Blue Owl Capital IncOWL
▼ ลบอุปทานเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Blue Owl's STACK Infrastructure faces a ~1-year delay at Project Jupiter, pushing back the start of its higher levered yields on ~$3B equity invested.
ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3
Financials
Blue Owl Capital Inc
Blue Owl Capital CorporationOBDC
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Force majeure notice on Project Jupiter delays Blue Owl's higher returns on its ~$3B equity investment.
Artificial Intelligence
Oracle CorporationORCL
▼ ลบอุปทานความเกี่ยวข้อง
Oracle invoked force majeure over a ~1-year delay at Project Jupiter due to difficulties securing power for the OpenAI-supporting data center.
ผลกระทบต่อธีม 4
บริษัทนอก coverage 2
Stack Infrastructureเอกชน▼ ลบ
อุปทานความเกี่ยวข้อง
STACK Infrastructure's Project Jupiter campus faces a ~1-year delay due to difficulties securing power at the New Mexico site.
OpenAIเอกชน▼ ลบ
อุปทานความเกี่ยวข้อง
The Project Jupiter data center meant to support OpenAI faces a ~1-year delay from power-securing difficulties.
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
United States
Japan▼
การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ แบบ "สภาคองเกรสแตกขั้ว" กับกฎประสบการณ์หุ้นขึ้น แต่ต้องระวังการเข้มงวดกฎเกณฑ์ AI
การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน ท่ามกลางตลาดคาดการณ์ว่าพรรคเดโมแครตมีแนวโน้มจะยึดสภาผู้แทนราษฎรกลับมาได้นั้น สิ่งที่น่าสนใจคือกฎประสบการณ์ในอดีตชี้ว่า "หุ้นขึ้นในยุคสภาคองเกรสแตกขั้ว" เกิดขึ้นด้วยความน่าจะเป็นสูงทั้งในญี่ปุ่นและสหรัฐฯ เมื่อบริษัท มิตซุย สุมิโตโมะ ดีเอส แอสเซ็ท แมเนจเมนต์ ตรวจสอบการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ 11 ครั้งนับตั้งแต่ปี 1982 พบว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับขึ้นเฉลี่ย 3.8% ในช่วง 3 เดือนก่อนการเลือกตั้ง และปรับขึ้นเฉลี่ย 5.9% ในช่วง 3 เดือนหลังการเลือกตั้ง โดยความน่าจะเป็นที่ปรับขึ้นหลังการเลือกตั้งสูงถึง 81.8% ส่วนหุ้นญี่ปุ่นก็เช่นกัน ในทั้ง 11 ครั้งเดียวกัน ดัชนีนิกเกอิเฉลี่ยปรับลงราว 3% ในช่วง 3 เดือนก่อนการเลือกตั้ง ก่อนจะปรับขึ้นราว 3.3% ในช่วง 3 เดือนหลังการเลือกตั้ง จากการรวบรวมของเจพีมอร์แกน นับตั้งแต่ปี 1950 ผลตอบแทนของเอสแอนด์พี 500 ในช่วง 2 ปีของวาระนับจากสภาคองเกรสชุดใหม่เริ่มต้น อยู่ที่บวก 25% ในยุคสภาคองเกรสแตกขั้ว ซึ่งสูงกว่าบวก 18% ในกรณีที่พรรคเดียวครองทั้งสองสภา อย่างไรก็ตาม หากพรรคเดโมแครตขยายอำนาจและกระแสการเข้มงวดกฎเกณฑ์การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์แผ่ขยายออกไป อาจนำไปสู่การที่ตลาดทรุดตัวลง และอาจกระทบโดยตรงต่อผลประกอบการของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมีน้ำหนักสูงในดัชนีนิกเกอิ จึงมีข้อชี้แนะว่าหลังการเลือกตั้งยังจำเป็นต้องจับตาความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวกับการลงทุนในศูนย์ข้อมูลอย่างใกล้ชิด
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▼Regulation
United States3
ดิจิทัล เรียลตี้ ตั้งราคาหุ้นกู้มีหลักประกัน 5.125% วงเงิน 1 พันล้านยูโร ครบกำหนดปี 2036
ดิจิทัล เรียลตี้ เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า ดิจิทัล ยูโร ฟินโก้ แอลแอลซี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยด้านการเงินที่ถือหุ้นทั้งหมดทางอ้อมของดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ แอลพี ซึ่งเป็นหุ้นส่วนดำเนินงานของบริษัท ได้ตั้งราคาเสนอขายหุ้นกู้มีหลักประกันอัตราดอกเบี้ย 5.125% ครบกำหนดปี 2036 วงเงินรวม 1 พันล้านยูโร ที่ระดับ 99.289% ของมูลค่าหน้าตั๋ว หุ้นกู้สกุลยูโรนี้จะเป็นภาระผูกพันชนิดไม่มีหลักประกันและมีลำดับสิทธิ์สูงของดิจิทัล ยูโร ฟินโก้ แอลแอลซี โดยบริษัทและหุ้นส่วนดำเนินงานจะค้ำประกันอย่างเต็มจำนวนและไม่มีเงื่อนไข ดอกเบี้ยจ่ายปีละครั้งแบบจ่ายย้อนหลังในอัตรา 5.125% ต่อปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม 2026 เป็นต้นไป และหุ้นกู้จะครบกำหนดในวันที่ 9 ตุลาคม 2036 คาดว่าการปิดการเสนอขายจะเกิดขึ้นในวันที่ 9 ตุลาคม 2026
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Telecom Towers, Fiber & Colocation Capital
Artificial Intelligence › Colocation & Hyperscale REITs Capital
Thailand▲
LH แนะนำซื้อ INSET เป้า 5.25 บาท และ WHAUP เป้า 8.80 บาท รับอานิสงส์ Data Center
บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ประเมินหุ้น บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET และ บริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ WHAUP ว่า มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากการขยายตัวของธุรกิจ Data Center และการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิต พร้อมมองเป็นหุ้นที่มีปัจจัยหนุนจากโครงการลงทุนใหม่ในระยะถัดไป สำหรับ INSET ฝ่ายวิเคราะห์คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.25 บาท โดยคาดการณ์กำไรในช่วงครึ่งหลังปี 2569 จะเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะไตรมาส 3/2569 ที่มีโอกาสเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยสำคัญมาจากการทยอยรับรู้รายได้จากโครงการ Data Center ในมือ 6 แห่ง คิดเป็นขนาดรวมประมาณ 335 MW ขณะเดียวกันยังมีรายได้จากธุรกิจ Trading ที่เหลือทยอยรับรู้อีกราว 290 ล้านบาท ด้าน Backlog ล่าสุดของ INSET เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5.7 พันล้านบาท หลังได้รับงานใหม่เพิ่มเติม และบริษัทอยู่ระหว่างการประมูลงานขนาดใหญ่อีก 4–5 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 1 หมื่นล้านบาท ซึ่งหากได้รับงานจะเป็น Upside ต่อ Backlog และประมาณการกำไร รวมถึงช่วยต่อยอดการเติบโตของผลประกอบการในปี 2570 ขณะที่ WHAUP ฝ่ายวิเคราะห์ให้คำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.80 บาท พร้อมคาดว่ากำไรในปี 2569–2570 จะเติบโตโดดเด่นต่อเนื่อง โดยมีแรงหนุนหลักมาจากรายได้และ Capacity Revenue ของธุรกิจน้ำ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของปริมาณการใช้น้ำจากกลุ่มลูกค้า Data Center รวมถึงการฟื้นตัวของโรงไฟฟ้า เก็คโค่-วัน และกำลังการผลิตไฟฟ้าจากโครงการ Solar ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ WHAUP ยังมีโอกาสได้รับประโยชน์เพิ่มเติมจากแผน PDP ฉบับใหม่ ผ่านการคัดเลือกโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ รวมถึงโอกาสจากโครงการ Direct PPA สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/2569 คาดว่าจะทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้าเก็คโค่-วันที่มีแนวโน้มขาดทุนจากธุรกิจถ่านหินลดลง ขณะที่ปริมาณการใช้น้ำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามความต้องการของกลุ่มลูกค้าปิโตรเคมี ประกอบกับการรับรู้กำลังการผลิตไฟฟ้าจากโครงการ Solar ใหม่เข้ามาช่วยเสริม
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲Demand
Artificial Intelligence › Build-out, Construction & Engineering ▲Demand
Thailand▲
หยวนต้าชี้แผนพัฒนาฯ ฉบับที่ 14 ปลดล็อกข้อจำกัด ดัน 5 กลุ่มหุ้นรับผลบวก
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า รัฐบาลอยู่ระหว่างจัดทำแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ ฉบับที่ 14 สำหรับปี 2028-2032 ซึ่งจะเริ่มใช้ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2027 โดยมุ่งปรับโครงสร้างเศรษฐกิจไทยและลดข้อจำกัดที่เป็นอุปสรรคต่อการเติบโต เพื่อผลักดันให้เศรษฐกิจขยายตัวมากกว่า 3% ต่อปี และตั้งเป้าให้ไทยติด 20 อันดับแรกของโลกด้านความสามารถในการแข่งขันภายในปี 2029 แผนฉบับนี้ขับเคลื่อนผ่าน 5 ด้านสำคัญ ครอบคลุมการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและดึงดูดอุตสาหกรรมใหม่ การปฏิรูปการบริหารภาครัฐสู่มาตรฐาน OECD การยกระดับทุนมนุษย์รองรับสังคมสูงวัย การเปลี่ยนทรัพยากรธรรมชาติและสิ่งแวดล้อมเป็นทุนพัฒนา และการลงทุนในเทคโนโลยีและนวัตกรรม จุดเปลี่ยนสำคัญจากแผนฉบับที่ 13 คือการเปลี่ยนจากการกำหนดอุตสาหกรรมเป้าหมายมาสู่การแก้ไขข้อจำกัดเชิงโครงสร้าง ผ่าน 5 เสาหลัก ได้แก่ Transform Reform Upgrade Sustain และ Transfer ฝ่ายวิจัยหยวนต้ามองว่าอุตสาหกรรมที่มีโอกาสได้ประโยชน์ ได้แก่ AI & Data Center โครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า Smart Grid & Smart Meter ระบบการผลิตแบบ Automation การบริหารจัดการน้ำเชิงรุก และ Digital Infrastructure โดยกลุ่มหุ้นที่คาดรับผลบวกมี 5 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มโรงไฟฟ้า กลุ่มธนาคารพาณิชย์ กลุ่มสื่อสาร กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง โดยหุ้นที่รับผลดี เช่น GULF GUNKUL GPSC SSP SCB KTB ADVANC TRUE SMT และ EPG
About megatrends
Artificial Intelligence › Build-out, Construction & Engineering ▲Regulation
ADVANC.BK · Regulation · Positive ADVANC is named among the stocks expected to benefit from the 14th National Development Plan's structural reforms and digital infrastructure push.
EPG.BK · Regulation · Positive EPG is explicitly listed among the stocks standing to gain from the 14th plan's focus on technology, innovation, and new industries.
GPSC.BK · Regulation · Positive GPSC is named in the power plant group expected to benefit from the 14th plan's electrical infrastructure and smart grid investments.
GULF.BK · Regulation · Positive GULF is named among the stocks that stand to gain from the 14th plan's power and electrical infrastructure priorities.
GUNKUL.BK · Regulation · Positive GUNKUL is explicitly listed among the stocks expected to benefit from the 14th plan's electrical infrastructure and smart grid focus.
KTB.BK · Regulation · Positive Named among commercial banks expected to benefit from the 14th National Economic and Social Development Plan's structural reforms.
United States▲5impact 4
SpaceX เตรียมระดมทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซื้อชิป AI จาก Nvidia โดยมี Apollo เป็นแกนนำ
สำนักข่าวไฟแนนเชียล ไทมส์ รายงานโดยอ้างแหล่งข่าววงในว่า บริษัท สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) มีแผนระดมทุนมูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีบริษัทบริหารสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนต์ เป็นแกนนำ เพื่อนำเม็ดเงินไปจัดซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์จากบริษัท อินวิเดีย แผนระดมทุนนี้ประกอบด้วยการกู้ยืมผ่านวงเงินสินเชื่อธนาคารราว 10,000 ล้านดอลลาร์ และการออกตราสารหนี้ระดับน่าลงทุนอีก 30,000 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้น 40,000 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอพอลโลจะรับหน้าที่จัดโครงสร้างการระดมทุนและกระจายตราสารหนี้ไปยังนักลงทุนในวงกว้าง ซึ่งมี พิมโค เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินผู้ให้กู้จำนวนไม่กี่รายที่กำลังเจรจา และคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในปี 2570 ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกจะต้องพึ่งพาเม็ดเงินระดมทุนจากภายนอกสูงถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2571 ด้านความเคลื่อนไหวในตลาด หุ้นของสเปซเอ็กซ์ปรับตัวลดลง 1% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ภายหลังมีรายงานข่าวดังกล่าว สวนทางกับหุ้นอินวิเดียที่ปรับตัวขึ้น 0.5% ทั้งนี้ มัสก์ ซึ่งเพิ่งนำสเปซเอ็กซ์เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนมิ.ย. ผ่านการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 86,000 ล้านดอลลาร์ ได้เปิดเผยเมื่อเดือนก่อนว่า ดาต้าเซ็นเตอร์ Colossus 2 ของบริษัทเอ็กซ์เอไอ อาจติดตั้งชิปของอินวิเดียเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวภายในเดือนธ.ค.นี้
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲Capital
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲Capital
Thailandเคจีไอชู AMATA และ WHA รับเกณฑ์ Data Center คาดใช้ปี 2570
บล.เคจีไอ ระบุว่า กระทรวงมหาดไทยเตรียมออกกฎกระทรวงเฉพาะเพื่อยกระดับ Data Center สู่กิจการที่ต้องกำกับอย่างเป็นระบบ หลังการลงทุน Data Center ขยายตัวรวดเร็วและคาดว่าความต้องการไฟฟ้าอาจสูงกว่า 20,000 MW โดยกำหนดให้ Data Center เป็นอาคารประเภทควบคุมการใช้ และแบ่งการกำกับตามขนาดและการใช้ทรัพยากร 8 ระดับ คือ Tier 0-5 ใช้เกณฑ์หลัก ได้แก่ กำลังไฟฟ้า ปริมาณน้ำสำรอง และขนาดอาคาร โดยโครงการขนาดกลางถึงใหญ่ต้องประเมินผลกระทบด้านไฟฟ้าและน้ำ และพื้นที่ที่เป็น Grid/Water Hotspot ต้องได้รับ Utility Confirmation ขณะที่โครงการขนาดใหญ่ที่ใช้ไฟฟ้า 50 MW ขึ้นไป หรือคลัสเตอร์รวม 100 MW ขึ้นไป ต้องผ่าน National Strategic Review และบริหารการใช้ไฟฟ้าแบบเป็นระยะ เพื่อไม่ให้กระทบความมั่นคงของระบบไฟฟ้า ทั้งนี้ ร่างกฎกระทรวงคาดเข้าสู่การพิจารณาช่วง ต.ค. 2569 ครม. พิจารณาหลักการช่วง ม.ค. 2570 และประกาศราชกิจจานุเบกษาและมีผลประมาณ มิ.ย. 2570 โดย Data Center เดิมต้องปรับปรุงระบบสำคัญภายใน 1 ปี เคจีไอระบุว่าเกณฑ์ที่เข้มขึ้นเป็นไปตามคาดและรับรู้เป็นส่วนใหญ่แล้ว แต่ Timeline ในการบังคับใช้ที่คาดเป็นกลางปี 2570 ช้ากว่าคาด ต้องดูว่ารัฐบาลสามารถเร่งกระบวนการได้มากน้อยแค่ไหน โดยคำแนะนำในปัจจุบันเป็น ซื้อ สำหรับ AMATA และ WHA ด้วยราคาเป้าหมายที่ 37 บาท และ 5.90 บาท ตามลำดับ โดยข่าวที่เข้ามากระทบอาจทำให้ราคาหุ้นผันผวนได้ในระยะสั้น
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out Regulation
Artificial Intelligence › Colocation & Hyperscale REITs Regulation
AMATA.BK · Regulation · Positive KGI names AMATA a beneficiary of the new Data Center ministerial regulation, reiterating Buy with a 37 baht target price.
WHA.BK · Regulation · Positive KGI names WHA a beneficiary of the stricter Data Center regulation, reiterating Buy with a 5.90 baht target price.