SK Telecom Co Ltd

SKテレコム、KT、Kakaoが主導する3つの連合が、韓国政府のプロジェクトの下で開発された人工知能サービスを、今月中にクローズドベータ版として公開する準備を進めている。これは7月に始動した「AI for All」プロジェクトによるもので、海外のAIモデルへの依存を減らし、提供するサービスの少なくとも50％に国内で開発されたAIモデルを使うことを開発者に義務付けることを目指している。政府からは資金とGPUの支援も受ける。初期の開発者らは月間利用者数を500万人と目標に掲げ、Kakaoは2027年までに1000万人、2030年までに3000万人へ増やすことを目指している。政府は来年から追加で2500億ウォンの予算を投入する計画で、その一部は約2000基のGPUの調達に充てられる。科学技術情報通信部によると、現在、韓国国民の約2300万人が生成AIモデルを利用したことがあり、このうち約2100万人が無料で提供される基盤モデルを利用している。

サムスン電子はKTおよびSKテレコムとAI無線ネットワーク契約を締結したが、ソウル市場の株価は月曜日に5.43%下落し27万ウォンで取引を終えた。トライアルは10月に始まり、KTは造船所で溶接ロボットを、SKテレコムは石油化学施設で巡回ロボットとビデオ監視を試験する計画だ。サムスンはKTにとって唯一のグローバルベンダーであり、SKテレコムにとっては主要ベンダーであるが、契約金額は開示されておらず、今回のトライアルは収益予測ではなく実証事例と位置づけられる。サムスンのGFスコアは100点満点中84点で、力強い成長と財務の強さを示す一方、GFバリューは大幅に低い評価となっている。投資家は、トライアルの成功が反復展開や十分な規模の契約につながるかどうかを見極める必要がある。

韓国科学技術情報通信部（MSIT）は本日、国民誰もが利用できる人工知能（AI）サービスを「AI for all」プロジェクトの下で共同開発するため、SKテレコム、KT、カカオが主導する民間コンソーシアム3社を選定したと発表した。各コンソーシアムには、エヌビディアのB200 GPUを計512基が提供され、政府は来年のサービス開始と運営にかかる全予算を支援する。同省は9月に各コンソーシアムと契約を締結し、年内の正式サービス開始を予定している。このプロジェクトは7月に開始され、AI基盤社会の実現を目指すもので、開発者はシステムの少なくとも50%に国内AIモデルを使用する必要がある。応募したコンソーシアムは全6グループだった。

SK Telecomは、子会社であるSK Broadbandを存続会社と、新設のAIデータセンター会社「SK Horizon」に分割し、KKRとIMM Investment-Stonebridgeコンソーシアムから合計3兆800億ウォンの株式投資を受けると発表しました。分割比率は、存続会社が約0.84、新会社が約0.16と設定されています。SK Horizonは、既存の8つのデータセンターと建設中の新データセンターを運営し、総容量318MWを目指します。一方、SK HyperはGW規模のプロジェクトを開発し、2029年までに5GW、2035年までに15GWを目標としています。KKRとIMMはそれぞれ29%と20%の株式を保有し、SKTは51%を維持して経営権を保持します。分割は、株主および規制当局の承認を条件に、来年第1四半期に完了する見込みです。

2021年に元OpenAI従業員によって設立されたAI研究所Anthropicは、6月1日にSECにForm S-1を提出し、2026年で最も注目されるIPOになると見込まれています。Polymarketの賭けでは、10月末までの公開デビューの確率は83%、年末までには93%と示されています。非公開評価額は約9650億ドル、年間経常収益は約650億ドルで、Anthropicは歴史上最も急成長しているテクノロジー企業であり、Claudeモデルを通じてエンタープライズAIとソフトウェアコーディングに特化しています。複数の公開企業が重要な株式を保有しており、Amazonは430億ドルの株式を保有していますが、これは時価総額のわずか約2%に過ぎません。一方、SK Telecomの27億ドルの株式は時価総額の約20%を占め、相対的な受益者として最大です。AI支出が米国のGDP成長の大部分を占めていることを考えると、このIPOはAI業界の重要なバロメーターと見なされています。

米デジタル資産インフラ企業BitGoの韓国法人BitGo Koreaは8月20日、韓国金融委員会傘下の金融情報分析院から18日付で暗号資産事業者の届出が受理されたと発表した。韓国の英字日刊紙The Korea Heraldによると、海外の暗号資産企業が韓国に新たな法人を設立し、VASPとして届出受理を受けるのは初めてという。BitGo Koreaには韓国の大手金融グループHana Financial Groupが約25％、通信大手SK Telecomが約10％を出資しており、今後は韓国の金融機関や企業向けに暗号資産の保管・管理や移転サービスを本格展開する方針だ。

SKテレコムは第2四半期の純利益が急増したと発表しました。親会社株主に帰属する利益は前年同期の896億ウォンから4706億ウォンに増加しました。営業利益は3383億ウォンから5660億ウォンに増加し、売上高は4兆3400億ウォンから4兆3600億ウォンにわずかに上昇しました。この韓国の無線通信事業者の株価は韓国取引所で2.30%高の9万3500ウォンで取引されています。

Nvidiaと韓国のSKグループは、AIデータセンターと次世代メモリーにまたがる5000億ドル超の構想で協力関係を拡大した。この提携には、SKテレコムがNvidia DSXプラットフォームとSK hynixのHBM4チップを搭載したVera Rubin加速コンピューティングを用いて韓国に2ギガワット規模のAIクラウドを建設する計画が含まれ、最初のAIファクトリーは2027年の稼働が見込まれている。SK hynixはまた、安定供給の確保と高帯域幅メモリーを含む次世代ソリューションの共同開発に向け、Nvidiaと長期的なAIメモリー提携を結ぶ。これらの契約はSKグループが締結した7500億ドルの合意の一部であり、サムスン、SKグループ、米国テクノロジー企業が関与する韓国全体の9500億ドル規模の新たなAI構想に貢献する。Nvidiaは別途、Naverの4.5%株式取得に10億ドルを投資する計画で、サムスンは2030年までにBroadcomにメモリーとファウンドリチップを供給する2000億ドル超の覚書を締結した。

SKグループとNVIDIAは、急増する世界的な計算需要に応えるAIインフラを構築するため、5000億ドルを超える包括的パートナーシップを発表した。この協業には、SKテレコムが韓国に2ギガワットのNVIDIA Vera Rubin DSX AIファクトリーを建設し、最初の施設は2027年の稼働を予定していることや、SKハイニックスとNVIDIAがHBMを含む次世代AIメモリーを共同開発・確保する長期的なAIメモリーパートナーシップが含まれる。AIファクトリーはNVIDIA DSXフルスタックアーキテクチャとSKハイニックスのHBM4を採用し、最大限のエネルギー効率で低いトークンコストを実現し、アジア太平洋地域全体でソブリンAI、フィジカルAI、エージェンティックAI、エンタープライズAIサービスをターゲットとする。SKグループの崔泰源会長は、この提携が韓国をAIイノベーションを牽引するグローバルハブにすることに貢献すると述べ、NVIDIAの創業者兼CEOであるジェンスン・フアン氏は、韓国にはグローバルAI大国になるためのすべての要素が揃っていると指摘した。

SKテレコムは、最大15GWの容量を持つAIデータセンターを建設する計画を発表し、韓国をアジアの主要AIインフラハブにすることを目指しています。このプロジェクトは、韓国を米国、中国と並ぶAI三大強国の一つに位置づける政府の「AI G3」戦略に沿ったものです。蔚山AIデータセンターはGW規模に拡大され、2029年から段階的に5GWが稼働を開始し、最終的には15GWに達する予定です。1GW級のAIデータセンターの建設費用は約70兆ウォンに上る可能性があり、資金調達はSKテレコムの自己投資、戦略的パートナー、長期顧客契約、プロジェクトファイナンスによって行われます。SKテレコムはまた、南東部の慶尚地域に2GWのクラスターを、南西部の全羅地域にさらに1GWを建設する計画で、2029年までに国内容量を5GWに引き上げる方針です。

Penguin Solutionsに対する強気見通しでは、同社がハイパフォーマンスコンピューティング、エンタープライズAI導入、次世代メモリアーキテクチャを中核とするAIインフラプラットフォームへと変貌を遂げている点が強調されている。同社はアドバンストコンピューティング、統合メモリ、最適化LEDの各セグメントで事業を展開しており、アドバンストコンピューティングは変動の大きいハイパースケーラー向け契約から、エンタープライズ、ソブリンAI、政府系顧客へとシフトしている。統合メモリはAI駆動のDRAM需要とDDR5への移行から恩恵を受ける一方、CXLベースのMemoryAI製品がAI推論のボトルネックに対処する。SKテレコムおよびSKハイニックスとの戦略的提携により、資本と先端メモリ技術へのアクセスが期待される。また、将来的なLED事業の売却や、ICE ClusterWareプラットフォームを通じた経常的なソフトウェア収益の成長によるアップサイドの可能性も指摘されている。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、4日間の訪韓を経て、韓国の大手6社との戦略的人工知能提携を発表した。提携は先端メモリチップ、人型ロボット、自動運転車、大規模AIデータセンターに及ぶ。SKハイニックスは引き続きエヌビディアの最大のメモリパートナーであり、調達額は現在の数十億ドル規模を大きく上回ると見込まれている。SKテレコムは2027年までにエヌビディアの技術を用いたギガワット級のAIクラウドを構築する計画で、LGグループとの提携は人型ロボットとデータセンターインフラに焦点を当てている。エヌビディアはまた、セマングムにAIバレーデータセンターを建設し、現代自動車グループの鄭義宣会長との協議を経て、自律走行モビリティとAI製造事業を拡大する意向だ。