WESCO International Inc

ウェスコ・インターナショナルがザックス・ランク1の「強い買い」に格上げされた。この格付けは、ザックス・システムが対象とする4000銘柄以上のうち上位5%にのみ与えられるものだ。今回の格上げは利益予想の上昇傾向を反映したもので、ザックスのコンセンサス予想は過去3か月で5.2%上昇した。2026年12月に終了する会計年度について、電気・産業用保守用品および建設資材のメーカーである同社の1株当たり利益は16.77ドルと予想され、前年同期の実績と変わらない。ザックスは、今回の格付け変更は利益見通しの改善を示すもので、短期的に株価を押し上げる可能性があると述べ、ランク1の銘柄は1988年以来、年平均25%のリターンを生み出していると指摘した。

保守・修理用部品の販売各社は第2四半期に極めて好調な決算を発表し、グループ全体の売上高は市場予想を4%上回った。ウェスコの売上高は66億7000万ドルで、前年同期比13%増、市場予想を3.7%上回った。トランスキャットはグループ最大の予想比上振れとなり、売上高は9295万ドルで前年同期比21.6%増だった。ファステナル、W.W.グレインジャー、MSCインダストリアル・ダイレクトも売上高が予想を上回ったが、W.W.グレインジャーはアナリスト予想に対する上振れ幅が最も小さかった。追跡対象の9社の株価は、直近の決算発表以降、平均で5.9%上昇している。

W.W.グレインジャーは火曜日の取引開始前に決算を発表する予定です。アナリストは売上高が前年同期比8.9％増加すると予想しており、これは前年同期の5.6％増から改善しています。同社は前四半期に売上高が47億4000万ドルと予想を上回り、前年同期比10.1％増となり、通期の1株当たり利益見通しを上方修正しました。同業のウェスコとMSCインダストリアルはすでに第2四半期決算を発表しており、ウェスコは13％の増収、MSCインダストリアルは7.8％の増収で、いずれも予想を上回りました。グレインジャーの株価は過去1か月間横ばいで、決算発表を控えたアナリストの平均目標株価は1292ドルですが、現在の株価は1382ドルです。

WESCOインターナショナルは、2026年第2四半期の売上高が67億ドルと過去最高を記録し、報告ベースおよびオーガニックベースでともに13%増加しました。また、2026年通期のガイダンスを上方修正しました。調整後EBITDAは24%増の4億8700万ドルと過去最高となり、調整後EBITDAマージンは60ベーシスポイント拡大して7.3%に達しました。調整後1株当たり利益は35%増の4.57ドルと過去最高を更新しました。受注残高は過去最高水準に達し、複数年にわたる顧客との契約や、通信・セキュリティソリューション、電気・電子ソリューション、ユーティリティ・ブロードバンドソリューションの全3事業部門での2桁成長に牽引され、前年同期比60%急増しました。データセンター向け売上高は約45%増の約15億ドルとなりました。WESCOは通期の売上高成長率見通しを報告ベースで10%から12%に、調整後EBITDAマージンを6.9%から7.1%に、調整後希薄化後EPSを16.00ドルから17.50ドルにそれぞれ上方修正しました。

セス・クラーマン率いるボーポスト・グループは、2026年3月31日時点の13F報告書で、ロングの普通株式上位5銘柄を開示した。上位保有銘柄には、データセンター売上高が前年同期比約70％増の14億ドルに達したウェスコ・インターナショナルや、AWSが28％成長し、EPSが市場予想を60.69％上回ったアマゾンが含まれる。エレバンス・ヘルスはフォワードPER13倍で取引されており、2026年の調整後EPS見通しを少なくとも27ドルに引き上げた。レストラン・ブランズ・インターナショナルは、バーガーキングの米国既存店売上高が5.8％増、フリーキャッシュフローが1億6900万ドルとなった。ユニオン・パシフィックはノーフォーク・サザンとの合併を進め、初の大陸横断鉄道の実現を目指しており、株価は年初来30.8％上昇している。分析によると、これら5銘柄のうち4銘柄が「買い」評価で、基本シナリオで2桁以上の上昇余地があるという。

ウェスコ・インターナショナルは、シンガポールを拠点とし、データセンター向けの冷却ソリューションとライフサイクルサービスを提供するニューアーク・エンジニアリング・グループの買収を完了した。この取引により、ウェスコはデータセンターのバリューチェーンへの関与を拡大し、東南アジア全域でのプレゼンスを強化する。マレーシアとインドネシアに拠点を持つニューアーク・エンジニアリングは、ミッションクリティカルな冷却および熱管理システムを専門とし、設計サポート、機器供給、設置、試運転、ライフサイクルサービスを提供している。フォーチュン500企業であるウェスコは、2025年の年間売上高が約240億ドルで、約50カ国に700以上の拠点を展開している。

StockStoryが追跡する保守・修理用部品販売企業9社の第1四半期売上高は、アナリストのコンセンサス予想を1.3%上回った。W.W. Graingerの売上高は47億4000万ドルで、前年同期比10.1%増、予想を3.6%上回った。VSE Corporationは同業他社の中で最も高い26.8%の増収を達成し、3億2460万ドルとなり、予想を4.7%上回った。DXPは最も低調で、売上高5億2170万ドルは予想を1.9%下回り、決算発表以降株価は8.3%下落した。WESCOの売上高は60億8000万ドルで、13.8%増、予想を3.7%上回った。Distribution Solutionsの売上高は4億9600万ドルで、3.8%増、予想を1.4%上回った。これら企業の株価は底堅く、直近の決算発表以降平均で7.9%上昇している。

WESCOインターナショナルは、データセンター向け重要インフラのライフサイクルサービスと冷却システムを手がけるシンガポール拠点のニューアーク・エンジニアリングを買収する正式契約を締結した。現金・負債ゼロベースでの買収額は1億7500万シンガポールドル、約1億3600万米ドルで、完全所有権を取得する。ニューアークの2025年度の総収入は約6000万米ドルだった。この取引はEBITDAマージンを即座に押し上げると見込まれ、規制当局の承認と通常の完了条件を前提に、2026年第3四半期の完了を予定している。