KGI証券（タイランド）は、コンピューター・セブン株式会社（COM7）の投資判断を従来の「保有」から「買い」に引き上げ、2027年末の目標株価を従来の30.00バーツから36.00バーツに引き上げた。2026年の利益予想を10％、2027年の利益予想を12％それぞれ上方修正し、iPhone 18 Proの需要回復による売上増加と、iPhone 17の販売価格が約15％上昇した効果を反映した。2026年の利益は前年比32％増、2027年は前年比13％増と予想されている。KGIのリサーチ部門は、COM7の2026年第3四半期の業績が低需要期を乗り切り、純利益13億バーツで前年比50％増、前四半期比では横ばいになると予想している。一方、2026年第4四半期の見通しは、需要期とまもなく予約注文が始まるiPhone Duoによりプラスとなっている。2026年第3四半期初めのiPhone 17の需要は、Appleが6月に販売価格を調整した後も力強く、iPhone 18の発売後にiPhone 17の販売価格が約15％上昇し、メモリコストを顧客に転嫁した。iPhone 18 Proの需要は強く、販売数量と販売価格の両面で2桁成長を遂げており、非IT事業も引き続き成長している。U-fundも月間約120万バーツの新規融資を拡大している。
Com7 PCLKGI upgraded COM7 to Buy and raised its target to 36 baht, lifting 2569/2570 profit forecasts on iPhone tailwinds.
Apple Inc.Strong double-digit demand growth for the iPhone 18 Pro and a ~15% iPhone 17 price increase lift Apple's sales, per KGI's upgrade note.
