Delta Electronics (Thailand) Public Company Limited

บล.ทิสโก้ มองหุ้นไทยเข้าสู่รอบฟื้นตัว โดยกำไรบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 2/2026 ทำสถิติสูงสุดใหม่ทั้งรายได้ กำไรสุทธิ และ EBITDA ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจ โดยหากไม่รวมหุ้น DELTA ตลาดหุ้นไทยซื้อขายบนระดับ 12m Forward PER เพียง 11.8 เท่า และบริษัทจดทะเบียนไทยประมาณ 60% ยังมีราคาซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี อีกทั้งตลาดหุ้นไทยยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยราว 3.9% สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดหุ้นภูมิภาคที่ประมาณ 3.4% ด้านนายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ระบุว่าเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทยกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งขึ้น จากแรงหนุนของการลงทุนภาคเอกชน วัฏจักรการลงทุนด้าน AI และ Data Center รวมถึงการส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เติบโตต่อเนื่อง และยังมี Upside ระยะยาวจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ โดยเฉพาะแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า PDP 2026 ที่คาดจะมีมูลค่าการลงทุนสูงถึง 2-3 ล้านล้านบาท ซึ่งเบื้องต้นคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตราเติบโตของ GDP ได้ไม่น่าต่ำกว่า 0.5% ต่อปี ถือเป็นปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างที่สำคัญที่สุดของไทยในรอบหลายสิบปี ทั้งนี้ บล.ทิสโก้ประเมินแนวรับสำคัญบริเวณ 1560-80 จุด และ 1540 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1610, 1630 และ 1660 จุด ตามลำดับ โดยแนะนำให้ทยอยสะสมช่วงตลาดอ่อนตัว และสรุปหุ้นเด่นประจำเดือน ต.ค. ได้แก่ BH, DELTA, KBANK, PTTEP, SJWD, TRUE และ TVO

ฝ่ายวิจัยบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โดยมองว่าสถานการณ์น้ำท่วมที่มีน้ำเหนือไหลเข้ามาในขณะนี้ยังไม่มีรายงานว่าน้ำท่วมในนิคมอุตสาหกรรมไฮเทคที่จังหวัดอยุธยา ซึ่งมีโรงงานของ KCE และ HANA ตั้งอยู่ แต่ต้องติดตามว่าน้ำท่วมในพื้นที่รอบๆ จะกระทบต่อเส้นทางขนส่งสำคัญและการผลิตของทั้ง 2 บริษัทหรือไม่ ฝ่ายวิจัยมองว่าประเด็นน้ำท่วมเป็นเพียงปัจจัยกดดันในระยะสั้นที่อาจกระทบต่อการขนส่งและการเดินทางไปทำงานของพนักงานในช่วงต้นไตรมาส 4/69 อยู่บ้าง แต่ไม่กระทบฐานการผลิตอย่างในปี 2554 ขณะที่แนวโน้มความต้องการสินค้ากลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ยังสูง จึงคาดภาพรวมกำไรของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในไตรมาส 3/69 จะโตขึ้นทั้ง QoQ และ YoY และจะไต่สู่ระดับพีคในไตรมาส 4/69 ตามกำไรของ DELTA ที่เป็นตัวผลักดันกำไรกลุ่ม ทำให้ฝ่ายวิจัยคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ “มากกว่าตลาด” โดยเลือกหุ้น DELTA เป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม ให้ราคาเป้าหมายที่ 333 บาท เพราะความต้องการใน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ที่ยังเพิ่มขึ้นจะเป็นผลบวกต่อ DELTA มากสุด ขณะที่คาดได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมต่ำกว่าทั้ง HANA และ KCE อีกทั้งราคาหุ้น DELTA ยัง Laggard กลุ่ม เพราะปรับขึ้นมา 51% YTD ยังน้อยกว่าหุ้น HANA และ KCE ที่ราคาปรับขึ้นมาแล้ว 219%-312%

บล.บัวหลวง (BLS) ระบุในบทวิเคราะห์ว่าสถานการณ์น้ำท่วมขยายวงกว้างขึ้น โดย ณ 1 ต.ค. 2569 ครอบคลุม 30 จังหวัดและกรุงเทพฯ 191 อำเภอ 1.18 ล้านครัวเรือน และประชาชนราว 3.35 ล้านคน แต่ผลกระทบต่อเศรษฐกิจยังอยู่ในวงจำกัด หากสถานการณ์ไม่ยืดเยื้อและไม่กระทบฐานการผลิตหลัก โดย ธปท. ประเมินผลต่อ GDP ราว 0.03–0.10% ขณะที่ฝ่ายวิจัยคาดผลกระทบต่อ GDP ไม่เกิน 0.1% และต่อกำไร SET ไม่เกิน 2% ซึ่งยังต่ำกว่าน้ำท่วมใหญ่ปี 2554 อย่างมาก จุดที่ต้องติดตามมากที่สุดคือระยะเวลาหยุดผลิตของภาคอุตสาหกรรม มากกว่าจำนวนพื้นที่ที่ถูกน้ำท่วม โดย AMATA City Chonburi มีโรงงานได้รับผลกระทบราว 150 แห่ง และหยุดผลิตชั่วคราว 34 แห่ง ขณะที่ KCE และ HANA มีฐานการผลิตบางส่วนในอยุธยา ส่วนโรงงาน DELTA ที่บางปูและเวลโกรว์ไม่มีน้ำเข้าตัวโรงงานและกลับมาดำเนินงานตามปกติแล้ว ด้านกลุ่มอื่นผลกระทบยังค่อนข้างจำกัด โดยกลุ่มสินเชื่อรายย่อยคาดผลกระทบต่อกำไรปี 2569 ราว 2% สำหรับ TIDLOR และ MTC และ 1% สำหรับ SAWAD ขณะที่กลุ่มธนาคารมีความเสี่ยงหลักจากการตั้งสำรองเพิ่ม โดยประเมินผลกระทบต่อกำไรราว 1–2% มากกว่าผลต่อรายได้ดอกเบี้ย และ BGRIM ระบุว่าโรงไฟฟ้า SPP ในอมตะซิตี้ ชลบุรี และ Floating Solar ยังเดินเครื่องตามปกติ บัวหลวงมองความผันผวนจากน้ำท่วมเป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นที่กำไรทนทานและมีโอกาสฟื้นเร็ว ได้แก่ CRC, AWC, CENTEL, BDMS, BH, GULF, GUNKUL และ DELTA, KCE, HANA ซึ่งยังมีแรงหนุนจากความต้องการด้าน AI และ Data Center

บล.พาย รายงานว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งผลให้ Bond Yield ปรับลดลงและหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนี DJIA ปิดบวก 250 จุด หรือ 0.49% และ S&P500 ปิดบวก 0.7% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับลง 0.06% หลังผู้นำยุโรปมีแผนระบายน้ำมันสำรองออกมา โดยปริมาณที่ยุโรปปล่อยออกมาอยู่ที่ 100 ล้านบาร์เรล เทียบเท่ากับปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบ Hormuz เพียง 5 วัน เมื่อเทียบกับ 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน หุ้นที่ปรับขึ้นเด่นในคืนวันศุกร์คือกลุ่ม Semiconductor สำหรับตลาดหุ้นไทย บล.พาย ประเมินกรอบ SET ที่ 1560 – 1580 จุด โดยมองว่าตลาดคลายกังวลเรื่องน้ำท่วมไปแล้ว และต่างชาติเริ่มขายสุทธิน้อยลง พร้อมแนะกลยุทธ์ระยะสั้น Trading TECH ในกลุ่ม DELTA HANA KCE จากปัจจัยหนุน SEMI สหรัฐฯ ที่ปรับขึ้น ส่วนหุ้นแนะนำ ได้แก่ CPN ราคาเป้าหมาย 80 บาท และ WHA ราคาเป้าหมาย 5.6 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ประเมินว่าดัชนี SET Index วันนี้มีโอกาสปรับตัวบวกแรงในช่วงเช้าตามทิศทางตลาดหุ้นเอเชีย โดยให้กรอบเคลื่อนไหวที่ 1,560-1,585 จุด หลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าคาด ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด และหนุนความหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมนี้ ก่อนหน้านี้ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,176.96 จุด เพิ่มขึ้น 250.40 จุด หรือ 0.49% ขณะที่ S&P500 ปิดที่ 7,722.72 จุด เพิ่มขึ้น 0.73% และ Nasdaq ปิดที่ 27,190.86 จุด เพิ่มขึ้น 1.19% ด้านราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นหลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีโรงงานของ Saudi Aramco ในกรุงริยาด และแหล่งน้ำมันคูไรส์ ขณะที่ OPEC+ มีมติคงนโยบายการผลิตน้ำมันสำหรับเดือนพฤศจิกายนต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 81 เซนต์ หรือ 0.79% แตะระดับ 103.06 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ปรับขึ้น 46 เซนต์ หรือ 0.50% แตะระดับ 91.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สำหรับหุ้นแนะนำ CGSI ระบุว่า DELTA คาดรายได้ในไตรมาส 3 ปี 2569 เติบโตประมาณ 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีเป้าทำกำไรที่ 267.00 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 258.00 บาท ส่วน SPRC คาดว่าค่าการกลั่นจะยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของวัฏจักรอุตสาหกรรมที่ประมาณ 5-6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2570 โดยมีเป้าทำกำไรที่ 15.10 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 14.50 บาท

โบรกเกอร์หลายแห่งประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่าจะแกว่งตัวในแดนบวก โดย บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองกรอบ SET Index ที่ 1,565-1,583 จุด ได้อานิสงส์จากตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ Nonfarm Payrolls เดือน ก.ย. 2569 เพิ่มขึ้น +29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาด +84,000 และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 12 เดือนก่อนหน้าที่ +45,000 ขณะที่อัตราว่างงานอยู่ที่ 4.2% สูงกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดปรับลดความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. เหลือเพียง 22% ด้าน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) มองกรอบ 1,560-1,585 จุด และ บล.ดาโอ มองกรอบ 1545-1552 ถึง 1600 จุด โดยทั้งสามแห่งยังต้องจับตาตัวเลขเงินเฟ้อไทยเดือน ก.ย. ที่ตลาดคาด Headline +3.1% y-y และ Core +1.56% y-y รวมถึง ISM ภาคบริการสหรัฐฯ เดือน ก.ย. ที่คาดเพิ่มขึ้นเป็น 55.7 และรายงานการประชุม Fed คืนวันพุธ หุ้นเด่นที่แนะนำตรงกันคือ DELTA โดยฟินันเซียให้ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 290 บาท คาดกำไร 3Q26 เร่งตัวเป็น 8.3 พันล้านบาท และโมเมนตัมกำไร 4Q26 แตะ 1 หมื่นล้านบาท หนุนกำไรปี 2026 แตะ 3.2 หมื่นล้านบาท ส่วน บล.ดาโอ แนะนำหุ้นธนาคาร KTB KBANK KKP และหุ้นธีม Data Center โรงไฟฟ้าอย่าง GPSC BGRIM ADVANC พร้อมระบุว่านักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 850.49 ล้านบาท เมื่อวันที่ 2 ต.ค. 2569 และค่าเงินบาทปิดที่ 33.55 บาทต่อดอลลาร์

บล.กรุงศรี ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,594-1,600 จุด โดยมีแนวรับที่ 1,556-1,547 จุด หลังจากตลาดรับรู้ภาพวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไปบางส่วนแล้ว ทำให้ความผันผวนจากปัจจัยภายนอกเริ่มจำกัด ขณะที่ผลสำรวจความยากง่ายในการหางานของ Conference Board เดือนกันยายน 2026 อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ส่งสัญญาณว่าตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ ปลายสัปดาห์ก่อนหน้าจะเริ่มชะลอตัว และทำให้โอกาสเกิด Surprise ทางบวกเกินกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.0 บวกหรือลบหนึ่งแสนตำแหน่งมีอยู่อย่างจำกัด สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดกำลังติดตามสถานการณ์อุทกภัยอย่างใกล้ชิด แต่ระดับน้ำในเขื่อนและฝนส่งท้ายฤดูยังไม่มีสัญญาณรุนแรงผิดปกติ จึงประเมินว่าตลาดมีโอกาสฟื้นตัวหากผลกระทบน้ำท่วมอยู่ในระดับปกติ หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ได้แก่ DELTA ซึ่งได้ประโยชน์สูงสุดจาก AI CAPEX Cycle โดยมีราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 320 บาท PTTGC ซึ่งมี Upside Synergy จาก JV ปิโตรเคมีร่วมกับ SCC โดยมีราคาเป้าหมาย BB Consensus ที่ 59 บาท และ KBANK ซึ่งราคาหุ้นสะท้อนความกังวลเรื่องน้ำท่วมไปแล้วโดยมีความเสี่ยงจริงจำกัด โดยมีราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 300 บาท ทั้งนี้ หุ้นแนะนำสัปดาห์ก่อนอย่าง DELTA AOT และ AWC ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 1.59% ซึ่งยังดีกว่า SET Index ที่ลดลง 2.24%

โบรกเกอร์ 4 แห่งประเมินว่าสถานการณ์น้ำท่วมกรุงเทพฯ และปริมณฑลในปี 2569 จะสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจในวงจำกัด เนื่องจากยังไม่ลุกลามเข้าสู่นิคมอุตสาหกรรมและฐานการผลิตสำคัญ ต่างจากมหาอุทกภัยปี 2554 ที่กระทบห่วงโซ่การผลิตเป็นวงกว้าง โดย บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินความเสียหายเบื้องต้นราว 2–4 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นผลกระทบต่อ GDP ประมาณ 0.1–0.2% และมองว่าแรงกดดันต่อตลาดหุ้นจะสะท้อนผ่านความกังวลระยะสั้นมากกว่าผลประกอบการ ขณะที่ บล.กสิกรไทย ประเมินความเสียหายประมาณ 3,000–4,000 ล้านบาทต่อวัน หรือราว 2–3 หมื่นล้านบาทต่อสัปดาห์ หากรุนแรงต่อเนื่อง 1 สัปดาห์ อาจกดดัน GDP ราว 0.1% โดยข้อมูล ณ วันที่ 27 ก.ย. 2569 มีพื้นที่ได้รับผลกระทบ 25 จังหวัด 128 อำเภอ และประชาชนราว 5.45 แสนคน เทียบกับปี 2554 ที่น้ำท่วม 66 จังหวัด ประชาชนได้รับผลกระทบราว 13.6 ล้านคน และเสียหายประมาณ 1.4 ล้านล้านบาท ด้าน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ระบุว่ากรุงเทพฯ และปริมณฑลคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 47.3% ของเศรษฐกิจประเทศ และแบ่งสถานการณ์เป็น 2 กรณี คือหากระบายน้ำได้ภายใน 4–5 วัน ผลกระทบจะจำกัด แต่หากยืดเยื้อเกิน 5 วัน อาจกระทบกำลังซื้อและการบริโภคมากขึ้น สำหรับหุ้นรับประโยชน์หลังน้ำลด ฟินันเซีย ไซรัส มอง HMPRO, GLOBAL, DOHOME, TOA, SCGD, DCC และ DRT ส่วนกสิกรไทยมองกลุ่มค้าปลีกและอาหาร รวมถึงกลุ่ม ICT ขณะที่ บล.พาย ประเมินกรอบ SET ที่ 1,590–1,620 จุด และเลือก BDMS, BCH, CPALL, PTT, PTTEP, PTTGC, TOP, ITC และ TU ส่วนซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ให้จับตา DELTA, HANA และ KCE หาก SET หลุด 1,600 จุด จากธีมการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล

นายกัณฑรา ลดาวัลย์ ณ อยุธยา กรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS เปิดเผยว่า ภาพรวมตลาดหุ้นไทยระยะสั้นยังเผชิญแรงกดดัน โดยดัชนี SET มีแนวโน้มแกว่งตัวในลักษณะไซด์เวย์ดาวน์ หลังปรับตัวลดลงมากกว่า 35 จุดก่อนหน้า และยังไม่ใช่จังหวะเร่งเพิ่มน้ำหนักลงทุน โดยแนวรับสำคัญอยู่ที่ 1,561 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,612-1,620 จุด และภาพระยะยาวปีหน้ายังมองเป้าหมายดัชนีเหนือ 1,700 จุด หากมีปัจจัยบวกขนาดใหญ่เข้ามาขับเคลื่อน ปัจจัยภายนอกที่ต้องติดตามคือราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวสูงบริเวณ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย รวมถึง Bond Yield ที่อาจอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ขณะที่ตลาดประเมินโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค.2569 เพียงประมาณ 25% แต่ในการประชุมเดือน ธ.ค.2569 ประเมินสูงถึงประมาณ 80% ด้านกระแสเงินทุนต่างชาติเริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวกเล็กน้อย หลังนักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาเปิดสถานะ Long Futures หลังจากเปิดสถานะ Short ติดต่อกัน 7 วัน สำหรับกลยุทธ์การลงทุน FSS แนะนำแนวทาง Wait & See และเน้นเลือกลงทุนเป็นรายหลักทรัพย์ โดยหุ้นเด่นประจำเดือน ต.ค. ได้แก่ BBL DELTA และ STA ขณะที่ PTTEP ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันในระดับสูง โดย FSS ให้มูลค่าพื้นฐาน DELTA ที่ 290 บาท และ PTTEP ที่ 166 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ขึ้นเป็น Bullish จากเดิม Neutral โดยคาดว่าผลประกอบการของทุกบริษัทในไตรมาส 3/69 มีแนวโน้มดีต่อเนื่องจากไตรมาส 2/69 และโมเมนตัมจะดีต่อไปยัง 4/69 ถึงปี 2570 ทางโบรกฯ คาดกำไรรวมของกลุ่มอุตสาหกรรมจะเติบโต 52% ในปี 2570 เร่งตัวขึ้นจาก 42% ในปี 2569 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI และสินค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI โบรกฯ แนะนำซื้อหุ้นทั้ง 3 ตัว ได้แก่ DELTA ราคาเป้าหมาย 320 บาท และ KCE ราคาเป้าหมาย 97 บาท เป็นหุ้น Top picks จากธีมการปรับขึ้นราคาสินค้า ซึ่งจะทำให้การเติบโตของกำไรสุทธิต่อหุ้นสูงที่สุดในปี 2570 โดยคาดว่า DELTA จะมีอัตราการเติบโตของกำไร 51% ในปี 2570 เพิ่มจาก 42% ในปี 2569 ขณะที่ KCE เติบโตจาก 77% ในปี 2569 เป็น 82% ในปี 2570 และ HANA เติบโตจาก 24% ในปี 2569 เป็น 45% ในปี 2570 พร้อมกันนี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ KCE ในปี 2569 ขึ้น 5% และในปี 2570 ขึ้น 28% เพื่อสะท้อนมุมมองเชิงบวกว่า KCE กำลังเข้าสู่รอบวัฏจักรการปรับขึ้นราคาสินค้าอย่างต่อเนื่อง รวมการปรับขึ้นราคาสินค้าอีกหนึ่งครั้งในเดือนตุลาคม 2569 จากเดิมที่เคยคาดการณ์ไว้สองครั้งในเดือนกรกฎาคม 2569 และมกราคม 2570 สำหรับหุ้นกลุ่ม Non-AI ยังคงชื่นชอบ KCE มากกว่า HANA เนื่องจากดำเนินธุรกิจในส่วนต้นน้ำมากกว่าและมีโรงงานผลิตลามิเนตเป็นของตนเอง ช่วยบริหารต้นทุนวัตถุดิบได้ดีกว่า

สามบริษัทหลักทรัพย์เปิดมุมมองตลาดหุ้นไทยช่วงโค้งสุดท้ายของปี พร้อมประเมินเป้าหมายดัชนี SET และคัดหุ้นเด่นสำหรับการลงทุนในไตรมาส 4/2569 โดยแต่ละแห่งมีมุมมองและหุ้นแนะนำแตกต่างกันไปตามปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มตลาด InnovestX เคาะเป้าหมายดัชนี SET ปี 2570 ที่ 1,715 จุด พร้อมคัดหุ้นเด่นสำหรับ Q4/69 ได้แก่ AMATA, CENTEL, CRC, KTB และ PR9 ด้าน ASPS ประเมินเป้าหมายดัชนี SET ปี 2569 ที่ 1,720 จุด และเลือกหุ้นเด่น ได้แก่ CPN, CBG, THAI, BDMS, BBL, COM7, STECON และ GUNKUL ขณะที่ KSS คาดกรอบเป้าหมายดัชนี SET ปี 2569 อยู่ที่ 1,680–1,750 จุด พร้อมชูหุ้นเด่น ได้แก่ TOP, PTTGC, SCC, IVL, GULF, DELTA และ KBANK

สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA) เปิดเผยผลสำรวจนักวิเคราะห์และผู้จัดการกองทุน 25 แห่ง คาดว่าดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ (SET Index) ไตรมาส 4 ปี 2569 จะแกว่งตัวในกรอบ 1,537 - 1,683 จุด และปิดสิ้นปี 2569 ที่ระดับ 1,680 จุด ส่วนเป้าหมายสิ้นปี 2570 อยู่ที่ 1,727 จุด โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดปี 2569 เฉลี่ย 103.38 บาท เติบโตเฉลี่ย 16.41% และ EPS ปี 2570 เฉลี่ย 104.29 บาท ปัจจัยหนุนหลักมาจากกระแสการลงทุนในเทคโนโลยีและซัพพลายเชน AI ร้อยละ 96 รองลงมาคือผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนปี 2569 ร้อยละ 88 กระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นไทย ร้อยละ 80 และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ร้อยละ 76 ขณะที่ความเสี่ยงสูงสุดมาจากสถานการณ์ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่าน-อิสราเอล และทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ เท่ากันที่ร้อยละ 84 ตามด้วยราคาน้ำมันโลกร้อยละ 80 สำหรับสมมติฐานเศรษฐกิจประเมินราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยปีนี้ที่ 88.12 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล จีดีพีปี 2569 โตเฉลี่ย 2.20% ปรับขึ้นจากคาดการณ์เดิมเมื่อเดือนกรกฎาคมที่ 1.93% และจีดีพีปี 2570 เฉลี่ย 2.07% โดยนักวิเคราะห์ร้อยละ 100 มองตรงกันว่าธนาคารแห่งประเทศไทยจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% จนถึงสิ้นปี 2569 ด้านกลยุทธ์การลงทุนแนะนำกระจายพอร์ตเป็นหุ้นหรือกองทุนต่างประเทศ 30% หุ้นหรือกองทุนไทย 24.79% กองทุนตราสารหนี้ 18.02% ทองคำหรือกองทุนทองคำ 10.21% เงินสดและเงินฝากระยะสั้น 10.02% และกองทุนอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT 6.96% โดยหุ้นเด่น 5 ตัวที่นักวิเคราะห์แนะนำตรงกันตั้งแต่ 4 สำนักขึ้นไป ได้แก่ BDMS KBANK DELTA GULF และ CRC พร้อมแนะนำลดน้ำหนักหุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี สายการบิน และอสังหาริมทรัพย์

โบรกเกอร์ 4 แห่งประเมินตรงกันว่ากำไรไตรมาส 3/2569 ของบริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA จะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดกำไรสุทธิหรือกำไรจากธุรกิจหลักอยู่ในกรอบ 7,900-8,970 ล้านบาท เพิ่มขึ้นทั้งเทียบปีต่อปีและไตรมาสต่อไตรมาส หลังปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบเริ่มคลี่คลาย ขณะที่คำสั่งซื้อกลุ่ม Data Center และ AI ยังแข็งแกร่ง บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 320 บาท คาดกำไรธุรกิจหลักไตรมาส 3/69 ที่ 8.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% เทียบปีต่อปี และ 50% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส จากยอดขาย 2.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% เทียบปีต่อปี และ 14% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนของผู้ให้บริการ Cloud Service Provider ที่ตั้งเป้าเพิ่มงบลงทุนปี 2569 ถึง 77% เทียบปีต่อปี ด้านบล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 290 บาท คาดกำไรไตรมาส 3/69 ที่ 8.3 พันล้านบาท และคาดกำไรไตรมาส 4/69 จะทำจุดสูงสุดใหม่ที่มากกว่า 1 หมื่นล้านบาท จากการทยอยส่งมอบคำสั่งซื้อที่ล่าช้า ขณะที่บล.ยูโอบี เคย์เฮียน คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 300 บาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ที่ 8.97 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% เทียบปีต่อปี และ 48% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส ส่วนบล.ลิเบอเรเตอร์ แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสม 322 บาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ที่ 7,900 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% เทียบปีต่อปี และ 30% เทียบไตรมาสต่อไตรมาส พร้อมปรับประมาณการยอดขายปี 2569 ขึ้นเป็น 8.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 45% เทียบปีต่อปี และปรับกำไรสุทธิขึ้นเป็น 31,939 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% เทียบปีต่อปี ทั้งนี้มองว่าการออก Exchangeable Bond มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ของ Delta Electronics International (Singapore) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัทแม่ในไต้หวัน จะไม่กระทบต่อการดำเนินงาน และประเด็นดังกล่าวได้สะท้อนในราคาหุ้นไปก่อนหน้าแล้ว

นายกรภัทร วรเชษฐ์ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยผ่านรายการข่าวหุ้นเจาะตลาด เมื่อวันที่ 1 ต.ค.2569 ว่า ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสเริ่มตั้งฐานได้ตั้งแต่ช่วงนี้ หากไม่มีปัจจัยลบจากสถานการณ์น้ำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยประเมินว่าสถานการณ์น้ำโดยรวมมีโอกาสผ่านจุดสูงสุดไปแล้วด้วยน้ำหนักประมาณ 65% แม้บางพื้นที่ยังมีความเสี่ยงที่จะเผชิญน้ำอีกระลอก แต่คาดว่าความรุนแรงไม่น่ามากกว่าช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับผลกระทบนั้น KSS ระบุว่าระดับน้ำในพื้นที่ภาคเหนือที่อาจไหลลงมาสมทบยังอยู่ที่ประมาณ 70-75% ของระดับมหาอุทกภัยปี 2554 และหากผลกระทบจำกัดอยู่ในช่วง 1-2 สัปดาห์ อาจกระทบ GDP ราว 0.3% เทียบกับปี 2554 ที่เคยกระทบ GDP สูงถึงประมาณ 3% ด้านกลยุทธ์การลงทุน KSS แนะนำหุ้นเด่น 6 ตัว ได้แก่ KBANK และ KTB ในกลุ่มธนาคารจากแนวโน้มสินเชื่อกลุ่มลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ที่เติบโตตามการลงทุน Data Center และ AI Infrastructure, KCE และ DELTA ในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดย KSS ปรับราคาเป้าหมาย KCE ขึ้นเป็น 69.70 บาท, PTTGC ในกลุ่มปิโตรเคมีจากความร่วมมือในรูปแบบกิจการร่วมค้ากับกลุ่มปูนซิเมนต์ไทยและโอกาสได้รับแรงหนุนจากการทบทวนดัชนี MSCI ในช่วงเดือน พ.ย. และ COM7 ในกลุ่มบริโภคและไฟแนนซ์จากแนวโน้มยอดขายสมาร์ทโฟนและอุปกรณ์ไอทีที่ยังเติบโต พร้อมให้กรอบแนวรับ SET Index บริเวณ 1,545-1,550 จุด และแนวต้านที่ 1,580 จุด

บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้น 2 ตัว คือ DELTA และ STA โดยให้ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ DELTA ที่ 320 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 117x ประเมินแนวต้าน 279 บาท แนวรับ 258 บาท ตัดขาดทุน 250 บาท โดยคาดกำไร Q3/69F ฟื้นตัวทั้ง QoQ และ YoY หลังปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบใน Q2/69 คลี่คลาย ขณะที่ Product Mix เปลี่ยนไปสู่สินค้ามาร์จิ้นสูงกลุ่ม AI/Data Center และ Liquid Cooling หนุน GPM ฟื้นสู่ราว 30% และคาดโมเมนตัมกำไรเร่งขึ้นต่อใน Q4/69 ส่วน STA ให้ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 23.9 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 11.3x ประเมินแนวต้าน 23.5 บาท แนวรับ 21.6 บาท ตัดขาดทุน 20.7 บาท คาดกำไรปกติ Q3/69F เพิ่มขึ้น YoY แม้อ่อนตัว QoQ จากฐานสูงใน Q2/69 โดยราคายาง SICOM TSR20 ใน Q3/69 เพิ่มขึ้น พร้อมคาดปริมาณขายเพิ่มเป็นราว 30,000 ตันใน Q3/69 จาก 17,214 ตันใน Q2/69 และมากกว่า 60,000 ตันใน Q4/69 หนุนทั้ง ASP และ GPM ขณะที่ Supply ยางโลกยังตึงตัวจากผลผลิตอินโดนีเซียและไอวอรีโคสต์ที่จำกัด

บล.กรุงศรี คงเป้าดัชนีตลาดหุ้นไทยปีนี้แบบ Base-Best ที่ 1,680-1,750 จุด อิง EPS 103 บาท จากเดิม 98 บาท ที่ P/E 17.0 เท่า โดยแรงส่งระยะสั้นมาจาก Earnings Quality ของ 2 กลุ่มหลัก คือกลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก Energy & Inflation และกลุ่มที่ได้แรงส่งจาก AI CAPEX Cycle ต้นน้ำ ซึ่งคาดช่วยให้กำไรของบริษัทจดทะเบียนขยายตัวต่อเนื่องได้อีกอย่างน้อย 2 ไตรมาส คือไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้ ฝ่ายวิจัยให้น้ำหนักการลงทุน Overweight 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มได้ประโยชน์จาก CAPEX Cycle ทั้งพลังงานไฟฟ้า แนะนำ GULF ธนาคาร แนะนำ KBANK ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ แนะนำ DELTA และรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ SCC กลุ่ม NTM Re-ratings ที่มีโอกาสฟื้นตัวใน 12 เดือนข้างหน้าหรือกลับเข้าดัชนี MSCI อย่าง THAI PTTGC และ TOP และกลุ่มเกษตร-อาหาร สินค้าทดแทนเกษตร ที่ได้ประโยชน์จาก Super El Niño เช่น IVL พร้อมกันนี้ได้ปรับเพิ่มจีดีพีของไทยปีนี้ขึ้นเป็น 2.1% จากเดิม 1.9% โดยมีปัจจัยหนุนจาก Private Investment เพิ่มขึ้น 8.6% และส่งออกเพิ่มขึ้น 14.0% ขณะที่ Pipeline การลงทุนขนาดใหญ่ครอบคลุม FDI/BOI, PDP2026 มูลค่า 2.14-2.48 ล้านล้านบาท และ Mega Projects มูลค่า 1.3 ล้านล้านบาท สำหรับไตรมาส 4/69 ฝ่ายวิจัยคาดดัชนีขึ้นในกรอบแนวรับ 1,560/1,550 จุด แนวต้าน 1,680/1,750 จุด โดยหุ้นเด่นในไตรมาส 4/69 ได้แก่ TOP PTTGC SCC IVL GULF DELTA และ KBANK

นายชัยยศ จิวางกูร ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยผ่านรายการข่าวหุ้นเจาะตลาดว่า แรงขายของนักลงทุนต่างชาติในช่วงนี้มีปัจจัยหลักจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี โดยบอนด์ยีลด์สหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับประมาณ 5.2% ส่งผลให้นักลงทุนบางส่วนโยกเงินจากสินทรัพย์เสี่ยงไปยังพันธบัตรซึ่งให้ผลตอบแทนสูงขึ้น และหากบอนด์ยีลด์สหรัฐยังไม่ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ กระแสเงินทุนต่างชาติหรือ Fund Flow ยังมีโอกาสไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี KSS มองว่าแรงขายที่เกิดขึ้นเป็นลักษณะของการปรับพอร์ตแบบ Basket ในตลาดภูมิภาคมากกว่าการเจาะจงขายตลาดหุ้นไทยเพียงแห่งเดียว เนื่องจากตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย และเวียดนาม ต่างปรับตัวอ่อนลงในทิศทางเดียวกัน และประเมินว่าเงินทุนต่างชาติที่ซื้อสุทธิสะสมเข้ามาก่อนหน้านี้ไม่น่าจะไหลออกทั้งหมด เพราะเป็นความกังวลและการปรับลดความเสี่ยงในระยะสั้นมากกว่าการถอนเงินลงทุนออกจากตลาดไทยทั้งหมด ด้านกลยุทธ์การลงทุน KSS แนะนำให้เน้น Selective Buy โดยหุ้นเด่นตัวแรกคือ บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) หรือ CK ซึ่งมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านบริหารจัดการน้ำและโครงการโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐ แนะนำซื้อพร้อมราคาเป้าหมาย 25.35 บาท และอีกหุ้นที่แนะนำคือ บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA โดยประเมินกำไรไตรมาส 3/69 อยู่ที่ประมาณ 8,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 33% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 320 บาท นอกจากนี้ DELTA ยังมีปัจจัยหนุนจากการปรับพอร์ตของกองทุน Passive Fund โดย KSS ประเมินว่าน้ำหนักของ DELTA ปัจจุบันลดลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 8% และยังมีช่องว่างในการเพิ่มน้ำหนักได้อีกราว 2% เมื่อเทียบกับเพดาน 10% จึงมีโอกาสเห็นเม็ดเงินจาก Passive Fund ไหลเข้าราว 2,000 ล้านบาท ส่วนสถานการณ์อุทกภัย นายชัยยศระบุว่าหากรุนแรงขึ้นและสร้างความเสียหายในวงกว้าง ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวลงในระยะแรกก่อนที่นักลงทุนจะหันไปประเมินมาตรการเยียวยาและกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ โดยอ้างสถิติช่วงน้ำท่วมใหญ่ปี 2554 ว่าหลังผ่านไปราว 2 สัปดาห์ถึง 1 เดือน ดัชนีสามารถ Rebound และ Rally ปรับขึ้นต่อได้อีกราว 10% แต่ย้ำว่าไม่ควรนำเหตุการณ์ในอดีตมาเทียบกับสถานการณ์ปัจจุบันโดยตรง

ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยว่าการที่ กกต. ใส่บาร์โค้ดและคิวอาร์โค้ดบนบัตรเลือกตั้ง ส.ส. เมื่อ 8 ก.พ. 2569 ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ หลังผู้ตรวจการแผ่นดินยื่นคำร้องว่ารหัสดังกล่าวอาจสืบย้อนถึงตัวผู้ลงคะแนนและขัดหลักการลงคะแนนลับ โดยศาลเห็นว่าในทางปฏิบัติสืบย้อนได้ยากมากและมีมาตรการป้องกันรัดกุมเพียงพอ การเลือกตั้งครั้งนั้นจึงยังสมบูรณ์ ไม่ต้องจัดเลือกตั้งใหม่ และศาลเสนอแนะเพียงให้พิจารณามาตรการความปลอดภัยทางเลือกสำหรับการเลือกตั้งครั้งต่อไป ผลนี้ตัดฉากทัศน์ร้ายแรงที่สุดที่วงการตลาดทุนเคยกังวล คือการเลือกตั้งเป็นโมฆะทั้งประเทศจนเกิดสุญญากาศทางการเมืองและนโยบาย เมื่อผลออกมาว่าไม่ผิด จึงเชื่อว่าจะเป็นบวกต่อ sentiment ตลาดโดยรวมและความเชื่อมั่นนักลงทุนต่างชาติจากความเสี่ยงการเมืองที่ลดลง โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่ต่างชาติถือสูง และกลุ่มที่พึ่งความต่อเนื่องของนโยบายรัฐ เช่น กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ไฟฟ้า นิคม และธนาคาร ซึ่งรัฐบาลสามารถเดินหน้าบริหารประเทศต่อไปได้ตามปกติ หุ้นธีมลงทุนที่ได้ประโยชน์มากสุด ได้แก่ นิคม AMATA และ WHA ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL รับเหมา STECON, CK, PYLON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB, KKP และชิ้นส่วน DELTA, HANA ขณะที่ภาพรวมเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นไทยปิดตลาดที่ 1,594.30 จุด ลดลง 8.07 จุด โดยหุ้นการบินไทย หรือ THAI ปิดตลาดที่ 6.05 บาท ลดลง 0.10 บาท หรือ 1.36% ท่ามกลางปัญหากระเป๋าสัมภาระตกค้างกว่า 5,600 ใบ ซึ่งฝ่ายบริหารการบินไทยชี้แจงว่าสาเหตุสำคัญมาจากปัญหาขาดแคลนกำลังพล โดยเฉพาะทีมขนถ่ายสัมภาระและพนักงานที่มีใบอนุญาตปฏิบัติงานภาคพื้นดินที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมจนไม่สามารถเดินทางมาทำงานได้ ประกอบกับกรุงเทพฯ เป็นศูนย์กลางการบินหลักหรือ Hub ของการบินไทย เมื่อพนักงานจำนวนมากได้รับผลกระทบพร้อมกัน ระบบการทำงานจึงถูกกดดันอย่างหนัก ประเด็นนี้เกิดขึ้นในช่วงที่การบินไทยกำลังเดินหน้าตามแผนฟื้นฟูกิจการและผลประกอบการเริ่มกลับมามีกำไร ดังนั้นสิ่งที่ตลาดและนักลงทุนต้องติดตามต่อจากนี้จึงไม่ใช่แค่ตัวเลขในงบการเงิน แต่รวมถึงประสิทธิภาพของระบบปฏิบัติการและความสามารถในการรับมือกับภาวะวิกฤตด้วย

บริษัท EVgo Inc. ประกาศเปิดตัวระบบชาร์จเจเนอเรชันใหม่ที่สามารถจ่ายกำลังไฟได้สูงสุดถึง 750 กิโลวัตต์ โดยการออกแบบ พัฒนา และทดสอบเครื่องชาร์จใหม่นี้ดำเนินการที่ EVgo Innovation Lab ในเมืองเอลเซกุนโด รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยได้รับการสนับสนุนด้านการร่วมพัฒนา来自พันธมิตรระยะยาวอย่าง Delta Electronics ทำให้ EVgo เป็นหนึ่งในเครือข่ายสถานีชาร์จของอเมริกาเพียงไม่กี่แห่งที่ออกแบบเครื่องชาร์จของตนเอง นายบาดาร์ ข่าน ซีอีโอ กล่าวว่า สถาปัตยกรรม 750 กิโลวัตต์นี้ช่วยให้เครือข่ายพร้อมรองรับอนาคต โดยระบุว่าอัตราการชาร์จบนเครือข่าย EVgo เพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา การออกแบบนี้ได้นำบทเรียนจากบัญชีลูกค้า 1.8 ล้านบัญชี และข้อมูลจากการชาร์จกว่า 10 ล้านครั้งต่อปีมาใช้ รวมถึงปรับปรุงความคล่องตัวของสายชาร์จ มีอินเทอร์เฟซชำระเงินแบบไม่ต้องสัมผัส และใช้หัวเชื่อมต่อแบบ NACS ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ EVgo ในการขยายตลาดที่เข้าถึงได้เป็นสองเท่า ระบบนี้คาดว่าจะชาร์จรถยนต์ที่ชาร์จเร็วที่สุดในตลาดสหรัฐฯ ได้ในเวลาประมาณ 10 นาที และคาดว่าจะเปิดตัวการออกแบบเครื่องชาร์จขั้นสุดท้ายในปี 2027 ขณะที่ EVgo เริ่มติดตั้งสถาปัตยกรรมใหม่นี้

เดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ เปิดตัวศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์และโซลูชันไมโครกริดรุ่นใหม่ที่งาน Data Center World Asia 2026 ในสิงคโปร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อเร่งการติดตั้งและเพิ่มประสิทธิภาพด้านพลังงานและความยืดหยุ่นของโครงสร้างพื้นฐาน AI ศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์สำเร็จรูปนี้ผสานระบบจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row รุ่นใหม่และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว เพื่อการติดตั้งที่รวดเร็วและรองรับการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI บนสถาปัตยกรรม NVIDIA Vera Rubin สถาปัตยกรรมจ่ายไฟ 800 VDC แบบ In-Row ที่จัดแสดงมีกำลังไฟฟ้าขาออก 660 กิโลวัตต์ ประสิทธิภาพการแปลงไฟ AC-DC สูงถึง 98% ความจุ 480 กิโลวัตต์ในหน่วยสำรองไฟแบตเตอรี่ และใช้ตัวเก็บประจุอะลูมิเนียมเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผล GPU โซลูชันศูนย์ข้อมูล AI แบบคอนเทนเนอร์สำเร็จรูปของเดลต้าให้พลังประมวลผล AI สูงถึง 60 กิโลวัตต์ต่อแร็คภายในพื้นที่เท่ากับที่จอดรถหนึ่งคัน โดยระบบ Liquid-to-Air CDU ทำค่า PUE ได้ต่ำถึง 1.19 ส่วนโซลูชันไมโครกริดผสานพลังงานหมุนเวียน ระบบกักเก็บพลังงาน ระบบเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็ง และหม้อแปลงโซลิดสเตตที่แปลงไฟฟ้าแรงดันปานกลางเป็น 800 VDC โดยตรง ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์บริหารความร้อนของเดลต้ามีแผ่นระบายความร้อนแบบเย็นพิเศษสำหรับ NVIDIA Vera Rubin NVL72 เจสัน หยวน ประธานภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และออสเตรเลีย-นิวซีแลนด์ของเดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ กล่าวว่าภาระงาน AI กำลังขยายตัวเร็วกว่าที่ศูนย์ข้อมูลส่วนใหญ่ถูกออกแบบมารองรับ และการวางแผนโครงสร้างพื้นฐานต้องเปลี่ยนจากแบบตั้งรับมาเป็นแบบบูรณาการและพร้อมสำหรับอนาคต

หุ้นเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA มีโอกาสถูกปรับเพิ่มน้ำหนักในการปรับน้ำหนักดัชนี SET50 และ SET100 ประจำสิ้นไตรมาสวันที่ 30 กันยายน 2569 ซึ่งจะทำให้กองทุน Passive Fund ต้องเข้าซื้อหุ้นเพิ่มเติม คิดเป็นเม็ดเงินประมาณ 2,000 ล้านบาท ขณะที่คณะกรรมการสรรหา กสทช. มีมติออกมาตรการบังคับทางปกครองกับหมอสรณ บุญใบชัยพฤกษ์ หรือหมอไห่ และยื่นคำร้องต่อศาลปกครองให้มีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวให้ยุติปฏิบัติหน้าที่ประธานกรรมการ กสทช. หลังถูกเพิกถอนเพราะขาดคุณสมบัติ และยังขัดขวางกรรมการ กสทช. คนอื่นจนไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ ด้านท่าอากาศยานไทย หรือ AOT เดินหน้าเร่งเครื่องท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ โดยกิตติพงศ์ กิตติขจร ผู้อำนวยการท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ เปิดเผยว่า ตลอด 20 ปี สุวรรณภูมิรองรับผู้โดยสารแล้วกว่า 899.9 ล้านคน เที่ยวบินกว่า 5.57 ล้านเที่ยวบิน และสินค้าทางอากาศกว่า 24.9 ล้านตัน สำหรับ 11 เดือนปีงบประมาณ 2569 มีสายการบินประจำ 118 สายการบิน เที่ยวบิน 346,905 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้น 1.83% ผู้โดยสาร 59.63 ล้านคน เพิ่มขึ้น 2.43% และปริมาณขนส่งสินค้ากว่า 1.4 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 4.63% พร้อมแผนลงทุนก้อนใหญ่ East Expansion วงเงิน 12,000 ล้านบาท พื้นที่ 81,000 ตารางเมตร จะเพิ่มขีดความสามารถรองรับผู้โดยสารจาก 60 ล้านคนต่อปี เป็น 70 ล้านคนต่อปี ก่อสร้างช่วงปี 2570-2574 ปัจจุบันอยู่ระหว่างรอบรรจุวาระเสนอคณะรัฐมนตรี ส่วนพีทีจี เอ็นเนอยี หรือ PTG ร่วมลงทุนกับบริษัท ไพศาล แคปปิตอล จำกัด ต่อยอดจากธุรกิจพลังงานสู่ธุรกิจการเงิน โดยรังสรรค์ พวงปราง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สายงานการเงินและความยั่งยืน PTG ระบุว่า ความร่วมมือเกิดจากความต้องการเงินทุนของกลุ่มลูกค้าผู้ประกอบการรถเชิงพาณิชย์และรถบรรทุก ขณะที่สุกฤษฏิ์ เหรียญภิญญวัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ไพศาล แคปปิตอล จำกัด ระบุว่า ทั้งสองฝ่ายเริ่มความร่วมมือตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา และมีแผนขยายธุรกิจระดับประเทศ โดยโฟกัสกลุ่มรถบรรทุก พร้อมเตรียมยื่นไฟลิ่งต้นปี 2570 คาดเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ไตรมาส 3/2570 และตั้งเป้า 5 ปี ดันยอดสินเชื่อจากปัจจุบันราว 3,000 ล้านบาท สู่ 10,000 ล้านบาท

บล.กสิกรไทย ระบุว่าไทยเร่งเจรจา FTA ไทย–อียู ซึ่งคืบหน้าแล้วกว่า 2 ใน 3 และเตรียมเจรจารอบชี้ขาดวันที่ 28 ก.ย. พร้อมรื้อฟื้น CEPA ไทย–UAE หลังหยุดชะงักกว่า 3 ปี โดยทั้งสองข้อตกลงจะช่วยขยายการส่งออก ดึงดูด FDI และกระจายตลาดไปยังยุโรปกับตะวันออกกลาง แต่ยังต้องหาข้อสรุปในประเด็นอ่อนไหวด้านเกษตร ยา และกฎระเบียบ ฝ่ายวิจัยประเมินเป็นบวกเชิง Sentiment ต่อกลุ่มส่งออกอาหาร ยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และนิคมอุตสาหกรรม เช่น CPF, TU, DELTA, KCE, HANA, AMATA และ WHA แต่ผลต่อกำไรจะเกิดขึ้นชัดเจนหลังการเจรจาเสร็จสิ้นและข้อตกลงมีผลบังคับใช้

ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ระบุว่าสถานการณ์ฝนตกหนักต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 24 ก.ย. 69 ถึง 27 ก.ย. 69 ทำให้เกิดน้ำท่วมในหลายพื้นที่ทั่วประเทศ แต่โรงงานหลักของบริษัทในกลุ่มอย่าง DELTA HANA และ KCE ยังไม่ถูกน้ำท่วม ฝ่ายวิจัยมองว่าทั้ง 3 บริษัทจะไม่ถูกกระทบรุนแรงเหมือนน้ำท่วมใหญ่ปี 2554 เพราะปัจจุบันยังไม่มีฐานการผลิตใดถูกน้ำท่วม พื้นที่ส่วนใหญ่เริ่มมีระดับน้ำลดลงและฝนเริ่มบรรเทาตั้งแต่วันที่ 27 ก.ย. 69 แล้ว และปริมาณน้ำที่ระบายจากเขื่อนสู่ภาคกลางยังไม่สูงเท่าปี 2554 จึงมองว่าประเด็นน้ำท่วมใน ก.ย. 2569 เป็นเพียงปัจจัยกดดันระยะสั้น ขณะที่คาดกำไรกลุ่มไตรมาส 3/69 จะโตทั้ง QoQ และ YoY และจะไต่สู่ระดับพีคในไตรมาส 4/69 ตามกำไรของ DELTA ที่เป็นตัวผลักดันกำไรกลุ่ม ฝ่ายวิจัยจึงคงน้ำหนักลงทุนในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มากกว่าตลาด และเลือก DELTA เป็น Top pick เพราะคาดผลกระทบจากน้ำท่วมต่ำกว่าทั้ง HANA และ KCE การลงทุนใน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นคาดส่งผลบวกโดยตรงต่อ DELTA มากสุด และราคาหุ้น DELTA ยัง laggard เพราะปรับขึ้นมา 52% YTD ยังน้อยกว่า HANA และ KCE ที่ปรับขึ้นมาแล้ว 210% ถึง 264%

นายกรรณ์ หทัยศรัทธา หัวหน้ากลยุทธ์การลงทุนสายงานวิจัยลูกค้ารายย่อย และนักเศรษฐศาสตร์ บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI เปิดเผยผ่านรายการข่าวหุ้นเจาะตลาด เมื่อวันที่ 28 ก.ย.2569 ว่า สถานการณ์น้ำท่วมในกรุงเทพมหานครและปริมณฑลครั้งนี้แตกต่างจากมหาอุทกภัยปี 2554 โดยกรุงเทพฯ และปริมณฑลมีสัดส่วนต่อเศรษฐกิจไทยประมาณ 47.3% จึงเป็นพื้นที่สำคัญต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ระดับน้ำในเขื่อนภาคเหนือปี 2569 อยู่ราว 70% เทียบกับช่วงวิกฤติปี 2554 ที่ประมาณ 94% ทำให้ความเสี่ยงในภาพรวมประเทศยังแตกต่างจากเหตุการณ์ในอดีต นายกรรณ์ประเมินว่าดัชนี SET มีโอกาสอ่อนตัวลงต่ำกว่า 1,600 จุด จากแรงขายกังวลน้ำท่วม แต่หากน้ำท่วมคลี่คลายภายในประมาณ 4-5 วัน การปรับฐานของตลาดอาจเป็นโอกาสเข้าซื้อหุ้นบางกลุ่ม ขณะที่หากสถานการณ์ลากยาวเกินกว่า 4-5 วัน ความเสี่ยงขาลงของตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้น กลุ่มที่อาจถูกกดดัน ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ หุ้นที่มีโรงงานในพื้นที่เสี่ยงรวมถึงชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อย่าง KCE ประกันภัยจากภาระเคลม และธนาคารพาณิชย์จากความกังวลเรื่องการตั้งสำรอง ECL ส่วนกลุ่มค้าปลีกอาจได้ Sentiment เชิงบวกระยะสั้นจากความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคและสินค้าซ่อมแซมบ้าน สำหรับหุ้นธนาคารที่มีเงินปันผลสูงอย่าง TISCO และ KKP อาจเป็นทางเลือกหากสถานการณ์คลี่คลายเร็ว โดย KKP ยังมีปัจจัยสนับสนุนจากการขยายธุรกิจแพลตฟอร์มการลงทุน CGSI มองว่าหากดัชนีหลุด 1,600 จุด กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์น่าสนใจเข้าซื้อ โดยเฉพาะ DELTA ซึ่งยังมีมุมมองเชิงบวกจากตัวเลขส่งออกอิเล็กทรอนิกส์และเครื่องใช้ไฟฟ้าของไทยที่ขยายตัว และวัฏจักรการลงทุนด้าน AI โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ชิป และหน่วยความจำทั่วโลกที่ยังขยายตัว หากราคาหุ้น DELTA ปรับลงแรงจากปัจจัยน้ำท่วมซึ่งเป็นเหตุการณ์เฉพาะหน้า มองว่าเป็นจังหวะสะสม ส่วนนักลงทุนที่ไม่ต้องการความผันผวนมากสามารถพิจารณา HANA และ KCE โดยนายกรรณ์ระบุว่าชอบ HANA หากราคาปรับลงมาในระดับที่น่าสนใจ

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ยังคงมีมุมมอง Positive ต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในไตรมาส 4/69 โดยมองว่าแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังปี 69 จะเร่งตัวเด่นจาก DELTA ที่ได้ประโยชน์จาก Capacity Utilization และ Margin ที่ฟื้นตัว HANA จากการ Ramp-up ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และ KCE จากปริมาณขาย PCB ที่เพิ่มขึ้นและการปรับ ASP สูงขึ้น โดยมี AI และ Data Center เป็น Structural Growth Driver หลักที่หนุนความต้องการ Power Electronics, Advanced PCB, PCBA และชิ้นส่วน Semiconductor ต่อเนื่อง ประกอบกับความต้องการจาก Hyperscaler ที่อยู่ในระดับสูง ข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนที่ทยอยคลี่คลาย Product Mix ที่ดีขึ้น และเงินบาทที่อ่อนค่า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ Gross Margin ของผู้ส่งออก อย่างไรก็ดี ปัจจัยเสี่ยงยังมาจากต้นทุนวัตถุประสงค์ที่อยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะทองแดง Fiberglass, Copper Clad Laminate (CCL) และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ต่าง ๆ รวมถึงการฟื้นตัวของตลาดปลายทางที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะกลุ่ม Automotive และ EV ที่ยังไม่ทั่วถึง ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำทยอยสะสมหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในจังหวะที่ตลาดย่อตัว โดย DELTA แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 300 บาท HANA แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 56 บาท และ KCE แนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 60 บาท

กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขการค้าไทยเดือน ส.ค. 69 โดยการส่งออกขยายตัว 24.3% y-y แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 24.8% y-y แต่เร่งตัวขึ้นจาก 21.6% y-y ในเดือน ก.ค. 69 ขณะที่การนำเข้าขยายตัว 25.1% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดและต่ำกว่าเดือน ก.ค. 69 ที่ 30.0% y-y และ 36.7% y-y ตามลำดับ สำหรับสินค้าส่งออกที่ขยายตัวได้ดีในกลุ่มสินค้าเกษตร ได้แก่ ผลไม้สด แช่เย็น แช่แข็งและแห้ง ขยายตัว 24.0% ยางพารา ขยายตัว 23.2% กุ้งสด แช่เย็น แช่แข็ง ขยายตัว 18.8% และไก่แปรรูป ขยายตัว 10.5% ส่วนกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร อาหารสัตว์เลี้ยงขยายตัว 17.5% และอาหารทะเลกระป๋องและแปรรูปขยายตัว 4.8% ด้านกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม เครื่องวิดีโอ เครื่องเสียง อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 1,155.7% เครื่องโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 151.2% หม้อแปลงไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 55.6% เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 42.1% เครื่องใช้ไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 40.9% แผงวงจรไฟฟ้า ขยายตัว 19.2% และอัญมณีและเครื่องประดับ ไม่รวมทองคำ ขยายตัว 3.2% กลับมาขยายตัวหลังจากหดตัวในเดือนก่อน ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าส่งออกดังกล่าว และมองเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค โดยคัดเลือกหุ้นเด่น 17 ตัว ประกอบด้วย กลุ่มสินค้าเกษตร CPF NER STA และ TEGH กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร AAI ITC และ TU กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม CCET DELTA HANA HTECH และ KCE และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภค AMATA BGRIM GPSC ROJNA และ WHA

หุ้น DELTA บวก 3.14% หรือ 8.00 บาท มาที่ 263 บาท มูลค่าซื้อขาย 4,931.80 ล้านบาท หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง หารือประเด็น AI เป็นครั้งแรก โดยทรัมป์สนับสนุนการพัฒนาอย่างเสรี ขณะที่สีเปิดรับการกำหนดขอบเขตและย้ำว่า AI ต้องอยู่ภายใต้การควบคุมของมนุษย์ ทั้งสองฝ่ายยังขัดแย้งเรื่องข้อจำกัดการส่งออกชิป แต่เริ่มมองหากลไกร่วมบริหารความเสี่ยง พร้อมขยายเวลาพักรบทางการค้าถึงวันที่ 10 ม.ค. บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 300 บาท มองการปรับฐานเป็นเพียงการรีเซ็ตระยะสั้น คาดกำไรปกติ CAGR ราว 32% ในปี 2569-71 ขณะที่ บล.บัวหลวงคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 330 บาท หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟ Vera Rubin rack เป็น 234kW จากเดิม 149kW และ Rubin Ultra เป็น 600kW จาก 415kW พร้อมปรับประมาณการความต้องการไฟของ Server/Rack ทั่วโลกช่วงปี 2569-2571 เป็น 18GW, 35GW และ 52GW เทียบกับสมมติฐานของเราที่ 15GW, 20GW และ 25GW ตามลำดับ และปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% คาดยอดขาย DELTA ไตรมาส 3/69 ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท ก่อนไตรมาส 4/69 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่

กระทรวงพาณิชย์รายงานว่าการส่งออกของไทยเดือนสิงหาคม 2569 มีมูลค่า 34,618 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 24.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการขยายตัวสูงสุดในรอบ 56 เดือน นับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2564 ขณะที่การนำเข้ามีมูลค่า 37,101 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 25.1% ส่งผลให้เดือนสิงหาคมไทยขาดดุลการค้า 2,482 ล้านดอลลาร์ โดยปัจจัยหนุนหลักมาจากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยี การส่งออกไปสหรัฐฯ ที่ยังขยายตัวต่อเนื่อง รวมถึงการฟื้นตัวของการส่งออกผลไม้และสินค้าเกษตรและอาหารศักยภาพอย่างอาหารสัตว์เลี้ยง สำหรับช่วง 8 เดือนแรกของปีนี้ การส่งออกรวมมีมูลค่า 266,149 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 18.9% และการนำเข้ารวม 303,986 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 36.1% ขาดดุลการค้า 37,837 ล้านดอลลาร์ สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้ายังคงคาดการณ์การส่งออกปี 2569 ไว้ที่ 5% ถึง 11% โดยมีค่ากลาง 8% และจะทบทวนเป้าหมายอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน แต่จากอัตราการเติบโต 8 เดือนแรกที่สูงถึง 18.9% ประเมินว่าการส่งออกทั้งปี 2569 อาจขยายตัวได้ถึง 15% คิดเป็นมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 391,267.4 ล้านดอลลาร์ โดยในช่วง 4 เดือนที่เหลือต้องทำมูลค่าส่งออกเฉลี่ยเดือนละ 31,000 ล้านดอลลาร์ ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ระบุว่ายอดส่งออกไทยเดือนสิงหาคมใกล้เคียงตลาดคาด แต่การนำเข้าที่สูงยังหนุนให้ไทยขาดดุลการค้า 2.48 พันล้านดอลลาร์ โดยสินค้าส่งออกที่ขยายตัวเด่น ได้แก่ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ยางพารา กุ้ง ไก่ และอาหารสัตว์เลี้ยง พร้อมมองบวกต่อ DELTA, HANA, GFPT, ITC และ AAI โดยแนะนำให้เทรดโดยเน้น DELTA ขณะที่บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกที่อยู่ในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดีในเดือนสิงหาคม รวมถึงหุ้นในกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค

หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ราคาปรับขึ้น 2.75% มาอยู่ที่ 262 บาท บวก 7.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4,882.54 ล้านบาท โดยบล.บัวหลวง แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 330 บาท และคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เท่ากับตลาด ฝ่ายวิจัยบัวหลวงคาดว่าผลดำเนินงานไตรมาส 4/69 ของ DELTA มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ค้างมาจากไตรมาส 2 และ 3 ของปีนี้ ขณะที่ปัญหาข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายในไตรมาส 3/69 โดยยอดขาย Power Electronics ของ Delta Taiwan เดือน ก.ค. เพิ่ม 59% YoY และ 17% MoM ก่อนลด 9% MoM ในเดือน ส.ค. แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 40% ฝ่ายวิจัยบัวหลวงยังคาดยอดขายในไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 34% YoY และ 10% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท เพิ่ม 21% YoY และ 60% QoQ ทั้งนี้ การใช้กำลังไฟต่อ Rack ที่สูงขึ้นหนุนมูลค่าระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนต่อ Rack ขณะที่ Morgan Stanley ปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% และมอง Cooling เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม 800VDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพระบบราว 5% ลดการใช้ทองแดงราว 45% และรองรับ Rack ที่ใช้ไฟมากกว่า 1MW

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ประเมินกรอบดัชนี SET วันนี้ที่ 1,590-1,620 จุด หลังตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิดที่ 1,602.58 จุด ลดลง 8.12 จุด หรือ 0.50% จากแรงขายในกลุ่มสื่อ ไฟแนนซ์ ปิโตรเคมี และรับเหมาก่อสร้าง โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ที่ 661 ล้านบาท พร้อมแนะนำ DELTA และ CK เป็นหุ้นเด่นประจำวัน สำหรับ DELTA KS ให้ราคาพื้นฐาน 300 บาท มองว่าการปรับฐานที่ผ่านมาเป็นเพียงการพักตัวระยะสั้น ขณะที่อุปสงค์ด้าน AI ยังแข็งแกร่ง และคาดกำไรปกติจะเติบโตในอัตรา CAGR ราว 32% ในช่วงปี 2569-2571 โดยคงคำแนะนำซื้อ ส่วน CK KS ให้ราคาพื้นฐาน 29.27 บาท หลัง CK ขายหุ้น BEM จำนวน 200 ล้านหุ้น ที่ราคา 6.50 บาทต่อหุ้น ทำให้สัดส่วนถือครองลดลงเหลือ 40.95% และได้รับเงินสดราว 1.3 พันล้านบาทไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน โดยคาดรับรู้กำไรพิเศษในไตรมาส 3/2569 หลังภาษีราว 242 ล้านบาท และมองบวกต่อโอกาสรับงานภาครัฐในปี 2570 ซึ่งคาดว่าจะเปิดประมูลโครงการมูลค่าไม่ต่ำกว่า 2 แสนล้านบาท ด้านปัจจัยในประเทศ กระทรวงพาณิชย์รายงานยอดส่งออกไทยเดือน ส.ค. 2569 อยู่ที่ 3.47 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ประเด็นข่าวที่ต้องติดตาม ได้แก่ การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ การเจรจาระหว่างนายโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ด้าน AI การลงทุน Data Center ในไทยของ Google มูลค่า 3.6 หมื่นล้านบาท และการจัดเก็บค่าธรรมเนียมนักท่องเที่ยวต่างชาติ 450 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำซื้อหุ้น DELTA โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันเป็นจังหวะที่ดีในการกลับเข้าลงทุนเพื่อรับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในครึ่งปีหลังปี 69 หลังปัญหาขาดแคลนอุปทานในไตรมาส 2/69 และบางช่วงของไตรมาส 3/69 ได้รับการแก้ไขแล้ว โดยมีวัตถุดิบเพียงพอสำหรับคำสั่งซื้อที่เหลือในครึ่งปีหลังปี 69 แม้ยอดขายบางช่วงของไตรมาส 3/69 ฟื้นตัวช้ากว่าคาด ทำให้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ลง 16% แต่ยังคงประมาณการปีถัดๆ ไปไว้ เนื่องจากปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบคลี่คลายแล้ว โดยคาดกำไรไตรมาส 3/69 ฟื้นตัว 19% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 55% จากไตรมาสก่อน ขณะที่คาด EPS ครึ่งปีหลังปี 69 เติบโต 45% จากครึ่งปีแรก ทั้งนี้ แนวโน้มการลงทุนด้าน AI และ Data Center ยังแข็งแกร่ง และ Delta Group ยังเป็นผู้จัดหาระบบ Power Supply Unit ที่มีส่วนแบ่งตลาดสูงสุด จึงยังคาด EPS เติบโตเฉลี่ย 64% ต่อปีในปี 2570-2572 จากการปรับมาใช้ปีฐาน 2570 พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 450 บาท จากเดิม 420 บาท

บล.พาย ระบุว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 3 หลักทั้ง BRT และ WTI เป็นปัจจัยลดแรงกดดัน Bond Yield ทั่วโลก และหนุนหุ้นกลุ่ม Anti Oil และ Non Bank หลังจากนักลงทุนเริ่มคาดหวังว่าสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะมีทิศทางผ่อนคลายมากขึ้น โดยเมื่อคืนราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.2% หลังมีรายงานว่าซาอุฯ จะกลับมาเปิดท่อส่งน้ำมัน ขณะที่ DJIA ปิดลบ 185 จุด หรือ 0.4% จากความกังวลว่าราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอาจทำให้ FED ปรับขึ้นดอกเบี้ย และความเห็นล่าสุดของ CME FED ให้น้ำหนักราว 54% ที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. ด้านเช้านี้ KOSPI ปรับขึ้น 1.6% หนุนหุ้นกลุ่ม SEMI ในไทยอย่าง DELTA HANA และ KCE โดยบล.พายประเมินกรอบ SET วันนี้ที่ 1590 – 1620 จุด และแนะนำซื้อ BA ราคาเป้าหมาย 22.4 บาท จากจำนวนผู้โดยสารผ่านสนามบินสมุยเดือน ก.ค.-ส.ค. ที่เพิ่มขึ้นทั้งเทียบปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า พร้อมแนะนำซื้อ TIDLOR ราคาเป้าหมาย 24 บาท จากแนวโน้มกำไร 2H26 ที่คาดเติบโตสูง 25% YoY

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ประเมินว่าดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,595-1,630 จุด และยังมีแนวโน้มผันผวนบริเวณระดับ 1,600 จุด ท่ามกลางปัจจัยต่างประเทศที่ต้องติดตามใกล้ชิด ทั้งความกังวลด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ยังสูง ซึ่งอาจกระทบแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด และการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ด้านบรรยากาศหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังแข็งแกร่ง หลังดัชนี Nasdaq ปิดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากแรงซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์หรือ AI รวมถึงหุ้นในห่วงโซ่อุปทาน AI สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำ บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA โดยคาดรายได้ครึ่งหลังปี 2569 เติบโตดีขึ้นจากอัตรากำไรที่ทยอยฟื้นตัว และคาดรายได้ไตรมาส 3 ปี 2569 เติบโตราว 15% จากไตรมาสก่อน กำหนดจุดทำกำไรที่ 256 บาท จุดตัดขาดทุนที่ 249 บาท พร้อมแนะนำ บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า หรือ PR9 จากแนวโน้มผลประกอบการกลุ่มโรงพยาบาลในไตรมาส 3 ปี 2569 ที่คาดฟื้นตัวแข็งแกร่ง จากจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้นและปัจจัยตามฤดูกาล โดยคาดกำไรสุทธิรวมของกลุ่มโรงพยาบาลภายใต้การวิเคราะห์เพิ่มขึ้น 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 31% จากไตรมาสก่อน กำหนดจุดทำกำไร PR9 ที่ 19.70 บาท จุดตัดขาดทุนที่ 19.10 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ "ลงทุนมากกว่าตลาด" โดยเลือก DELTA เป็น Top Pick ใน 3Q69 จากราคาหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามกลุ่มและยังคงอิงกับธีม AI มากที่สุด ขณะที่ KCE และ HANA ได้รับประโยชน์จากราคาขาย PCB ที่สูงขึ้นและการขยายธุรกิจเข้าสู่ High Density PCBA และ Power Management ด้านกำไรของกลุ่มในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.2% YoY โดยกระจายการเติบโตได้เกือบทุกบริษัท และกำไรสัดส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งได้ประโยชน์จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI & Data Center ที่รับรู้มากขึ้นกว่าปีก่อน ส่วนบริษัทอื่นๆ เป็นภาพรายได้ที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q69 สำหรับแนวโน้ม 3Q69 กำไรของ DELTA คาดสูงขึ้น QoQ จากการจัดส่งสินค้า AI ได้มากขึ้น ประกอบกับกำไร 2Q69 เป็นฐานต่ำ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐกำลังจับตาธีมหุ้นกลุ่ม CPU หลัง GPT-6 Astra เปลี่ยนเข้าสู่การแข่งขัน Agentic AI อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งทำให้ต้องปรับสัดส่วน CPU ต่อ GPU เพิ่มขึ้นเป็น 1:1 หนุนความน่าสนใจของ INTC และ AMD ขณะที่กลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์อย่าง CRWD และ PANW ก็มีความน่าสนใจมากขึ้นจากกระแสการบังคับใช้เกณฑ์ควบคุมการใช้งาน AI

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนหุ้นไทยสำหรับไตรมาส 4 ปี 2569 ว่าประเทศไทยกำลังเข้าสู่วัฏจักรการลงทุนขาขึ้นรอบใหม่ โดยมีเม็ดเงินลงทุนในศูนย์ข้อมูลและแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ หรือ PDP2026 เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็น 1,680 จุด โดยขยับฐานการคำนวณไปเป็นเป้าหมายดัชนีสำหรับสิ้นปี 2570 ภายใต้สมมติฐานกำไรต่อหุ้นของตลาดในปี 2570 ที่ 105 จุด และใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 16 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับค่าเฉลี่ยระยะยาว ทั้งนี้ บล.กสิกรไทยคาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้าที่รองรับความต้องการของศูนย์ข้อมูลในประเทศไทยจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 5-7 กิกะวัตต์ภายในปี 2573 ตามการขยายตัวของผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในไตรมาส 4 ปี 2569 บล.กสิกรไทยแบ่งแนวทางการลงทุนออกเป็น 2 ธีมหลัก พร้อมคัดเลือกหุ้นเด่น 5 บริษัท ได้แก่ BBL DELTA BGRIM SCGP และ CPALL โดยธีมแรกเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ได้แก่ BBL DELTA และ BGRIM ส่วนธีมที่สองเน้นหุ้นที่กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวและมีความสามารถในการส่งผ่านต้นทุน ได้แก่ SCGP และ CPALL

นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทย โดยตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 22 กันยายน มียอดซื้อสุทธิ 52,682.26 ล้านบาท แบ่งเป็นซื้อ 6,609,894.03 ล้านบาท และขาย 6,557,211.77 ล้านบาท ขณะที่เฉพาะเดือนกันยายน มียอดซื้อสุทธิ 1,313.28 ล้านบาท จากซื้อ 626,561.38 ล้านบาท และขาย 625,248.10 ล้านบาท ซึ่งนับเป็นการซื้อของต่างชาติที่สูงสุดในรอบ 2 เดือน และทำให้ตลาดหุ้นไทยเป็นตลาดที่เนื้อหอมที่สุดในอาเซียน ปัจจัยหนุนมาจากการที่ Meta เปิดตัวโมเดล AI ใหม่ที่มีประสิทธิภาพประมวลผลสูงขึ้นและเปิดใช้ฟรี ซึ่งตลาดมองว่าจะต่อยอดธุรกิจโฆษณาและเร่งความต้องการ AI CAPEX ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนไทย โดยเฉพาะ DELTA และ HANA ขณะที่หุ้นกลุ่ม Infra Tech ได้แรงหนุนจากการที่ กสทช. เสนอบอร์ดดาต้าเซ็นเตอร์กำหนดเกณฑ์ลงทุนใหม่ ทั้งการบังคับให้ผู้ประกอบการมีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าและหนังสือรับรองน้ำประปา ใช้วัสดุในประเทศไม่น้อยกว่า 50% และเพิ่มข้อกำหนดด้านความยั่งยืน ซึ่งคาดว่าจะหนุนหุ้นนิคมอย่าง AMATA และ WHA หุ้นไฟฟ้าอย่าง GULF BGRIM และ GUNKUL หุ้นธนาคารอย่าง KBANK KTB KKP และ BBL รวมถึงหุ้นรับเหมาอย่าง STECON PYLON และ INSET ขณะเดียวกันที่ประชุม ครม. มีมติเห็นชอบขยายโครงการไทยช่วยไทยพลัส 40/60 เฟส 2 ออกไปอีก 2 เดือน ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ถึง 30 พฤศจิกายน 2569 ด้วยวงเงินรวม 42,690 ล้านบาท และอนุมัติเพิ่มวงเงินซื้อสินค้าสำหรับผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐอีก 700 บาทต่อคนเฉพาะเดือนตุลาคม ทำให้อัดฉีดรวมเป็น 1,000 บาทต่อคน โดยมาตรการนี้คาดว่าจะเป็นบวกต่อหุ้นค้าปลีกอย่าง CPAXT BJC และ CPALL รวมถึงหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคอย่าง CBG และ OSP ในลักษณะรอบสอง

บล.ทรีนีตี้ ประเมินว่าหุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ซึ่งปัจจุบันมีน้ำหนักในดัชนี SET50 ราว 7.6% มีโอกาสได้รับน้ำหนักเพิ่มขึ้นกลับไปอยู่ที่ระดับเพดาน 10% ในการ Rebalance ดัชนีช่วงปลายเดือนนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นวันที่ 28 กันยายน เนื่องจากกระบวนการ Capped weight ของดัชนีสากลทั่วไปจะเริ่มนับหนึ่งใหม่ ณ วันที่มีการปรับตะกร้าดัชนี โดยมีการ Reset ตัวคูณ Capped factor ใหม่โดยไม่สนใจน้ำหนักเก่าของตัวหุ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ฝ่ายวิจัยระบุว่าหากอ้างอิงจากขนาด Market cap ของหุ้น DELTA ล่าสุด ตัวหุ้นยังคงมีสัดส่วนในดัชนี SET50 อยู่ในระดับสูงกว่าเกือบ 20% ดังนั้นน้ำหนักของตัวหุ้นจะถูก Capped และ Reset กลับไปที่ 10% อีกครั้ง หากเป็นไปตามที่ประเมินจริง มีโอกาสที่หุ้น DELTA จะถูกกลับมาเป็นเป้าหมายในการเพิ่มน้ำหนักของกองทุน Index/Passive funds ในระยะสั้นอีกครั้ง โดยความผันผวน ณ วัน Rebalance จะรุนแรงหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าน้ำหนักจริงของหุ้น DELTA ในดัชนี ณ วันที่ 28 กันยายนนี้ ห่างจากกรอบเพดานที่ 10% มากน้อยเพียงใด ในทางกลับกัน ฝ่ายวิจัยเตือนให้ระวังหุ้นที่มีน้ำหนักสูงอยู่ในดัชนี ณ เวลานี้อย่างหุ้นบริษัท ปตท. จำกัด(มหาชน) หรือ PTT และหุ้นบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์เซอร์วิส จำกัด(มหาชน) หรือ ADVANC เนื่องจากการคำนวณแบบ Pro Forma ล่าสุดพบว่า การ Rebalance รอบใหม่ที่กำลังจะถึงนี้ มีโอกาสที่น้ำหนักของตัวหุ้นทั้งสองจะลงไปต่ำกว่าสัดส่วนน้ำหนักปัจจุบันค่อนข้างสูง แม้ระดับที่ลดลงจะไม่ถือว่ามีนัยสำคัญมากนัก

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ประเมินว่า SET Index มีโอกาสปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1,600 จุด โดยให้กรอบเคลื่อนไหวที่ 1,600-1,630 จุด หนุนจากราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์จากแรงซื้อหุ้นกลุ่ม AI โดยเฉพาะ AMD และ Nvidia ที่ระดับ Forward P/E อยู่ในโซนต่ำสุดในรอบ 10 ปี ด้านดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 52,048.83 จุด เพิ่มขึ้น 366.19 จุด หรือ 0.71% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,764.70 จุด เพิ่มขึ้น 114.20 จุด หรือ 1.49% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 27,122.09 จุด เพิ่มขึ้น 599.55 จุด หรือ 2.26% ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. ร่วง 4.52 ดอลลาร์ หรือ 4.51% ปิดที่ 95.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากสัญญาณความคืบหน้าทางการทูตระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกา และรายงานการส่งออกน้ำมันจากซาอุดีอาระเบียที่เริ่มฟื้นตัว สำหรับหุ้นแนะนำ CGSI ระบุว่า DELTA จะมีรายได้เติบโตสูงขึ้นใน 2H26 โดยประมาณการรายได้ 3Q26 เติบโตประมาณ 15% QoQ พร้อมให้เป้าทำกำไรที่ 252.00 และจุดตัดขาดทุนที่ 244.00 ส่วน GULF คาดว่าโครงการพลังงานหมุนเวียน ดาต้าเซ็นเตอร์ และ MTP3 LNG Terminal จะขับเคลื่อนกำไรในระยะยาวหลังปี 2030F พร้อมให้เป้าทำกำไรที่ 63.25 และจุดตัดขาดทุนที่ 61.50