Smiths Group PLC

Smiths Group มีเป้าราคาใหม่จากนักวิเคราะห์หลายรายออกมาเป็นกลุ่ม โดยอยู่ในช่วง 2,675 เพนนี ถึง 3,150 เพนนี และประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Simply Wall St สำหรับบริษัทปรับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 29.35 ปอนด์ต่อหุ้น จากเดิมประมาณ 28.58 ปอนด์ โกลด์แมน แซคส์ กลับมาเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นอีกครั้งด้วยคำแนะนำซื้อ และเป้าราคา 31.50 ปอนด์ โดยอ้างถึงโครงสร้างที่เรียบง่ายขึ้นของบริษัท ศักยภาพอัตรากำไรที่สูงขึ้น และสิ่งที่ทางบริษัทเรียกว่าเป็นโครงการซื้อหุ้นคืนที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มหุ้นที่ตนติดตาม ขณะที่เจพีมอร์แกน ปรับเป้าราคาขึ้นเป็น 31.00 ปอนด์ จาก 28.10 ปอนด์ และคงมุมมองน้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาด ด้านมุมมองเชิงลบ ซิตี้ ปรับลดคำแนะนำ Smiths Group ลงเป็นถือ จากเดิมซื้อ โดยคงเป้าราคาไว้ที่ 30.00 ปอนด์ ระบุว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหลังประกาศผลประกอบการทำให้ upside ด้านมูลค่าลดความชัดเจนลง และเจฟเฟอรีส์ ปรับลดเป้าราคาลงเป็น 26.75 ปอนด์ จาก 27.50 ปอนด์ พร้อมคำแนะนำถือ โดยอ้างถึงความท้าทายในระยะสั้นและประมาณการฉันทามติที่สับสนวุ่นวาย เบื้องหลังการทบทวนประมาณการ สมมติฐานการเติบโตของรายได้เปลี่ยนจากที่คาดว่าจะลดลงประมาณ 8.97% เป็นคาดว่าจะเติบโตประมาณ 5.76% สมมติฐานอัตรากำไรสุทธิเปลี่ยนจากประมาณ 12.35% เป็นประมาณ 16.45% และค่า P/E ในอนาคตเปลี่ยนจากประมาณ 42.2 เท่า เป็นประมาณ 24.0 เท่า เรื่องนี้ยังขึ้นอยู่กับแผนการมุ่งเน้นธุรกิจด้านการจัดการการไหลและความร้อนที่มีประสิทธิภาพสูง ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ในการขายหรือแยกกิจการ Smiths Interconnect และ Smiths Detection และขึ้นอยู่กับโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านปอนด์ โดยเงินที่ได้จากการขายกิจการจะกันไว้สำหรับการคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้น และโครงการ Future Smiths ตั้งเป้าเพิ่มรายได้จากการเติบโตตามธรรมชาติ กำไรต่อหุ้น และอัตรากำไรจากการดำเนินงานให้สูงขึ้น

Smiths Group รายงานการเติบโตของรายได้แบบอินทรีย์และการขยายอัตรากำไรสำหรับปีงบประมาณ 2026 พร้อมกับปิดการปรับโครงสร้างพอร์ตธุรกิจครั้งใหญ่ที่ทำให้บริษัทมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจ John Crane และ Flex-Tek บริษัทได้ขาย Smiths Interconnect และ Smiths Detection เสร็จสิ้น โดยได้มูลค่าองค์กร 3.3 พันล้านปอนด์ เข้าซื้อกิจการ DRC Heat Transfer ในเดือนเมษายนเป็นเงิน 165 ล้านปอนด์ และตกลงขายธุรกิจอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักของ Flex-Tek จำนวนสามแห่งเป็นเงิน 40 ล้านปอนด์ รายได้จากธุรกิจที่ดำเนินงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 1.2% แบบอินทรีย์เป็น 1.9 พันล้านปอนด์ กำไรจากการดำเนินงานตามเกณฑ์หลักเพิ่มขึ้น 1.9% แบบอินทรีย์เป็น 399 ล้านปอนด์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามเกณฑ์หลักเพิ่มขึ้น 20 เบซิสพอยต์เป็น 20.6% กำไรต่อหุ้นตามเกณฑ์หลักเพิ่มขึ้น 6% เป็น 86.8 เพนนี กำไรต่อหุ้นตามเกณฑ์หลักของกลุ่มทั้งหมดเพิ่มขึ้น 12% เป็น 135.7 เพนนี และคณะกรรมการได้เสนอเงินปันผลงวดสุดท้ายที่ 33.5 เพนนีต่อหุ้น ส่งผลให้เงินปันผลทั้งปีอยู่ที่ 48.5 เพนนี เพิ่มขึ้น 5.4% สำหรับปีงบประมาณ 2027 Smiths คาดการณ์การเติบโตของรายได้แบบอินทรีย์ประมาณ 4% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามเกณฑ์หลักประมาณ 21% และระบุว่ายังคงต้องดำเนินการซื้อหุ้นคืนอีก 1.5 พันล้านปอนด์ที่เกี่ยวข้องกับการขายธุรกิจ Detection ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จเกือบทั้งหมดภายในสิ้นปีปฏิทิน 2027