Cintas Corporation

シンタス・コーポレーションは、四半期売上高が過去最高の30億1000万ドルとなり、前年比10.9%増加したと発表した。オーガニック成長率は8.9%に加速し、調整後1株当たり利益は15.8%増の1.39ドル、調整後営業利益率は23.6%に達した。同社は2027年度の売上高見通しを121億5000万ドルから122億7000万ドルに、調整後1株当たり利益見通しを5.45ドルから5.54ドルに引き上げた。トゥルーイストは目標株価を225ドルから230ドルに引き上げて買い評価を維持し、UBSも230ドルから235ドルに引き上げたが、株価は当初約3%下落した。ファーストエイド・アンド・セーフティ部門のオーガニック成長率は14.2%、ユニフォーム・レンタル・アンド・ファシリティ・サービス部門は8%成長し、売上総利益率は過去最高の51.5%と120ベーシスポイント上昇した。シンタスは55億ドルでのユニファースト買収により約3億7500万ドルの営業コストシナジーを見込んでおり、買収は2026暦年末までに完了する見通しだが、2027年度の業績見通しには含まれていない。

今週決算を発表したS&P500企業6社のうち5社がコンセンサスEPS予想を上回り、1社が予想通り、下回った企業はなかった。また6社中5社が前年同期比で利益を拡大した。コストコ・ホールセールは第4四半期の純売上高が12%増の957億2000万ドルとなり、予想を8億3000万ドル上回った。希薄化後EPSは15%増の6.57ドル、世界全体の調整後既存店売上高は6.7%増だった。シンタスは第1四半期の売上高が前年同期比11%増の30億1000万ドル、調整後EPSは1.39ドルとなり、2027年度の売上高見通しを121億5000万ドルから122億7000万ドルに、調整後EPS見通しを5.45ドルから5.54ドルに引き上げた。オートゾーンは第4四半期の売上高が5.6%増の65億9000万ドル、EPSは56.05ドルだった。ゼネラル・ミルズは売上高44億ドル、調整後EPS0.75ドルを計上し、通期EPS見通しは3.00ドルから3.20ドルとした。ペイチェックスは売上高が6%増の16億3000万ドル、調整後EPSは1.34ドルだった。ダーデン・レストランツは第1四半期の売上高が32億ドルとなり、予想を1000万ドル下回った。2027年度のEPS見通しは11.10ドルから11.35ドルで、アナリスト予想を下回っている。

シンタスは1株当たり1.39ドルの四半期利益を報告し、ザックスコンセンサス予想の1株当たり1.35ドルを上回り、前年同期の1株当たり1.2ドルから増加した。利益サプライズはプラス2.96%だった。ユニフォームレンタル企業のシンタスは、2026年8月に終了した四半期の売上高が30億1000万ドルとなり、ザックスコンセンサス予想を1.58%上回り、前年同期の27億2000万ドルから増加した。シンタスは過去4四半期すべてでコンセンサスEPSと売上高予想を上回っており、発表前の予想修正トレンドはまちまちで、ザックスランク3の「ホールド」となった。現在のコンセンサスEPS予想は、来四半期が1.35ドルで売上高30億2000万ドル、今会計年度が5.49ドルで売上高121億9000万ドルとなっている。シンタスの株価は年初来で約5.7%上昇しており、S&P500種指数の13.4%の上昇と比較される。

シンタスは9月23日の第1四半期決算発表を控える中、ジム・クレイマー氏がマッドマネーの視聴者に対し、このユニフォーム・ビジネスサービス企業は「勢い十分」で臨んでいると語った。同社は2026年度を売上高112億6000万ドル、前年比8.9%増で締めくくり、オーガニック売上高成長率は8.3%だった。第4四半期売上高は8.9%増の29億1000万ドル、売上総利益率は過去最高の51%に達した。2027年度についてシンタスは、売上高121億ドルから122億5000万ドル、調整後希薄化後EPSを5.36ドルから5.50ドルと見込んでおり、これは売上高成長率7.4%から8.7%、調整後EPS成長率8.5%から11.3%に相当する。買収予定のユニファーストがコスト圧力を加える。2027年度の純支払利息は約1億500万ドルと、2026年度の1億120万ドルから増加する見込みで、主にブリッジローンによる資金調達が要因だ。なお、この見通しには買収の影響と一時的な取引費用のいずれも含まれていない。シンタスは9月18日に197.64ドルで取引を終え、9月17日時点の予想PERは36.23倍だった。インサイダーモンキーが1000以上のヘッジファンドを追跡したところ、第2四半期の保有者は前四半期の63社に対し64社で、アローストリート・キャピタルは保有株を35%増やし275万株とした。

シンタスは、1株当たり0.52ドルの四半期現金配当を宣言しました。これは前回の0.45ドルから15.6%の増加です。配当は9月15日に支払われ、基準日は8月14日、権利落ち日も8月14日です。予想配当利回りは0.96%です。

シンタスは2026年度第4四半期の売上高が29億1000万ドルとなり、前年同期比8.9%増、オーガニック成長率は8.4%だったと発表しました。調整後希薄化後1株当たり利益は18.3%増の1.29ドル、通期の売上高は約112億6000万ドルで8.9%増、調整後希薄化後EPSは4.94ドルで12.3%増となりました。同社は2027年度の売上高見通しを121億ドルから122億5000万ドル、調整後希薄化後EPSを5.36ドルから5.50ドルとし、8.5%から11.3%の成長を見込んでいます。トッド・シュナイダーCEOは、ユニファーストの買収手続きが順調に進んでおり、6月に株主承認を得て、規制当局の承認は2026年後半に得られる見通しだと述べました。スコット・ガルーラCFOは、2027年度の増分マージンは30%から32%の範囲を見込み、実効税率は2026年度の20.2%と同水準になる見通しだとしています。

決算発表やアナリストの動きを受け、午前の取引でいくつかの銘柄が大きく動いた。マンパワーグループは33％急騰。第3四半期の売上高が2％から6％増加するとの見通しを示し、ファクトセットのコンセンサスである1.7％を上回った。また、調整後1株利益が99セント、売上高が49億ドルとなり、予想を上回った。アボット・ラボラトリーズは約11％上昇。通期の調整後1株利益見通しを5.45ドルから5.60ドルのレンジに引き上げ、ファクトセットのコンセンサス5.47ドルを上回った。ユナイテッドヘルスは4％高。調整後1株利益が6.38ドル、売上高が1120億3000万ドルとなり、LSEGの予想を上回り、通期見通しも上方修正した。台湾積体電路製造は2％下落。第2四半期決算が予想を上回ったものの、通期の設備投資を600億ドルから640億ドルに引き上げ、アリゾナ州への1000億ドルの追加投資を発表した。アタイベックリーは33％急騰。イーライリリーがこのサイケデリック医薬品メーカーを28億ドル、つまり1株当たり6.75ドルの現金で買収することで合意し、最大で1株当たり2.50ドルのマイルストーン支払いが発生する可能性がある。GEエアロスペースは4％下落。第2四半期の利益と売上高が予想を上回り、通期見通しを上方修正したにもかかわらず売られた。ユナイテッド航空は1％超下落。第3四半期の1株利益見通しが2.50ドルから3.50ドルと、ファクトセットの予想3.53ドルを下回り、決算での上振れを覆い隠した。J.B.ハント・トランスポート・サービシズは約7％上昇。1株利益が1.91ドル、売上高が35億ドルとなり、ファクトセットの予想を上回った。シンタスは6.5％高。バンク・オブ・アメリカが買いに格上げした。一方、シネマークとアイマックスはそれぞれ約4％と2％下落。ウェルズ・ファーゴが両銘柄をイコールウェイトに格下げした。ASTスペースモバイルは16％超急落。2034年満期の転換社債10億ドルの発行計画を発表した。

ペイパル・ホールディングスの株価は17.2%急騰した。ロイター通信が、ストライプとアドベント・インターナショナルが同社を530億ドルで非公開化する買収を計画していると報じたためだ。プログレッシブ・コーポレーションの株価は9.4%急落した。2026年第2四半期の売上高が230億1000万ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想を0.37%下回ったためだ。シンタス・コーポレーションの株価は4.4%上昇した。2026年第4四半期の1株当たり利益が1.29ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の1.24ドルを上回ったためだ。バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの株価は5.1%上昇した。2026年第2四半期の1株当たり利益が2.46ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の2.20ドルを上回ったためだ。

シンタスは2026年度第4四半期および通期決算を発表し、市場予想を上回る過去最高の収益性指標と幅広いセグメントの成長を達成し、新たに2027年度の売上高見通しを公表した。株価は当日4.36%上昇し、過去30日間では10.09%上昇したが、1年間の株主総利回りは依然として9.26%の下落となっている。シンプリー・ウォール・ストリートのナラティブ公正価値推定は212.41ドルで、前回終値192.37ドルの株価は約9.4%割安であることを示唆している。一方、別の割引キャッシュフローモデルでは公正価値は196.91ドルと算出されている。しかし、現在の株価収益率は39.9倍と、米国商業サービス業界平均の20.9倍や公正倍率の25.2倍を大きく上回っており、投資家が収益に対してプレミアムを支払っていることを示している。主なリスクとしては、リモートワークやハイブリッドワークによるユニフォーム需要の減少や、ユニファーストとの統合による期待シナジーが実現しない可能性が挙げられる。

シンタスが発表した第4四半期決算は、1株当たり利益がウォール街予想を上回るのが4四半期連続となった。この持続的なアウトパフォーマンスを受け、主要調査会社の注目が再び集まっており、買いと売りの両方のレーティングが、同社の広範な経済・雇用動向への敏感さを浮き彫りにしている。取締役会はまた、四半期配当を1株当たり0.45米ドルに据え置くことを決定した。アナリストらはシンタスのEPS成長持続力に注目しつつ、リモートワークやハイブリッドワークの定着に伴う構造的リスクが、アウトソーシングされるユニフォームや施設サービスの需要を変容させる可能性を指摘している。

StockStoryは、キャッシュを株主価値に変える力に優れた、高いフリーキャッシュフロー利益率を持つ3社を取り上げる。クラウドストライクの直近12カ月のフリーキャッシュフロー利益率は28%で、請求額の成長率は過去1年平均24.9%に達する。シンタスはフリーキャッシュフロー利益率16.2%を達成し、5年間の年平均売上高成長率9.8%と自社株買いにより、1株当たり利益成長率は16.4%に押し上げられている。エバーピュアのフリーキャッシュフロー利益率は13.1%で、1株当たり利益は5年間で年平均61.1%成長している。

シャーウィン・ウィリアムズは、億万長者リチャード・チルトンが選ぶ最も有望な10銘柄の一つだ。この特殊化学品会社は塗料、コーティング剤、その他関連製品を製造販売しており、株価はこの1年横ばい、年初来では4.5%上昇している。シティは6月24日、目標株価を355ドルから380ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。6月3日にカバレッジを再開し、目標株価355ドルで買い推奨としていたが、魅力的なエントリー機会と見ている。UBSは6月2日、目標株価を385ドルから330ドルに引き下げ、買いから中立に格下げし、リスクとリターンのバランスがより均衡したと指摘した。アオリス・インベストメント・マネジメントは2026年第1四半期の投資家向けレターで、米国の不動産販売の低迷と低調な工業経済が塗料の数量や工業用コーティングの成長に影響を与え、構造的に最終市場の減速が懸念されると述べ、同社は保有株を売却し、より公正価値から割安なシンタスを購入したと明らかにした。

エオリス・インベストメント・マネジメントは、2026年第1四半期にシャーウィン・ウィリアムズの保有株を売却したことを明らかにした。米国の不動産販売低迷による塗料販売量の弱さと、産業経済の低迷による工業用塗料の成長鈍化を理由に挙げている。同社は、シャーウィン・ウィリアムズが市場シェアを拡大し続けているにもかかわらず、同社の最終市場が構造的に成長が鈍化していることを懸念するようになったと述べた。エオリスは、その資金をシンタスに再配分し、より高品質な事業であり、公正価値に対してより大きなディスカウントで取得可能と説明した。シャーウィン・ウィリアムズの株価は2026年6月23日に322.90ドルで取引を終え、時価総額は796億4000万ドル、過去52週間で6.03%下落している。

トゥルーイストはシンタス・コーポレーションの目標株価を255ドルから225ドルに引き下げたが、買い推奨は据え置いた。同社は、この引き下げは株価の重しが続いていることを反映しているが、シンタスが2026年後半の完了を見込むユニファースト買収の戦略的価値は依然として高いとみている。シンタスは2026会計年度の売上高を112億1000万ドルから112億4000万ドルと予想し、全体の成長率は8.4%から8.7%、調整後希薄化後1株当たり利益は4.86ドルから4.90ドルで、成長率は10.5%から11.4%としている。この調整後EPSガイダンスには、ユニファースト買収に関連する一時的な取引費用は含まれておらず、これにより2026会計年度の希薄化後EPSは約0.03ドルから0.04ドル押し下げられる見込みで、これらの費用は第4四半期に発生する。ガイダンスは為替レート一定、純支払利息約1億100万ドル、実効税率20%を前提としている。

シンタス・コーポレーションは、次回の決算報告でも再び利益予想を上回る可能性があると、ザックス・インベストメント・リサーチは見ている。このユニフォームレンタル企業は、直近2四半期連続でザックス・コンセンサス予想を上回り、平均サプライズ率は1.25%だった。直近四半期では、シンタスは1株当たり1.24ドルの利益を報告し、コンセンサス予想の1.23ドルを0.81%上回った。前四半期は、予想1.19ドルに対し1.21ドルで、1.68%の上振れだった。現在、同銘柄のEarnings ESPはプラス0.15%、ザックスランクは3（ホールド）で、この組み合わせはザックスの調査によると、約70%の確率でポジティブな利益サプライズをもたらすという。