Amata Corporation Public Company Limited

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ประเมินกลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4/2569 ว่า ตลาดการเงินยังเผชิญความผันผวนจากราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ ทิศทางดอกเบี้ย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง ทำให้นักลงทุนต้องให้น้ำหนักกับการเลือกสินทรัพย์และจังหวะลงทุนมากขึ้น โดยนายสุทธิชัย คุ้มวรชัย Head of Investment Strategy & Research ของ INVX ระบุว่า ปรับเป้าหมายดัชนีหุ้นไทยปี 2569 ขึ้นจาก 1,600 จุด เป็น 1,700 จุด หลังคาดกำไรต่อหุ้นของตลาดปี 2569 เติบโตประมาณ 22% และเศรษฐกิจไตรมาส 2 แข็งแกร่งกว่าคาด พร้อมแนะกลยุทธ์ไตรมาส 4 เน้นเลือกหุ้นมากกว่าไล่ซื้อทั้งตลาด โดยมองระดับต่ำกว่า 1,550 จุด เป็นจุดน่าสะสมหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่งอย่าง AMATA, CENTEL, CRC, KTB และ PR9 ด้านตราสารหนี้แนะนำเน้นอายุ 3-5 ปี เพื่อรับ Carry Yield ที่ยังน่าสนใจและลดความเสี่ยงจากความผันผวนของดอกเบี้ย พร้อมให้น้ำหนักตราสารหนี้กลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ส่วนทองคำยังคงมุมมองบวกระยะกลางถึงยาว โดยประเมินเป้าหมายราคาใน 12 เดือนข้างหน้าที่ 5,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จากความต้องการกระจายความเสี่ยงและเงินลงทุนที่ไหลกลับเข้ากองทุน ETF ทองคำมากขึ้น ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไทยตั้งแต่ต้นปี 2569 ถึงปิดตลาดวันที่ 1 ต.ค. 2569 SET Index อยู่ที่ 1,563.91 จุด เพิ่มขึ้นประมาณ 24.15% จากระดับ 1,259.67 จุด ณ สิ้นปี 2568 โดยนักลงทุนทั่วไปในประเทศซื้อสุทธิสูงสุด 58,807.49 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนสถาบันในประเทศขายสุทธิสูงสุดประมาณ 86,397.26 ล้านบาท และช่วงปลายเดือน ก.ย. ต่อเนื่องถึงต้นเดือน ต.ค. 2569 ต่างชาติเทขายหุ้นไทย 8 วันทำการรวมกว่า 34,162 ล้านบาท ส่วนข้อมูลจากสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยระบุว่าเดือน ก.ย. 2569 ต่างชาติขายสุทธิบอนด์ไทย 22,003 ล้านบาท ทำให้ยอดสะสมต้นปีต่างชาติขายสุทธิบอนด์ไทย 9,426 ล้านบาท

บล.ทรีนีตี้ ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยในไตรมาส 4/69 จะแกว่งตัวในกรอบ 1,500-1,700 จุด โดยระบุว่าระดับดัชนีปัจจุบันได้ลงมาอยู่ในโซนที่ Reward เริ่มเป็นต่อ Risk อย่างชัดเจนแล้ว สำหรับผู้ที่ยังคงมีหุ้นไทยในระดับต่ำ หรือจำเป็นต้องลงทุนเพื่อลดหย่อนภาษีในปีนี้ มองบริเวณดัชนีปัจจุบันเริ่มเป็นโอกาสในการทยอยเข้าสะสมได้ (Buy the Dip) ด้านกลยุทธ์การลงทุนประจำไตรมาส 4 ฝ่ายวิจัยแนะนำให้ใช้การตั้งรับไปยังกลุ่มหุ้นแนะนำประจำไตรมาส ซึ่งได้แก่ หุ้น BTG, TFG, AWC, ERW, CRC, COM7, STA, TVO, AMATA และ STECON

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ประเมินว่าตลาดการเงินไทยจะยังคงผันผวนต่อเนื่องตลอดไตรมาส 4/2569 จากแรงกดดันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักทั่วโลก โดยนายสุทธิชัย คุ้มวรชัย หัวหน้า Investment Strategy & Research ระบุว่ามี 7 สัญญาณที่ต้องจับตา ได้แก่ ราคาน้ำมันดิบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ภาระหนี้สาธารณะ การเลือกตั้งในสหรัฐฯ ภัยธรรมชาติและปรากฏการณ์เอลนีโญ ความต้องการเทคโนโลยี AI และผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน ด้าน ดร.ปิยศักดิ์ มานะสันต์ หัวหน้านักวิจัยเศรษฐกิจ ประเมินผลกระทบจากน้ำท่วมต่อเศรษฐกิจโดยเฉพาะกรุงเทพฯ ไว้ที่ประมาณ 21,000 ล้านบาท แบ่งเป็นไตรมาส 3/2569 ประมาณ 19,000 ล้านบาท และไตรมาส 4/2569 อีกประมาณ 1,800 ล้านบาท คิดเป็นแรงกดดันต่อ GDP ประมาณ -0.11% แต่มีปัจจัยบวกจากการต่ออายุโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส เฟส 2” หนุน GDP ประมาณ +0.08% ทำให้ผลกระทบสุทธิเหลือเพียงประมาณ -0.03% โดยคาดว่า GDP จะเติบโต 2.0% ทั้งในปีนี้และปีหน้า ขณะที่นายสิทธิชัย ดวงรัตนฉายา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน มองว่าน้ำท่วมรอบนี้เป็นเพียงเหตุการณ์ระยะสั้น และคาดว่า Fund Flow ที่ไหลออกราว 30,000 ล้านบาทใน 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาจะกลับเข้าซื้อหลังน้ำลด โดยให้จุดเข้าซื้อที่เหมาะสม 1,500 – 1,550 จุด คงเป้าหมาย SET ปีนี้ที่ 1,700 จุด และตั้งเป้าปีหน้าไว้ที่ 1,715 จุด พร้อมหุ้นเด่นประจำไตรมาส 4/2569 ได้แก่ AMATA ราคาเป้าหมาย 44 บาท, CENTEL ราคาเป้าหมาย 47 บาท, CRC ราคาเป้าหมาย 31 บาท, KTB ราคาเป้าหมาย 49 บาท และ PR9 ราคาเป้าหมาย 23 บาท

สามบริษัทหลักทรัพย์เปิดมุมมองตลาดหุ้นไทยช่วงโค้งสุดท้ายของปี พร้อมประเมินเป้าหมายดัชนี SET และคัดหุ้นเด่นสำหรับการลงทุนในไตรมาส 4/2569 โดยแต่ละแห่งมีมุมมองและหุ้นแนะนำแตกต่างกันไปตามปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มตลาด InnovestX เคาะเป้าหมายดัชนี SET ปี 2570 ที่ 1,715 จุด พร้อมคัดหุ้นเด่นสำหรับ Q4/69 ได้แก่ AMATA, CENTEL, CRC, KTB และ PR9 ด้าน ASPS ประเมินเป้าหมายดัชนี SET ปี 2569 ที่ 1,720 จุด และเลือกหุ้นเด่น ได้แก่ CPN, CBG, THAI, BDMS, BBL, COM7, STECON และ GUNKUL ขณะที่ KSS คาดกรอบเป้าหมายดัชนี SET ปี 2569 อยู่ที่ 1,680–1,750 จุด พร้อมชูหุ้นเด่น ได้แก่ TOP, PTTGC, SCC, IVL, GULF, DELTA และ KBANK

ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยว่าการที่ กกต. ใส่บาร์โค้ดและคิวอาร์โค้ดบนบัตรเลือกตั้ง ส.ส. เมื่อ 8 ก.พ. 2569 ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ หลังผู้ตรวจการแผ่นดินยื่นคำร้องว่ารหัสดังกล่าวอาจสืบย้อนถึงตัวผู้ลงคะแนนและขัดหลักการลงคะแนนลับ โดยศาลเห็นว่าในทางปฏิบัติสืบย้อนได้ยากมากและมีมาตรการป้องกันรัดกุมเพียงพอ การเลือกตั้งครั้งนั้นจึงยังสมบูรณ์ ไม่ต้องจัดเลือกตั้งใหม่ และศาลเสนอแนะเพียงให้พิจารณามาตรการความปลอดภัยทางเลือกสำหรับการเลือกตั้งครั้งต่อไป ผลนี้ตัดฉากทัศน์ร้ายแรงที่สุดที่วงการตลาดทุนเคยกังวล คือการเลือกตั้งเป็นโมฆะทั้งประเทศจนเกิดสุญญากาศทางการเมืองและนโยบาย เมื่อผลออกมาว่าไม่ผิด จึงเชื่อว่าจะเป็นบวกต่อ sentiment ตลาดโดยรวมและความเชื่อมั่นนักลงทุนต่างชาติจากความเสี่ยงการเมืองที่ลดลง โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่ต่างชาติถือสูง และกลุ่มที่พึ่งความต่อเนื่องของนโยบายรัฐ เช่น กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ไฟฟ้า นิคม และธนาคาร ซึ่งรัฐบาลสามารถเดินหน้าบริหารประเทศต่อไปได้ตามปกติ หุ้นธีมลงทุนที่ได้ประโยชน์มากสุด ได้แก่ นิคม AMATA และ WHA ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL รับเหมา STECON, CK, PYLON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB, KKP และชิ้นส่วน DELTA, HANA ขณะที่ภาพรวมเมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นไทยปิดตลาดที่ 1,594.30 จุด ลดลง 8.07 จุด โดยหุ้นการบินไทย หรือ THAI ปิดตลาดที่ 6.05 บาท ลดลง 0.10 บาท หรือ 1.36% ท่ามกลางปัญหากระเป๋าสัมภาระตกค้างกว่า 5,600 ใบ ซึ่งฝ่ายบริหารการบินไทยชี้แจงว่าสาเหตุสำคัญมาจากปัญหาขาดแคลนกำลังพล โดยเฉพาะทีมขนถ่ายสัมภาระและพนักงานที่มีใบอนุญาตปฏิบัติงานภาคพื้นดินที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมจนไม่สามารถเดินทางมาทำงานได้ ประกอบกับกรุงเทพฯ เป็นศูนย์กลางการบินหลักหรือ Hub ของการบินไทย เมื่อพนักงานจำนวนมากได้รับผลกระทบพร้อมกัน ระบบการทำงานจึงถูกกดดันอย่างหนัก ประเด็นนี้เกิดขึ้นในช่วงที่การบินไทยกำลังเดินหน้าตามแผนฟื้นฟูกิจการและผลประกอบการเริ่มกลับมามีกำไร ดังนั้นสิ่งที่ตลาดและนักลงทุนต้องติดตามต่อจากนี้จึงไม่ใช่แค่ตัวเลขในงบการเงิน แต่รวมถึงประสิทธิภาพของระบบปฏิบัติการและความสามารถในการรับมือกับภาวะวิกฤตด้วย

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดกลยุทธ์ลงทุนหุ้นไทยไตรมาส 4/69 โดยมองว่าวัฏจักรการลงทุนขาขึ้นของไทยซึ่งขับเคลื่อนโดยการลงทุนในศูนย์ข้อมูลและแผน PDP26 จะช่วยสนับสนุนแนวโน้มการเติบโตตั้งแต่ไตรมาส 4/69 ถึงปี 2570 และคาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้ารองรับศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นเป็น 5–7GW ภายในปี 2573 พร้อมปรับเป้าหมายดัชนี SET เพิ่มขึ้นเป็น 1,680 จุด โดยขยับฐานการคำนวณเป็นเป้าหมายสิ้นปี 2570 บนสมมติฐาน SET EPS ปี 2570 ที่ 105 จุด และ PE ที่ค่าเฉลี่ยระยะยาว 16 เท่า สำหรับหุ้นเด่นไตรมาส 4/69 มี 2 ธีม คือหุ้นที่ได้ประโยชน์จากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ได้แก่ BBL DELTA และ BGRIM และหุ้นฟื้นตัวของกำไรควบคู่ความสามารถในการส่งผ่านต้นทุนและโอกาสที่ราคาจะปรับตัวไล่ตาม ได้แก่ SCGP และ CPALL ขณะที่นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ปรับเพิ่มเป้า SET ปี 2569 จาก 1,600 จุด เป็น 1,700 จุด เพื่อสะท้อนเศรษฐกิจไตรมาส 2/69 ที่แข็งแกร่งกว่าคาด การลงทุนที่แข็งแกร่ง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยมองระดับ 1,550 จุด เป็นจุดน่าสนใจสำหรับทยอยเข้าลงทุน และเลือกหุ้นเด่นไตรมาส 4/69 คือ AMATA CENTEL CRC KTB และ PR9 ส่วนนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด มองตลาดหุ้นทั่วโลกไตรมาส 4/69 เข้าสู่ภาวะ Tug-of-War ระหว่างปัจจัยมหภาคที่กดดันและปัจจัยจุลภาคที่ยังรองรับตลาด ประเมินกรอบแกว่งตัวของดัชนี SET ที่ 1,500-1,700 จุด โดยมีกรณีฐานราว 1,630 จุด คำนวณจาก Forward PE ที่ 14.8 เท่า คูณกับ EPS ปีนี้ที่ 110 บาท และแนะนำกลยุทธ์ Sector Rotation และ Stock Selection ใน 5 กลุ่มเด่น ได้แก่ กลุ่มปศุสัตว์ BTG และ TFG กลุ่มท่องเที่ยว AWC และ ERW กลุ่มค้าปลีกที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว CRC และ COM7 กลุ่มสินค้าเกษตร STA และ TVO และกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนภาคเอกชน AMATA และ STECON

บล.กสิกรไทย ระบุว่าไทยเร่งเจรจา FTA ไทย–อียู ซึ่งคืบหน้าแล้วกว่า 2 ใน 3 และเตรียมเจรจารอบชี้ขาดวันที่ 28 ก.ย. พร้อมรื้อฟื้น CEPA ไทย–UAE หลังหยุดชะงักกว่า 3 ปี โดยทั้งสองข้อตกลงจะช่วยขยายการส่งออก ดึงดูด FDI และกระจายตลาดไปยังยุโรปกับตะวันออกกลาง แต่ยังต้องหาข้อสรุปในประเด็นอ่อนไหวด้านเกษตร ยา และกฎระเบียบ ฝ่ายวิจัยประเมินเป็นบวกเชิง Sentiment ต่อกลุ่มส่งออกอาหาร ยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และนิคมอุตสาหกรรม เช่น CPF, TU, DELTA, KCE, HANA, AMATA และ WHA แต่ผลต่อกำไรจะเกิดขึ้นชัดเจนหลังการเจรจาเสร็จสิ้นและข้อตกลงมีผลบังคับใช้

กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขการค้าไทยเดือน ส.ค. 69 โดยการส่งออกขยายตัว 24.3% y-y แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 24.8% y-y แต่เร่งตัวขึ้นจาก 21.6% y-y ในเดือน ก.ค. 69 ขณะที่การนำเข้าขยายตัว 25.1% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดและต่ำกว่าเดือน ก.ค. 69 ที่ 30.0% y-y และ 36.7% y-y ตามลำดับ สำหรับสินค้าส่งออกที่ขยายตัวได้ดีในกลุ่มสินค้าเกษตร ได้แก่ ผลไม้สด แช่เย็น แช่แข็งและแห้ง ขยายตัว 24.0% ยางพารา ขยายตัว 23.2% กุ้งสด แช่เย็น แช่แข็ง ขยายตัว 18.8% และไก่แปรรูป ขยายตัว 10.5% ส่วนกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร อาหารสัตว์เลี้ยงขยายตัว 17.5% และอาหารทะเลกระป๋องและแปรรูปขยายตัว 4.8% ด้านกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม เครื่องวิดีโอ เครื่องเสียง อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 1,155.7% เครื่องโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 151.2% หม้อแปลงไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 55.6% เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 42.1% เครื่องใช้ไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 40.9% แผงวงจรไฟฟ้า ขยายตัว 19.2% และอัญมณีและเครื่องประดับ ไม่รวมทองคำ ขยายตัว 3.2% กลับมาขยายตัวหลังจากหดตัวในเดือนก่อน ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าส่งออกดังกล่าว และมองเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค โดยคัดเลือกหุ้นเด่น 17 ตัว ประกอบด้วย กลุ่มสินค้าเกษตร CPF NER STA และ TEGH กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร AAI ITC และ TU กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม CCET DELTA HANA HTECH และ KCE และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภค AMATA BGRIM GPSC ROJNA และ WHA

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด เปิดเผยว่าเมื่อวันที่ 23 ก.ย. 2026 ณ นครนิวยอร์ก สภาธุรกิจสหรัฐฯ–อาเซียน (USABC) และหอการค้าสหรัฐฯ ได้จัดงานนำผู้บริหารระดับสูงจากบริษัทชั้นนำเข้าพบหารือกับนายกรัฐมนตรีของไทย โดยรัฐบาลได้ตอกย้ำจุดยืนของไทยในการเป็นศูนย์กลางภูมิภาคและประตูสู่ตลาดอาเซียน 700 ล้านคน พร้อมเร่งสรุปเงื่อนไขข้อตกลงทางการค้ากับสหรัฐฯ ในช่วงสุดท้าย และอำนวยความสะดวกในการลงทุนผ่านการปรับปรุงระบบ Thailand Fast Pass ซึ่งช่วยหนุนให้มูลค่าคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนช่วงครึ่งปีแรกปี 69 พุ่งแตะ 44,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 37% YoY โดยตั้งเป้าผลักดันความสามารถในการแข่งขันของไทยติด 1 ใน 20 ของโลกภายในปี 2030 ขณะที่วานนี้ (24 ก.ย. 2026) นายกรัฐมนตรีได้เข้าเยี่ยมชมสำนักงาน Google ณ Pier 57 และหารือกับนาง Ruth Porat ซึ่งเป็น President & CIO ของ Alphabet และ Google โดย Google ยืนยันการลงทุนในพื้นที่ EEC จ.ชลบุรี ผ่านแผนพัฒนาดาต้าเซ็นเตอร์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และโครงการ Google Cloud Region ในกรุงเทพฯ รวมมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 3.6 หมื่นล้านบาท พร้อมแผนจัดตั้งสถาบัน Open Data เพื่อพัฒนาทักษะแรงงานดิจิทัลและเปิดโอกาสให้สตาร์ตอัปไทย ดังนั้นจึงมองว่าการเจรจาการค้าและความคืบหน้าของ Thailand Fast Pass ตลอดจนความชัดเจนของเม็ดเงินลงทุนจริงระดับ 3.6 หมื่นล้านบาท จากยักษ์ใหญ่อย่าง Google จะช่วยสร้างความเชื่อมั่นอย่างมีนัยสำคัญในการดึงดูด FDI กลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานสะอาดให้ย้ายฐานและขยายการลงทุนมายังไทย โดยเฉพาะการพัฒนามาตรฐาน Green Data Center และเทคโนโลยี SI ที่จะเป็นตัวเร่งอุปสงค์โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ได้แก่ Data Center ระบบเครือข่ายคลาวด์ ไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน และอุปกรณ์โทรคมนาคม อีกทั้งการพบปะหารือล่วงหน้ายังช่วยสร้างโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและปูทางไปสู่การลงนาม MOU หรือข้อตกลงการลงทุนจริงในระหว่างการประชุมระดับโลก World Bank-IMF ที่กรุงเทพฯ ช่วงกลางเดือน ต.ค. นี้ ซึ่งจะช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยในไตรมาส 4/69 กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy ใน 3 ธีมหลักที่คาดจะได้รับอานิสงส์บวก ได้แก่ ธีม Investment Play ซึ่งคาดจะได้รับอานิสงส์โดยตรงจากวัฏจักรการลงทุนในประเทศที่เร่งตัวขึ้น ประกอบด้วยกลุ่มนิคม WHA และ AMATA กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน GULF GPSC BGRIM และ GUNKUL กลุ่มรับเหมา STECON และ CK และกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ADVANC TRUE และ INSET ต่อมาเป็นธีม Banking Re-rating Play ซึ่งมองว่ายังมี Upside และมีโอกาสถูก Re-rating จากการเติบโตของสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้นตามวัฏจักรการลงทุนภาคเอกชนที่กำลังเริ่มต้นขึ้น และวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สิ้นสุดลง ได้แก่ BBL KBANK และ KTB สุดท้าย Consumption Play ซึ่งระยะสั้นจะได้อานิสงส์จากยอดผู้ใช้บริการที่เร่งตัวขึ้นจากการเดินทางของคณะผู้บริหารสหรัฐฯ และผู้เข้าร่วมงานระดับโลกในงาน World Bank-IMF ในเดือน ต.ค. นี้ ขณะที่ระยะยาวจะได้ประโยชน์จากภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว AOT CENTEL ERW และ MINT และกลุ่มพาณิชย์ CPALL CRC และ CPN

โบรกเกอร์ประเมินทิศทางเชิงบวกต่อกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม หลังทีมไทยแลนด์โรดโชว์ที่นิวยอร์กพบกองทุนและบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกอย่าง PIMCO, Microsoft และ Bank of America เพื่อเสนอโอกาสลงทุนในอุตสาหกรรมแห่งอนาคต อาทิ Data Center, AI, Digital Infrastructure และพลังงานทางเลือก โดย PIMCO แสดงความสนใจสนับสนุนเงินทุนสำหรับ Data Center ในไทย ขณะที่ บล.เอเซีย พลัส และ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ชู AMATA และ WHA เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์มากสุดจากธีม FDI และ Data Center โดยมี Catalyst สำคัญจากความชัดเจนของกฎระเบียบ Data Center ใหม่ช่วงกลางเดือนตุลาคมนี้ ด้าน บล.เคจีไอ ระบุว่าคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI และการอนุมัติการลงทุนแตะ 1.47 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% YoY และ 1.3 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 45% YoY ตามลำดับ ขณะที่ FDI ครึ่งแรกปี 2569 พุ่งขึ้น 80% YoY ที่ 1.37 ล้านล้านบาท หนุนจากภาคดิจิทัลมูลค่า 1.11 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 150% YoY สูงกว่ามูลค่า FDI ตลอดปี 2568 ที่ 1.36 ล้านล้านบาทแล้ว ราคาที่ดินนิคมฯ ปรับขึ้นต่อเนื่อง โดยราคาขายที่ดินครึ่งแรกปี 2569 ของ AMATA อยู่ที่ 8.2 ล้านบาทต่อไร่ เพิ่มขึ้น 32% YoY ส่วนราคาขายที่ดินของ WHA ยังต่ำที่ 4.8 ล้านบาทต่อไร่ จากสัดส่วนการโอนที่ดินจากนิคมฯ WHA-IER ซึ่งมี margin ต่ำที่มากขึ้น ทั้งนี้ บล.เคจีไอคงน้ำหนักการลงทุนกลุ่มนิคมฯ มากกว่าตลาดฯ และคงคำแนะนำซื้อทั้ง AMATA และ WHA ด้วยราคาเป้าหมาย SOTP ที่ 37.00 บาท และ 5.90 บาท ตามลำดับ

บล.กรุงศรี ระบุว่า แนวทางประกอบกิจการ Data Center ในไทยเดินหน้าต่อเนื่อง โดยร่าง พ.ร.บ.การประกอบกิจการให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล พ.ศ. …. ซึ่งเป็นกฎหมายหลักที่วางกรอบกำกับธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ บริการคลาวด์ และแพลตฟอร์มดิจิทัล กำหนดให้ผู้ประกอบการต้องขอใบอนุญาตจากกระทรวงดิจิทัลฯ และวางหลักประกัน ขณะที่ดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ที่ใช้ไฟถึงเกณฑ์ต้องหาไฟฟ้าและแหล่งน้ำใช้เอง ห้ามแย่งใช้น้ำจากแหล่งน้ำสาธารณะ ต้องใช้พลังงานสะอาดตามสัดส่วนที่รัฐกำหนด ตั้งในพื้นที่ผังเมืองที่อนุญาตให้ตั้งโรงงานได้ ต้องทำ EIA/EHIA และบังคับเก็บข้อมูลส่วนบุคคลของคนไทยและนิติบุคคลไทยไว้ในประเทศเป็นหลัก ด้านความคืบหน้ากฎหมายลูก บอร์ด DC เคาะเกณฑ์เบื้องต้นให้ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ใช้ไฟฟ้าตั้งแต่ 0.5 เมกะวัตต์ขึ้นไปต้องจดแจ้งอย่างเป็นทางการกับกระทรวงดีอี พร้อมสั่งการอนุกรรมการ 3 ชุด ด้านโครงสร้างพื้นฐาน ผังเมือง และสิ่งแวดล้อม เร่งจัดทำมาตรฐานขั้นต่ำให้เสร็จภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 ขณะที่ กทม. และกรมโยธาธิการกำลังทบทวนร่างผังเมืองใหม่กำหนดโซนนิ่งดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ในเขตอุตสาหกรรมพื้นที่สีม่วงบริเวณชานเมือง และรับทราบความคืบหน้าระบบ Dashboard TH-DC โดย BDI ร่วมกับดีอี เพื่อเป็นฐานข้อมูลกลางระดับชาติ ฝ่ายวิจัยประเมินความคืบหน้าดังกล่าวโดยรวมเป็นบวก และมองเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นธีม Infra Tech ได้แก่ นิคม AMATA และ WHA รับเหมา STECON PYLON และ INSET ไฟฟ้า GPSC BGRIM WHAUP และ GUNKUL รวมถึงธนาคาร KBANK KTB และ BBL

นายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี นำคณะไทยแลนด์พร้อมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ FETCO จัดโรดโชว์ที่นิวยอร์ก พบ Bank of America, PIMCO, Microsoft และนักลงทุนสถาบันระดับโลก เพื่อเสนอศักยภาพและโอกาสลงทุนในไทย โดยเน้นอุตสาหกรรมแห่งอนาคต อาทิ Data Center, AI, Digital Infrastructure และพลังงานทางเลือก ขณะที่ PIMCO แสดงความสนใจสนับสนุนเงินทุนสำหรับ Data Center ในไทย สะท้อนโอกาสที่ไทยจะดึงดูด FDI และการลงทุนจากต่างชาติเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ บล.เอเชีย พลัส ระบุว่าข่าวดังกล่าวเป็นปัจจัยเชิงบวกต่อกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมในระยะกลางถึงยาว โดย WHA และ AMATA เป็นหุ้นที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากธีมการลงทุนของ FDI และ Data Center โดย WHA มีความเชื่อมโยงกับ Digital Infrastructure และ Data Center ส่วน AMATA มีฐานนิคมฯ และลูกค้าอุตสาหกรรมรองรับการลงทุนใหม่ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบระยะสั้นยังจำกัด เนื่องจากโรดโชว์อยู่ในขั้นตอนสร้างความสนใจและเจรจาลงทุน จึงควรติดตามตัวเลข BOI applications, ลูกค้ารายใหม่, ยอดจองและยอดโอนที่ดิน รวมถึงความคืบหน้าของเกณฑ์การลงทุน Data Center จากบอร์ด Data Center มากกว่าการตอบรับจากโรดโชว์เพียงอย่างเดียว

บล.กรุงศรี ระบุว่า ไทยได้ลงนามในพิธีสารความตกลงด้านการลงทุนอาเซียน-ฮ่องกง หรือ AHKIA เพื่อเปิดตลาดการลงทุนระหว่างกัน และดึงดูดการลงทุนจากฮ่องกงในอุตสาหกรรมเป้าหมายที่มีศักยภาพสูง โดยเน้นกลุ่มยานยนต์ ชิ้นส่วนยานยนต์ และแผ่นวงจรพิมพ์ หรือ PCB นอกจากนี้ ข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยส่งเสริมการเชื่อมโยงห่วงโซ่อุปทาน และเปิดโอกาสให้นักลงทุนไทยขยายธุรกิจไปยังฮ่องกงเพื่อเชื่อมต่อกับตลาดจีน ฝ่ายวิจัยประเมินว่าจิตวิทยาต่อ SET เป็นบวกจากแนวทางดึงเม็ดเงินลงทุนต่างประเทศต่อเนื่อง โดยหุ้นธีมลงทุนที่ได้ประโยชน์ ได้แก่ นิคม AMATA และ WHA รวมถึงธนาคาร KBANK KTB KKP และ BBL

นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทย โดยตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 22 กันยายน มียอดซื้อสุทธิ 52,682.26 ล้านบาท แบ่งเป็นซื้อ 6,609,894.03 ล้านบาท และขาย 6,557,211.77 ล้านบาท ขณะที่เฉพาะเดือนกันยายน มียอดซื้อสุทธิ 1,313.28 ล้านบาท จากซื้อ 626,561.38 ล้านบาท และขาย 625,248.10 ล้านบาท ซึ่งนับเป็นการซื้อของต่างชาติที่สูงสุดในรอบ 2 เดือน และทำให้ตลาดหุ้นไทยเป็นตลาดที่เนื้อหอมที่สุดในอาเซียน ปัจจัยหนุนมาจากการที่ Meta เปิดตัวโมเดล AI ใหม่ที่มีประสิทธิภาพประมวลผลสูงขึ้นและเปิดใช้ฟรี ซึ่งตลาดมองว่าจะต่อยอดธุรกิจโฆษณาและเร่งความต้องการ AI CAPEX ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนไทย โดยเฉพาะ DELTA และ HANA ขณะที่หุ้นกลุ่ม Infra Tech ได้แรงหนุนจากการที่ กสทช. เสนอบอร์ดดาต้าเซ็นเตอร์กำหนดเกณฑ์ลงทุนใหม่ ทั้งการบังคับให้ผู้ประกอบการมีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าและหนังสือรับรองน้ำประปา ใช้วัสดุในประเทศไม่น้อยกว่า 50% และเพิ่มข้อกำหนดด้านความยั่งยืน ซึ่งคาดว่าจะหนุนหุ้นนิคมอย่าง AMATA และ WHA หุ้นไฟฟ้าอย่าง GULF BGRIM และ GUNKUL หุ้นธนาคารอย่าง KBANK KTB KKP และ BBL รวมถึงหุ้นรับเหมาอย่าง STECON PYLON และ INSET ขณะเดียวกันที่ประชุม ครม. มีมติเห็นชอบขยายโครงการไทยช่วยไทยพลัส 40/60 เฟส 2 ออกไปอีก 2 เดือน ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ถึง 30 พฤศจิกายน 2569 ด้วยวงเงินรวม 42,690 ล้านบาท และอนุมัติเพิ่มวงเงินซื้อสินค้าสำหรับผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐอีก 700 บาทต่อคนเฉพาะเดือนตุลาคม ทำให้อัดฉีดรวมเป็น 1,000 บาทต่อคน โดยมาตรการนี้คาดว่าจะเป็นบวกต่อหุ้นค้าปลีกอย่าง CPAXT BJC และ CPALL รวมถึงหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคอย่าง CBG และ OSP ในลักษณะรอบสอง

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI แนะนำซื้อหุ้นบริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 39.75 บาท คิดเป็น P/E 10.5 เท่าในปี FY27 หลังพานักลงทุนสถาบันเยี่ยมชมนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ระยอง และระบบผลิตน้ำของ EASTW เมื่อวันที่ 16 ก.ย. 2569 โดยมองว่า AMATA พร้อมรองรับวัฏจักรการลงทุนขาขึ้นท่ามกลางกระแส FDI ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่ม Data Center และอุตสาหกรรมมูลค่าสูง CGSI ปรับเพิ่มประมาณการยอดขายที่ดินใหม่เป็น 1,600 ไร่ในปี FY27 และ 1,550 ไร่ในปี FY28 โดยรวมยอดขายจากโครงการ Amata City Namor ใน สปป.ลาว ขณะที่คงประมาณการปี FY26 ไว้ที่ 1,172 ไร่ ซึ่งหมายความว่า AMATA ต้องขายที่ดินเพิ่มอีก 794 ไร่ใน 2H26 จากดีลที่อยู่ระหว่างเจรจารวมประมาณ 1,000 ไร่ในไทย และ 187-219 ไร่ในเวียดนาม สำหรับ Amata City ระยอง อยู่ระหว่างพัฒนาโครงการเฟสใหม่ขนาด 3,000 ไร่ เริ่มเปิดขายล่วงหน้าใน 2Q26 คาดเริ่มโอนกรรมสิทธิ์ภายในปี 2570 โดยขายล่วงหน้าแล้วประมาณ 300-400 ไร่ ราคาขายเฉลี่ย 7.5 ล้านบาทต่อไร่ และมี GPM 50-55% ส่วนโครงการ Amata City Namor ใน สปป.ลาว มีพื้นที่ขายเฟสแรก 4,500 ไร่ เริ่มก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานและเปิดขายใน 1Q26 คาดปิดการขายลูกค้ารายแรกประมาณ 300 ไร่ใน 4Q26 ด้านระบบน้ำ CGSI ประเมินว่า EEC มีสาธารณูปโภคด้านน้ำเพียงพอรองรับ Data Center โดย EASTW ประมาณการความต้องการใช้น้ำของ Data Center ใน EEC ที่ 40-50 ล้านลูกบาศก์เมตรในปี 2570-2572 และรองรับได้สูงถึง 4.4GW ขณะที่เกณฑ์คัดกรอง Data Center ใหม่ที่เข้มงวดขึ้นอาจทำให้การขายที่ดินบางโครงการล่าช้าออกไป 1-3 เดือน แต่เป็นผลดีในระยะกลางถึงยาวต่อนิคมที่มีโครงสร้างพื้นฐานพร้อม CGSI ปรับเพิ่มประมาณการ EPS ปี FY26-FY28 ขึ้น 5.5-7.6% เพื่อรับรู้กำไรจากการขายเงินลงทุนใน Amata Service City Long Thanh 1 ใน 4Q26 โดย Backlog ยังประกันรายได้จากการขายที่ดินได้ 89.7% ของประมาณการปี FY26-27.

ประมาณการกำไรของ SET เดือนกันยายนถูกปรับขึ้นต่อ 0.7% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน และ 15.6% จากต้นปี โดยแรงหนุนหลักมาจากกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น นำโดยกลุ่มปิโตรเคมีที่ปรับขึ้น 6.2% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน จาก PTTGC บวก 13% และ IVL บวก 7% ขณะที่กลุ่มพลังงานปรับขึ้น 1.8% โดยเฉพาะโรงกลั่น BCP บวก 26% TOP บวก 10% และ SPRC บวก 9% ส่งผลให้ PTT ซึ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มถูกปรับประมาณการขึ้นอีก 2% ด้านกลุ่มเกษตรปรับขึ้น 2.1% จากราคายางที่ปรับตัวขึ้น โดย STA ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น 26% อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มประมาณการกำไรเริ่มไม่กระจายตัวในวงกว้างเท่าช่วงก่อนหน้า โดยกลุ่มสถานีบริการน้ำมัน PTG ลบ 26% และ OR ลบ 4% รวมถึงกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP อย่าง BGRIM ลบ 2% และ GPSC ลบ 1% ขณะที่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ LH ลบ 1% และ ORI ลบ 13% สะท้อนความแตกต่างของทิศทางประมาณการกำไรระหว่างกลุ่มและรายบริษัทมากขึ้น หุ้นที่ยังถูกปรับประมาณการขึ้น ได้แก่ AWC บวก 8% CENTEL บวก 5% BJC บวก 4% CRC บวก 3% AMATA บวก 8% และ GUNKUL บวก 2%

บล. บัวหลวง (BLS) ปรับเพิ่มประมาณการกำไรตลาดหุ้นไทยเดือน ก.ย. ขึ้น 0.7% MoM และ 15.6% จากต้นปี โดยนายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง ระบุว่าแรงหนุนหลักมาจากกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ ท่ามกลางสงครามที่ยืดเยื้อ โดยกลุ่มปิโตรเคมีถูกปรับขึ้น 6.2% MoM นำโดย PTTGC +13% และ IVL +7% ขณะที่กลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น 1.8% จากโรงกลั่น BCP +26%, TOP +10% และ SPRC +9% ส่งผลให้ PTT ถูกปรับขึ้นอีก 2% ด้านกลุ่มเกษตรเพิ่มขึ้น 2.1% ตามราคายางที่สูงขึ้น โดย STA ถูกปรับขึ้น 26% ทางฝั่งกลุ่มที่ต้นทุนเชื่อมโยงกับราคาพลังงานกลับถูกปรับลด นำโดย PTG -26% และ OR -4% รวมถึงโรงไฟฟ้า SPP อย่าง BGRIM -2% และ GPSC -1% ขณะที่ธุรกิจอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจอย่างอสังหาริมทรัพย์ LH -1% และ ORI -13% ก็เผชิญแรงปรับลดเช่นกัน สะท้อนความแตกต่างของทิศทางกำไรระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมและรายบริษัทชัดเจนขึ้น กลยุทธ์จึงเน้นหุ้น Earnings Leaders ที่กำไรแข็งแกร่ง โดย CRC คาดกำไรหลักไตรมาส 3/69 เติบโต 25–30% YoY จาก SSSG ราว 2% และรายได้โตประมาณ 4% YoY ขณะที่ CBG ได้แรงหนุนจากยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศโต 10% YoY ส่วน BH และ BDMS เข้าสู่ช่วงกำไรฟื้นตัวตามฤดูกาล ด้าน AOT, AWC และ CENTEL ได้อานิสงส์การท่องเที่ยวเข้า High Season โดย Winter Slots ของ AOT ระหว่าง ต.ค. 69 – มี.ค. 70 เพิ่มขึ้น 4% YoY และ RevPAR เดือน ก.ค.–ส.ค. ของ AWC เพิ่มขึ้น 23% YoY ส่วน CENTEL เพิ่มขึ้น 5–6% YoY ขณะที่ AMATA ได้อุปสงค์ Data Center หนุนความชัดเจนของกำไร และ GUNKUL รับอานิสงส์โรงไฟฟ้าพลังงานลมฟื้นตัวพร้อมโอกาสลงทุนในระบบสายส่ง

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ประเทศไทย หรือ CGSI ประเมินกรอบดัชนี SET Index วันนี้ที่ 1,575-1,595 จุด โดยตลาดมีแนวโน้มผันผวนในกรอบแคบ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งทะลุระดับ 5% กดดัน Fund Flow และสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้จะอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุด ซึ่งยังเป็นปัจจัยกดดันต่อมุมมองเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยโลก ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การพบกันระหว่าง Trump-Xi Summit วันที่ 24 กันยายน ประเด็นภาษีการค้าและความสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีน สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซและทิศทางราคาน้ำมัน รวมถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและความปลอดภัยของเทคโนโลยี AI สำหรับหุ้นแนะนำ CGSI ระบุว่า EGCO เข้าซื้อหุ้นทางอ้อม 45.1% ใน Astoria Energy II ซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซธรรมชาติขนาด 615 เมกะวัตต์ ในรัฐนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา คาดว่าจะเพิ่มกำไรให้ EGCO ตั้งแต่ 1Q27F เป็นต้นไป และปรับเพิ่มประมาณการกำไรในช่วงปี 2027F-2028F ส่วน AMATA ปรับเพิ่มประมาณการยอดขายที่ดินในช่วงปี 2027F-2028F เป็น 1,550-1,600 ไร่ต่อปี เพื่อสะท้อนการรวมโครงการ Amata City Namor เข้ามาในประมาณการ

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KS เปิดเผยบทวิเคราะห์ชี้ว่า ESG กำลังก้าวเข้าสู่ยุคที่สร้างผลกระทบทางการเงินอย่างแท้จริง พร้อมเปิดโผ 10 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่านด้าน ESG โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเตรียมเปลี่ยนผ่านจากการประเมิน SET ESG Ratings ไปสู่กรอบ FTSE Russell ESG Scores ซึ่งจะเริ่มให้บริษัทจดทะเบียนรู้คะแนนตัวเองในปี 2569 และเปิดเผยต่อสาธารณะในปี 2570 เป็นต้นไป ทั้งนี้ สถิติเบื้องต้นจากการประเมิน FTSE Russell ESG Scores ปี 2568 พบว่า บจ. ไทย 222 แห่ง มีคะแนนเฉลี่ย 3.6 จาก 5 คะแนน อยู่ในระดับ Good practice โดยกลุ่มสาธารณูปโภค การแพทย์ และน้ำมันและก๊าซ ทำคะแนนโดดเด่นที่สุด KS ระบุว่าพัฒนาการด้าน ESG กำลังเข้าสู่ระดับกฎระเบียบที่จะกระทบกำไรและ ROIC ผ่านกลไกราคาคาร์บอนที่นำร่อง 200 บาทต่อตันคาร์บอนเทียบเท่า แผนทดลองระบบ ETS ในปี 2572-2573 มาตรการ EU CBAM และมาตรฐาน IFRS S1/S2 และ Thailand Taxonomy ผลการศึกษากลุ่มหุ้น SET100 พบว่าหุ้นที่มีเรตติ้ง ESG สูงไม่ได้ซื้อขายที่ PER/PBV แพงกว่าหรือมี EPS Growth สูงกว่าเสมอไป แต่ ESG ที่ดีช่วยเพิ่มความน่าลงทุนผ่านสภาพคล่องและสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติและสถาบัน โดยกรณีหุ้น DELTA ที่ถูกถอดออกจากดัชนี SETESG สะท้อนว่าเม็ดเงินจากกองทุนที่อิง ESG มีผลต่อความผันผวนของราคาระยะสั้น สำหรับ 10 หุ้นเด่นแบ่งเป็น 5 ธีม ได้แก่ กลุ่มขยายธุรกิจพลังงานหมุนเวียน GULF BCPG และ CKP กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานอุตสาหกรรมสีเขียว WHA และ AMATA กลุ่มบริการข้อมูล ESG และการจัดการคาร์บอน DITTO และ BBIK กลุ่มการเงินเพื่อความยั่งยืน BAY และ TTB และกลุ่มเศรษฐกิจหมุนเวียน SCGP

นักกลยุทธ์ตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด หรือ InnovestX ระบุว่า ความพยายามผลักดันให้ไทยเป็นศูนย์กลางดาต้าเซ็นเตอร์ของภูมิภาคเริ่มเป็นรูปเป็นร่างมากขึ้น หลังการประชุมคณะกรรมการนโยบายการประกอบกิจการดาต้าเซ็นเตอร์นัดแรกมีมติเร่งบูรณาการข้อมูลและข้อกฎหมายแบบเบ็ดเสร็จ หรือ Single Dashboard เพื่อวางกรอบยุทธศาสตร์อุตสาหกรรมให้ชัดเจนภายใน 1 เดือน โดยกำหนดเกณฑ์ให้ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ใช้ไฟฟ้าเกินกว่า 2 MW เป็นกิจการประเภทอุตสาหกรรม พร้อมกำหนดอัตราค่าใช้ประโยชน์ทรัพยากรให้สะท้อนต้นทุนที่แท้จริงทั้งทางตรงและทางอ้อม และกำหนดเงื่อนไขพลังงานที่เข้มงวดเพื่อสนับสนุน Green Data Center ทั้งการแยกประเภทอัตราค่าไฟฟ้าเฉพาะกลุ่ม การบังคับใช้สัดส่วนพลังงานสะอาดไม่ต่ำกว่า 60% เพื่อตอบโจทย์ Net Zero และการคุมเข้มมาตรฐานระบบสำรองไฟ พร้อมจัดตั้งคณะอนุกรรมการ 4 ชุด ครอบคลุมด้านเศรษฐกิจ โครงสร้างพื้นฐาน พื้นที่และอาคาร และสิ่งแวดล้อม เพื่อจัดทำมาตรฐานทางเทคนิค และเตรียมใช้มาตรการเด็ดขาดระงับการจัดสรรน้ำและไฟฟ้าสำหรับโครงการที่ยังไม่ก่อสร้างหากไม่ผ่านเกณฑ์ InnovestX ประเมินว่านโยบายที่ชัดเจนขึ้นนี้จะสร้างแรงกระเพื่อมเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อ 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก คือ กลุ่มพลังงานสะอาด ซึ่งข้อบังคับการใช้พลังงานสะอาดขั้นต่ำ 60% จะเปลี่ยนภาพจากทางเลือกเป็นความจำเป็น กระตุ้นความต้องการจริงอย่างก้าวกระโดด และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ซึ่งการจัดดาต้าเซ็นเตอร์เป็นกิจการอุตสาหกรรมจะทำให้เม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI ไหลเข้าสู่นิคมฯ ชั้นนำที่มีความพร้อมด้านโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะหรือ Smart Grid และการจัดการสิ่งแวดล้อม ทิ้งห่างนิคมฯ ที่พึ่งพาพลังงานฟอสซิล ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy โดยเน้นสะสมหุ้นกลุ่มผู้นำใน 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก ได้แก่ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่เน้นบริษัทมีโครงข่ายไฟฟ้าระดับ Smart Grid ที่เสถียรพอสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ระดับ Tier 3-4 มีการร่วมทุนกับบริษัทเทคโนโลยีข้ามชาติ และมีระบบบริหารจัดการน้ำหมุนเวียนของตนเอง คือ AMATA และ WHA ขณะที่กลุ่มพลังงานสะอาดเน้นบริษัทที่มีความคืบหน้าในการทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้าทางตรงหรือ Direct PPA กับกลุ่ม Hyperscaler ระดับโลก มีคะแนน ESG และ Green Certificate สูง และมีการลงทุนเทคโนโลยีระบบกักเก็บพลังงานหรือ BESS เพื่อรักษาความเสถียรของไฟฟ้าที่ส่งให้ดาต้าเซ็นเตอร์ ได้แก่ GULF GPSC BGRIM รวมทั้งผู้รับจ้างวางระบบสายส่งไฟฟ้าแรงสูงอย่าง GUNKUL

หุ้นเด่นวันนี้ นำโดย GULF ที่หนังสือพิมพ์รายงานว่าเดินเกมใหญ่ทุ่มงบลงทุนระดับแสนล้านบาท เพื่อปั้นนิคม Data Center Park ขนาดกำลังการผลิตกว่า 1,000 เมกะวัตต์ โดยจะสรุปแผนลงทุนภายในปีนี้ พร้อมเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทั้งไฟฟ้าและน้ำเพื่อรองรับลูกค้ารายใหญ่ หลังมีดีมานด์รองรับจำนวนมาก และอยู่ระหว่างขอใบอนุญาตเคเบิลใต้น้ำเส้นทางไทย-เวียดนาม-สิงคโปร์ เพื่อปูทางโครงข่ายข้อมูลอาเซียน ขณะที่ MEDEZE เร่งเครื่องโรงงานผลิตน้ำยาเลี้ยงเซลล์ คาดเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ไตรมาส 1/71 ช่วยลดการนำเข้าปีละหลายร้อยล้านบาท ส่วน IP ประกาศวิสัยทัศน์ Advance Biotech ชูความสำเร็จยีนบำบัดพาร์กินสันร่วมกับญี่ปุ่น หนุนยอดขายโตต่อเนื่องปีละ 10% สู่เป้าหมาย 5,000 ล้านบาทในปี 74 ด้าน THAI มั่นใจรายได้ปีนี้แตะ 2 แสนล้านบาทตามเป้า แม้น้ำมันกดดัน โชว์กระแสเงินสด 1.2 แสนล้านบาท ลุยขยายฝูงบิน 150 ลำ และอัพมาร์เก็ตแชร์เป็น 35% ส่วน AMATA ดึงทุนจีน Homa ตั้งฐานผลิตตู้เย็นและตู้แช่ในนิคมอมตะชลบุรี งบลงทุนกว่า 3.1 พันล้านบาท กำลังผลิต 1.5 ล้านเครื่องต่อปี ตั้งเป้ามูลค่าส่งออก 12,000 ล้านบาทต่อปี

บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA เปิดเผยว่า Homa ผู้ผลิตตู้เย็นและตู้แช่รายใหญ่ของโลกจากจีน จะเข้าไปจัดตั้งฐานการผลิตในนิคมอุตสาหกรรมอมตะ ชลบุรี ด้วยงบลงทุนกว่า 3,100 ล้านบาท กำลังการผลิตประมาณ 1.5 ล้านเครื่องต่อปี และคาดว่าจะสร้างมูลค่าการส่งออกได้ถึง 12,000 ล้านบาทต่อปี โดยฐานการผลิตแห่งนี้จะมุ่งผลิตตู้เย็นประสิทธิภาพสูง ตู้เย็นอัจฉริยะ และตู้แช่มาตรฐานสูงที่สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านพลังงานของสหภาพยุโรป ด้านนายไมเคิล เหยา ประธาน บริษัท โฮม่า แอพไพลแอนซ์ (ไทยแลนด์) จำกัด กล่าวว่าการลงทุนครั้งนี้จะสร้างการจ้างงานประมาณ 1,400 ตำแหน่งในระยะแรก และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3,000 ตำแหน่งภายใน 1–2 ปี พร้อมตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนการใช้ชิ้นส่วนภายในประเทศเป็น 50–60% ขณะที่นายวิกรม กรมดิษฐ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร AMATA ระบุว่านักลงทุนจีนยังคงสนใจลงทุนในประเทศไทยอย่างต่อเนื่อง โดยมองไทยเป็นฐานการผลิตเพื่อส่งออกสู่ตลาดโลกมากขึ้น จากเดิมที่เน้นผลิตเพื่อรองรับตลาดในประเทศ

อัสสเดช คงสิริ กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เดินหน้าโครงการ JUMP+ ซึ่งปัจจุบันมีบริษัทจดทะเบียนเข้าร่วมแล้ว 142 บริษัท มุ่งยกระดับธุรกิจผ่านแผน 3 ปี ทั้งกลยุทธ์ ธรรมาภิบาล การจัดการก๊าซเรือนกระจก และการสื่อสารกับนักลงทุน โดยงาน JUMP+ Investor Day 2026 วันที่ 26 กันยายนนี้ จะเป็นเวทีที่ 56 บริษัทเปิดแผนธุรกิจต่อผู้ลงทุนโดยตรง ด้านพลังงาน พงศ์พล ยอดเมืองเจริญ โฆษกกระทรวงพลังงาน เปิดเผยว่า คำร้องขอใช้ไฟฟ้าจาก Data Center พุ่งถึง 35 กิกะวัตต์ ใกล้เคียงกับความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงสุดของประเทศที่ 40 กิกะวัตต์ โดยรัฐบาลเตรียมประเมินความต้องการ Data Center ใน PDP 2026 ไว้ที่ 8.8 กิกะวัตต์ พร้อมเปลี่ยนเกณฑ์ความมั่นคงด้านไฟฟ้าจากกำลังสำรองไฟฟ้าเป็นดัชนี LOLE และปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าเป็น Two-way Dynamic Grid เพื่อรองรับโซลาร์รูฟท็อปที่คาดว่าจะเพิ่มกำลังผลิตกว่า 5,000 เมกะวัตต์ ซึ่ง กฟผ. ต้องใช้งบราว 35,000 ล้านบาท โดยเฉพาะพื้นที่ EEC ขณะที่ วิกรม กรมดิษฐ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA ระบุว่า นักลงทุนจีนกำลังมองไทยเป็นฐานผลิตเพื่อส่งออก โดยกรณี ไมเคิล เหยา ประธานบริษัท โฮม่า แอพไพลแอนซ์ (ไทยแลนด์) จำกัด นำ Homa เข้าลงทุนในนิคมอุตสาหกรรมอมตะ ชลบุรี กว่า 3,100 ล้านบาท ตั้งเป้าผลิต 1.5 ล้านเครื่องต่อปี สร้างมูลค่าส่งออก 12,000 ล้านบาทต่อปี และจ้างงานสูงสุด 3,000 ตำแหน่ง พร้อมเพิ่มการใช้ชิ้นส่วนไทย 50-60% ด้านตลาดทุน รวินทร์ บุญญานุสาสน์ ผู้บริหารสายงานธุรกิจตลาดเงินตลาดทุน ธนาคารกรุงไทย จับมือ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) (GULF) เสนอขายหุ้นกู้ดิจิทัล อันดับเครดิต AA-/Stable จากทริสเรทติ้ง ลงทุนผ่านวอลเล็ตบนแอปฯ เป๋าตัง เริ่มต้น 1,000 บาท ซื้อขายตลาดรองได้ 24 ชั่วโมง เปิดจอง 19-21 ต.ค. 2569 หรือจนเต็มวงเงิน จัดสรรแบบ First Come, First Served ขณะที่ ชาย เอี่ยมศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) (THAI) ยืนยันไม่ลดเที่ยวบินเพิ่มเติม แม้ราคาน้ำมัน Jet พุ่งกว่า 160 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยต้นทุนน้ำมันคิดเป็นราว 40% ของต้นทุนรวม ไตรมาส 2 มีกำไรสุทธิ 1,528 ล้านบาท ลดลง 87% YoY แต่ยังมั่นใจรายได้ปี 2569 ตามเป้า 2 แสนล้านบาท พร้อมเพิ่มเที่ยวบินยุโรปและเอเชีย รับเครื่องบินใหม่ ขณะที่ MRO อู่ตะเภา 1 หมื่นล้านบาทยังรออนุมัติ และเปิดรับสมัคร CEO คนใหม่ถึง 27 ก.ย. ปิดท้ายที่ สันติพล เจนวัฒนไพศาล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เจนก้องไกล จำกัด (มหาชน) (JPARK) เปิดตัว GJ PARK อาคารจอดรถครบวงจรที่ศูนย์การแพทย์กาญจนาภิเษก ลงทุน 590 ล้านบาท รองรับอย่างน้อย 1,000 คัน คาดรายได้ไม่น้อยกว่า 60 ล้านบาทต่อปี เริ่มรับรู้รายได้ไตรมาส 3/2569 พร้อมเตรียมพัฒนาอีก 3-4 แห่ง และนำสินทรัพย์เข้าระดมทุนผ่าน REIT ภายในปี 2572 ตั้งเป้ารายได้ปี 2569 โต 20-30% และแตะ 1,000 ล้านบาทในปี 2571

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ประเมินตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มผันผวน และเปิด 4 ธีมหุ้นเด่นรับมือ หลังดัชนี SET หลุดระดับ 1,600 จุด โดยประเมินแนวรับที่ 1,580 และ 1,575 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,605 และ 1,610 จุด พร้อมแนะนำกลยุทธ์ Selective Buy เน้นทยอยซื้อเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง ธีมแรกคือหุ้น Defensive และหุ้นปันผลสูงที่คาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอมากกว่า 5% ต่อปี ได้แก่ BBL, KTB, HMPRO, AP, SCCC และ PTT ธีมที่สองคือหุ้นรับปัจจัยเศรษฐกิจโลกและ Bond Yield สูง โดยกลุ่มพลังงานเลือก PTTEP, BCP, TOP และ SPRC กลุ่มเดินเรือได้แก่ PSL และ TTA ขณะที่ Bond Yield ระดับสูงเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคาร ได้แก่ KTB, BBL และ KBANK รวมถึงหุ้นประกันชีวิต BLA และ TLI หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้นแตะ 5% เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี ธีมที่สามคือหุ้นรับประโยชน์จากนโยบายภาครัฐ ได้แก่ GULF, GUNKUL, AMATA และ WHA จากความคืบหน้าร่างแผน PDP2026 และนโยบายสนับสนุนโซลาร์รูฟท็อป ขณะที่ STECON, CK และ SCCC อยู่ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง ส่วนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมอง CPALL, CPAXT และ BJC ได้ประโยชน์จากการต่ออายุมาตรการไทยช่วยไทยพลัส และ CPALL, CRC, ERW, CENTEL และ AOT มีปัจจัยหนุนจากมาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส ขณะที่ DELTA, HANA และ KCE อยู่ในธีมส่งเสริมการลงทุน Data Center และปัญญาประดิษฐ์ และธีมสุดท้ายคือหุ้น Laggard ได้แก่ AP, PR9, SAWAD, HMPRO, BDMS, TU, BCH, MTC และ TIDLOR ซึ่งคาดว่ากำไรครึ่งหลังปี 2569 จะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและครึ่งแรกของปี

บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุว่าทิศทางนโยบายส่งเสริมการลงทุนจาก BOI เริ่มเปลี่ยนจากการให้น้ำหนักกับมูลค่าคำขอเพียงอย่างเดียว ไปสู่การติดตามเงินลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและประโยชน์ที่เกิดกับเศรษฐกิจไทยมากขึ้น ทั้งการเชื่อมโยง SMEs เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน การพัฒนาทักษะแรงงาน การวิจัยและพัฒนา และการถ่ายทอดเทคโนโลยี ขณะเดียวกัน BOI ได้เพิ่มโครงการภายใต้ Thailand FastPass อีก 17 โครงการ มูลค่ารวม 1.21 แสนล้านบาท ขณะที่โครงการ FastPass ในรอบก่อนหน้านี้มีเงินลงทุนเกิดขึ้นจริงแล้วกว่า 2.1 หมื่นล้านบาท โดยมองว่าการลดขั้นตอนและแก้ข้อจำกัดในการดำเนินโครงการจะช่วยเร่งการเปลี่ยนผ่านจากแผนลงทุนไปสู่การใช้จ่ายจริง และการเพิ่มการเชื่อมโยงกับผู้ประกอบการในประเทศจะช่วยให้เม็ดเงินลงทุนส่งผ่านไปยังภาคธุรกิจและแรงงานไทยได้มากขึ้น ทั้งนี้ ประเมินว่าผลบวกต่อ SET จะไม่ได้กระจายตัวเท่ากันทุกอุตสาหกรรม แต่จะให้น้ำหนักกับบริษัทที่เปลี่ยนเม็ดเงินลงทุนเป็นรายได้ภายในประเทศได้ชัดเจน โดยเฉพาะกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ผู้รับเหมางาน Data Center ระบบไฟฟ้าและโครงข่ายสาธารณูปโภค รวมถึงธนาคารที่มีฐานลูกค้าธุรกิจและสินเชื่อโครงการ ซึ่งหุ้นที่ได้ประโยชน์ประกอบด้วย AMATA และ WHA จากความต้องการที่ดินอุตสาหกรรม โดย WHA มียอดขายที่ดินใน 1H69 อยู่ที่ 1,199 ไร่ และมียอดขายรอโอน 1,464 ไร่ ส่วน AMATA มียอดขายที่ดิน 1H69 ที่ 377 ไร่ และมียอดขายรอโอนราว 1.84 หมื่นล้านบาท ขณะที่ INSET ได้ประโยชน์จากการลงทุน Data Center โดยใน 2Q69 รายได้จากงาน Data Center เพิ่มขึ้นเป็น 670 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 451% YoY จาก 6 โครงการรวม 335 MW ส่งผลให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 64 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 652% YoY และมีงานในมือสิ้น 2Q69 ราว 4.5 พันล้านบาท เพิ่มเป็นราว 5.7–5.8 พันล้านบาท หลังได้รับงานใหม่ใน 3Q69 ส่วน BGRIM GULF และ RATCH มีโอกาสจากความต้องการไฟฟ้าและการขยายตัวของ Data Center โดย BGRIM พัฒนา Hyperscale Data Center ในชลบุรี เป้าหมายกำลังให้บริการสูงสุด 96 MW ขณะที่ GULF ตั้งเป้าขยาย Data Center Capacity เป็น 300–500 MW ใน 3–5 ปี และ RATCH อยู่ระหว่างหารือกับผู้ประกอบการ 5–6 ราย โดยมีศักยภาพรองรับกำลังได้ราว 300–1,400 MW ด้าน WHAUP และ EASTW ได้แรงหนุนจากความต้องการใช้น้ำที่เพิ่มขึ้น โดย EASTW เริ่มส่งน้ำให้ลูกค้า Data Center ในชลบุรีแล้วตั้งแต่เดือน พ.ค. 69 และมีแผนเพิ่มลูกค้าอีก 2 รายภายในปีนี้ ส่วน GUNKUL คาดงานในมือ ณ สิ้นปี 69 อยู่ที่ราว 5–6 พันล้านบาท รองรับรายได้ในปี 70 และ BBL กับ KBANK มีโอกาสจากบริการทางการเงินตลอดห่วงโซ่ลงทุน ตั้งแต่สินเชื่อโครงการและสินเชื่อธุรกิจ ไปจนถึงเงินทุนหมุนเวียน บริการบริหารเงินสด และธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า BOI เดินหน้าปรับนโยบายส่งเสริมการลงทุนเพื่อดึงเม็ดเงินเข้าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและดิจิทัล หลังมูลค่าคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนในช่วง 6 เดือนแรกปี 2569 อยู่ที่ 1.47 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยธุรกิจดิจิทัลครองสัดส่วนสูงสุดถึง 76% ของมูลค่าคำขอทั้งหมดในครึ่งปีแรก และ 53% ในไตรมาส 2 ปี 2569 ซึ่งมีมูลค่าคำขอในกลุ่มอุตสาหกรรมเป้าหมาย 4.56 แสนล้านบาท ทั้งนี้ BOI ยังอนุมัติโครงการขนาดใหญ่อีก 3 โครงการ มูลค่าลงทุนรวม 9,640 ล้านบาท ครอบคลุมผู้ผลิตแผงวงจรอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและพลังงานสะอาด ขณะที่โครงการ Thailand Fast Pass มี 42 โครงการ มูลค่าลงทุนรวม 3.44 แสนล้านบาท ด้านอุตสาหกรรมยานยนต์เตรียมปรับโครงสร้างภาษีสรรพสามิตออกเป็น 3 ระดับ เพื่อจูงใจให้ค่ายรถยนต์ตั้งฐานการผลิตในไทยแทนการนำเข้า ทางฝ่ายวิเคราะห์ยังคงให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มนิคมมากกว่าตลาด โดยเลือก AMATA เป็น Top pick เพราะซื้อขายที่ P/E เพียง 7.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 11.7 เท่า คาดกำไรปี 2569 เติบโตโดดเด่นที่ 5,551 ล้านบาท หรือ 76% จากปีก่อน ส่วน WHA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5.40 บาทต่อหุ้น สำหรับผลประกอบการครึ่งปีแรกกำไรภาพรวมของกลุ่มนิคมสูงขึ้น 143% จากปีก่อน จากการโอน Backlog ที่สะสมมา โดย AMATA และ ROJNA ทำกำไรโดดเด่น

กระแสการลงทุน AI ทั่วโลกกำลังผลักดันให้ทุนต่างชาติไหลเข้าสู่ไทยในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน ทั้ง Data Center ระบบไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน PCB และ Storage โดยข้อมูลจากกสิกรไทยระบุว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ไทยมียอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนรวม 1.47 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากปีก่อน ขณะที่ทุนจากต่างชาติเพิ่มขึ้นถึง 80% มาอยู่ที่ 1.36 ล้านล้านบาท โดยมีอุตสาหกรรมดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์เป็นกลุ่มสำคัญ หุ้นที่ถูกมองว่าได้ประโยชน์โดยตรง ได้แก่ DELTA ซึ่งทำระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนสำหรับ Data Center และกำลังเพิ่มกำลังการผลิตระบบ Liquid Cooling ในเชิงพาณิชย์ ขณะที่ HANA ถูกมองเป็น AI-proxy ตัวใหม่ของตลาดหุ้นไทย โดยผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเริ่มเข้าสู่สายการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ส่วน KCE คาดได้ประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของเซมิคอนดักเตอร์และภาวะอุปทาน PCB ที่ตึงตัว ซึ่งมีโอกาสหนุนราคาขายและกำไรในช่วงครึ่งหลังปี 2569 ขณะที่ SMT ได้อานิสงส์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ Optical Connectivity และ CCET ได้ประโยชน์จากความต้องการ Storage ทั้ง HDD และ SSD ที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณข้อมูลมหาศาลจากการประมวลผลของ AI ด้าน INSET มีโปรเจ็กหลั่งไหลเข้ามาจำนวนมาก ขณะที่ WHA และ AMATA ได้ประโยชน์เพราะธุรกิจ Data Center ใช้ไฟฟ้าและน้ำสูงกว่าโรงงานอุตสาหกรรมทั่วไปถึงประมาณ 12–16 เท่า ทำให้รายได้ของนิคมฯ ไม่ได้จบแค่วันที่ขายที่ดินแต่ยังมีรายได้จากสาธารณูปโภคในระยะยาว และหากกระแสทุนต่างชาติและการลงทุน Data Center ยังเร่งตัวขึ้นในปี 2570 ตลาดหุ้นไทยอาจเห็นภาพของ AI Ecosystem ชัดขึ้นเรื่อยๆ

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ประเมินว่าการลงทุนด้าน AI ของโลกกำลังก้าวข้ามจากชิปไปสู่โครงสร้างพื้นฐานโดยรอบ ซึ่งจะสร้างแรงกระเพื่อมเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทย โดยเฉพาะโอกาสดึงดูดเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI ระลอกใหม่เข้าสู่ภาคอุตสาหกรรมและห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีขั้นสูงของประเทศ บทวิเคราะห์ระบุว่าเมื่อระบบ AI มีขนาดใหญ่ขึ้น กำลังไฟฟ้าต่อแร็กในศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นจากหลายสิบกิโลวัตต์สู่ประมาณ 600kW และอาจแตะ 1MW ในอนาคต ทำให้ข้อจำกัดหลักย้ายไปสู่ระบบจ่ายไฟ ระบบระบายความร้อน และการรับส่งข้อมูล โดย KKP มองเห็นเทคโนโลยีสำคัญ 2 ประการที่จะขับเคลื่อนระยะถัดไป คือเทคโนโลยี 800VDC และการเปลี่ยนสู่ระบบเชื่อมต่อด้วยแสงหรือ Optical Connectivity KKP คาดว่า FDI ระลอกใหม่จะไหลเข้าสู่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แผงวงจรพิมพ์หรือ PCB และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง โดยประเมินว่าผู้พัฒนานิคมอุตสาหกรรมรายใหญ่ของไทยอย่าง WHA และ AMATA จะมียอดขายที่ดินเพิ่มขึ้นประมาณ 2,500 ไร่ต่อปี และ 2,000 ไร่ต่อปี ตามลำดับ สำหรับหุ้นเด่นที่ได้ประโยชน์ KKP ระบุว่า บมจ. เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA พร้อมรองรับความต้องการระบบจ่ายไฟสำหรับศูนย์ข้อมูลและระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว ขณะที่ บมจ. ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส หรือ HANA ได้อานิสงส์จากความต้องการ Analog IC และ Power Semiconductor ส่วน บมจ. เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ หรือ KCE พร้อมรองรับความต้องการ PCB ระดับ High-end และ บมจ. สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT ได้ประโยชน์โดยตรงจากการเปลี่ยนสู่เทคโนโลยีการเชื่อมต่อด้วยแสง ขณะที่ บมจ. แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET มีศักยภาพรองรับความต้องการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลทั้ง HDD และ SSD นอกจากกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์แล้ว KKP ระบุว่าการขยายตัวของ AI ยังส่งผลดีต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน โดยภาวะขาดแคลนหม้อแปลงไฟฟ้าขนาดใหญ่ทั่วโลกส่งผลบวกต่อ บมจ. ถิรไทย หรือ TRT และความต้องการน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าและของเหลวสำหรับระบบ Liquid Cooling เปิดโอกาสให้ บมจ. พี.เอส.พีสเปเชียลตี้ส์ หรือ PSP รวมถึงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของ บมจ. มิลเลนเนียม กรุ๊ป คอร์ปอเรชั่น (เอเชีย) หรือ MGC ในการพัฒนาหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ นาย ศุภพงศ์ เอี่ยมคงเอก นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) กล่าวว่าการลงทุนใน AI ทั่วโลกจะไม่หยุดอยู่แค่ซอฟต์แวร์หรือชิป แต่กำลังลามมาสู่สิ่งที่ประเทศไทยมีต้นทุนที่ดีอย่างโครงสร้างพื้นฐานและอุตสาหกรรมปลายน้ำ ซึ่งเป็นหน้าต่างของโอกาสที่ยังเปิดกว้างสำหรับเศรษฐกิจไทย

บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA และ บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM ลงทุนประมาณ 1,200 ล้านบาท พัฒนาโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์แบบติดตั้งบนทุ่นลอยน้ำ กำลังการผลิตติดตั้งสูงสุด 42.5 เมกะวัตต์ ภายในนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี ผ่านบริษัท อมตะ บี.กริม รีนิวเอเบิล เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่างบริษัท อมตะ ยู จำกัด ในสัดส่วน 75% และบี.กริม เพาเวอร์ สมาร์ท โซลูชั่น ในสัดส่วน 25% โครงการนี้พัฒนาบนพื้นที่อ่างเก็บน้ำภายในนิคมฯ เพื่อรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนของผู้ประกอบการในพื้นที่เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก หรือ EEC และคาดว่าหลังเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์หรือ COD จะช่วยลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกได้ประมาณ 29,300 ตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่าต่อปี นายสัทธา วนลาภพัฒนา ประธานกรรมการ บริษัท อมตะ บี.กริม รีนิวเอเบิล เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด กล่าวว่าโครงการนี้เป็นส่วนหนึ่งของการยกระดับอมตะซิตี้สู่การเป็นเมืองอุตสาหกรรมอัจฉริยะและยั่งยืน พร้อมสนับสนุนเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนหรือ Carbon Neutrality ภายในปี 2583 ขณะที่นายสาโรช อรุณไพโรจน์กุล รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สายงานลูกค้าอุตสาหกรรมสัมพันธ์และปฏิบัติการโรงไฟฟ้า บี.กริม เพาเวอร์ กล่าวว่า บี.กริม เพาเวอร์ ตั้งเป้าขยายสัดส่วนพลังงานสะอาดในพอร์ตการผลิตไฟฟ้าให้มากกว่า 50% ในปี 2573 และมุ่งสู่เป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์หรือ Net Zero Carbon Emissions ภายในปี 2050 ด้านนายชวลิต ทิพพาวนิช ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท อมตะ ยู จำกัด กล่าวว่าโครงการโซลาร์ลอยน้ำขนาด 42.5 เมกะวัตต์ จะช่วยเพิ่มศักยภาพด้านพลังงานสะอาดภายในนิคมอุตสาหกรรมโดยไม่ต้องใช้พื้นที่ดินเพิ่มเติม และในอนาคตทั้งสองบริษัทยังคงร่วมกันศึกษาความเป็นไปได้ในการขยายแหล่งจ่ายพลังงานสะอาดและพัฒนาโซลูชันด้านพลังงานเพิ่มเติม

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร วิเคราะห์ว่าการลงทุน AI ทั่วโลกที่เร่งตัวขึ้นจะทำให้เกิดกระแส FDI ระลอกใหม่เข้าสู่ประเทศไทย โดยเฉพาะในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แผงวงจรพิมพ์ หรือ PCB และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง โดยประเมินว่าผู้พัฒนานิคมอุตสาหกรรมรายใหญ่ของไทยอย่าง WHA และ AMATA จะมียอดขายที่ดินเพิ่มขึ้นประมาณ 2,500 ไร่ต่อปี และ 2,000 ไร่ต่อปี ตามลำดับ แม้เทคโนโลยีต้นน้ำอย่างการออกแบบและผลิตชิปจะกระจุกตัวอยู่ในต่างประเทศ แต่ประเทศไทยกำลังมีบทบาทมากขึ้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI โดยเฉพาะในส่วน Downstream Manufacturing หรือการประกอบและแปรรูปเทคโนโลยีขั้นสูง นาย ศุภพงศ์ เอี่ยมคงเอก นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า การลงทุนใน AI ทั่วโลกจะไม่หยุดอยู่แค่เรื่องของซอฟต์แวร์หรือชิป แต่กำลังลามมาสู่สิ่งที่ประเทศไทยมีต้นทุนที่ดีอย่างโครงสร้างพื้นฐานและอุตสาหกรรมปลายน้ำ และหากไทยสามารถดึงดูดเม็ดเงิน FDI ระลอกใหม่นี้เข้าสู่ห่วงโซ่การผลิตขั้นสูงได้เต็มที่ จะไม่ใช่แค่การเพิ่มกำไรให้บริษัทจดทะเบียน แต่หมายถึงการยกระดับขีดความสามารถทางการแข่งขันของภาคอุตสาหกรรมไทยในเวทีโลก

บริษัท อมตะ บีไอจี อินดัสเทรียล แก๊ส จำกัด (Amata BIG) บริษัทร่วมทุนระหว่าง บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) และ บริษัท บางกอกอินดัสเทรียลแก๊ส จำกัด (บีไอจี) ประกาศเดินเครื่องโรงแยกอากาศ Amata BIG แห่งที่ 3 ภายในนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี อย่างเป็นทางการ โรงแยกอากาศแห่งใหม่นี้มีกำลังการผลิตไนโตรเจนมากกว่า 27,000 ตันต่อปี รองรับความต้องการของอุตสาหกรรมเป้าหมาย อาทิ อุตสาหกรรมกระจกแผ่น อุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ และอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ EEC และจังหวัดใกล้เคียง นายชวลิต ติปยวาณิช ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท อมตะ ยู จำกัด หรือ Amata U กล่าวว่า การเปิดดำเนินงานโรงแยกอากาศแห่งที่ 3 ของอมตะ บีไอจี ถือเป็นก้าวสำคัญในการยกระดับโครงสร้างพื้นฐานด้านสาธารณูปโภคในนิคมอุตสาหกรรมอมตะให้มีความแข็งแกร่งและพร้อมรองรับการดำเนินงานได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ คุณอรลา เจริญลาภ กรรมการผู้จัดการ บริษัท บางกอกอินดัสเทรียลแก๊ส จำกัด (บีไอจี) กล่าวเพิ่มเติมว่า โรงแยกอากาศแห่งที่ 3 นี้ไม่เพียงเพิ่มความมั่นคงด้านการจัดหาก๊าซอุตสาหกรรมให้กับลูกค้า แต่ยังช่วยลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากการขนส่งได้มากกว่า 7,000 ตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่าต่อปี (tCO2e/Year) โรงแยกอากาศ Amata BIG แห่งที่ 3 เป็นโรงแยกอากาศแบบผลิตก๊าซในพื้นที่ (On-site Gas Generation) และเป็นแบบ Unmanned โดยควบคุมจากศูนย์ควบคุมระยะไกล ใช้เทคโนโลยีการผลิตที่มีประสิทธิภาพสูง ช่วยลดการพึ่งพาการขนส่งก๊าซจากแหล่งผลิตภายนอก เพิ่มความต่อเนื่องในการจัดส่งและยกระดับมาตรฐานความปลอดภัยในการให้บริการ ตามมาตรฐานระดับโลกของแอร์โปรดักส์ (Air Products) บริษัทแม่ของบีไอจีจากประเทศสหรัฐอเมริกา

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จำกัด (มหาชน) เตือนว่าการประชุม FOMC เดือน ก.ย. นี้เป็นอีเวนต์สำคัญที่ตลาดจับตา หากเฟดตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย จะถือเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบนี้ หลังจากคงดอกเบี้ยติดต่อกัน 6 ครั้งนับตั้งแต่การลดดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 10 ธ.ค. 2568 สถิติในอดีตตั้งแต่ปี 2537-2565 ที่มีการขึ้นดอกเบี้ยทั้งหมด 6 รอบ พบว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ และ SET มักทรงตัวถึงปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วง 15 วันหลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก ก่อนเผชิญแรงกดดันมากขึ้นในช่วง 30-60 วัน โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเฉลี่ย 3-4% ขณะที่ SET มีโอกาสปรับตัวลงเฉลี่ยถึง 5-10% รอบปัจจุบันแตกต่างจากรอบ tightening ในอดีต เพราะเศรษฐกิจและตลาดแรงงานไม่ได้ร้อนแรงเท่าปี 2565 ดังนั้นหากเฟดกลับมาขึ้นดอกเบี้ย ตลาดอาจเผชิญแรงกดดันจากทั้งเศรษฐกิจชะลอตัวและเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และหากเฟดขึ้นดอกเบี้ยขณะที่ กนง. คงดอกเบี้ย จะทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ยสหรัฐฯ-ไทยกว้างขึ้น เพิ่มแรงกดดันต่อฟันด์โฟลว์และเงินบาท โดยกลุ่มที่มีแนวโน้ม outperform ในภาวะ bond yield ขาขึ้น ได้แก่ กลุ่มธนาคาร และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า เช่น ท่องเที่ยว ส่งออก และบริษัทที่มีสัดส่วนรายได้สกุลเงินต่างประเทศสูง ทีทีบี เวลธ์ แนะนำให้ลงทุนแบบ selective ในกลุ่มที่กำไรเติบโตและทนทานในภาวะนโยบายการเงินตึงตัว อย่าง ADVANC AMATA WHA KTB BBL และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า อย่าง DELTA AOT CENTEL CPN PR9

บอร์ดดาต้าเซ็นเตอร์เตรียมประชุมครั้งแรกในวันศุกร์ที่ 4 กันยายนนี้ เพื่อกำหนดกฎเกณฑ์การลงทุน โดยรองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ดร.เอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ ในฐานะประธานบอร์ด ระบุว่าเกณฑ์ใหม่จะพิจารณาถึงประโยชน์ทางเศรษฐกิจของประเทศ ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และชุมชนโดยรอบ พร้อมทั้งจะตรวจสอบกรณี Data Center ที่อาจก่อสร้างผิดประเภทในใจกลางเมืองเป็นรายกรณีร่วมกับกรุงเทพมหานคร หากพบการกระทำผิดอาจถึงขั้นรื้อถอนหรือระงับการใช้งาน ด้านนักวิเคราะห์บล.กสิกรไทยมองบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมในระยะยาว เนื่องจากพื้นที่นิคมมีความพร้อมด้านสาธารณูปโภคทั้งไฟฟ้าและน้ำ ซึ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจ Data Center และการจัดระเบียบของภาครัฐจะช่วยคัดกรองนักลงทุนให้กลุ่มที่มีความพร้อมเดินหน้าได้เร็วขึ้น โดยแนะนำซื้อหุ้น AMATA ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท และ WHA ราคาเป้าหมาย 6.25 บาท

AMATA หรือบริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 1,580 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,032% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และ 15% จากไตรมาสก่อนหน้า สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์จากหลักทรัพย์กสิกรไทยถึง 38% และสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของตลาด 40% โดยมีปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งและรายการพิเศษก้อนใหญ่ ขณะที่ยอดขายรอรับรู้รายได้ (Backlog) ณ สิ้นไตรมาส 2/69 มีมูลค่าสูงถึง 1.84 หมื่นล้านบาท และบริษัทคาดว่ารายได้จากการขายที่ดินรายไตรมาสจะรักษาระดับ 2,200-2,900 ล้านบาทได้อย่างต่อเนื่อง จากการเริ่มโอนกรรมสิทธิ์ที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมแห่งใหม่ เช่น อมตะซิตี้ ชลบุรี 2 ตั้งแต่ไตรมาส 3/68 และการปรับปรุงกระบวนการโอนกรรมสิทธิ์ให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น นอกจากนี้ คณะกรรมการบริษัทอนุมัติให้บริษัท อมตะ ดิจิทัล ซิตี้ จำกัด (ADC) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ AMATA ถือหุ้น 100% เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 1 ล้านบาท เป็น 500 ล้านบาท เพื่อเปิดฉากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรมให้เช่าเต็มตัว ครอบคลุมโรงงานสำเร็จรูป คลังสินค้า และอาคารที่สร้างตามความต้องการของลูกค้า โดยคาดว่าจะเริ่มรับรู้ลูกค้ารายแรกได้ภายในครึ่งหลังปี 2569 และมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากกำไรการขาย ASCLT 1 ในเวียดนาม ด้วยเหตุนี้ จึงมีคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น AMATA ราคาเป้าหมายกลางปี 2570 ที่ 35 บาท

กระทรวงพาณิชย์รายงานมูลค่าการส่งออกไทยเดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 3.48 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว 21.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 17.8% ขณะที่การนำเข้าเดือนเดียวกันอยู่ที่ 3.84 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ขาดดุลการค้า 3.61 พันล้านเหรียญสหรัฐ น้อยกว่าที่คาดไว้ สินค้าที่ขยายตัวดี ได้แก่ ยางพารา ไก่แปรรูป อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารทะเลกระป๋องแปรรูป และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มดังกล่าว เช่น STA, GFPT, ITC, TU, DELTA, HANA และ KCE ได้รับอานิสงส์ รวม 7 เดือนแรกของปี ส่งออกมูลค่า 2.32 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.2% ขณะที่นำเข้า 2.67 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ขาดดุลการค้า 3.54 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ กระทรวงพาณิชย์มองปัจจัยหนุนจากอุปสงค์สินค้าเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลก รวมถึงการเร่งนำเข้าเพื่อรองรับนโยบายการค้าสหรัฐฯ ขณะที่โบรกเกอร์อย่างบล.กรุงศรีและบล.ฟิลลิป มองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกและแนะนำหุ้นเด่น เช่น DELTA, HANA, KCE, AMATA, GULF, GPSC, KBANK และ KTB

ราคาหุ้น AMATA พุ่งขึ้น 10.74% แตะ 33.50 บาท นำหุ้นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ขณะที่ WHA บวก 1.65% อยู่ที่ 4.94 บาท หลังงาน Thailand Focus 2026 วันแรกได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติ รวมถึงจากสวิตเซอร์แลนด์ นิวซีแลนด์ และอิสราเอล โดยทีทีบี เวลธ์ มองว่า ภาครัฐส่งสัญญาณฟื้นฟูความเชื่อมั่นและปรับโครงสร้างเศรษฐกิจสู่การเป็นฐานการผลิตอุตสาหกรรมแห่งอนาคต พร้อมปรับมาตรการรองรับการลงทุน Data Center โดยให้ผู้ลงทุนรายใหม่รับผิดชอบต้นทุนก๊าซธรรมชาติส่วนเพิ่ม และเปิดทางเลือกซื้อพลังงานสะอาดผ่าน Direct PPA ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ และห่วงโซ่อุปทาน AI อย่าง AMATA และ WHA

หุ้น AMATA พุ่งแรงนำตลาด +10.74% แตะ 33.50 บาท หลังจากบล.เคจีไอ คงคำแนะนำ "Outperform" และปรับราคาเป้าหมาย 12 เดือนขึ้นเป็น 37 บาท จากเดิม 33 บาท โดยอิงวิธีประเมินมูลค่า SOTP และปรับประมาณการไปเป็นปี 2570 ขณะที่กำไรสุทธิช่วง 6 เดือนแรกของปี 2569 เพิ่มขึ้นเท่าตัวมาอยู่ที่ 3,000 ล้านบาท จากการโอนที่ดินเพิ่มขึ้น 32% YoY ในระดับราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายที่ลดลง และกำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์ โดยบล.เคจีไอ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 8% เป็น 4,484 ล้านบาท และปี 2570 ขึ้น 33% เป็น 5,055 ล้านบาท ขณะที่ AMATA มีดีลขายที่ดินอยู่ระหว่างเจรจารวม 1,700 ไร่ในไทย เวียดนาม และลาว หากเสร็จสิ้นทั้งหมดภายในปีนี้ ยอดขายที่ดินจะต่ำกว่าเป้าหมาย 2,800 ไร่ประมาณ 25%