Merit Medical Systems Inc

メリット・メディカル・システムズは2026年第2四半期の売上高が4億1880万ドルとなり、前年同期比9.5％増、ザックス・コンセンサス予想を3.5％上回ったと発表した。調整後1株当たり利益は1.19ドルで18％増となり、コンセンサスを23.9％上回った。恒常為替レートベースのオーガニック売上高は9％増で、米国売上高は11.5％増、海外売上高は4.7％増だった。治療分野の売上高は報告ベースで15％増となり、心臓治療が24％増、内視鏡が29％増と牽引した。調整後粗利益率は260ベーシスポイント拡大して55.8％となったが、関税還付を除くと54.2％で98ベーシスポイントの改善となり、経営陣は2026年に関税コストが約1600万ドル発生すると見込んでいる。同社は2026年の調整後1株当たり利益見通しを4.01～4.15ドルから4.25～4.35ドルに引き上げ、売上高レンジも16億3100万～16億4300万ドルに引き上げた。MMSIの株価はフォワード利益の20.3倍で取引されており、ザックスのサブ業界平均の17.6倍を上回っている。ザックスランクは3、つまりホールドとなっている。

メリット・メディカル・システムズは、シェリ・ルイス氏が2026年8月31日付でグローバルオペレーション担当執行副社長に就任すると発表した。ルイス氏はスキンヘルス・システムズ、アバントール、メドトロニック、ハネウェルで上級職を歴任し、30年の経験を持つ。現最高執行責任者ニール・ピーターソン氏は2027年3月5日まで移行を支援する上級顧問に就任し、その後、32年以上勤めたメリットを退社する。社長兼最高経営責任者マーサ・G・アロンソン氏は、メリットがグローバルに規模を拡大し続ける中で、ルイス氏の経験が重要になると述べた。

メリット・メディカル・システムズが発表した第2四半期決算はアナリスト予想を上回り、通期見通しを上方修正しました。売上高は前年同期比9.5%増の4億1880万ドルとなり、コンセンサス予想の4億530万ドルを上回りました。調整後1株当たり利益は1.19ドルで、予想の0.96ドルを24%上回りました。同社は通期売上高見通しの中央値を、従来の16億2000万ドルから16億4000万ドルに引き上げ、調整後EPS見通しも4.30ドルへと5.4%上方修正しました。オーガニック売上高は前年同期比9%増加し、調整後営業利益率は前年同期の12.3%から14.4%に改善しました。発表後、株価は5.1%上昇し87.73ドルとなりました。

メリットメディカル・システムズは、多角化された製品ポートフォリオと継続的な研究開発投資により、成長に向けて有利な立場にある。同社は2026年第1四半期にレジリエンス・スルー・ザ・スコープ食道ステントを発売し、ビューポイントメディカルを買収してワンマーク検出イメージングシステムと組織マーカーを取得、SCOUTプラットフォームを補完した。経営陣はこれにより、腫瘍学における対応可能な手技機会が約3倍に拡大すると見ている。メリットメディカルはまた、WRAPSODY細胞不透過性血管内人工器官の商業戦略を再確認し、2026年の米国での売上高を約700万ドルと予想している。しかし、同社は関税による逆風に直面しており、経営陣は2026年の収益性に引き続き重しとなると予想している。また、中国のボリュームベース調達プログラムによる継続的な価格圧力も課題だ。ザックス・コンセンサス推定による2026年第2四半期の売上高は4億470万ドルで、5.81%の成長を示唆する一方、1株当たり利益の推定96セントは前年比4.9%の減少を示している。

メリット・メディカル・システムズは第1四半期の売上高が3億8190万ドルとなり、前年同期比7.5％増、アナリスト予想を1.2％上回りました。同社は一株当たり利益も予想を上回り、通期見通しを上方修正しました。これは、循環器・神経・血管分野で追跡している医療機器・用品株4銘柄の中で最も高い上方修正幅です。ICUメディカルは売上高が5億2580万ドルで、前年同期比12.3％減ながらも予想を1.2％上回りました。一方、アーティビオンの売上高は17.5％増の1億1630万ドルでしたが、利益予想を下回り、弱い見通しを示したことで株価は38.1％下落しました。ペナンブラの売上高は15.6％増の3億7480万ドルで、予想を0.7％上回りましたが、一株当たり利益は予想に届きませんでした。全体として、このグループの売上高はコンセンサス予想を平均0.9％上回りましたが、決算発表以降、株価は6.2％下落しています。