PTT Public Company Limited

หุ้น PTT เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 ตุลาคมนี้ เพื่อจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตรา 1.40 บาทต่อหุ้น โดยกำหนดจ่ายจริงวันที่ 22 ตุลาคม 2569 ขณะที่โบรกเกอร์ยังคงประมาณการและมูลค่าพื้นฐานปี 2570 ไว้ที่ 48 บาทต่อหุ้น บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า PTT ยังมีจุดเด่นจากการเป็น Holding Company ที่มีโครงสร้างธุรกิจหลากหลาย ช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างกำไรได้ค่อนข้างมีเสถียรภาพ พร้อมชี้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันยัง Laggard เมื่อเทียบกับหุ้นลูกในกลุ่มพลังงาน และการจ่ายปันผลระหว่างกาลถือเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น ด้านบล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดว่ากำไรของ PTT จะลดลง QoQ ใน 3Q69F หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5.25 หมื่นล้านบาทใน 2Q69 จากแรงกดดันของ PTTEP, PTTGC, หน่วยธุรกิจก๊าซ และหน่วยธุรกิจ Trading โดยคาดว่า ASP ของ PTTEP จะลดลงตามราคาน้ำมันดิบดูไบที่ลดลงมาอยู่ที่ 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลใน 3QTD69 หรือลดลง 17% QoQ และราคา HDPE ใน 3QTD69 ยังลดลง 21% QoQ เป็น 1,125 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ซึ่งน่าจะกดดันกำไรธุรกิจ olefins ของ PTTGC ขณะที่ contribution margin ของหน่วยธุรกิจ Trading ที่เคยสูงถึง 0.31 บาทต่อลิตรใน 2Q69 คาดว่าจะลดกลับเข้าสู่ระดับปกติใน 3Q69F ทั้งนี้ เคจีไอยังคงคำแนะนำซื้อ PTT โดยประเมินราคาเป้าหมาย SoTP 1H70F ที่ 43.00 บาท และคาดว่าราคาหุ้นจะได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 5.6% ในปี 2569F-2570F อิงจากประมาณการ DPS ปีละ 2.30 บาทต่อหุ้น

โบรกเกอร์ 4 แห่งประเมินว่าสถานการณ์น้ำท่วมกรุงเทพฯ และปริมณฑลในปี 2569 จะสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจในวงจำกัด เนื่องจากยังไม่ลุกลามเข้าสู่นิคมอุตสาหกรรมและฐานการผลิตสำคัญ ต่างจากมหาอุทกภัยปี 2554 ที่กระทบห่วงโซ่การผลิตเป็นวงกว้าง โดย บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินความเสียหายเบื้องต้นราว 2–4 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นผลกระทบต่อ GDP ประมาณ 0.1–0.2% และมองว่าแรงกดดันต่อตลาดหุ้นจะสะท้อนผ่านความกังวลระยะสั้นมากกว่าผลประกอบการ ขณะที่ บล.กสิกรไทย ประเมินความเสียหายประมาณ 3,000–4,000 ล้านบาทต่อวัน หรือราว 2–3 หมื่นล้านบาทต่อสัปดาห์ หากรุนแรงต่อเนื่อง 1 สัปดาห์ อาจกดดัน GDP ราว 0.1% โดยข้อมูล ณ วันที่ 27 ก.ย. 2569 มีพื้นที่ได้รับผลกระทบ 25 จังหวัด 128 อำเภอ และประชาชนราว 5.45 แสนคน เทียบกับปี 2554 ที่น้ำท่วม 66 จังหวัด ประชาชนได้รับผลกระทบราว 13.6 ล้านคน และเสียหายประมาณ 1.4 ล้านล้านบาท ด้าน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ระบุว่ากรุงเทพฯ และปริมณฑลคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 47.3% ของเศรษฐกิจประเทศ และแบ่งสถานการณ์เป็น 2 กรณี คือหากระบายน้ำได้ภายใน 4–5 วัน ผลกระทบจะจำกัด แต่หากยืดเยื้อเกิน 5 วัน อาจกระทบกำลังซื้อและการบริโภคมากขึ้น สำหรับหุ้นรับประโยชน์หลังน้ำลด ฟินันเซีย ไซรัส มอง HMPRO, GLOBAL, DOHOME, TOA, SCGD, DCC และ DRT ส่วนกสิกรไทยมองกลุ่มค้าปลีกและอาหาร รวมถึงกลุ่ม ICT ขณะที่ บล.พาย ประเมินกรอบ SET ที่ 1,590–1,620 จุด และเลือก BDMS, BCH, CPALL, PTT, PTTEP, PTTGC, TOP, ITC และ TU ส่วนซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ให้จับตา DELTA, HANA และ KCE หาก SET หลุด 1,600 จุด จากธีมการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล

บล.บัวหลวง ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปี 2569 ขึ้นเป็น 94 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล จากเดิม 85 เหรียญฯ พร้อมปรับประมาณการกำไรปี 2569 ของบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT เพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.49 แสนล้านบาท และของบริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP เพิ่มขึ้น 8% เป็น 7.9 หมื่นล้านบาท โดยระบุว่าราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวในกรอบ 90-100 เหรียญฯ/บาร์เรลในไตรมาส 4/2569 จากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง หลังปริมาณน้ำมันที่หยุดผลิตในอ่าวเปอร์เซียเพิ่มขึ้นจากราว 8.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือน ก.ค. เป็นมากกว่า 10 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือน ส.ค. และปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเหลือ 7.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม สำหรับปี 2570 บล.บัวหลวงปรับมุมมองราคาน้ำมันลงเหลือ 70 เหรียญฯ/บาร์เรล ตามแนวโน้มอุปทานส่วนเกิน โดยประเมินว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยถึง 8.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงกว่าความต้องการใช้น้ำมันโลกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทั้งนี้ บล.บัวหลวงคงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มพลังงานเท่ากับตลาด เลือก PTT เป็นหุ้นเด่นพร้อมคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 48 บาท ส่วน PTTEP คงคำแนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 168 บาท

ปตท. ร่วมกับกองทัพอากาศขับเคลื่อนโครงการติดตั้งระบบผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์รวม 3 โครงการ ประกอบด้วยระบบผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ชนิดติดตั้งบนทุ่นลอยน้ำ ณ กองบัญชาการควบคุมการปฏิบัติทางอากาศ และกองโรงงานสรรพาวุธ 3 กรมสรรพาวุธทหารอากาศ และระบบผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ชนิดติดตั้งบนหลังคา ณ โรงเรียนนายเรืออากาศนวมินทกษัตริยาธิราช ในพื้นที่กองบัญชาการควบคุมการปฏิบัติทางอากาศ กองทัพอากาศ โดยมีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะเวลา 25 ปี โครงการนี้ช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายด้านสาธารณูปโภคของกองทัพอากาศประมาณ 52 ล้านบาทตลอดอายุโครงการ และช่วยลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกประมาณ 40,280 ตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า พลอากาศเอก วิสุทธิ์ สมภักดี ประธานกรรมการพลังงานทดแทนกองทัพอากาศ และดร.บุรณิน รัตนสมบัติ ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการกลุ่มธุรกิจใหม่และความยั่งยืน บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) ร่วมเป็นประธานพิธีเปิดโครงการ ซึ่งสนับสนุนการใช้พลังงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและขับเคลื่อนเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกและ Net Zero ของประเทศไทยในระยะยาว

บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ Pi ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,620 จุด โดยเชื่อว่าตลาดจะไม่ตื่นตระหนกกับสถานการณ์น้ำท่วมขังในหลายพื้นที่ของกรุงเทพมหานคร เพราะคาดว่าสถานการณ์จะดีขึ้นในเร็วๆ นี้ และไม่น่าจะเลวร้ายเท่าเหตุการณ์มหาอุทกภัยในปี 2554 พายจึงแนะนำให้เลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ไม่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม ได้แก่ กลุ่มโรงพยาบาลอย่าง BDMS และ BCH กลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL กลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC และ TOP และกลุ่มส่งออกอย่าง ITC และ TU ทั้งนี้ สถิติจากน้ำท่วมใหญ่ปี 2554 ชี้ว่ากลุ่มที่ถูกกระทบหนักคือบรรจุภัณฑ์ ลดลง 44% อิเล็กทรอนิกส์ ลดลง 35% และขนส่ง ลดลง 22% ขณะที่กลุ่มที่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดคือการแพทย์ ลดลงเพียง 1.4% ไอซีที ลดลง 5% กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ลดลง 7.5% และพาณิชย์ ลดลง 12.6% และหลังสถานการณ์คลี่คลาย 1 เดือน หุ้นที่กลับขึ้นโดดเด่นคือวัสดุก่อสร้าง เพิ่มขึ้น 32% ปิโตรเคมี เพิ่มขึ้น 32% บรรจุภัณฑ์ เพิ่มขึ้น 18% และอาหาร เพิ่มขึ้น 11% ด้านปัจจัยต่างประเทศ ดัชนีดาวโจนส์วันศุกร์ที่ผ่านมาปิดบวก 478 จุด หรือ 0.9% ได้แรงหนุนจากไมโครซอฟท์และกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด แต่แนวโน้มยังลดลงจากความกังวลเรื่องราคาสินค้าที่สูงขึ้น ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดลบ 2.1% ในวันศุกร์ แต่เช้าวันนี้กลับมาปรับขึ้น 1% หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านและระบุว่าอาจมีการโจมตีเกิดขึ้นอีกครั้ง

บล.เอเซีย พลัส ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยยังเผชิญความผันผวนสูงจากเงินเฟ้อที่ฝังรากยาวนานกว่า 7 เดือน และค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าทะลุระดับ 34 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ด้านกระแสเงินทุนต่างชาติ ต่างชาติขายสุทธิตราสารหนี้ไทยในไตรมาส 3 สูงถึง 3.7 หมื่นล้านบาท ทำให้ยอดซื้อขายสะสมตั้งแต่ต้นปีพลิกเป็นลบที่ -7,952 ล้านบาท ขณะที่ตลาดหุ้นไทยต่างชาติเทขายสุทธิเกือบ 2 หมื่นล้านบาทในเพียง 6 วันทำการ และเปิดสถานะ Short สุทธิสะสมในตลาด TFEX อีก 3.3 หมื่นสัญญา จากปัจจัยกดดันหลักคือส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีระหว่างสหรัฐฯ และไทยที่กว้างขึ้นทำจุดสูงสุดนับจากต้นปี แม้ภาพรวมต่างชาติขายสุทธิหนัก แต่ยังสลับสะสมหุ้นใหญ่กลุ่ม Laggard ใน 6 วันทำการที่ผ่านมา ได้แก่ SCB 2,974 ล้านบาท PTT 1,361 ล้านบาท TOP 882 ล้านบาท IRPC 627 ล้านบาท และ BBL 517 ล้านบาท โดยโบรกแนะนำหุ้นเด่นเชิงเทคนิคประจำวัน ได้แก่ TRUE ซึ่งคาดกำไรไตรมาส 3/2569 เติบโตแข็งแกร่งทั้ง QoQ และ YoY พร้อมคาด Dividend Yield งวด 3Q69 ประมาณ 1.2% รวมถึง GULF PLANB BE03 และ LITE80

ปตท. ลงทุนในตราสารหนี้เพื่อสังคมหรือ Social Bond ที่ออกโดยธนาคารบีเอ็นพี พารีบาส์ ระยะเวลา 3 ปี ตั้งแต่ปี 2569 ถึง 2572 มูลค่าเงินลงทุนรวมกว่า 900 ล้านบาท ถือเป็นองค์กรเอกชนรายแรกในเอเชียที่ลงทุนใน Social Bond ของบีเอ็นพี พารีบาส์ การลงทุนครั้งนี้ต่อยอดจากการที่ ปตท. เคยลงทุนในตราสารหนี้เพื่อสิ่งแวดล้อมหรือ Green Bonds และตราสารหนี้เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจสีฟ้าที่ยั่งยืนหรือ Blue Bonds ของบีเอ็นพี พารีบาส์ ก่อนหน้านี้ เงินจาก Social Bond นี้จะนำไปใช้ในโครงการเพื่อสังคมที่หลากหลาย อาทิ การให้สินเชื่อแก่ธุรกิจ SME การสนับสนุนไมโครไฟแนนซ์ ที่พักอาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อย เงินกู้เพื่อการศึกษา และ SME ในกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพ ซึ่งสอดคล้องกับหลักการของสมาคมตลาดทุนระหว่างประเทศหรือ ICMA Social Bond Principles และได้รับการรับรองโดยผู้เชี่ยวชาญอิสระ นางสาวภัทรลดา สง่าแสง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน บริษัท ปตท. พร้อมด้วย นางสมลักษณ์ ทินมณี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ประจำประเทศไทย ธนาคารบีเอ็นพี พารีบาส์ และนายจีรุตม์ สมจินดา กรรมการผู้จัดการ BNP Paribas ร่วมกันต่อยอดแนวทางการบริหารเงินควบคู่กับการลงทุนอย่างยั่งยืน

บล.พาย ระบุว่าแรงกดดันจากน้ำท่วมต่อตลาดหุ้นไทยเชื่อว่าจบลงแล้ว แต่สถานการณ์โลกยังถูกกดดันจากการเร่งขึ้นของ Bond Yield สหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้นในทุกๆ รุ่นอายุ จากความกังวลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามทิศทางราคาพลังงาน และนักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนมากขึ้นตามความเสี่ยงหนี้สินของสหรัฐฯ ขณะที่ CME FED Watch ให้น้ำหนักถึง 70% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. ด้าน DJIA เมื่อคืนปิดลบ 347 จุด หรือลบ 0.67% จากแรงกดดันราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ส่วนราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.9% ท่ามกลางความวิตกเรื่องอุปทานตึงตัวหลังทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของอิหร่าน ฝ่ายวิจัยประเมินกรอบ SET ที่ 1585 – 1610 จุด แนะเพิ่มความระมัดระวังและเน้นหุ้นที่ได้ประโยชน์เชิงจิตวิทยาจากการปรับขึ้นของ Yield ได้แก่ กลุ่มธนาคาร BBL KBANK KTB SCB กลุ่มส่งออก ITC TU กลุ่ม Defensive อย่าง ADVANC และกลุ่มพลังงาน PTT PTTEP TOP PTTGC โดยเช้านี้เงินบาทยังอ่อนค่าต่อเนื่องอาจกดดันกระแสเงินทุนต่างชาติ

กลุ่ม ปตท. ร่วมกับธนาคารกรุงไทย ต่อยอดความร่วมมือด้าน ESG Financial Solutions เพื่อพัฒนา Carbon Credit Linked Derivatives นวัตกรรมทางการเงินที่เชื่อมโยงคาร์บอนเครดิตกับเครื่องมือบริหารความเสี่ยงทางการเงิน โดยมีเป้าหมายเพิ่มทางเลือกให้ภาคธุรกิจบริหารความเสี่ยงควบคู่กับการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และผลักดันตลาดคาร์บอนเครดิตไทยสู่มาตรฐานสากล ความร่วมมือนี้ยังสนับสนุนโครงการ Low Carbon Cities and Carbon Market Development Project หรือ LCC Project ของกลุ่มธนาคารโลก ในการดำเนินงาน นางสาวภัทรลดา สง่าแสง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน และนายจตุรงค์ วรวิทย์สุรวัฒนา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่หน่วยธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) พร้อมด้วย นางธนันต์พร ตั้งพิทักษ์กุล กรรมการผู้จัดการ บริษัท PTT International Trading Pte Ltd และนายรวินทร์ บุญญานุสาสน์ ผู้บริหารสายงานธุรกิจตลาดเงินตลาดทุน ธนาคารกรุงไทย ร่วมผลักดันความร่วมมือครั้งนี้ โดยธนาคารกรุงไทยรับหน้าที่นำความเชี่ยวชาญด้านตลาดเงินและตลาดทุนมาพัฒนาเครื่องมือทางการเงิน ขณะที่ ปตท. สนับสนุนองค์ความรู้ด้านการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนและการเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ ส่วน PTT International Trading Pte Ltd สนับสนุนการจัดหาคาร์บอนเครดิตที่มีคุณภาพและเป็นที่ยอมรับในระดับสากล การผสานความเชี่ยวชาญของภาคการเงิน ภาคพลังงาน และตลาดคาร์บอนครั้งนี้จะช่วยวางรากฐาน Carbon Finance Ecosystem ของประเทศไทย ยกระดับตลาดคาร์บอนเครดิตให้มีมาตรฐาน โปร่งใส และน่าเชื่อถือ ตลอดจนสนับสนุนเป้าหมาย Net Zero ในระยะยาว

นายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บล. บัวหลวง (BLS) ระบุว่ายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทย โดยประเมินว่า SET ยังมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นในช่วง 4Q26–1H27 และมีโอกาสเคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมายดัชนีในกรณีดีที่สุดที่ 1,780 จุด ก่อนเข้าสู่การเคลื่อนไหวในกรอบมากขึ้น ภายใต้กรณีฐานประเมิน SET สิ้นปี 2027 ที่ 1,710 จุด อิง SET EPS 106 บาท ลดลง 4% YoY และ Target PER 16.0 เท่า แรงส่งสำคัญสามด้านได้แก่ กระแสเทคโนโลยีโลก วัฏจักรอุตสาหกรรมโลกขาขึ้น และเงินทุนต่างชาติ โดยแผนเงินลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่คาดเติบโต 93% ในปี 2026 และอีก 41% ในปี 2027 ขณะที่การส่งออกอิเล็กทรอนิกส์ของไทยคาดเติบโต 55% ในปี 2026 และ 40% ในปี 2027 สำหรับกลยุทธ์ 4Q26 แนะนำ Barbell Strategy เน้นพลังงานและปิโตรเคมี ได้แก่ PTT และ PTTGC ควบคู่กับกลุ่มไฟฟ้า GULF GPSC และ GUNKUL ก่อนทยอยเปลี่ยนสู่ Sector Rotation และ Stock Selection ใน 1H27 และเพิ่มน้ำหนักหุ้นปันผลเป็นแกนหลักของพอร์ตใน 2H27

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT ลงนามแสดงเจตนารมณ์ความร่วมมือกับภาครัฐ 4 หน่วยงาน เพื่อพัฒนาโมเดลนำร่อง I-SPARK สร้างความพร้อมด้านพลังงานสะอาดและโครงสร้างพื้นฐานสำหรับอุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำในพื้นที่จังหวัดระยอง โดยมี ดร.คงกระพัน อินทรแจ้ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ ปตท. เป็นประธานในพิธี ซึ่งจัดขึ้นภายในงาน Gastech Bangkok 2026 ณ ศูนย์นิทรรศการและการประชุมไบเทค กรุงเทพฯ ผู้ร่วมลงนามประกอบด้วย ดร.บุรณิน รัตนสมบัติ ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการกลุ่มธุรกิจใหม่และความยั่งยืน ปตท. ดร.พิรุณ สัยยะสิทธิ์พานิช อธิบดีกรมการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและสิ่งแวดล้อม นายวัฒนพงษ์ คุโรวาท ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน นายวรากร พรหโมบล อธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ และนายสุเมธ ตั้งประเสริฐ ผู้ว่าการการนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย I-SPARK เป็นการพัฒนาระบบนิเวศอุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำในพื้นที่อำเภอมาบตาพุด จังหวัดระยอง บูรณาการโครงการลงทุนและโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ 3 คลัสเตอร์ ได้แก่ Low Carbon Energy & Solution, Shared/Common Infrastructure และ Specialties, Bio & Circularity ครอบคลุม LNG พลังงานไฮโดรเจน แอมโมเนีย ระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี การดักจับและกักเก็บก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ เชื้อเพลิงอากาศยานยั่งยืน ผลิตภัณฑ์ชีวภาพ เคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ และการนำพลาสติกใช้แล้วกลับมาแปรรูปเป็นวัตถุดิบใหม่ ภายในปี 2578 คาดว่าจะเกิดการลงทุนในโครงการ I-SPARK สูงถึง 5,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกได้สูงถึง 9 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า

นายกัณฑรา ลดาวัลย์ ณ อยุธยา กรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS เปิดเผยว่า การเดินทางโรดโชว์ในสหรัฐอเมริกา การพบปะนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ และความร่วมมือระหว่างหน่วยงานตลาดทุนไทยกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ถือเป็นปัจจัยเชิงบวกที่ช่วยให้นักลงทุนต่างชาติกลับมาให้ความสนใจประเทศไทยมากขึ้น และอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการดึงกระแสเงินทุนต่างชาติหรือ Fund Flow กลับเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง หลังก่อนหน้านี้มีเงินทุนไหลออกในระดับสูง โดยการลงนามบันทึกความเข้าใจระหว่างตลาดทุนไทยกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในประเด็นการจดทะเบียนหลักทรัพย์ในมากกว่าหนึ่งตลาด หรือ Dual Listing ถือเป็นพัฒนาการสำคัญที่จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและยกระดับมาตรฐานของตลาดทุนไทย สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น นายกัณฑรามองว่าตลาดยังผันผวนสูงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ขึ้นมาบริเวณ 5.25% และราคาน้ำมันที่ยังสูง โดยแนะติดตามราคาน้ำมันดิบเบรนท์บริเวณ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากยืนเหนือระดับนี้ได้ราคาอาจปรับขึ้นต่อ แต่หากต้องการเห็นความกังวลคลี่คลายราคาควรลดลงมาที่ประมาณ 91-93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล พร้อมแนะทยอยสะสม บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT และ บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ยามราคาน้ำมันอ่อนตัว และมองกลุ่มธนาคารพาณิชย์เชิงบวก โดยให้ราคาเหมาะสมของ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL ที่ 240 บาท ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 มองว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ยังดีต่อเนื่อง ขณะที่กลุ่มส่งออกน่าสนใจ โดยเฉพาะ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU และ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ขณะที่กลุ่มโรงพยาบาลมีโอกาสฟื้นตัวตามฤดูกาล โดยติดตาม บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) หรือ PR9 และ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ทั้งนี้ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยยังเหมาะกับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการไล่ราคา โดยมีแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,612-1,620 จุด ซึ่งการผ่านระดับดังกล่าวได้อย่างแข็งแกร่งจำเป็นต้องมีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาสนับสนุน

บมจ. ปตท. หรือ PTT ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับผลการดำเนินงานครึ่งแรกของปี 2569 ที่ 1.40 บาทต่อหุ้น โดยกำหนดวัน XD วันที่ 7 ตุลาคม 2569 วันให้สิทธิผู้ถือหุ้นหรือ Record Date วันที่ 8 ตุลาคม 2569 และวันจ่ายเงินปันผลวันที่ 22 ตุลาคม 2569 ซึ่งคิดเป็น Dividend Yield งวดครึ่งปีราว 3.3% สูงกว่าที่จ่ายในงวด 1H68 ที่หุ้นละ 0.90 บาทต่อหุ้น และทั้งปี 2568 ที่หุ้นละ 2.30 บาทต่อหุ้น ด้านที่ประชุมคณะกรรมการ PTT เมื่อวันที่ 24 กันยายน 2569 มีมติอนุมัติจำหน่ายหุ้นที่ซื้อคืนเพื่อบริหารทางการเงินจำนวน 238.66 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 0.84% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด โดยขายผ่านวิธีจับคู่อัตโนมัติหรือ Automatic Order Matching ในระบบการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตั้งแต่วันที่ 28 กันยายน 2569 ถึงวันที่ 12 ตุลาคม 2569 ทั้งนี้ PTT ได้ทำโครงการซื้อหุ้นคืนจำนวน 238.66 ล้านหุ้น ไปก่อนหน้านี้ในช่วงวันที่ 24 มีนาคม ถึง 23 กันยายน 2568 ในวงเงิน 7.549 พันล้านบาท หรือคิดเป็นราคาหุ้นเฉลี่ยราว 31.63 บาทต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคาหุ้น PTT ปัจจุบันที่ 43.00 บาท จะมีกำไรจากส่วนต่างราว 1.17 ถึง 2.71 พันล้านบาท โดยการขายผ่าน AOM หมายความว่า PTT จะทยอยส่งคำสั่งขายเข้ากระดานปกติเหมือนนักลงทุนทั่วไป ราคาขายเป็นไปตามราคาตลาดขณะนั้น แต่มีเงื่อนไขราคาขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 85% ของราคาปิดเฉลี่ย 5 วันทำการซื้อขายก่อนหน้าวันที่ทำรายการ และหากครบกำหนดแล้วยังจำหน่ายไม่หมด บริษัทจะลดทุนจดทะเบียน ฝ่ายวิจัยของบล. เอเชีย พลัส ระบุว่าการประกาศขายหุ้นคืนในช่วงเวลาเดียวกับ XD อาจทำให้นักลงทุนกังวลได้ แต่คาดผลกระทบไม่มีนัยสำคัญ เพราะจำนวนหุ้นที่จำหน่ายคืนคิดเป็นเพียง 0.84% ของหุ้นทั้งหมด โดยยังคงประมาณการและมูลค่าพื้นฐานปี 2570 ที่ 48 บาทต่อหุ้น และยังชอบ PTT จากการเป็น Holding Company ที่มีธุรกิจ Diversified สร้างกำไรได้มีเสถียรภาพ พร้อมปันผลสูงจูงใจ และราคาหุ้นปัจจุบันยัง laggard ลูกในกลุ่มอยู่มาก

บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้น ITC และ PTT โดยให้ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ITC ที่ 19.5 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 17.1x และ PTT ที่ 44.75 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 10.3x สำหรับ ITC ประเมินแนวต้าน 17.8 บาท แนวรับ 16.5 บาท ตัดขาดทุน 15.2 บาท โดยคาดกำไรปกติ Q3/69F ที่ 827 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5%YoY แต่ลดลง 3.5%QoQ ขณะที่รายได้ทำจุดสูงสุดที่ 5.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15%YoY และ 19.8%QoQ หนุนจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ โดยเฉพาะสินค้าถุงซองและลูกค้ารายใหญ่ระดับโลก แม้ GPM อ่อนตัวจากต้นทุนทูน่าและบรรจุภัณฑ์ที่สูงขึ้น พร้อมคาดเงินปันผลปีนี้ที่ 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 6% ส่วน PTT ประเมินแนวต้าน 45 บาท แนวรับ 42.75 บาท ตัดขาดทุน 41.75 บาท โดย FY69F แนวโน้มกำไรแข็งแกร่งหลังธุรกิจ Upstream และ Downstream ฟื้นตัวพร้อมกัน และประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.4 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 3.2% ขึ้น XD วันที่ 7 ต.ค. 69

หุ้น PTT ดีดแตะ 43.25 บาทต่อหุ้น สูงสุดในรอบเกือบ 6 ปี หลังคณะกรรมการไฟเขียวจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.40 บาทต่อหุ้น คิดเป็นเงินมูลค่า 3.96 หมื่นล้านบาท ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 ตุลาคม กำหนดจ่าย 22 ตุลาคม 2569 พร้อมประกาศซื้อหุ้นคืน 238.66 ล้านหุ้น ระหว่างวันที่ 28 กันยายน ถึง 12 ตุลาคม โดยโบรกเกอร์มองว่าจ่ายปันผลสูงกว่าคาด แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 49 บาทต่อหุ้น ขณะที่ AWC แถลงข่าวขายสินทรัพย์เข้ากองรีทวันนี้ เตรียมจัดตั้งกองทรัสต์มูลค่าราว 5 หมื่นล้านบาท ราคาเป้าหมาย 3.90 บาทต่อหุ้น ด้าน VCOM ส่งซิกไตรมาส 4/2569 จ่อบุ๊กรายได้ก้อนใหญ่ มั่นใจรายได้ทั้งปีเข้าเป้า 2.2 พันล้านบาท ส่วน CK เดินหน้าขายหุ้น BEM ผ่าน Big Lot จำนวน 200 ล้านหุ้น มูลค่ารวมกว่า 1.3 พันล้านบาท ที่ราคา 6.50 บาทต่อหุ้น โดยมีผู้จองซื้อทะลักกว่า 7 เท่าของจำนวนหุ้นที่เสนอขาย และ SEAOIL อนุมัติลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนของจตุเจริญภัทร สัดส่วน 8% มูลค่ารวม 40 ล้านบาท คาดธุรกรรมแล้วเสร็จภายในไตรมาส 4 ปีนี้

คณะกรรมการ บมจ.ปตท. หรือ PTT อนุมัติจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.40 บาทต่อหุ้น สำหรับผลประกอบการครึ่งแรกปี 2569 และกำไรสะสม โดยขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 ต.ค. 2569 กำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิรับปันผลวันที่ 8 ต.ค. 2569 และกำหนดจ่ายปันผลวันที่ 22 ต.ค. 2569 รวมเป็นเงินประมาณ 39,655 ล้านบาท โดยเงินปันผล 0.91 บาทต่อหุ้นได้รับสิทธิเครดิตภาษี ส่วนอีก 0.49 บาทต่อหุ้นไม่ได้รับสิทธิ ขณะที่หุ้น PTT ยังช่วยประคองดัชนีตลาดหุ้นไทยปิดวานนี้ไม่หลุด 1,600 จุด ด้านหุ้น GULF หลังราคาลงมาแตะ 60.25 บาท แล้วไม่หลุด และขึ้นไปชนแนวต้าน 63.00 บาท แต่ไม่ผ่าน วานนี้ 24 ก.ย. เป็นวันแรกที่ Singtel สามารถขายหุ้น GULF ที่ SINGTEL GLOBAL INVESTMENT PTE. LTD. เหลืออยู่ประมาณ 4.95% หลังเคยส่งสัญญาณที่จะบริหารจัดการหุ้น GULF มาก่อน ทำให้เป็น Sentiment เชิงลบ แนวรับเดิมยังอยู่ที่ 60.25-60.00 บาท หากหลุดมีโอกาสลงมาอยู่ระหว่าง 54.00-56.00 บาท ส่วนหุ้น DELTA วานนี้ลง 1 บาท มีผลต่อดัชนีเพียง 1 จุด และหุ้น ADVANC ราคาลงตลอดในช่วง 2-3 เดือน สะท้อนสถาบันหรือกองทุนกำลังรินของออก แนวรับแรก 337 บาท ถัดไป 303 บาท และโซนราคาปลอดภัย 282-280 บาท ด้าน พิมพ์ใจ ลี้อิสสระนุกูล ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย สนับสนุนการต่ออายุโครงการ ไทยช่วยไทย พลัส อีก 2 เดือน รวมถึงการเพิ่มวงเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ เพื่อช่วยลดค่าครองชีพและส่งแรงไปยังภาคธุรกิจโดยเฉพาะผู้ประกอบการรายย่อยและ SMEs ขณะที่ อารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD ระบุราคาทองคำส่งสัญญาณฟื้นตัว หลังกลับมายืนเหนือ 4,300 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์ และขยับเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ 4,400 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์ โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง แนะนำรอซื้อเมื่อราคาย่อตัวและสร้างฐานบริเวณ 4,330-4,300 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์ หรือราคาทองคำไทยประมาณ 68,250-67,800 บาท โดยมีแนวต้านสำหรับแบ่งทำกำไรระยะสั้นที่ 4,400-4,420 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์ หรือประมาณ 69,200-69,500 บาท

นายสุวัฒน์ สินสาฎก กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด เปิดเผยกับ "ทันหุ้น" ว่าแนวโน้มราคาน้ำมันจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องอย่างน้อย 6 เดือน โดยประเมินฐานราคาน้ำมันดิบขั้นต่ำไว้ที่ 70–80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นไปแตะระดับ 80–90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยระบุว่าปริมาณน้ำมันสำรองเชิงพาณิชย์และน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของหลายประเทศทั่วโลกได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ในระดับที่ต่ำมาก พร้อมชี้ว่ากรอบเวลาสำคัญราว 1–2 เดือนข้างหน้าคู่ขัดแย้งอาจกลับสู่โต๊ะเจรจา โดยมีเงื่อนไขบีบบังคับจากการเลือกตั้งใหญ่ของสหรัฐและช่วงเริ่มต้นฤดูหนาว และแม้การเจรจาจะยุติลง การซ่อมแซมแหล่งผลิตที่เสียหายในรัสเซียและตะวันออกกลางต้องใช้เวลา ทำให้ซัพพลายไม่ฟื้นตัวเร็วในระยะ 6 เดือนข้างหน้า ด้านกลยุทธ์การลงทุนยังให้น้ำหนักกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น โดยมองว่าการที่รัฐดึงส่วนต่างค่าการกลั่น 4 บาทต่อลิตรเป็นปัจจัยลบแต่ยังรับได้ เพราะค่าการกลั่นหรือ GRM ทั่วโลกยังยืนเหนือ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และส่วนต่างราคาน้ำมันดีเซลอยู่ที่ประมาณ 50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แนะนำเลือก PTT เป็นอันดับ 1 ส่วน TOP ให้ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 88 บาท BCP 75 กว่าบาท และ SPRC 15.50 บาท ขณะที่กลุ่มปิโตรเคมีแนะนำเน้นหุ้นที่มีโรงกลั่นรวมอยู่ด้วย โดยมอง IRPC และ PTTGC ได้ประโยชน์ รองลงมาคือ IVL

ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศปรับแนวโน้มอันดับเครดิตสากลระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศของ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย หรือ กฟผ. บริษัท ปตท. จำกัด มหาชน และบริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด มหาชน หรือ ปตท.สผ. เป็นมีเสถียรภาพ จากเดิมแนวโน้มเป็นลบ พร้อมคงอันดับเครดิตสากลระยะยาวที่ระดับ BBB+ การปรับแนวโน้มครั้งนี้เป็นผลจากการที่ฟิทช์ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตสากลระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศของประเทศไทยที่ระดับ BBB+ เป็นมีเสถียรภาพ จากเดิมแนวโน้มเป็นลบ เมื่อวันที่ 18 กันยายน 2569 สำหรับ กฟผ. และ ปตท. ฟิทช์จัดอันดับเครดิตเท่ากับอันดับเครดิตของประเทศไทย โดยสะท้อนสถานะเครดิตโดยลำพังที่ระดับ bbb+ ประกอบกับการสนับสนุนจากภาครัฐฯ ซึ่งฟิทช์ประเมินว่าอยู่ในระดับแน่นอน ภายใต้หลักเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตองค์กรที่มีความสัมพันธ์กับภาครัฐฯ ส่วน ปตท.สผ. ถูกจัดอันดับเครดิตในระดับเดียวกับบริษัทแม่ คือ ปตท. ภายใต้หลักเกณฑ์ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทแม่และบริษัทย่อย โดยฟิทช์ประเมินแรงจูงใจด้านกลยุทธ์และการดำเนินงานของ ปตท. ในการสนับสนุน ปตท.สผ. อยู่ในระดับสูง และแรงจูงใจด้านกฎหมายอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่ ปตท.สผ. เป็นบริษัทธุรกิจต้นน้ำเพียงแห่งเดียวของ ปตท. และมีสัดส่วนกำไรจากการดำเนินงานก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายแบบรวมของ ปตท. คิดเป็นประมาณ 60% ในปี 2568

ปตท. ร่วมกับธนาคารกรุงศรีอยุธยาประกาศความสำเร็จในการจัดทำธุรกรรมสินเชื่อส่งเสริมความยั่งยืน หรือ Sustainability Term Loan เป็นครั้งแรกของ ปตท. วงเงิน 4,800 ล้านบาท โดยกรุงศรีทำหน้าที่เป็น Sole Sustainability Finance Advisor และ Sole Lender ความร่วมมือนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของ ปตท. ในการผสานแนวคิดด้านความยั่งยืนเข้ากับกลยุทธ์ทางธุรกิจ วงเงินสินเชื่อดังกล่าวจะนำไปสนับสนุนโครงการด้านความยั่งยืนที่สำคัญของ ปตท. เช่น การฟื้นฟูและเพิ่มพื้นที่ป่า รวมถึงการสนับสนุนการพัฒนาการศึกษาด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีผ่านโรงเรียนกำเนิดวิทย์ หรือ KVIS และสถาบันวิทยสิริเมธี หรือ VISTEC ธุรกรรมครั้งนี้เกิดขึ้นในโอกาสครบรอบ 48 ปีของ ปตท. และสะท้อนความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นและยาวนานระหว่าง ปตท. กับกรุงศรี ตลอดจนความมุ่งมั่นของกรุงศรีในการเป็นธนาคารชั้นนำแห่งภูมิภาคเพื่อความยั่งยืน

กลุ่ม ปตท. ประกาศแผนลงทุนกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 5-10 ปีข้างหน้า เพื่อพัฒนาพื้นที่มาบตาพุดให้เป็น Low-Carbon Energy Hub ภายใต้วิสัยทัศน์ที่นำเสนอในงาน Gastech 2026 โดยนายรัฐกร กัมปนาทแสนยากร รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ความยั่งยืนองค์กร ปตท. ระบุว่าแผนดังกล่าวขับเคลื่อนผ่าน 3 เสาหลัก ได้แก่ พลังงานและโซลูชันคาร์บอนต่ำ โครงสร้างพื้นฐานเพื่ออุตสาหกรรมคาร์บอนต่ำ และการต่อยอดเศรษฐกิจใหม่ด้วยเศรษฐกิจชีวภาพ-หมุนเวียนและไฟฟ้าสีเขียว ในส่วนของพลังงานคาร์บอนต่ำ ปตท. จะเร่งลงทุนพลังงานหมุนเวียน เดินหน้าโครงการสถานีรับ-จ่าย LNG ระยะที่ 3 ให้แล้วเสร็จใน 3 ปี เพื่อเพิ่มขีดความสามารถรองรับ LNG ของประเทศเป็น 27 ล้านตันต่อปี และเตรียมพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานดักจับและกักเก็บคาร์บอนหรือ CCS เป้าหมายอย่างน้อย 5 ล้านตันต่อปี ภายในปี 2573 โครงการนี้คาดว่าจะสร้างงานได้มากกว่า 10,000 ตำแหน่ง และช่วยลดก๊าซเรือนกระจกได้ถึง 5-9 ล้านตันต่อปี โดย ปตท. ใช้โมเดลแบบ Area-Based Model และร่วมมือกับกรมการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและสิ่งแวดล้อม หรือ DCC และการนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย หรือ กนอ. ด้านนายบัณฑิต ธรรมประจำจิต ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ กลุ่มธุรกิจปิโตรเลียมขั้นต้นและก๊าซธรรมชาติ ปตท. ชี้ว่าประเทศไทยมีศักยภาพพร้อมก้าวเป็น Physical LNG Hub จากความแข็งแกร่งของสถานีรับและระบบท่อส่งก๊าซ แต่ต้องเพิ่มขีดความสามารถด้านการถ่ายลำก๊าซกลับขึ้นเรือหรือ Reload และการแบ่งปริมาณส่งต่อหรือ Break Bulk ขณะที่นายจตุรงค์ วรวิทย์สุรวัฒนา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่หน่วยธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ ปตท. ระบุว่าสัญญาระยะยาวยังจำเป็นสำหรับการผลิตไฟฟ้าฐาน แต่ต้องมีความยืดหยุ่นด้านปริมาณ สิทธิในการเลื่อนรับคาร์โก และทางเลือกในการเปลี่ยนจุดหมายมากขึ้น

ปตท. หรือ PTT อยู่ระหว่างศึกษาการเข้าลงทุนในแหล่งผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวหรือ LNG ในต่างประเทศหลายโครงการ และคาดว่าจะสรุปและเสนอให้คณะกรรมการบริษัทพิจารณาได้ 1 โครงการภายในปีนี้ โดยนายจตุรงค์ วรวิทย์สุรวัฒนา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่หน่วยธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ ระบุว่าแหล่งผลิต LNG ที่จะเข้าไปลงทุนเบื้องต้นต้องมีปริมาณ 1 ล้านตันต่อปี และพิจารณาจากเงื่อนไขผลตอบแทนการลงทุนทั้งกรณีที่ได้อัตราผลตอบแทนสูงมากแม้ไม่มีสิทธิ์ซื้อก๊าซกลับมาจำหน่าย และกรณีที่ผลตอบแทนสูงกว่าต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนเพียงเล็กน้อยแต่ได้สิทธิ์ซื้อก๊าซกลับมา ปตท. ได้เตรียมเงินลงทุนในแหล่งผลิต LNG ไว้ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีแผนขยายการลงทุนเพิ่มในอนาคต เพื่อเสริมธุรกิจเทรดดิ้ง LNG ที่คาดว่าจะมีปริมาณ 3.7 ล้านตันในปี 2569 และขยายเป็น 10 ล้านตันในปี 2573 และ 15 ล้านตันภายในปี 2578 ซึ่งจะหนุนให้ ปตท. ก้าวสู่การเป็น Global LNG Player ขณะที่เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัท ปตท. ค้าสากล จำกัด หรือ PTTT ได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือกับ Korea East-West Power Co., Ltd. หรือ EWP พร้อมลงนามสัญญาซื้อขาย LNG ระยะยาวกับ GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. หรือ GSETS ซึ่งเป็นสัญญาขาย LNG ระยะยาวฉบับแรกของ PTTT กับ GSETS และกับ Equinor ASA จากนอร์เวย์ ด้านบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก ยังคงแนะนำซื้อ PTT และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 45 บาท เป็น 49 บาทต่อหุ้น

กลุ่ม ปตท. เดินหน้าขยายบทบาทในตลาดพลังงานโลกด้วยการลงนามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติเหลวหรือ LNG ระยะยาว และข้อตกลงความร่วมมือกับพันธมิตรระดับสากลภายในงาน Gastech 2026 เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดหาและบริหารพลังงานจากแหล่งต่าง ๆ ทั่วโลก หนึ่งในความร่วมมือสำคัญคือการลงนามสัญญาซื้อขาย LNG ระยะยาวระหว่าง บริษัท ปตท. ค้าสากล จำกัด หรือ PTT International Trading Pte Ltd (PTTT) กับ GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. (GSETS) บริษัทพลังงานจากสาธารณรัฐเกาหลี ซึ่งถือเป็นสัญญาขาย LNG ระยะยาวฉบับแรกระหว่างทั้งสองฝ่าย โดยมี ดร.คงกระพัน อินทรแจ้ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) และ Mr. Yongsoo Huh, Vice Chairman and Chief Executive Officer, GS Energy Corporation พร้อมด้วย นายประสงค์ อินทรหนองไผ่ ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการกลุ่มธุรกิจปิโตรเลียมขั้นปลาย และ นายจตุรงค์ วรวิทย์สุรวัฒนา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่หน่วยธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ ร่วมเป็นสักขีพยาน ความร่วมมือดังกล่าวมุ่งเสริมการค้า LNG ระหว่างไทยและสาธารณรัฐเกาหลี พร้อมขยายโอกาสเข้าสู่ตลาดหลักในภูมิภาคเอเชียเหนือ ขณะที่ PTTT ยังลงนามข้อตกลงกับ Korea East-West Power Co., Ltd. (EWP) เพื่อแสวงหาโอกาสในธุรกิจ LNG ทั้งด้านการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการและการร่วมลงทุนในธุรกิจต้นน้ำ นอกจากนี้ PTTT ยังลงนามสัญญาซื้อขาย LNG ระยะยาวกับ Equinor ASA (Equinor) บริษัทพลังงานจากราชอาณาจักรนอร์เวย์ สะท้อนการขยายเครือข่ายพันธมิตรและเชื่อมโยงแหล่งพลังงานจากหลายภูมิภาคทั่วโลก ความร่วมมือกับพันธมิตรทั้งในเอเชียและยุโรปจะช่วยเร่งขยาย LNG Portfolio เพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารห่วงโซ่อุปทาน LNG และสนับสนุนเป้าหมายของกลุ่ม ปตท. ในการก้าวสู่การเป็น Global LNG Player เพื่อสร้างการเติบโตในระยะยาว

ปตท. ประกาศเป้าหมายขยายปริมาณในพอร์ต LNG จาก 3.7 ล้านตันในปี 2569 เป็น 10 ล้านตันในปี 2573 และแตะ 15 ล้านตันภายในปี 2578 โดยแยกจากปริมาณ LNG ภายใต้สัญญาระยะยาวที่จัดหาเพื่อรองรับความต้องการใช้ภายในประเทศรวม 6.2 ล้านตันต่อปี ดร.คงกระพัน อินทรแจ้ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ PTT ระบุว่ากลุ่ม ปตท. มองก๊าซธรรมชาติและ LNG เป็น Destination Fuel ที่ยังมีบทบาทในระบบระยะยาว ไม่ได้เป็นเพียงเชื้อเพลิงช่วงเปลี่ยนผ่าน โดยกลุ่ม ปตท. มีโครงข่ายท่อก๊าซบนบกและในทะเลรวมระยะทางกว่า 4,500 กิโลเมตร เชื่อมต่อกับสถานีรับและแปรสภาพ LNG จำนวน 2 แห่งซึ่งดำเนินงานโดย PTTLNG มีกำลังการแปรสภาพกลับเป็นก๊าซธรรมชาติรวม 19 ล้านตันต่อปี ขณะที่ PTTEP ขยายการลงทุนใน 10 ประเทศทั่วโลก และได้ตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการดักจับและกักเก็บคาร์บอนไดออกไซด์ หรือ CCS ที่แหล่งก๊าซธรรมชาติอาทิตย์เมื่อปี 2568 ซึ่งมีศักยภาพดักจับและอัดกลับคาร์บอนไดออกไซด์ได้สูงสุด 1 ล้านตันต่อปี และเป็นโครงการ CCS แห่งแรกของไทย ปัจจุบันธุรกิจการค้าระหว่างประเทศของ ปตท. มีสำนักงานมากกว่า 6 แห่ง และมีเครือข่ายการค้าครอบคลุมกว่า 80 ประเทศ โดย ปตท. ยังอยู่ระหว่างพัฒนาระบบ Free Zone และ Virtual Inventory เพื่อสนับสนุนการพัฒนาไทยสู่ศูนย์กลางการค้า LNG ของภูมิภาค

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) รายงานสถานการณ์ตลาดน้ำมันสัปดาห์วันที่ 21-25 กันยายน 2569 ว่าราคาน้ำมันเฉลี่ยรายสัปดาห์ปรับขึ้นทุกประเภท โดยน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 105.79 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 4.12 ดอลลาร์สหรัฐฯ น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอยู่ที่ 102.37 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 4.47 ดอลลาร์สหรัฐฯ และน้ำมันดิบดูไบอยู่ที่ 124.90 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 8.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เบนซินออกเทน 95 อยู่ที่ 149.14 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 11.22 ดอลลาร์สหรัฐฯ และดีเซลอยู่ที่ 193.29 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 18.61 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจัยกดดันหลักมาจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่มีแนวโน้มยกระดับ หลังสถานทูตสหรัฐฯ ทั่วตะวันออกกลางออกประกาศเตือนภัยความปลอดภัยและเตือนประชาชนหลีกเลี่ยงการเดินทางเข้าอิหร่าน อิรัก เลบานอน เยเมน ซีเรีย และซาอุดีอาระเบีย ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่ม Houthi ในเยเมนยังลุกลาม โดยเมื่อวันที่ 19 กันยายน 2569 กลุ่ม Houthi ได้ใช้ขีปนาวุธและโดรนโจมตีกรุง Riyadh รวมถึงบริเวณสนามบินนานาชาติ King Khalid ส่งผลให้เกิดเพลิงไหม้ นอกจากนี้ บริษัท Saudi Aramco ของซาอุดีอาระเบียได้ขายน้ำมันดิบปริมาณ 60 ล้านบาร์เรล ส่งมอบในเดือนกันยายนถึงตุลาคม 2569 จากท่า Ras Tanura ด้วยการสูบถ่ายทางเรือสู่เรือบริเวณอ่าวโอมานเพื่อส่งมอบให้ลูกค้า และรัสเซียอ้างว่าสกัดโดรนของยูเครนในช่วงวันที่ 19-20 กันยายน 2569 ได้กว่า 1,600 ลำ โดยในจำนวนนี้ 450 ลำมุ่งหน้าไปยังกรุงมอสโก ซึ่งเป็นการโจมตีเมืองหลวงครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่สงครามรัสเซีย-ยูเครนเริ่มในปี 2565 ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 3 ราย บาดเจ็บอย่างน้อย 20 ราย และประชาชนประมาณ 400 คนต้องอพยพออกจากอาคาร ขณะที่โรงกลั่น Moscow ของบริษัท Gazprom Neft ซึ่งมีกำลังการผลิต 245,000 บาร์เรลต่อวัน ในเขต Kapotnya ทางตะวันออกเฉียงใต้ของกรุงมอสโก ถูกโจมตีจนเกิดเพลิงไหม้ แต่ยังไม่มีรายงานความเสียหาย

ประมาณการกำไรของ SET เดือนกันยายนถูกปรับขึ้นต่อ 0.7% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน และ 15.6% จากต้นปี โดยแรงหนุนหลักมาจากกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น นำโดยกลุ่มปิโตรเคมีที่ปรับขึ้น 6.2% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน จาก PTTGC บวก 13% และ IVL บวก 7% ขณะที่กลุ่มพลังงานปรับขึ้น 1.8% โดยเฉพาะโรงกลั่น BCP บวก 26% TOP บวก 10% และ SPRC บวก 9% ส่งผลให้ PTT ซึ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มถูกปรับประมาณการขึ้นอีก 2% ด้านกลุ่มเกษตรปรับขึ้น 2.1% จากราคายางที่ปรับตัวขึ้น โดย STA ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น 26% อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มประมาณการกำไรเริ่มไม่กระจายตัวในวงกว้างเท่าช่วงก่อนหน้า โดยกลุ่มสถานีบริการน้ำมัน PTG ลบ 26% และ OR ลบ 4% รวมถึงกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP อย่าง BGRIM ลบ 2% และ GPSC ลบ 1% ขณะที่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ LH ลบ 1% และ ORI ลบ 13% สะท้อนความแตกต่างของทิศทางประมาณการกำไรระหว่างกลุ่มและรายบริษัทมากขึ้น หุ้นที่ยังถูกปรับประมาณการขึ้น ได้แก่ AWC บวก 8% CENTEL บวก 5% BJC บวก 4% CRC บวก 3% AMATA บวก 8% และ GUNKUL บวก 2%

บล. บัวหลวง (BLS) ปรับเพิ่มประมาณการกำไรตลาดหุ้นไทยเดือน ก.ย. ขึ้น 0.7% MoM และ 15.6% จากต้นปี โดยนายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง ระบุว่าแรงหนุนหลักมาจากกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ ท่ามกลางสงครามที่ยืดเยื้อ โดยกลุ่มปิโตรเคมีถูกปรับขึ้น 6.2% MoM นำโดย PTTGC +13% และ IVL +7% ขณะที่กลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น 1.8% จากโรงกลั่น BCP +26%, TOP +10% และ SPRC +9% ส่งผลให้ PTT ถูกปรับขึ้นอีก 2% ด้านกลุ่มเกษตรเพิ่มขึ้น 2.1% ตามราคายางที่สูงขึ้น โดย STA ถูกปรับขึ้น 26% ทางฝั่งกลุ่มที่ต้นทุนเชื่อมโยงกับราคาพลังงานกลับถูกปรับลด นำโดย PTG -26% และ OR -4% รวมถึงโรงไฟฟ้า SPP อย่าง BGRIM -2% และ GPSC -1% ขณะที่ธุรกิจอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจอย่างอสังหาริมทรัพย์ LH -1% และ ORI -13% ก็เผชิญแรงปรับลดเช่นกัน สะท้อนความแตกต่างของทิศทางกำไรระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมและรายบริษัทชัดเจนขึ้น กลยุทธ์จึงเน้นหุ้น Earnings Leaders ที่กำไรแข็งแกร่ง โดย CRC คาดกำไรหลักไตรมาส 3/69 เติบโต 25–30% YoY จาก SSSG ราว 2% และรายได้โตประมาณ 4% YoY ขณะที่ CBG ได้แรงหนุนจากยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศโต 10% YoY ส่วน BH และ BDMS เข้าสู่ช่วงกำไรฟื้นตัวตามฤดูกาล ด้าน AOT, AWC และ CENTEL ได้อานิสงส์การท่องเที่ยวเข้า High Season โดย Winter Slots ของ AOT ระหว่าง ต.ค. 69 – มี.ค. 70 เพิ่มขึ้น 4% YoY และ RevPAR เดือน ก.ค.–ส.ค. ของ AWC เพิ่มขึ้น 23% YoY ส่วน CENTEL เพิ่มขึ้น 5–6% YoY ขณะที่ AMATA ได้อุปสงค์ Data Center หนุนความชัดเจนของกำไร และ GUNKUL รับอานิสงส์โรงไฟฟ้าพลังงานลมฟื้นตัวพร้อมโอกาสลงทุนในระบบสายส่ง

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเอกฉันท์ 12–0 เสียง ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 และส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นอีก 1 ครั้งในปีนี้ โดยประมาณการล่าสุดสะท้อนอัตราดอกเบี้ยปลายปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 4.1% ขณะที่ปี 2570 มีแนวโน้มทรงตัว ก่อนมีโอกาสปรับลดลงในปี 2571 โบรกเกอร์หลายแห่งประเมินว่าผลประชุมครั้งนี้เป็นลบต่อตลาดหุ้นไทยในระยะสั้น เพราะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจกดดันกระแสเงินทุนต่างชาติและระดับราคาหุ้น โดยเฉพาะหุ้น Growth และหุ้นที่มีค่า P/E สูง ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และราคาน้ำมันที่ยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้ตลาดต้องรับมือภาวะดอกเบี้ยสูงนาน บล.ทิสโก้ ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET ที่ 1,570–1,660 จุด โดยมีแนวรับ 1,570–1,580 จุด และแนวต้าน 1,630 และ 1,660 จุด พร้อมชูกลุ่มพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น PTTEP, PTT, SPRC, TOP, IVL, PTTGC, CPF, TFG, GFPT, TVO, SCGP และ SCCC กลุ่มธนาคารและประกัน เช่น KBANK, KTB, TTB, BLA และ TLI รวมถึงกลุ่ม AI โครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน เช่น HANA, AMATA, WHA, GULF, EGCO, ADVANC, TRUE และ STECON ขณะที่ บล.กรุงศรี ให้น้ำหนักกลุ่ม Domestic และ Defensive ที่มีรายได้และกระแสเงินสดชัดเจน โดยเฉพาะ BDMS และ BCH และเตือนว่าหุ้นที่ราคาสูงและอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยอย่าง DELTA อาจถูกกดดันหาก Fed ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องมากกว่าที่ตลาดคาด.

นายบัณฑิต ธรรมประจำจิต ประธานเจ้าหน้าที่ปฎิบัติการกลุ่มธุรกิจปิโตรเลียมขั้นต้นและก๊าซธรรมชาติ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT เปิดเผยว่า ท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน ก๊าซธรรมชาติยังคงมีบทบาทสำคัญทั้งในฐานะ Transition Fuel และ Destination Fuel โดยเฉพาะในเอเชียที่ความต้องการพลังงานยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทั้งจากภาคไฟฟ้า ภาคอุตสาหกรรม และความต้องการใหม่ ๆ เช่น Data Center และ AI พร้อมระบุว่ารูปแบบการจัดหา LNG กำลังเปลี่ยนจาก Point-to-Point LNG System ไปสู่ Connected Flexible Network ที่เชื่อมโยงแหล่งจัดหา เส้นทางขนส่ง โครงสร้างพื้นฐาน และตลาดปลายทางเข้าด้วยกัน ปตท. จึงให้ความสำคัญกับการพัฒนาทั้งโครงสร้างพื้นฐานก๊าซและ LNG และ LNG Portfolio ควบคู่กัน โดยมีแนวทางสำคัญ 2 ด้าน ได้แก่ การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานให้เชื่อมโยงและยืดหยุ่นมากขึ้น จากการมี Capacity ไปสู่การมี Connectivity และ Flexibility ผ่านการเพิ่มความสามารถด้าน Storage, Reload, Re-export, Break-bulk และ Ship-to-Ship รวมถึงแนวทาง Virtual Inventory และการสร้าง LNG Portfolio ที่ Diversified และ Flexible โดยกระจายความหลากหลายทั้งแหล่งจัดหา ภูมิภาค ผู้ขาย รูปแบบสัญญา การขนส่ง และตลาดปลายทาง พร้อมสร้างสมดุลระหว่างสัญญาระยะยาวซึ่งเป็นฐานของ Supply Security กับการจัดหาระยะสั้นและ Spot Market จากการพัฒนา Connected Infrastructure ควบคู่กับ Flexible LNG Portfolio ปตท. มุ่งยกระดับศักยภาพของประเทศไทยสู่การเป็น Physical LNG Delivery Hub ของภูมิภาค เพื่อเสริมสร้างความมั่นคงและความยืดหยุ่นของระบบพลังงานไทย

บล.หยวนต้า ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 2026-2027 ขึ้นเป็น 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิม 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิม 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามลำดับ หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางยืดเยื้อกว่าที่เคยคาดไว้เดิมว่าจะทยอยคลี่คลายในครึ่งหลังปี 2026 โดยสถานการณ์ตึงเครียดกลับมาเร่งตัวตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน จากที่สหรัฐฯ และอิหร่านเปิดฉากโจมตีกันอีกครั้ง หลังหยุดยิงตั้งแต่เดือนกรกฎาคม และความขัดแย้งยังขยายไปสู่ซาอุฯ กับกลุ่มฮูตี ซึ่งโจมตีโรงกลั่นและท่อขนส่งน้ำมัน East-West Pipeline ที่ขนส่งราว 4-5 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 4-5% ของอุปทานโลก โดยซาอุฯ ระบุว่าจะฟื้นฟูการใช้งานได้บางส่วนราว 50% ในไม่กี่วันข้างหน้า แต่การกลับมาเต็มกำลังอาจใช้เวลาประมาณ 6 สัปดาห์ ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรสุทธิหุ้น PTTEP ปี 2026-2027 ขึ้น 5-12% เป็น 7.7 หมื่นล้านบาท และ 7.2 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ พร้อมคงน้ำหนักลงทุนกลุ่มพลังงาน "เท่ากับตลาด" และมองหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT PTTEP BANPU เป็นตัวเลือกหลักสำหรับการลงทุนช่วงนี้ โดยให้ BANPU เป็นหุ้นเด่นด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 19.00 บาท จากธุรกิจก๊าซในสหรัฐฯ ที่ได้แรงหนุนอุตสาหกรรมดาต้าเซ็นเตอร์ และธุรกิจถ่านหินที่ได้ประโยชน์จากอุปสงค์ทดแทน LNG ในภูมิภาคที่ตึงตัวจากสงคราม ขณะที่นักลงทุนรับความเสี่ยงน้อยสามารถลงทุน PTT ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 45.00 บาท จากธุรกิจครบวงจรที่ผันผวนน้อยและจ่ายเงินปันผลสูงสม่ำเสมอ

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐหรือ Fed ที่จะมีขึ้นพรุ่งนี้ไว้ 3 กรณี หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐเดือน ส.ค. ออกมาใกล้เคียงคาด โดยดัชนีราคาผู้บริโภคหรือ CPI อยู่ที่ 3.4%YoY เท่ากับเดือนก่อน ขณะที่ Core CPI หรือเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอจาก 2.5% เหลือ 2.4%YoY แต่ตัวเลขในมุม MoM สูงกว่าคาดเล็กน้อย และระดับเงินเฟ้อโดยรวมยังสูงกว่าเป้าหมายของ Fed จึงทำให้ตลาดยังกังวลต่อทิศทางดอกเบี้ย กรณีแรกคือคงดอกเบี้ย ซึ่งเป็นกรณีฐาน แต่ตลาดให้น้ำหนักเพียงราว 10% ขณะที่เกือบ 90% ให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ย กรณีที่สองคือขึ้นดอกเบี้ยครั้งเดียวแบบ Dovish Hike โดยไม่ส่งสัญญาณขึ้นต่อ ซึ่งอาจกดดันให้ SET ย่อตัวในระยะสั้นก่อนสร้างฐาน และกรณีที่สามคือขึ้นดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณขึ้นต่อแบบ Hawkish Hike ซึ่งต้องจับตา Dot Plot ว่าสะท้อนเส้นทางดอกเบี้ยปีหน้าสูงขึ้นหรือไม่ สำหรับพอร์ตหุ้นไทย InnovestX แนะนำ 2 ธีมตั้งรับสำหรับผู้รับความเสี่ยงต่ำ ได้แก่ Domestic Play เน้นหุ้น Big Cap ที่อิงรายได้ในประเทศ เช่น CPALL CPN CRC BDMS BCH PR9 CHG และ High Dividend Play หุ้นที่คาดให้ Dividend Yield สม่ำเสมอเกิน 5% ต่อปี ได้แก่ BBL KTB HMPRO AP SCCC PTT FTREIT LHSC ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงแนะนำกลยุทธ์ Tactical ตามผลประชุม โดยหาก Fed คงดอกเบี้ยมอง Risk-on ที่ MTC SAWAD TIDLOR AP SIRI DELTA HANA KCE หากเป็น Dovish Hike แนะนำ Buy on Dip และหากเป็น Hawkish Hike แนะนำถือเงินสดเพิ่มและรอจังหวะตลาดปรับฐานราว 3–6 เดือน ก่อนพิจารณากลุ่มที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยสูงและเงินบาทอ่อน ได้แก่ BBL KBANK KTB TLI BLA TU ITC

บล.บัวหลวง ระบุกลยุทธ์เชิงกลยุทธ์ (Tactical) จากข้อมูลถึง 18 ส.ค. ว่าแม้ SET จะขึ้นมาวนเวียนบริเวณ 1,600 จุด จาก 1,260 จุดปลายปีก่อน แต่การขึ้นของตลาดรอบ YTD นี้กระจุกตัวมาก โดย SET เพิ่มขึ้น 26.7% YTD และคิดตาม Market Cap. เพิ่ม 28.7% แต่ค่ากลางหรือ Median กลับขึ้นเพียง 7.6% และมีหุ้นเพียง 24.2% ของทั้งหมดที่ชนะตลาดได้ แม้ 64.5% ให้ผลตอบแทนเป็นบวก หุ้น 10 ตัวแรกที่ดันตลาดคิดเป็นส่วนแบ่งกว่า 62% ของผลตอบแทนที่ขึ้นแล้ว โดย DELTA ตัวเดียวคิดเป็น 26.5% ราคาหุ้นกลุ่ม Leaders ขึ้นเร็วกว่ากำไรชัดเจน โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 51.1% เทียบกับกำไรที่โต 25.7% ขณะที่หุ้นนอกกลุ่ม Leaders ให้ผลตอบแทนเพียง 18.3% ทั้งที่กำไรโตใกล้เคียงกันที่ 24.0% เพราะ PER เฉลี่ยของ Leaders เพิ่ม 18.6% ส่วนกลุ่มนอก Leaders ลดลง 4.9% ด้านการประมาณการกำไรปี 2026 กลุ่ม Leaders คาดโต 28.6% แต่ปี 2026 ตลาดคาดกำไรจะลดลง 5.0% ในปี 2027 และซื้อขายที่ PER ปี 2026 สูงกว่ากลุ่ม SET50 ที่ไม่ใช่ Leaders ถึง 115% โดย valuation ที่แพงกระจุกตัวอยู่ที่ DELTA เป็นหลัก หากตัด PTTGC และ DELTA ออก และไม่รวม GULF-BANPU ที่ปรับโครงสร้าง จะเหลือหุ้น Leaders 6 ตัวซื้อขายที่ PER ปี 2026 เพียง 11.66 เท่า ต่ำกว่ากลุ่ม SET50 ex-Leaders ที่ 13.10 เท่า ทั้งที่คาดกำไรโต 25.6% เทียบกับ 15.3% ดังนั้นกลยุทธ์จากนี้คือหาหุ้นปิด Gap ที่ตลาดยังไม่ให้มูลค่า โดยคัดกรองหุ้น SET50 ที่ขึ้นน้อยกว่าตลาดและ valuation ยังต่ำเมื่อเทียบกับอดีต แต่พื้นฐานยังรองรับ ผสมกลุ่ม Growth สนับสนุน valuation ต่ำ กับกลุ่ม Quality on sale และเลือก 5 หุ้นสุดท้าย ได้แก่ PTT, CPALL, OSP, BDMS และ MINT เป็นหุ้นเด่นสำหรับธีมการลงทุนนี้

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ประเมินตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มผันผวน และเปิด 4 ธีมหุ้นเด่นรับมือ หลังดัชนี SET หลุดระดับ 1,600 จุด โดยประเมินแนวรับที่ 1,580 และ 1,575 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,605 และ 1,610 จุด พร้อมแนะนำกลยุทธ์ Selective Buy เน้นทยอยซื้อเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง ธีมแรกคือหุ้น Defensive และหุ้นปันผลสูงที่คาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอมากกว่า 5% ต่อปี ได้แก่ BBL, KTB, HMPRO, AP, SCCC และ PTT ธีมที่สองคือหุ้นรับปัจจัยเศรษฐกิจโลกและ Bond Yield สูง โดยกลุ่มพลังงานเลือก PTTEP, BCP, TOP และ SPRC กลุ่มเดินเรือได้แก่ PSL และ TTA ขณะที่ Bond Yield ระดับสูงเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคาร ได้แก่ KTB, BBL และ KBANK รวมถึงหุ้นประกันชีวิต BLA และ TLI หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้นแตะ 5% เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี ธีมที่สามคือหุ้นรับประโยชน์จากนโยบายภาครัฐ ได้แก่ GULF, GUNKUL, AMATA และ WHA จากความคืบหน้าร่างแผน PDP2026 และนโยบายสนับสนุนโซลาร์รูฟท็อป ขณะที่ STECON, CK และ SCCC อยู่ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง ส่วนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมอง CPALL, CPAXT และ BJC ได้ประโยชน์จากการต่ออายุมาตรการไทยช่วยไทยพลัส และ CPALL, CRC, ERW, CENTEL และ AOT มีปัจจัยหนุนจากมาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส ขณะที่ DELTA, HANA และ KCE อยู่ในธีมส่งเสริมการลงทุน Data Center และปัญญาประดิษฐ์ และธีมสุดท้ายคือหุ้น Laggard ได้แก่ AP, PR9, SAWAD, HMPRO, BDMS, TU, BCH, MTC และ TIDLOR ซึ่งคาดว่ากำไรครึ่งหลังปี 2569 จะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและครึ่งแรกของปี