Unifirst Corporation

シンタス・コーポレーションは、四半期売上高が過去最高の30億1000万ドルとなり、前年比10.9%増加したと発表した。オーガニック成長率は8.9%に加速し、調整後1株当たり利益は15.8%増の1.39ドル、調整後営業利益率は23.6%に達した。同社は2027年度の売上高見通しを121億5000万ドルから122億7000万ドルに、調整後1株当たり利益見通しを5.45ドルから5.54ドルに引き上げた。トゥルーイストは目標株価を225ドルから230ドルに引き上げて買い評価を維持し、UBSも230ドルから235ドルに引き上げたが、株価は当初約3%下落した。ファーストエイド・アンド・セーフティ部門のオーガニック成長率は14.2%、ユニフォーム・レンタル・アンド・ファシリティ・サービス部門は8%成長し、売上総利益率は過去最高の51.5%と120ベーシスポイント上昇した。シンタスは55億ドルでのユニファースト買収により約3億7500万ドルの営業コストシナジーを見込んでおり、買収は2026暦年末までに完了する見通しだが、2027年度の業績見通しには含まれていない。

シンタスは9月23日の第1四半期決算発表を控える中、ジム・クレイマー氏がマッドマネーの視聴者に対し、このユニフォーム・ビジネスサービス企業は「勢い十分」で臨んでいると語った。同社は2026年度を売上高112億6000万ドル、前年比8.9%増で締めくくり、オーガニック売上高成長率は8.3%だった。第4四半期売上高は8.9%増の29億1000万ドル、売上総利益率は過去最高の51%に達した。2027年度についてシンタスは、売上高121億ドルから122億5000万ドル、調整後希薄化後EPSを5.36ドルから5.50ドルと見込んでおり、これは売上高成長率7.4%から8.7%、調整後EPS成長率8.5%から11.3%に相当する。買収予定のユニファーストがコスト圧力を加える。2027年度の純支払利息は約1億500万ドルと、2026年度の1億120万ドルから増加する見込みで、主にブリッジローンによる資金調達が要因だ。なお、この見通しには買収の影響と一時的な取引費用のいずれも含まれていない。シンタスは9月18日に197.64ドルで取引を終え、9月17日時点の予想PERは36.23倍だった。インサイダーモンキーが1000以上のヘッジファンドを追跡したところ、第2四半期の保有者は前四半期の63社に対し64社で、アローストリート・キャピタルは保有株を35%増やし275万株とした。

シンタスのトッド・M・シュナイダー最高経営責任者は8月10日、権利確定した譲渡制限付株式報酬に伴う源泉徴収義務を満たすため、非裁量的なセル・トゥ・カバー取引で自社株3万5599株を売却した。加重平均価格202.71ドルに基づく売却額は720万ドルで、シュナイダー氏の直接保有株は69万1407株、間接保有株は3466株となった。合計69万4873株の持ち分は当時約1億4090万ドル相当で、時価総額821億ドルの同社の発行済み株式の約0.2%に相当する。この届出は、シンタスが同業ユニファーストの買収を進める中で提出された。この取引は現在、連邦取引委員会の二次要請を受けており、承認されればユニフォームサービス業界を再編する可能性がある。シンタスは2025年度第4四半期に売上高29億1000万ドルを計上し、前年同期比8.9%増、粗利益率は過去最高の51%だった。

制服・職場サービスを手掛けるシンタスの株価は水曜日、一時6.7%上昇し、4カ月ぶりの高値を付けた。第4四半期決算がウォール街の予想を上回り、新会計年度の見通しも市場予想を超える強気な内容だったことが好感された。第4四半期の売上高は8.9%増の29億1000万ドルで、コンセンサス予想の28億7000万ドルを上回った。調整後1株利益は1.29ドルで、予想の1.24ドルを超えた。売上総利益率は過去最高に並ぶ51.0%に達し、営業利益は12.7%増の6億7300万ドルとなった。同社は2027会計年度の売上高を121億ドルから122億5000万ドルと予想し、2026会計年度比で7.4%から8.7%の成長を見込む。調整後希薄化後1株利益は5.36ドルから5.50ドルとし、いずれも保留中のユニファースト買収による影響は除いている。シンタスによると、ユニファーストの株主は6月に買収案を承認し、両社は連邦取引委員会から2度目の情報提供要請を受けたが、買収は2026年暦年下半期に完了する見通しという。

ユニファースト・コーポレーションは2026年度第3四半期の決算を2026年7月1日の市場開始前に発表する。シンタス・コーポレーションとの買収手続きが進行中であるため、同社は四半期ごとの電話会議を開催せず、業績見通しの更新も行わない。