Wealth Management Inc

バーク・ウェルス・マネジメントは2026年第1四半期の投資家向けレターで、スノーフレークを含むエンタープライズソフトウェア株が、AIが従来のサブスクリプションを置き換えるとの懸念から打撃を受けていると述べた。好調な収益と収益加速見通しにもかかわらず、評価額は10年ぶりの低水準にあり、市場は単一ソリューション製品とプラットフォーム企業を区別していないと指摘した。スノーフレークの株価は2026年6月23日に230.41ドルで取引を終え、1カ月のリターンは31.47%、時価総額は798億6000万ドルとなっている。バーク・ウェルス・マネジメントのフォーカスド・グロース戦略は、当四半期にマイナス10.6%のリターンとなり、S&P500のマイナス4.3%の下落を下回った。

バーク・ウェルス・マネジメントは2026年第1四半期の投資家向けレターで、エンタープライズソフトウェア株がAIの破壊的影響による圧力に直面する中、クラウドストライク・ホールディングスへの懸念を表明した。同社は、エンタープライズソフトウェアのバリュエーションが10年ぶりの低水準にあり、AIが従来のサブスクリプションを置き換えるとの見方が広がる中、新たなAIツールの発表で株価が5％下落していると指摘。クラウドストライクは2025年に営業利益を25％以上伸ばし、利益予想を上回ったものの、市場全体ではクラウドストライクのようなプラットフォーム企業と単一ソリューションの競合他社を区別していない。バーク・ウェルス・マネジメントは、この環境を乗り切るため、サイバーセキュリティ分野のクラウドストライクをはじめ、スノーフレイクやサービスナウといった最良のプラットフォームに投資を集約している。同ファンドの当四半期のリターンはマイナス10.6％で、S&P500のマイナス4.3％を下回った。