Mitsui & Co.,Ltd

セラニーズは、食品素材合弁会社ニュートリノバの追加19％を三井物産に約1億5200万ドルの現金で売却することに合意した。取引は慣例的な条件を前提に第4四半期に完了する見込み。この売却により、セラニーズのニュートリノバへの残存持分は30％から11％に減少する。売却対象持分は2025年に約400万ドルの持分利益を生み出しており、対価はその約38倍に相当する。売却代金は負債の削減や今後の満期償還に充てられ、2027年末までに10億ドルを売却で生み出すというセラニーズの目標にも算入される。完了済みのマイクロマックス売却5億ドルと合わせると、発表済みの2件の取引は合計約6億5200万ドルとなり、目標の約65％に達する。セラニーズは2025年末時点で会社定義の非GAAP純負債を約113億ドル抱えており、2026年末までに約100億ドル、2027年末までに90億ドル未満とすることを目指している。また、2026年には会社定義の非GAAPフリーキャッシュフローを7億ドルから8億ドルとすることを目標としている。関連するジケテン設備の取り決めでは、ニュートリノバが設備の購入価格全額と継続的な運営費を負担し、セラニーズに資金拠出義務は生じない。

バークシャー・ハサウェイのグレッグ・アベルCEOは水曜日、日本での債券利回り上昇は、同社が株式を保有する主要な日本の商社にとって重荷にはなっていないと述べた。東京訪問中にCNBCの「スクワーク・ボックス」に出演したアベル氏は、どの商社もこれを根本的な課題として挙げなかったと述べ、日本の利回りは数十年ぶりの高水準にあるものの、他の世界の利回りと比較すると依然として比較的穏やかだと指摘した。日本の10年債利回りは今週、30年ぶりの高水準となる3%をわずかに超える水準に達し、一方、米国の10年債利回りは火曜日に4.8%を超えた。バークシャーは、伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事の5つの主要な日本の商社に10%を超える株式を保有しており、アベル氏は、同社はこれらの持ち分を数十年にわたって保有し、必要に応じて円建て債券市場を引き続き活用する意向だと述べた。また、アベル氏はバークシャーのアルファベットへの投資についても言及し、グーグルの親会社を人工知能における重要なプレーヤーと見なしていると述べ、データセンターの電力供給についても触れ、既存顧客への料金引き上げがない場合に限り、大規模なコンピューティング企業への電力供給に前向きであると述べた。

セラニーズ・コーポレーションは、食品原料合弁事業ニュートリノバの追加19%株式を三井物産に現金1億5200万ドルで売却することに合意しました。これにより、セラニーズの保有比率は11%に低下しますが、バランスシートは強化されます。この取引は2025年に約400万ドルの持分法投資利益をもたらす見込みで、セラニーズは食品原料事業への関与を継続できます。売却益は純負債の削減と満期を迎える債務の返済に充てられ、2027年末までに10億ドルの売却益を達成するという目標を支援します。取引の一環として、セラニーズはフランクフルトのジケテン生産施設を一時的に運営し、その後ニュートリノバに移管します。三井物産が購入価格と運営コストを負担します。本取引は通常の完了条件に従います。

CFインダストリーズ、JERA、三井物産は、ルイジアナ州で37億ドルを投じる低炭素アンモニア工場「ブルーポイントワン」の建設を開始した。完成時には世界最大級の同種工場となる見込みだ。年間生産能力は140万トンで、2029年に生産開始予定。二酸化炭素排出量の約98%を回収する計画。CFインダストリーズは合弁事業の40%を保有し、JERAは35%、三井物産は25%を保有。CFはさらに共有インフラに5億5000万ドルを追加投資する。リンデはオンサイトの空気分離装置に4億ドル以上を投資し、1ポイントファイブとエンブリッジの合弁事業が二酸化炭素の輸送と貯留を担当する。CFの株価は過去1年で43.9%上昇し、業界全体の43.5%下落を上回るパフォーマンスを見せている。

ペンスキー・オートモーティブ・グループの特別委員会は、ペンスキー・コーポレーションと三井物産による1株当たり210ドルの非公開化現金提案を評価するため、独立したアドバイザーを起用した。同社株の直近終値は216.66ドルで、広く参照されるナラティブ公正価値推定の211.25ドルを約3％上回っている。この提案は、株価が堅調に推移する中で行われ、3カ月リターンは30.06％、年初来リターンは36.99％に達している。同社は、車両の老朽化と複雑化を背景に、サービス・部品収入が7％増、売上総利益が9％増と、記録的な成長を遂げている。しかし、利益率の低いバッテリー電気自動車への移行や、直接販売モデルの拡大によるディーラー経済の悪化の可能性といった圧力に直面している。

三井物産が2027年3月期第1四半期の連結純利益を発表し、前年比53.4％増の2940億円となり、第1四半期として過去最高を更新した。エネルギー事業などが業績をけん引した。通期の連結純利益予想は従来の9200億円に据え置かれたが、IBESがまとめたアナリスト16人のコンセンサス予想の平均値9749億円を下回った。また、発行済み株式の2.11％に当たる6000万株・2000億円を上限とする自社株買いの実施も決議され、取得期間は8月5日から来年1月29日までとなる。

三井物産は米ペンスキー・コーポレーションと共同で、米自動車販売大手ペンスキー・オートモーティブ・グループ（PAG）の全浮動株取得を通じた非公開化を提案した。取得価格は1株当たり210ドルで、総額38億ドル（約6190億円）となる見込み。三井物産は現在PAG株の20.3%を保有し、ペンスキー・コーポレーションが52%を保有しており、残る27.8%の浮動株の取得を目指す。この提案には法的拘束力がなく、いかなる合意もPAGの特別独立委員会の承認が必要で、現時点では合意は保証されておらず、提案を変更または撤回する権利が両社にあるとしている。

三井物産（米国）とペンスキー・コーポレーションは、ペンスキー・オートモーティブ・グループの筆頭株主2社として、現在保有していない約27.8%の株式を取得する入札を開始しました。この取引により、自動車小売業者は非公開化されます。提示価格は1株あたり210ドルで、企業価値は138億ドルとなります。三井物産は現在ペンスキー・オートモーティブの約20.3%を保有し、ペンスキー・コーポレーションは約52%を保有しています。この発表を受けて、ペンスキー・オートモーティブの株価は10.32%上昇して215.34ドルとなり、取引時間中には52週高値の218.63ドルをつけました。

BHPは、西オーストラリア州ピルバラ地域のミニスターズ・ノース鉄鉱石プロジェクト開発に9億ドルの投資を承認した。このプロジェクトは、高品位のブロックマン鉱床をヤンディ鉱山の衛星拡張として開発し、既存インフラを活用してコスト削減と効率向上を図る。完全立ち上げ後、ミニスターズ・ノースは年間2000万トンの生産を見込み、BHPの中期的な鉄鉱石生産目標である100％ベースで年間3億500万トンを支える。建設は今月開始され、最初の鉱石は2029年度を目標としている。合弁事業の所有比率は、BHPが85％、伊藤忠商事が8％、三井物産が7％となっている。

PureCycle Technologies、三井物産、RM TOHCELLOは、日本で二軸延伸ポリプロピレンフィルムを用いた軟包装に再生ポリプロピレンを導入する戦略的提携を結んだ。2023年初頭の初期試験から始まったこの協業は、PureCycleのPureFiveレジンを使用したパイロット規模の生産を成功裏に完了した。現在、パートナー各社は加工業者やブランドオーナーへの材料提示を準備しており、2027年を目標に正式な商業契約を締結し、輸入規制への適合後に出荷を開始する予定だ。BOPPフィルムは食品包装、ラベル、消費財に広く使用されているが、機械的リサイクルポリプロピレンでは満たせない厳格な純度要件のため、これまで意味のある再生材含有ができなかった。PureCycleの独自の溶解リサイクル技術は、使用済み廃棄物から添加剤、着色料、臭気を除去し、認証済み再生レジンを生産する。これにより、この高価値包装分野を開拓できると各社は述べている。

センプラ・インフラストラクチャーは、メキシコのエンセナダにあるECA LNGフェーズ1プロジェクトが、初の液化天然ガス貨物を積み込み出荷したと発表しました。これは本格的な商業運転に向けた重要な一歩となります。同施設はトタルエナジーズとの合弁事業で、年間325万トンの生産能力を有し、トタルエナジーズおよび三井物産との長期契約に支えられています。商業運転が開始されれば、メキシコ太平洋岸で初のLNG液化施設となり、アジア市場への輸送ルートが短縮されます。プロジェクトは2026年夏に実質的完工を迎え、その後まもなく長期契約に基づく販売が開始される見込みです。同サイトでは、より大規模な第2フェーズの開発も積極的に進められています。

ADNOC、その投資プラットフォームであるXRG、そして日本の三井物産は、エネルギー・バリューチェーン全体にわたる新たな機会を追求するため、戦略的協業契約を締結した。この契約は、LNG、原油、硫黄、海運、化学品における協力の枠組みを定めるとともに、XRGを通じた国際的なエネルギー投資の評価も行う。各社は、原油市場の開拓と長期供給、LNG販売とポートフォリオ最適化、硫黄の調達と物流、LNG・アンモニア・硫黄その他商品の輸送ソリューションについて協業を検討する。また、メタノールやUAEのTA'ZIZ産業ハブにおけるプロジェクトを含む低炭素燃料・化学品についても検討を進める。今回の提携は1970年代に遡る関係を深化させ、ADNOCが日本の原油輸入の約3分の1を供給するUAEの主要供給国としての役割を強化するものだ。