โบรกเกอร์บัวหลวงชี้ 5 หุ้น SET50 ถูกและดีที่ยังขึ้นไม่ทัน

HoonVision··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲4 ▼1ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.บัวหลวง ระบุกลยุทธ์เชิงกลยุทธ์ (Tactical) จากข้อมูลถึง 18 ส.ค. ว่าแม้ SET จะขึ้นมาวนเวียนบริเวณ 1,600 จุด จาก 1,260 จุดปลายปีก่อน แต่การขึ้นของตลาดรอบ YTD นี้กระจุกตัวมาก โดย SET เพิ่มขึ้น 26.7% YTD และคิดตาม Market Cap. เพิ่ม 28.7% แต่ค่ากลางหรือ Median กลับขึ้นเพียง 7.6% และมีหุ้นเพียง 24.2% ของทั้งหมดที่ชนะตลาดได้ แม้ 64.5% ให้ผลตอบแทนเป็นบวก หุ้น 10 ตัวแรกที่ดันตลาดคิดเป็นส่วนแบ่งกว่า 62% ของผลตอบแทนที่ขึ้นแล้ว โดย DELTA ตัวเดียวคิดเป็น 26.5% ราคาหุ้นกลุ่ม Leaders ขึ้นเร็วกว่ากำไรชัดเจน โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 51.1% เทียบกับกำไรที่โต 25.7% ขณะที่หุ้นนอกกลุ่ม Leaders ให้ผลตอบแทนเพียง 18.3% ทั้งที่กำไรโตใกล้เคียงกันที่ 24.0% เพราะ PER เฉลี่ยของ Leaders เพิ่ม 18.6% ส่วนกลุ่มนอก Leaders ลดลง 4.9% ด้านการประมาณการกำไรปี 2026 กลุ่ม Leaders คาดโต 28.6% แต่ปี 2026 ตลาดคาดกำไรจะลดลง 5.0% ในปี 2027 และซื้อขายที่ PER ปี 2026 สูงกว่ากลุ่ม SET50 ที่ไม่ใช่ Leaders ถึง 115% โดย valuation ที่แพงกระจุกตัวอยู่ที่ DELTA เป็นหลัก หากตัด PTTGC และ DELTA ออก และไม่รวม GULF-BANPU ที่ปรับโครงสร้าง จะเหลือหุ้น Leaders 6 ตัวซื้อขายที่ PER ปี 2026 เพียง 11.66 เท่า ต่ำกว่ากลุ่ม SET50 ex-Leaders ที่ 13.10 เท่า ทั้งที่คาดกำไรโต 25.6% เทียบกับ 15.3% ดังนั้นกลยุทธ์จากนี้คือหาหุ้นปิด Gap ที่ตลาดยังไม่ให้มูลค่า โดยคัดกรองหุ้น SET50 ที่ขึ้นน้อยกว่าตลาดและ valuation ยังต่ำเมื่อเทียบกับอดีต แต่พื้นฐานยังรองรับ ผสมกลุ่ม Growth สนับสนุน valuation ต่ำ กับกลุ่ม Quality on sale และเลือก 5 หุ้นสุดท้าย ได้แก่ PTT, CPALL, OSP, BDMS และ MINT เป็นหุ้นเด่นสำหรับธีมการลงทุนนี้

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 9

Energy Transition & Power Demand▲ · 3 หุ้น
PTT Public Company Limited
PTT
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang Securities names PTT one of five cheap, quality SET50 gap-closing picks with supportive fundamentals, an analyst valuation call.

Banpu Public Company Limited
BANPU
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

BANPU is excluded from the leader group due to restructuring, so it is not among the five cheap laggard picks.

Consumer Staples▲ · 1 หุ้น
Osotspa Public Company Limited
OSP
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang Securities names OSP one of five cheap, quality SET50 laggards with supportive fundamentals, an analyst valuation call.

Aging Population▲ · 1 หุ้น
Digital Finance & Tokenization▲ · 1 หุ้น
CP ALL Public Company Limited
CPALL
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

CPALL is one of Bualuang's five final picks as a cheap, quality SET50 laggard yet to be valued by the market.

Electrification & Mobility▼ · 1 หุ้น
Delta Electronics (Thailand) Public Company Limited
DELTA
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

DELTA is flagged as the main source of expensive, concentrated valuations, contributing 26.5% of index gains and trading at a 2026 PER 115% above non-leaders.

Consumer Discretionary▲ · 1 หุ้น
Materials▲ · 1 หุ้น
© 2026 MarketIVNews