JBTMarel Corp

JBT Marel Corporation は2026年第2四半期の業績を発表し、受注は記録的だったものの、純利益は33百万ドルの非現金減損損失を含む28百万ドルとなり、複雑な内容となった。受注は10億ドルを超え、受注残高対売上高比率は1.05倍に達し、受注残高は15億4000万ドルに増加した。売上高は9億8100万ドルで前年同期比5%増加した。調整後EBITDAは1億6800万ドルに増加し、調整後EPSは1.49ドルから1.95ドルに上昇した。プロテインソリューション部門が成長を牽引し、売上高は11%増の4億6700万ドルとなったが、調理済み食品・飲料ソリューション部門は売上高が横ばいで、物流上の制約により利益率が低下した。経営陣は通期の売上高見通しを39億9000万ドルから40億6500万ドル、調整後EBITDAマージン見通しを17%から17.5%に据え置いたが、GAAPベースの希薄化後EPS見通しは4.20ドルから4.70ドルに引き下げた。同社は2億ドルの自社株買い枠の下で約20万株を2600万ドルで買い戻し、純負債対調整後EBITDA比率は2.47倍となった。

JBTマレル・コーポレーションは、取締役会が発行済み普通株式1株当たり0.10ドルの四半期現金配当を宣言したと発表しました。この配当は2026年8月31日に支払われ、2026年8月17日の営業終了時点の株主名簿に記載された株主が対象となります。

JBTマレルコーポレーションは第2四半期の利益が2800万ドル（1株当たり0.54ドル）となり、前年同期の300万ドル（1株当たり0.07ドル）から増加したと発表しました。特別項目を除いた調整後利益は1億200万ドル（1株当たり1.95ドル）でした。売上高は4.9%増の9億8100万ドルで、前年同期は9億3500万ドルでした。同社は通期のGAAPベースの1株当たり利益見通しを4.20ドルから4.70ドル、売上高を39億9000万ドルから40億6500万ドルとし、調整後希薄化後1株当たり利益は7.85ドルから8.35ドルを見込んでいます。

ストックストーリーは、JBTマレルを長期保有に値する唯一の産業株と評価する一方、ソーラーエッジとテスラに疑問を呈した。食品加工・航空機器メーカーであるJBTマレルは、過去2年間で年平均52.5%の売上高成長率、35.1%の粗利益率、27.1%の一株当たり利益成長率を達成した。ソーラーエッジは売上減少とキャッシュ流出傾向に直面し、予想PERは94倍で取引されている。テスラは規模の優位性と急成長するエネルギー部門を持つものの、景気循環的な自動車販売、実行の遅れ、不透明なプロジェクト収益が重しとなり、予想PERは197.5倍で取引されている。

MarketsandMarketsによると、世界の鶏肉加工装置市場は、2026年の推定49.7億ドルから年平均成長率6.3%で成長し、2035年までに86.1億ドルに達する見込みです。アジア太平洋地域は2026年に市場の25.6%を占めると推定され、中国、インド、日本、タイなどの国々での商業生産の拡大と鶏肉消費の増加に牽引され、最も急速に成長する地域となる見通しです。品質管理・検査装置が最も成長の速い装置カテゴリーであり、製品タイプ別では調理済み鶏肉製品セグメントが最も高い年平均成長率を記録すると予想されています。市場の主要企業には、JBT Marel Corporation、GEA Group Aktiengesellschaft、BAADER Group、Meyn Food Processing Technology B.V.、Middleby Corporationなどが含まれます。