配達の前にDashBuddyと会話したDasherは、そのチャット後わずか3日以内に配達を完了する可能性が高いという。DoorDashはまた、テキストではなくDashBuddyと通話できる「ボイスモード」もテストしている。さらに同社は、米国全域でDasherアプリ内にAI搭載の新ツールを展開し、Dasherが自分の言葉でいつどこで配達するかを尋ね、パーソナライズされた提案を受け取れるようにしている。

DoorDashは、マーケットプレイス、直接注文、予約、ロイヤルティ、ゲスト管理、マーケティングにわたる自社製品をつなぐ単一プラットフォーム「DashOS」を発表した。これにより、レストランは分断された顧客との接点を一つの関係性へと変えることができる。同社によると、AIを活用したパーソナライズ推薦の初期テストでは予約総数が15%以上増加し、匿名化・集計されたDoorDashマーケットプレイスのインサイトを活用するようになったSevenRoomsのマーケティングツールは、今年レストランの売上を1億5000万ドル以上創出するのに貢献した。DoorDashは、オムニチャネル・ロイヤルティプログラムを通じて登録した消費者は、未登録の消費者と比べて注文頻度が1.8倍、1人当たりの支出額が約1.75倍になると述べ、またSevenRooms Voice AIがレストランの月間収益を平均1万ドル以上創出するのに貢献したとしている。DoorDashは、FiservのClover、Qu、Checkmate、Chowly、Deliverect、Stream、Urban Piperなど、POSおよびミドルウェア事業者との統合を深めており、2027年からは、これらのシステムを利用する8万店以上のレストランに対し、SevenRoomsのゲストプロファイルやオンライン注文、店内リワード、オムニチャネル・ロイヤルティを活用する方法をさらに提供する計画だ。DoorDashの戦略・運用担当バイスプレジデント、パリサ・サドルザデ氏は、このプラットフォームによりレストランは初めて顧客と直接つながる手段を得られると述べ、イタリアン・ブラザーズ・レストランのマネージャー、マルコ・モンテバゴ氏は、DashOSは管理すべきシステムを増やすことなく、レストランがゲストをより深く理解するのに役立つと語った。

DoorDashは自社イベント「Dash Forward 2026」で、テキストベースの注文、DoorDash Airと呼ばれる独自のドローン配送システム、DashOSと呼ばれるレストラン成長プラットフォーム、配達員向けの新しいAIツールなど、一連の新製品を発表した。iOSを利用する米国の消費者は本日からウェイトリストに登録でき、ベータ版のテキスト注文を試せる。これはアプリ内アシスタント「Ask DoorDash」を拡張したものだ。DoorDash Airはまずカリフォルニア州北部で、ChipotleやPopeyesなどのパートナーとともに試験運用される。同社によると、現在の一般的なDoorDashのレストラン注文の約80%は軽くて小さく、航空機が安全に運べる大きさであり、初期テストではレストランから顧客の玄関までの配送時間は平均5分未満だった。同社はまた、Macy's、Anthropologie、The North Face、Vans、Timberlandなどのブランドを自社マーケットプレイスに導入する。返品可能な対象ごとに消費者へ一律7.99ドルの手数料を課す「Dasher Returns」は一部都市で稼働しており、11月に全国展開する予定だと述べた。DashOSは、マーケットプレイス、直接注文、予約、ロイヤルティ、ゲスト管理、マーケティングにわたるDoorDashのツールをつなぐ。新しいアシスタント「DashBuddy」はすでに20万人以上のDasherに利用され、登録中または初回の配達準備中のDasherからの質問の約95%を解決している。DoorDashはまた、Model Context Protocol上に構築された法人注文向けコネクタを発表し、企業は9月30日からベータ版のウェイトリストに登録できる。

テスラの元サプライチェーン責任者らが創業したAIネイティブのサプライチェーン計画プラットフォーム、アトミックが、クラス・キャピタルとマドロナが主導する1250万ドルのシリーズAを調達した。クラス・キャピタルのエイドリアン・シャウアーとマドロナのマット・マキルウェインが、アトミックをインキュベートしたDVxベンチャーズの共同創業者兼CEOでテスラ元社長のジョン・マクニールとともにアトミックの取締役会に加わる。同社はマイケル・ロシター、ニール・スイダン、ジェフ・グッドリッチによって創業され、3人はテスラでモデル3の立ち上げ期を通じて販売・オペレーション計画と計画業務を率い、50人規模の計画エンジニアリング組織を構築した。アトミックはすでに、ドアダッシュのダッシュマート事業について数百拠点にわたる購買の90%を自動化しており、同事業は約3か月で機能を同等に保ちながら業務の混乱ゼロでアトミックへ移行した。また、ヘロフレッシュのミートボックス定期購読事業であるグッドチョップは、アトミックを活用して手持ち在庫を8～9週間から4週間へ削減しつつ、売上を2倍以上に伸ばした。アトミックは今回の資金調達を、計画と意思決定支援から、企業の事業目標と日々の業務判断をつなぐ制御システムへとプラットフォームを拡張するために活用する。AIエージェントが人間のチームメンバーの能力を拡張し、Nucleus AIエージェントプラットフォームの大規模エンタープライズ導入を支援する。

ロウズはドアダッシュおよびアルファベット傘下のウィングと提携し、ドローン配送サービスを開始する。これにより同社は、電子商取引の注文履行に無人航空機を活用する初のホームセンター小売業者となる。同社が木曜日に発表したところによると、このサービスは実証プログラムとしてノースカロライナ州マシューズにあるロウズ店舗で一部商品を対象に提供される。ロウズによれば、顧客は手工具、塗料用品、テープ、電池、石鹸など厳選された小型商品を最短20分で受け取ることができ、このサービスは重量2.5ポンドまでの商品に適している。顧客はロウズの商品が表示されるドアダッシュのアプリを通じてドローン配送にアクセスし、会計時にドローン配送オプションを選択する。この動きは、ホーム・デポが最近、ドアダッシュとそのオンデマンドドライバー網を活用し、店舗からの全国即日配送を開始したことに続くもので、小売業者が高まる顧客の期待に応え、アマゾンのようなマーケットプレイスと競争しようとしている。

コストコホールセールは、好調な四半期を経て拡張を加速させており、2027会計年度には約75億ドルを支出する見通しだ。同社はこの会計年度に33の倉庫を開設することを目指しており、そのうち5件は移転となる。これはロン・バクリス最高経営責任者が掲げる、年間約30の純増拠点を追加するという長期目標に近づくものだ。コストコは2026会計年度を939倉庫で終え、年間の設備投資に64億ドルを投じた。第4四半期の純売上高は938億7000万ドルで、既存店ベースで9.4パーセント増加し、純利益は30億ドル弱、希薄化後1株当たり6.75ドルだった。コストコは四半期末時点で4230万人の有料エグゼクティブ会員を抱え、米国とカナダでの更新率は92.3パーセントだったと報告した。また米国全土でウーバーイーツとの提携を拡大するとともに、ドアダッシュによる配送を全国で展開している。

コストコ・ホールセールは、ドアダッシュとの新たな提携とウーバーとの関係の大幅な拡大を発表し、当日配送の範囲を大きく広げた。ただし、ウォルマートやアマゾンといった競合他社には依然として大きく後れを取っている。会員制小売業であるコストコの当日配送は、これまで主にインスタカートと組んで食料品や日用品を超速で届けるもので、通常の2日配送はコストコ自身が担ってきた。コストコの顧客基盤は強固で、米国とカナダの会員の92.3%が昨年更新し、8月に終了した会計年度の純売上高は2973億ドルに達し、10年前のほぼ3倍となった。電子商取引事業は店舗売上よりも速く成長しており、直近に終了した会計年度のデジタル経由の売上は20.9%増加し、全社の既存店売上高の伸びは8.4%だった。グローバルデータのニール・ソーンダーズ社長は、電子商取引はコストコにとって重要だがすべてではないと述べ、コストコは十分に差別化されているため、アマゾンとウォルマートが繰り広げるデジタル食料品競争にそれほど巻き込まれていないと指摘した。コストコの低マージンモデルでは、会員収入がほとんどの年で純利益とほぼ同額となり、1店舗あたりの平均品目数は約4000でウォルマートの10万品目に対して少ない。これが、自社インフラを構築するのではなく、当日配送で他社と提携する理由である。

コストコホールセールは、会員向けにドアダッシュを通じた全米での当日配送を開始した。この拡大により、米国内のすべてのコストコ倉庫が対象となる。ドアダッシュは自社アプリとウェブサイト経由の注文を処理し、近隣のコストコ店舗から商品を調達して顧客に届ける。この提携により、倉庫ごとに4000点以上の商品がドアダッシュのマーケットプレイスに出品され、会員は倉庫に足を運ばずに食料品やカークランドシグネチャー商品、季節商品を購入できるようになる。同社が示す説明は電子商取引の成長を軸としており、重要な検証点は、デジタル販売と当日配送の売上高が、その説明で言及された電子商取引の既存店売上高22.2%の伸びをさらに積み上げられるかどうか、そして会員数の増加と90%から92%程度の更新率が続くかどうかである。シンプリーウォールストリートの分析も、コストコホールセールの適正価値として1083ドルを挙げている。

ドアダッシュは木曜日、コストコの全米展開とナショナル・ホッケー・リーグとの複数年提携により、小売りとスポーツ分野での存在感を拡大した。コストコ・ホールセールは現在、米国内の全倉庫でドアダッシュを通じて利用可能となり、オーストラリア、ニュージーランド、スウェーデン、アイスランド、プエルトリコをすでにカバーする両社間の既存のグローバルな関係がさらに広がった。コストコの会員は、ドアダッシュアプリで有効な会員資格を連携させることで、食料品、家庭用品、電子機器、季節商品、カークランド・シグネチャー製品を含む4000点以上の商品を当日配送で注文できる。別途、ドアダッシュは2026-27シーズンからカナダと米国におけるNHLの独占的な公式オンデマンド配送およびピックアップパートナーとなり、リーグとの初の提携を記念し、全国放送の試合、スタンレー・カップ・プレーオフ、主要なNHLイベントにわたるマーケティング権を有する。ドアダッシュは買いのコンセンサス評価と平均株価予想247ドル55セントを持ち、最近の強気な動きとしては、スコシアバンクがセクター・アウトパフォームでカバレッジを開始し275ドルの株価予想を示し、ストーンXが買い評価で295ドルの予想を、ローゼンブラットが買いでカバレッジを開始し270ドルの予想を示している。

コストコは、ドアダッシュとウーバーとの新規および拡大された提携を通じて当日配送ネットワークを拡大している。電子商取引の売上を伸ばし、ウォルマートやターゲットなどの小売業者と競争する狙いがある。ドアダッシュは、コストコの会員が食料品、乾物、日用品、その他の商品をドアダッシュアプリを通じて注文し、地元店舗から迅速に配送を受けられるようになったと発表した。これは、オーストラリア、ニュージーランド、スウェーデン、アイスランド、プエルトリコにおける両社の既存の関係を拡大するものだ。ウーバーは、コストコとの提携を大幅に拡大し、配送対象を17州から47州に広げると発表した。現在、約600のコストコ店舗がウーバーイーツアプリで利用可能で、オンデマンドおよび予約配送に対応している。コストコはカナダ、メキシコ、日本、台湾、フランス、スペインでもウーバーイーツで利用できる。食品・食料品配送プラットフォームの小売配送への進出は、宅配便市場の急速な進化を浮き彫りにしている。米国国勢調査局によると、オンライン販売は現在、小売販売総額の16.5％を占め、年間約10％で成長している。一方、コログラフィーグループによると、代替キャリアは現在、宅配貨物市場の約8.5％を占めており、2021年の宅配量の2.6％から増加している。

ドアダッシュはワンダーのグラブハブ・キャンパス・ダイニング事業を3億ドルで買収し、さらにワンダーのシリーズDラウンドに1億2500万ドルを追加出資する。キャンパス事業は450以上の大学で運営されており、学生がキャンパス内の飲食施設から注文し、ダイニング・ダラーズで支払い、受け取り時間を予約できる仕組みだ。ドアダッシュはこの技術をキャンパス外のスタジアムやホテルなど同様の施設にも広げる計画で、取引は2027年上半期に完了する見通しだ。この買収はドアダッシュの規模から見れば小規模だ。同社は第2四半期に7億4200万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、前年同期の3億5500万ドルから増加した。調整後EBITDAは40%増の9億1400万ドルに達し、売上高は44億5000万ドル、マーケットプレイスGOVは331億ドルだった。マーケットプレイスGOVはこの四半期に36%増の331億ドルとなり、注文数は27%増の9億7000万件だった。デリバルーを除いてもGOV成長率は23%だった。ワンダーは157店舗に拡大し、2025年初頭から4倍以上に店舗網を広げており、2027年にはテキサス州に進出する計画だ。一方、ドアダッシュの第2四半期の研究開発費は前年同期の3億5100万ドルから5億3500万ドルに増加した。ドアダッシュはこの取引が戦略的に重要だが、それ自体で連結利益を大きく変える可能性は低いと述べており、投資判断はキャンパス・プラットフォームを新たな施設へ拡大できるかにかかっている。

コストコ・ホールセールは、会員数の伸びが鈍化する中、ドアダッシュとウーバーイーツを通じた当日配送の範囲を広げている。ドアダッシュは全米のコストコ倉庫からの当日配送を開始した。ウーバーイーツが自社のコストコ配送サービスを48州に拡大したわずか翌日のことだ。コストコの会員数は6月時点で8290万人だったが、会員数の伸びは前年比4%減となった。会員費は高収益の継続収入をもたらし、消費者の忠誠心を育むため、これは懸念材料だ。コストコの2026会計年度の純売上高は2973億ドルで前年比10%増だったが、株価は今年に入って約4%上昇したにとどまり、S&P500の10%超の上昇と比べて見劣りする。配送提携は、コストコが獲得と維持に苦戦してきた若年層の消費者にとって特に重要になる可能性がある。次の試金石は、拡大したデジタル接点が会員数のより速い伸びにつながるかどうかだ。

ドアダッシュ、インスタカート、ウーバーイーツは、レストラン向けアプリから米国の数千の小売業者にとってのフルフィルメント基盤へと成長し、アマゾンのように新たな物流センターを建設するのではなく、店舗自体を当日配送の倉庫に変えた。2020年半ばに食料品とコンビニを開始し、2024年にホームセンター分野を追加したドアダッシュは、現在米国の上位100小売業者のうち44社にサービスを提供している。一方、インスタカートは約10万店舗を代表する2200以上の小売ブランドをつなぎ、そのネットワークは北米の世帯の98%以上に到達している。ウーバーは食料品、酒類、コンビニ、一般商品を単一の「食料品・小売」事業として再編し、請負業者向けにホーム・デポを追加し、2025年8月の提携で約9000のダラー・ツリー店舗を組み入れた。この転換が定着したのは2024年で、ドアダッシュは米国会計基準に基づく初の年間利益を計上し、売上高107億ドルで1億2300万ドルの利益を上げ、インスタカートは純利益4億5700万ドルを計上した。現在、これらのプラットフォームは依存する小売業者からより多くを引き出している。直接注文ベンダーのザイOSの分析によると、ドアダッシュはプレミアプランでレストランに対し各注文の小計の最大30%の手数料を課し、ウーバーイーツの総合コストは通常25%から35%に上る。グラウンドワーク・コラボラティブ、コンシューマー・レポーツ、モア・パーフェクト・ユニオンの共同調査によると、インスタカートはエバーサイトと呼ばれる価格設定ソフトウェアを使い、同じ店で同じ瞬間に注文した同一商品のコストを最大23%上乗せする可能性のある隠れた無作為実験を行っていた。インスタカートは2026年7月の投稿で、一部の小売パートナーがこの慣行を終了したと述べた。一方、ニューヨーク市消費者労働者保護局は、2026年4月1日以降に始まる最初の給与期間について、3.2%のインフレ調整後、配送労働者の最低賃金を22ドル13セントに設定し、2027年初頭にはすべての配送アプリを対象とする計画だ。

Serve Robotics Inc.は、自律走行ロボットとレストランシステムの統合の難しさを軽減し、ロボット配送の普及における主要な障害を克服するために設計された新たな独立型製品「Beacon」を投入する。同社の推計によると、事業地域における配送注文のほぼ3分の2は、バックエンド統合の障壁により、現時点ではロボットによるラストマイル配送の恩恵を受けられない。Beaconは独自のセルラー接続を通じてこれに対処する設計で、レストラン側では安定した電源のみを必要とし、レストランのインターネットや既存のPOSシステムに依存しない。この戦略は、主要な配送プラットフォームへの依存を減らすというServe Roboticsの広範な取り組みに合致するもので、経営陣は配送マーケットプレイスとの提携を維持しつつ、加盟店との直接的な関係構築に投資している。DoorDash向けの配送は2026年第1四半期に50%増加し、6月から7月にかけてもさらに50%増加した。Serve Roboticsの株価は過去1年間で63.3%下落し、業界全体の19.1%下落と比較して大きく見劣りしている。株価は予想12カ月売上高倍率22.38倍で取引されており、業界平均の11.91倍を上回っている。Zacksコンセンサス予想では、SERVの2026年1株当たり損失は前年比66.3%の悪化を示唆しており、2026年の1株当たり損失予想は過去30日間で変わっていない。株価は現在、Zacksランク3（ホールド）となっている。

サーブ・ロボティクスは、2026年の売上高見通しを従来の2600万ドルから900万〜1000万ドルに引き下げた。以前の見通しで想定していた下半期のウーバー配送量の大幅な増加を除外したためだ。同社は、第2四半期のウーバー配送量の減少について、主に両社間の運用モデルと統合の変更によるものだと説明した。第2四半期の総売上高は前年同期比400%超増の320万ドルとなった。ドアダッシュの配送は前四半期比でほぼ50%増加し、広告はロボットによる食品配送売上高のほぼ半分を占め、経常収益は四半期総額の半分以上を占めた。病院向けロボティクス事業では、年初来で7件の複数年契約の延長と2件の新規病院契約を獲得した。ビーコン端末、追加のマーケットプレイス提携、自律性の向上により、2000台のロボット群全体の稼働率を高めることを目指している。サーブ・ロボティクスは、代替チャネルが失われたウーバー配送量を補えるかどうかを定量化していない。同社の株価は過去1年間で46%下落している。

SkimsとDoorDashは、米国内の全Skims直営店からのオンデマンド配送を実現する提携を発表しました。顧客は23,000以上のSkimsのスタイルを購入でき、1時間以内に配達を受け取ることができます。DoorDashはSkimsにとって初のオンデマンド配送パートナーであり、Skimsはプラットフォーム上でインティメイト、日常着、アウターウェアにわたる品揃えを提供する最初のブランドです。この提携により、Skimsの小売戦略はウェブサイトと店舗を超えて拡大し、DoorDashのレストラン以外の品揃えに有名なアパレルブランドが加わります。2019年にキム・カーダシアンとイェンス・グレデによって設立されたSkimsは、オムニチャネルのアパレル事業に成長し、将来の株式公開が予想されていますが、時期は確認されていません。先月、Skimsはインドに進出し、ブランドにとって大きな後押しとなると期待されています。

CircanaとDoorDashは、DoorDashの広告測定を独立した第三者機関が検証するための提携を発表しました。この提携は、現在、スポンサードプロダクツとスポンサードブランドの一部の広告主に提供されています。この協力は、消費者向けパッケージ商品ブランドに、DoorDash広告の真の増分効果に関する信頼できる見解を提供することを目的としています。新しい調査結果によると、測定対象ブランドの購入者のうち、76%が店舗のみで購入し、13%がDoorDashのみで購入し、10%が両方のチャネルで購入しており、DoorDash購入者の56%がプラットフォームのみで購入しています。大手飲料メーカーでの初期結果では、DoorDashを通じた世帯あたりの増分売上は0.59ドルで、Circanaの飲料ベンチマークの3倍でした。この提携は、Circanaのリンゼイ・プリンズ氏とDoorDashのケイティ・ダレオ氏が強調するように、リテールメディアネットワーク全体での標準化された測定の必要性に対応するものです。

カーターズは、1株当たり0.25米ドルの四半期配当を宣言しました。配当は2026年9月25日に支払われ、2026年9月1日時点の株主名簿に記載された株主が対象となります。また、同社はDoorDashの最大の子供服アソートメントとなり、新学期に向けた迅速な配送を実現しました。同社はまた、予想を上回る業績を報告し、マーケティングと生産性の改善、およびベビー部門の好調を理由に、業績見通しを引き上げました。新たな配当とDoorDashとの提携は、ブランドのリーチと信頼性へのささやかな支援と見られていますが、中核となる投資ストーリーは依然として、出生率の低下と関税引き上げに対するベビーフランチャイズの回復力にかかっています。カーターズは、2029年までに売上高31億ドル、利益1億3440万ドルを見込んでおり、これは1株当たりの公正価値42.67ドル、現在の株価から24%の上昇余地を示唆しています。最も楽観的なアナリストは、売上高が約32億ドル、利益が約1億2780万ドルになると見ており、同社の将来に対する見解が分かれていることを示しています。

コールズは2026年8月、マーサ・スチュワートのキッチン家電をアマゾンからコールズの店舗とコールズ・ドットコムへ拡大すること、1100以上の拠点から迅速な配送を行うためのドアダッシュとの提携開始、そして2026年9月23日に支払われる1株当たり0.125米ドルの通常四半期配当の宣言など、複数の展開を発表した。これらの動きは、第2四半期決算発表を前に、商品構成の刷新と流通拡大を狙うものだ。ドアダッシュとの提携により、コールズはアパレルと家庭用品の迅速配送により直接的に結びつき、デジタルコンバージョンや顧客リーチの指標に影響を与える可能性がある。コールズの計画では、2029年までに売上高155億ドル、利益2億200万ドルを想定しており、年間売上高はほぼ横ばい、利益は現在の2億7200万ドルから7000万ドル減少すると見込んでいる。一部のアナリストはより慎重で、売上高は約148億ドル、利益は約2億400万ドルに落ち着くと想定している。

メタ・プラットフォームズは、社内で「ハッチ」と呼ばれる新しい消費者向けAIエージェントを、早ければ8月下旬から9月上旬にも発表する可能性があると、ジ・インフォメーションが報じた。従来のチャットボットとは異なり、ハッチはドアダッシュ、エッツィー、レディット、イェルプ、マイクロソフト・アウトルックなどの外部サービスと連携し、ユーザーがウェブ上のさまざまなタスクをエージェントに依頼できる設計となっている。メタは段階的なサブスクリプション制度も検討しており、プレミアムプランは月額199.99ドルに達する可能性があるが、最終的な価格はまだ発表されていない。同社は別途、社内で「ウォーターメロン」と呼ばれる新しいAIモデルを10月に投入することを視野に入れており、AI研究から消費者向け製品への展開を加速させる姿勢を示している。

サーブ・ロボティクスは第2四半期の赤字が拡大し、通期の売上高見通しを引き下げた。8月6日の決算発表以降、株価は17.8％下落している。1株当たり損失は前年同期の36セントから80セントに拡大した。一方、売上高は404.4％増の324万ドルとなったが、ザックス・コンセンサス予想を利益で15.9％、売上高で8.5％下回った。同社は2026年の売上高見通しを従来の2600万ドルから900万ドルから1000万ドルに引き下げた。配送量の減少や、事業モデルが改善しない限り2027年初頭以降は更新しない見通しのウーバーとの提携を巡る不確実性を理由に挙げている。サーブ・ロボティクスはまた、四半期の売上総損失が約880万ドル、非GAAPベースの営業費用が約4040万ドルだったと発表した。今後12カ月の株価売上高倍率は13.31倍と、同業他社に比べて割高な水準にある。ザックスは同銘柄の投資判断を「ホールド」に維持している。ソフトウェアと経常収益が拡大しており、ドアダッシュの配送件数は前期比で約50％増加したと指摘する一方、配送量の減少と赤字拡大による短期的な課題が上値を抑えているとしている。

ドローン配送はパイロット事業から、小売フルフィルメントにおける確かな役割へと移行しつつある。アマゾンは2026年末までにプライムエアを米国の約500都市・町に拡大する計画で、ウォルマートはすでに100万件以上のドローン配送を完了している。ウォルマートはウィングと協力し、2027年までに270カ所以上の拠点ネットワークを計画している。一方、ドアダッシュは7月に米連邦航空局のパート135航空運送事業者認可を取得し、ドアダッシュエアを開始した。ウーバーはウーバーイーツを通じてジップラインのドローン配送を導入することで合意しており、2029年末までに1日100万件のドローン配送を目標としている。今後は、小型・軽量で時間的制約の強い買い物を選ばれた郊外や大都市圏でドローンが担い、大型注文やまとめ配送は引き続きバンや宅配業者が対応するハイブリッドモデルが主流になるとみられる。規制は依然として重要な関門であり、米連邦航空局は2025年に目視外飛行の枠組みを提案し、英国民間航空局は2027年までに日常的な目視外飛行の実現を目指している。ただし、コスト競争力は稼働率、配送密度、自律性の向上に大きく左右される。

インドのドローンスタートアップ、エアバウンドは、グリーンオークスが主導し、ドアダッシュ、ラチー・グルーム、ライトスピード、フンバ・ベンチャーズが参加したシリーズAラウンドで3700万ドルを調達した。今回の資金調達は、865万ドルのシードラウンドから1年も経たないうちに行われ、累計調達額は5000万ドル近くに達した。エアバウンドは、積載物よりも機体重量が軽くなるよう設計された垂直飛行ドローンを開発しており、現行モデルは重量約3.3ポンドで2.2ポンドを運搬し、次期モデルは重量6.6ポンドで最大11ポンドを運搬できる見込みだ。同社はベンガルールとグントゥールで1万3000回以上の自律飛行を完了しており、そのうち1000回以上はナラヤナ・ヘルスの診断検体を輸送した。エアバウンドはアンドラ・プラデシュ州政府と、小売、電子商取引、医療向けに1日1万回の飛行を目標とする3都市ドローン配送網を構築する協定を締結したが、同社は依然としてほぼ売上計上前の段階にあり、目視外飛行の承認をめぐる規制上の課題に直面している。

ギグエコノミー関連銘柄の第2四半期決算はまちまちで、売上高はアナリスト予想と一致したものの、次四半期のガイダンスは予想を11.2%下回った。リフトの売上高は18億4000万ドルで、前年同期比16.1%増、予想を1.9%上回った。ドアダッシュは売上高44億5000万ドル、前年同期比35.6%増と最も大きな上振れとなった。ファイバーは最も弱く、売上高は前年同期比10%減の9778万ドルで、通期EBITDAガイダンスも大幅に未達だった。アップワークの売上高は前年同期比1.7%減の1億9170万ドル、ウーバーの売上高は前年同期比12.2%増の141億9000万ドルで、予想と一致した。ギグエコノミー関連銘柄は平均で、直近の決算発表以降6%下落している。

アマゾン、ウーバー、ドアダッシュ、ウォルマートはドローン配送に新たな大規模投資を行い、実験段階から本格展開への移行を示している。アマゾンは水曜日、プライムエアのサービスを2026年末までに米国の約500都市・町へ拡大すると発表した。これは現在の展開地域の6倍に相当し、シカゴ、アトランタ、クリーブランド、ニューヨーク州シラキュースなどが新たな市場に含まれる。ドアダッシュは、自社の商用ドローンサービスを運営するためのFAA認可を取得した後、ドアダッシュエアを最近開始した。一方、ウーバーはジップラインとの戦略的提携を発表し、2029年末までに1日あたり100万件のドローン配送を目指している。ウォルマートはフォーチュン誌に対し、ドローン配送件数が200万件に近づいており、アルファベット傘下のドローン会社ウィングと協力し、2027年に270か所以上のドローン配送拠点を新設して、4000万人以上の米国人にサービスを届ける計画だと語った。

リトル・シーザーズはココ・ロボティクスと提携し、ロサンゼルス、シカゴ、マイアミの各店舗に自律走行配達ロボットを導入しました。サンノゼにも順次展開される予定です。ドアダッシュとウーバーイーツを通じて参加店舗に注文した場合、ココが配達を担当することがあります。ココは両プラットフォームの既存の注文システムに直接統合されています。この提携により、リトル・シーザーズはすでに2026年フランチャイズ・イノベーション賞を2つ受賞しており、その中にはオペレーション＆テクノロジー部門のイノベーター・オブ・ザ・イヤーも含まれています。2020年設立のココ・ロボティクスは、米国と欧州で50万件以上のゼロエミッション配達を完了しています。

サーブ・ロボティクスは、長年続いたウーバーイーツとの提携が崩壊したわずか数日後、歩道走行ロボットを使った食品配達注文の履行でグラブハブと提携した。展開はシカゴ、ロサンゼルス、アレクサンドリアで始まり、同時にサーブはカリフォルニア州サンノゼとワシントンD.C.でもドアダッシュと開始した。これらは同社にとって米国の主要市場で7番目と8番目となる。アリ・カシャニ最高経営責任者はロイターに対し、失ったウーバーの取扱量は時間の経過とともにグラブハブやその他の取り組みを通じて十分に補われるとの見通しを示した。同社は2026年通期の売上高見通しを2600万ドルからわずか900万ドルから1000万ドルへと大幅に引き下げた。ウーバーが保有株を手放し、注文量の減少と見解の相違を理由にサーブが配達契約を更新しないことを決めたためだ。サーブの第2四半期の売上高は前年同期比400％増の320万ドルに急増したが、これは主にディリジェント・ロボティクスの売上高が加わったことによるもので、配達事業の自然成長ではない。また同社は上半期に一般に公正妥当と認められた会計原則ベースで1億1300万ドル超の損失を計上した。