Hillman Solutions Corp

プロ向け工具・機器株の第2四半期決算は非常に好調で、調査対象8社の売上高はアナリストのコンセンサス予想を1.8%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を14.3%上回った。スタンレー・ブラック・アンド・デッカーは売上高39億6000万ドルで、前年同期比横ばいかつ予想通りだった一方、EPSとEBITDAは予想を上回った。ケナメタルは最も高い売上高成長率を記録し、前年同期比42.6%増の7億3660万ドルとなり、通期ガイダンスを最も大きく引き上げた。リンカーン・エレクトリックは売上高12億2000万ドルで前年同期比12%増だったが、オーガニック売上高の予想は下回った。ヒステル・エール・マテリアルズ・ハンドリングは売上高が前年同期比15%減の8億1290万ドルと、同業他社の中で最も低い成長率となった。一方、ヒルマンは売上高が9.8%増の4億4230万ドルとなり、通期の売上高およびEBITDAガイダンスを上回った。

ヒルマン・ソリューションズ・コープは第2四半期の純売上高が4億4230万ドルとなり、前年比10%増加したと発表し、2026年通期のガイダンスを上方修正した。調整後EBITDAは7710万ドルで、前年同期の7520万ドルから2.5%増加したが、調整後粗利益率は120ベーシスポイント低下し47.1%となった。同社は産業用チャネルにおけるファスナーのマスターディストリビューターであるケンブリッジ・コーポレーションの買収を発表し、これにより2026年の業績に純売上高で約1500万ドル、調整後EBITDAで約500万ドルの貢献が見込まれる。通期の純売上高ガイダンスは16億7000万ドルから17億2000万ドルの範囲に絞り込まれ、中間値の16億9500万ドルは9%の成長を示す。調整後EBITDAガイダンスは約2億8500万ドルに引き上げられた。四半期のフリーキャッシュフローは7020万ドルで、通期では1億500万ドルから1億1500万ドルを見込んでいる。

ヒルマン・ソリューションズは第2四半期の利益増加を発表しました。純利益は2112万ドル（1株当たり0.11ドル）で、前年同期の1583万ドル（1株当たり0.08ドル）から増加しました。特別項目を除いた調整後利益は3369万ドル（1株当たり0.17ドル）でした。売上高は前年同期の4億280万ドルから9.8％増の4億4225万ドルとなりました。同社は通期の売上高見通しを16億7000万ドルから17億2000万ドルと発表しました。

ヒルマン・ソリューションズとヒルウッド・インベストメント・プロパティーズは、オハイオ州フォレストパークに、延べ床面積約6万6000平方メートルの多目的Aクラス施設の建設に着工した。ヒルマンが全館を賃借し、シンシナティ地域の複数拠点を一つのハブに集約する。この集約は、ヒルマンの北米における物流とサポート機能を合理化し、官民連携によって長年遊休状態だった土地を再生させつつ、連携強化や業務効率、顧客サービスの向上につなげる狙いがある。新施設は、安定した継続的需要と利益率改善というヒルマンの投資テーマに沿うものだが、財務基盤の弱さや高水準の負債、2.3％にとどまる純利益率といった短期的な課題を大きく変えるものではない。ヒルマンは最近、2026年の純売上高見通しを16億3000万ドルから17億3000万ドルに引き上げており、2028年までに売上高18億ドル、利益1億290万ドルを目指す構想を描いている。これには年率5.9％の増収と、現在の2170万ドルから約8120万ドルの利益増が必要となる。

ヒルマン・ソリューションズ・コーポレーションとヒルウッド・インベストメント・プロパティーズは、オハイオ州フォレストパークの旧フォレストフェアモール跡地で、新しい多目的施設の起工式を行いました。計画されているクラスA施設は約71万5000平方フィートで、主に配送センタースペースに加え、オフィスや運営サポート機能を備え、さらに16万2000平方フィートの拡張用パッドも含まれています。ヒルマンは単独テナントとしてこのスペースをリースし、完全に占有し、シンシナティ地域の複数の事業所を一つの集中拠点に統合します。このプロジェクトは、フォレストパーク市、バトラー郡ランドバンク、オハイオ州開発局、フェアフィールド市、ジョブズオハイオ、REDIシンシナティとのパートナーシップによって実現しました。