エクイタブル、登録指数連動年金に初のビットコイン連動オプションを追加

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要約 · なぜ重要か

エクイタブル・ホールディングスは9月2日、業界初となるビットコイン連動の投資オプションを登録指数連動年金に追加した。新設のSCSプレミア・オプションを通じてiシェアーズ・ビットコイン・トラストETFを追跡する。このビットコイン・オプションは1年単位のセグメントを提供し、バッファーは10%、15%、20%、40%で、配分は原則として契約価値の25%を上限とし、顧客には無制限のエクスポージャーではなく限定された保護を提供する。同じ更新では、資金を複数の指数に分散し、満期時に最も成績の良かったものに比重を置くオプティマル・ミックス・セグメントや、バッファー内の下落をその下落幅の2倍の利益に転換できるデュアル・ディレクション・ダウンサイド・アドバンテージ・セグメントも追加された。今回の投入は、すでに成長している事業の上に位置する。2026年第2四半期にエクイタブルは、退職部門で17億ドルの純流入、ウェルス・マネジメント部門で20億ドル、資産運用部門で8億ドルの純流入を計上し、運用・管理資産総額は過去最高の1兆2000億ドルに達して前年比10%増となった。一方で株主には4億4900万ドルを還元し、2026年の配当性向60%から70%の達成ペースを維持している。こうした見出しの成長の裏で最終損益はより不安定で、2026年第2四半期のGAAP純損失は4億5300万ドル、1株当たり1.68ドルとなった。非GAAPベースの営業利益は4億8800万ドルとプラスを確保したものの、その他の包括利益累計額を含めると普通株式1株当たり簿価はマイナス6.79ドルとなっている。7月30日に株主承認を得たコアブリッジ・ファイナンシャルとの合併は、完了までに規制当局の承認がなお必要であり、2028年末までに1株当たり利益をランレートベースで10%以上押し上げるという約束は、いまだ得られていない承認にかかっている。

資産への影響 3

Financials▲ · 1 銘柄
Axa Equitable Holdings Inc
EQH
▲ ポジティブ技術資本関連度

Equitable launched the industry's first bitcoin-linked registered index-linked annuity option, a new product development.

Aging Population▲ · 1 銘柄
Corebridge Financial Inc.
CRBG
± 混在資本関連度

Pending merger with Equitable approved by shareholders but still needs regulatory sign-off before closing.

その他▲ · 1 銘柄
Bitcoin
BTC-USD
▲ ポジティブ需要関連度

Equitable's new annuity option tracks the iShares Bitcoin Trust ETF, adding a new channel of institutional product demand for bitcoin exposure.

テーマインパクト 1

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トライニティ、DR Terminalをアップグレードし海外株情報をワンストップで提供

トライニティ証券株式会社(TNITY)は、DR Terminalプラットフォームのアップグレード機能を発表し、海外株式のファンダメンタルズ情報とテクニカル情報を一箇所に集約したワンストップサービスとして提供を開始した。証券分析部門のアシスタントマネージングディレクター、デートナ・ファンサアート氏によると、預託証券(DR)市場には500を超える銘柄が上場しており、これはタイ証券取引所のメインボード上場銘柄数を上回る。新プラットフォームはTradingView、Bloomberg、Investingのデータベースとリアルタイムで連携し、初心者向けのBasicモードでは世界中のアナリストによるコンセンサス情報を無料で取得でき、2026年から2027年までの業績見通しも提供する。Advanceモードでは、バリュエーションスクリーナー機能により、10%以上のアップサイドがある銘柄の抽出やニューヨーク市場のみの絞り込みなど、詳細な条件で銘柄をスクリーニングできる。また、各発行体のDRを比較する機能も備え、プレミアム、ディスカウント、流動性を確認できる。同氏は、大手金融機関や銀行など番号80、01、SCB、BBLの発行体を選んで投資することを推奨している。さらに、参照株のテクニカル情報から直接投資タイミングを捉えるTrinity Underlying Scanner機能も追加された。すべての機能は投資家が実際に試用可能となっている。
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SEC、ロビンフッドの既存トークンを除外する一時的なトークン化株式枠組みを承認

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HSBC、AI推進で英国ウェルスマネジメント部門の大規模人員削減を計画

HSBCホールディングスは、富裕層顧客により効率的にサービスを提供するために人工知能を活用しようとしており、英国のウェルスマネジメント事業で大規模な人員削減を計画していると、フィナンシャル・タイムズ紙が水曜日、計画に詳しい関係者の話として報じた。同紙によると、管理職および専門職の約半数が削減される可能性があり、ファイナンシャル・アドバイザーの数は約70%減少する可能性がある。ある関係者は、この削減案を「深く、広範で、残酷」と表現した。同行は現在、この変更について協議期間中であり、影響を受ける従業員は10月末に退職する見込みだ。HSBCは、変化する顧客ニーズに対応するため、よりデジタル化された製品とサービスで英国のウェルスマネジメント事業を進化させ続けていると述べたと報じられている。ジョルジュ・エルヘデリ最高経営責任者(CEO)は、銀行を簡素化する戦略の中心にAIを据えている。今回の削減は、同行の英国ウェルスマネジメントおよびプライベートバンキング事業を拡大するために2年前に開始した採用強化策からの方針転換となる。
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HSBA.LSE · Capital · Neutral HSBC plans deep UK wealth management job cuts and AI-driven restructuring, a cost/efficiency move with mixed implications.
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元PayPal CEOがAIによる資産形成サービス「Evergreen.ai」を立ち上げ

元PayPal CEOが、AIを活用した個人向け資産アドバイスを提供する新会社Evergreen.aiを立ち上げ、ベータ版利用者には2028年1月1日まで無料で提供すると述べた。創業者兼CEOはMarket Domination Overtimeに対し、このプラットフォームは個人向け資産アドバイス専用に設計されたAIを稼働させており、処理はすべて社内で完結し、外部のインターネット上で学習や送信は行われないと語った。Evergreen.aiは登録投資顧問業者であり、同氏はこれを利用者の利益のために行動する法的義務だと説明した。ベータ期間終了後は有料サービスとなり、投資管理や生涯設計などの機能が追加される予定だ。ベータ版利用者からは株式報酬や早期退職に関する質問が最も多く、65歳で退職する場合と60歳で退職する場合などのシナリオを比較するツールも搭載されている。
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Evergreen.AI · Technology · Positive Launch of Evergreen.ai's purpose-built AI platform for personal financial advice
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ブラックロックのジェイコブス氏、移管最低額の引き下げでIBIT ETFに資金流入の扉が開いたと発言

ブラックロックの米国株式ETF部門責任者、ジェイ・ジェイコブス氏は、現物移管の最低額が最近約200万ドルに引き下げられたことで、現物ビットコインへのエクスポージャーをiShares Bitcoin Trust ETF(ティッカーIBIT)に移す投資家の流れが一気に加速したと述べた。ブルームバーグ・クリプトに出演したジェイコブス氏は、最低額の引き下げにより、資産管理部門の顧客からIBITへの資金移管に関する問い合わせが急増したと語った。投資家を引き付けているのは、ビットコインを直接保有せずカストディを外部委託できることだけでなく、カスタムオプション戦略やヘッジ、ポジションを担保とした借り入れを通じて資産を金融化できる点でもあるという。ジェイコブス氏は、ビットコインからIBITへの移行や、カスタムオプションのオーバーレイに同社のSpiderRock SMA機能を活用する動きについて、ブラックロックは多くの対話を重ねてきたと述べた。同氏はこの動きをウェルス部門における大きなトレンドと位置づけ、顧客の関心はビットコインをより多く保有すべきか少なくすべきかではなく、ポートフォリオの中でどのように保有するのが最善かという点に移りつつあると説明した。
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