จีนระงับการอนุมัติโรงงานแบตเตอรี่ใหม่ชั่วคราว

บล.บัวหลวงระบุว่า แผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า PDP2026 มีแนวโน้มได้รับอนุมัติภายในเดือนตุลาคม 2026 ผ่านรัฐมนตรี กบง. และ กพช. โดยไม่ต้องผ่าน ครม. เร็วกว่าที่ตลาดเคยประเมินราว 2 เดือน ขณะที่กำลังผลิตใหม่ช่วงปี 2026–2037 ยังคงเดิมที่ 50.9GW และคาดเปิดประมูลโรงไฟฟ้ารอบแรกกลางปี 2027 สิ่งที่เปลี่ยนไม่ใช่ขนาดการลงทุน แต่เป็นลำดับการลงทุน เพราะโครงข่ายไฟฟ้าปัจจุบันรองรับความต้องการในวันนี้ ไม่ใช่ปริมาณพลังงานหมุนเวียน ระบบกักเก็บพลังงาน BESS, Direct PPA และ Data Center ตาม PDP2026 ทำให้การลงทุนระบบส่ง สถานีไฟฟ้า Smart Grid และงาน EPC ต้องเกิดก่อนโรงไฟฟ้าใหม่ โดยกรณีที่ 4 ซึ่งคาดเป็นแนวทางหลัก ต้องใช้เงินลงทุนเพื่อเสถียรภาพระบบไฟฟ้าราว 5 แสนล้านบาทในช่วงปี 2029–2050 ด้านความต้องการ Direct PPA มีแล้วมากกว่า 2,000MW และไม่ได้จำกัดเฉพาะ Data Center ขณะที่ความต้องการไฟฟ้าจาก Data Center ได้รับการยืนยันราว 7–8GW แต่จุดชี้ขาดคือค่าใช้โครงข่าย Wheeling Charge และความพร้อมของระบบส่ง สำหรับ BESS กระทรวงให้น้ำหนักระบบกักเก็บขนาดใหญ่ระดับโครงข่ายมากขึ้น โดยกำลังผลิต BESS ในแผนช่วง 2026–2037 อยู่ที่ 14.5GW และอาจเพิ่มเป็น 55GW ภายในปี 2050 โบรกเกอร์คงมุมมองกลุ่มสาธารณูปโภคมากกว่าตลาด โดย GULF และ GUNKUL เป็นหุ้นเด่นเช่นเดิม แต่ลำดับความน่าสนใจเปลี่ยนชัดขึ้น โดย GUNKUL ขึ้นมาอยู่แถวหน้าจากธุรกิจ EPC ระบบส่ง และอุปกรณ์ไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์ก่อนการเปิดประมูลโรงไฟฟ้า ขณะที่ GULF ยังมีโอกาสเพิ่มกำไรในเชิงมูลค่าสูงสุดและมีธุรกิจครอบคลุมทั้งพลังงานหมุนเวียน BESS และก๊าซ ส่วน GPSC ได้แรงหนุนจากการต่ออายุโรงไฟฟ้าและ BESS, BGRIM ยังต้องรอความชัดเจนค่า Wheeling Charge และ EGCO/RATCH เด่นด้านเงินปันผลพร้อมโอกาสจากการต่ออายุโรงไฟฟ้า

นายธีรวัต อมรธาตรี กรรมการผู้จัดการ บริษัท บางกอกชีทเม็ททัล จำกัด (มหาชน) หรือ BM เปิดเผยว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2569 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 2/2569 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 40.63 ล้านบาท และรายได้รวม 543.38 ล้านบาท โดยได้แรงหนุนหลักจากงานกลุ่ม Data Center ที่มีปริมาณงานในมือมากพอรองรับการผลิตยาวไปจนถึงปีหน้า ส่งผลให้สัดส่วนรายได้ในประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 58% จากเดิม 50% ขณะที่ยอดขายต่างประเทศยังรักษาระดับได้ดี โดยเฉพาะงานกลุ่มระบบเก็บพลังงานที่ปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทมุ่งผลิตตู้ Battery Storage ขนาดตู้คอนเทนเนอร์เพื่อส่งออกไปยังสหรัฐเป็นหลัก และได้อานิสงส์จากเงินบาทอ่อนค่าที่หนุนรายได้จากการส่งออก ทั้งนี้บริษัทมั่นใจว่ารายได้รวมปีนี้จะเติบโตตามเป้าหมายที่ 1,800 – 1,900 ล้านบาท และมีโอกาสเติบโตทะลุไปถึง 2,000 ล้านบาท พร้อมมีลูกค้ารายใหม่เข้ามาเจรจาธุรกิจอย่างต่อเนื่องในทั้ง 6 กลุ่มผลิตภัณฑ์

บริษัท Evolution Metals & Technologies Corp. ได้ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงความเป็นหุ้นส่วนเชิงกลยุทธ์กับ INERGX Energy Optimisation Ltd. ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร เพื่อออกแบบ จัดหา รวมระบบ และให้บริการระบบกักเก็บพลังงานและระบบเพิ่มประสิทธิภาพพลังงานสำหรับโรงงานกู้คืนวัสดุสำคัญและมวลดำของแบตเตอรี่ที่บริษัทวางแผนจะสร้างในสหรัฐอเมริกา โรงงานแห่งนี้มีแผนกำลังผลิตในสถานที่ราว 1 กิกะวัตต์ภายในสองปี เทียบเท่ากำลังผลิตของเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์มาตรฐานหนึ่งเครื่องของสหรัฐฯ และจะขยายได้ถึงราว 5 กิกะวัตต์เมื่อสร้างเสร็จเต็มรูปแบบ เทียบเท่าเครื่องปฏิกรณ์ห้าเครื่อง และเทียบเท่าปริมาณการใช้ไฟฟ้าต่อปีของบ้านเรือนอเมริกันราว 4 ล้านหลัง โดยใช้พลังงานจากการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวในสถานที่ ภายใต้หนังสือแสดงเจตจำนงนี้ INERGX มีเจตนาที่จะจัดหาเซลล์ แพ็ก และระบบบริหารจัดการแบตเตอรี่ผ่านพันธมิตรที่ผ่านการรับรองจากยุโรปหรือพันธมิตรอื่นที่ได้รับอนุมัติซึ่งไม่ใช่จีน พร้อมเอกสารระบุแหล่งกำเนิดสินค้าครบถ้วน และจะไม่เปลี่ยนแหล่งจัดหาโดยไม่ได้รับอนุมัติเป็นลายลักษณ์อักษรจาก EM&T ซึ่งเป็นการรับมือกับสัดส่วนราว 85% ของกำลังการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ทั่วโลกที่ตั้งอยู่ในจีนในปี 2024 INERGX จะดำเนินการศึกษา First Block Study ภายในแปดสัปดาห์หลังจากได้รับข้อมูลสถานที่จาก EM&T โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุข้อตกลงฉบับสมบูรณ์สำหรับบล็อกแรกภายในสิบสองสัปดาห์หลังจากการส่งมอบและยอมรับผลการศึกษา และมีข้อตกลงการให้บริการระยะยาวโดยมีอายุสัญญาเริ่มต้นที่คาดไว้สิบปี ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นขณะที่ EM&T กำลังดำเนินการตามคำแนะนำรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ที่ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 460 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนการคาดการณ์การมีส่วนร่วมเต็มปีแรกจากการขยายกำลังการผลิตแม่เหล็กที่เมืองโพฮัง สาธารณรัฐเกาหลี สู่ระดับประมาณ 10,000 เมตริกตันต่อปี

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นบอร์กวอร์เนอร์จากน้ำหนักเท่ากับตลาดเป็นน้ำหนักเกิน ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นร้อยละ 4.4 ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แตะที่ 62.92 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ แอนดรูว์ เพอร์โคโค และทีมงานระบุว่า อุปสงค์เครื่องยนต์สันดาปภายในและรถยนต์ไฮบริดที่ยังคงมีอยู่อย่างยาวนานช่วยสนับสนุนภาพรวมธุรกิจยานยนต์หลัก ขณะที่ธุรกิจพลังงานในสถานที่และระบบกักเก็บพลังงานเพิ่มโอกาสสร้างกำไรที่มีการเติบโตสูงและอัตรากำไรสูงขึ้น บริษัทปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นบอร์กวอร์เนอร์เป็น 95 ดอลลาร์ โดยใช้วิธีประเมินแบบแยกส่วน ได้แก่ 50 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับธุรกิจยานยนต์หลัก อ้างอิงจากอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ 5.5 เท่า เทียบกับประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปี 2570 ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับธุรกิจพลังงานแบบกระจาย อ้างอิงจากอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ 12.5 เท่า เทียบกับประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายของธุรกิจพลังงานปี 2573 ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดลดกลับมาเป็นมูลค่าปัจจุบัน เพอร์โคโคเขียนว่า เครื่องกำเนิดไฟฟ้ากังหันเป็นเส้นทางที่ชัดเจนที่สุดในระยะใกล้นี้ในการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์นอกเหนือจากวัฏจักรยานยนต์ โดยอยู่ในอันดับสองรองจากเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งของบลูม เอนเนอร์จี ขณะที่อินเวอร์เตอร์ไมโครกริดและผลิตภัณฑ์ระบบกักเก็บพลังงานของบอร์กวอร์เนอร์เป็นช่องทางเติบโตเพิ่มเติมที่ modest กว่า คาดว่าบอร์กวอร์เนอร์จะอัปเดตเป้าหมายกำลังการผลิต 2 กิกะวัตต์พร้อมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย รายงานว่า โลกกำลังเข้าสู่ยุคที่ไฟฟ้าเป็นศูนย์กลางของระบบเศรษฐกิจ หรือ Age of Electricity โดยองค์กรด้านพลังงานระหว่างประเทศ IEA ระบุว่าตั้งแต่ปี 2019 ความต้องการไฟฟ้าของโลกเติบโตเร็วกว่าการใช้พลังงานโดยรวมมากกว่า 2 เท่า จากแรงขับของรถยนต์ไฟฟ้า เครื่องปรับอากาศ ภาคอุตสาหกรรม และ Data Center ข้อมูลล่าสุดในปี 2025 ไฟฟ้าคิดเป็นประมาณ 23% ของการใช้พลังงานขั้นสุดท้ายของโลก ขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่พึ่งพาไฟฟ้าสร้าง GDP โลกเกือบครึ่งหนึ่ง หรือ 45% และมีการประเมินว่าสัดส่วนไฟฟ้าในการใช้พลังงานขั้นสุดท้ายของโลกจะเพิ่มเป็น 35% ในปี 2035 สำหรับไทยนั้นกำลังเข้าสู่ Age of Electricity เช่นเดียวกับโลก ทำให้โจทย์ของระบบพลังงานเปลี่ยนจากเพียงการมีไฟฟ้าเพียงพอ ไปสู่การมีไฟฟ้าที่เพียงพอ สะอาด มีเสถียรภาพ และมีต้นทุนแข่งขันได้ โดยไฟฟ้าพลังงานสะอาดจะยิ่งสำคัญต่อความสามารถในการแข่งขัน เพราะภาคการผลิตไฟฟ้าของไทยยังปล่อย CO2 ราว 87 ล้านตันต่อปี ความท้าทายจึงไม่ได้อยู่ที่การเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าพลังงานสะอาดเพียงอย่างเดียว แต่คือการลงทุนใน Grid และ BESS เพื่อสร้างความยืดหยุ่นให้ทันความต้องการใหม่ๆ พร้อมต้องติดตามนโยบายด้านพลังงานที่เกี่ยวข้อง เช่น PDP2026, Direct PPA และการใช้เงินกู้ตาม พรก. เงินกู้ฯ จำนวนสองแสนล้านบาทเพื่อการเปลี่ยนผ่านพลังงาน