Sichuan Development Lomon Co Ltd002312
▼ ネガティブ資本関連度
Termination of lithium iron phosphate project cooperation due to market changes and uncertainties.
資産への影響 3
その他
Sichuan Development Lomon Co Ltd
Mianyang Fulin Precision Machining Co Ltd300432
▲ ポジティブ資本関連度
Termination of unestablished JV, but new 350k-tonne project commenced production, reducing reliance on partner.
その他
⛏Lithium Carbonate Futures (GFEX)
LITHIUM
▼ ネガティブ供給関連度
Termination of large lithium iron phosphate project may reduce future supply, but market environment changes suggest demand weakness.
テーマインパクト 1
カバレッジ外企業
関連ニュース
Thailand
Germany▲
EVAT、EV用バッテリーの廃棄量が2030年に9349トンに達すると予測、管理システムの整備を急ぐ
タイ電気自動車協会（EVAT）は、タイ・ドイツのエネルギー・交通・気候変動に関する協力プロジェクト（TGC EMC）の下で、電気自動車用バッテリーの持続可能なリサイクルと技術的実現可能性に関する調査結果を発表する場を設けた。調査結果によると、対象となったすべての種類のバッテリーで、車両からの廃棄量は2030年に約1.4ギガワット時、すなわち9349トンから、2038年には約9.8ギガワット時、すなわち7万3855トンへと増加すると予測されている。タイ電気自動車協会会長のスロート・セーンサニット氏は、電気自動車の成長はタイにとって重要な機会であるが、移行を持続可能なものにするには、バッテリーのライフサイクル全体を網羅する管理システムが必要だと述べた。EVAT TGC EMCプロジェクトの責任者であるウテン・スパッティ准教授は、タイはバッテリーの状態を評価してエネルギー貯蔵システムとして再利用するための体制と、使用済みバッテリーを適切にリサイクル工程へ送るための体制の両方を整備する必要があると指摘した。調査結果は、リサイクル工場の設置だけでは採算性の面で限界がある可能性がある一方、分別からエネルギー貯蔵システムの製造、リサイクルまでを統合したビジネスモデルの方がより良い収益を生み出す潜在力があることを示している。この調査はタイ開発研究所（TDRI）のコンサルタントチームが実施した。また、イベントでは政府と民間部門の代表者による討論も行われ、タイ投資委員会、BMWグループ・タイランド、SK tes Thailand、プライスウォーターハウスクーパース・エフエーエーエスの代表が参加した。
About megatrends
Electrification & Mobility › Battery Recycling & Circularity ▲Regulation
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Battery Recycling ▲Regulation
Critical Materials & Supply Chain › Nickel & Cobalt Recycling ▲Regulation
Brazil▲
シグマ・リチウム、裁判所が環境ライセンスを支持し株価上昇
連邦控訴裁判所がシグマ・リチウム・コーポレーションの環境ライセンスを支持し、同社は鉱業・工業操業を再開できることになった。この決定は、テオフィロ・オトニの地方連邦判事が9月8日に出した緊急命令でライセンスを停止していたものを覆すもので、上級連邦判事モニカ・シフエンテス氏は、長期にわたる操業停止がジェキティニョーニャ渓谷地域に重大な負の経済的影響を与えるとして、シグマ・リチウムに停止的救済の緊急申立てを認めた。シグマ・リチウムは、2027年末までに酸化リチウム精鉱の年換算生産量を33万トンに拡大するという見通しを再確認し、サウス・ピット操業の既存の第1鉱山とクリーンテック工業プラント以外に追加の生産能力は必要ないと述べた。裁判所は、同社が12の自治体にわたって約1万9000人の直接・間接雇用と約8万人の家族を支えていると指摘した。当初の停止は、地元のキロンボラ共同体のために行動する協会ノゴロが提起した訴訟に端を発しているが、政府の公式登記簿によると、現在のライセンスが発行され2023年に操業が始まった時点で、グロタ・ド・シリロ・プロジェクトの半径12キロ以内にキロンボラの子孫の家屋は存在しなかった。
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Mining & Brine Extraction ▲Regulation
Critical Materials & Supply Chain › Lithium ▲Regulation
SGML · Regulation · Positive Federal appeals court upheld Sigma Lithium's environmental licenses, allowing it to resume mining-industrial operations.
Global
United States
Canada
China
Australia
Chile
Panama
United Kingdom+1▼impact 4
鉱山株、9月に2640億ドル消失 FRB利上げが金を直撃
世界の時価総額上位50鉱山会社は9月に2640億ドルの市場価値を失い、月末時点の価値は2兆2600億ドルとなった。MINING.COMのトップ50ランキングによる。この下落は2019年末にランキングが始まって以来2番目に大きい月間下落で、3月の4340億ドル減に次ぐものであり、8月の記録的な3570億ドル増の約4分の3を消し去った。売りは、連邦準備制度理事会が9月16日に政策金利を0.25ポイント引き上げて3.75%から4%の範囲とする決定を下した後に起きた。2023年7月以来の利上げであり、石油主導のインフレ懸念が債券利回りを2008年以来の高水準に押し上げた。ランキングに含まれる金生産者15社は合計790億ドル、率にして12.7%を失い、上昇して終えた企業はなかった。キンロス・ゴールドは2026年と2027年の生産見通しを引き下げた後21.3%下落し、山東黄金は27.8%下落してランキングで最悪のパフォーマンスとなり、ゴールド・フィールズは21%下落した。ノーザン・スター・リソーシズが387億ドルの非公開買収提案を拒否したためである。銅生産者は、銅価格がほぼ横ばいで月末を迎えたにもかかわらず440億ドルを失った。9月23日にエスコンディダで労働者が死亡した後、BHPが264億ドルを失って主導し、ファースト・クオンタム・ミネラルズはパナマの委員会がコブレ・パナマの再開交渉を勧告した後19.2%下落した。広州の炭酸リチウム先物は、SMMが在庫計測方法を変更した後、トン当たり12万2800元へ22.5%下落し、アルベマールと贛鋒リチウムをランキングから押し出し、チリのSQMだけがトップ50に残るリチウム生産者となった。
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Copper Mining & Concentrate ▼Capital
Critical Materials & Supply Chain › Gold ▼Capital
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼Capital
Critical Materials & Supply Chain › Copper ▼Capital
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Mining & Brine Extraction ▼Capital
600547.CG · Monetary · Negative Shandong Gold dropped 27.8%, the worst in the ranking, as the Fed rate hike and rising bond yields hit gold miners.
BHP.LSE · Supply · Negative BHP lost $26.4 billion after a worker was killed at Escondida on Sept. 23.
GFI · Capital · Negative Gold Fields fell 21% after Northern Star Resources rejected its unsolicited A$38.7 billion takeover proposal.
KGC · Supply · Negative Kinross fell 21.3% after cutting its 2026 and 2027 production outlook.
First Quantum Minerals Ltd. · Regulation · Negative First Quantum fell 19.2% after a Panamanian commission recommended negotiating a restart of Cobre Panama.
002460.CS · Supply · Negative Lithium carbonate futures dropped 22.5% to 122,800 yuan after SMM's inventory counting change, pushing Ganfeng Lithium out of the ranking.
United StatesUnited Kingdom
South KoreaChina▲
エボリューションメタルズ、米国での5GW重要素材施設計画でINERGXを起用
エボリューションメタルズ・アンド・テクノロジーズは、英国のINERGXエナジー・オプティマイゼーションと戦略的パートナーシップに関する意向表明書に署名した。これは、米国で計画中の重要素材および電池ブラックマス回収施設向けに、エネルギー貯蔵および電力最適化システムの設計、供給、統合、サービスを手掛けるもの。同施設は、2年以内に敷地内容量約1ギガワット、これは米国の典型的な原子炉1基分の出力に相当し、最終的な完成時には最大約5ギガワット、これは原子炉5基分、および米国の約400万世帯の年間電力使用量に相当し、敷地内のLNG発電によって電力が供給される計画。意向表明書の下、INERGXはセル、パック、バッテリー管理システムを、資格を有する欧州その他の承認された非中国パートナーを通じて調達する意向で、完全な原産国証明書を備え、EM&Tの書面による承認なしには調達先を変更しない。これは、2024年に世界の電池セル製造能力の約85%が中国に所在している状況に対応するもの。INERGXは、EM&Tから敷地に関する情報を受け取ってから8週間以内にファーストブロック調査を実施し、最初のブロックに関する確定契約は調査の提出および受諾から12週間以内を目標とし、長期サービス契約は当初期間10年を見込む。この提携は、EM&Tが以前に発表した2027会計年度の売上高見通し4億ドルから4億6000万ドルを実行する中で実現したもので、韓国・浦項の磁石生産能力を年間約1万トンに拡大することによる初の通年貢献を見込んでいる。
About megatrends
Energy Transition & Power Demand › Energy Storage & Grid Flexibility ▲Supply
Defense & Geopolitical Fragmentation › Sovereign Critical Minerals & Magnets Supply
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Battery Recycling ▲Supply
Critical Materials & Supply Chain › Nickel & Cobalt Recycling ▲Supply
Electrification & Mobility › Battery Recycling & Circularity ▲Supply
Critical Materials & Supply Chain › Nickel & Cobalt Supply
EMAT · Demand · Positive Signs LOI with INERGX to engineer and supply energy storage for its planned 1-5 GW US critical materials and battery black mass recovery facility, advancing its expansion.
EMAT · Capital · Positive Partnership supports execution on previously announced fiscal 2027 revenue guidance of $400-460 million tied to expanding Pohang magnet capacity.
United StatesChile
Israelアルベマール、債務を13億ドル削減し、支払利息を6000万ドル圧縮
アルベマールは2026年3月に13億ドルの既存債務を返済し、年間支払利息を約6000万ドル削減した。これは、ケッチェンの支配権益とユーロキャット合弁事業の50%持分の売却により、合わせて6億7000万ドルの税引前収入を得たことによるものである。同社の長期債務総額は第2四半期末時点で約18億8000万ドルとなり、2025年末の31億9000万ドルから減少した。純有利子負債のEBITDA倍率は0.5倍で、直前四半期の1倍から改善し、2028年後半まで主要な満期はない。アルベマールは四半期末時点で約32億ドルの流動性を確保し、現金及び現金同等物は約16億ドルであった。2026年の支払利息及び財務費用は1億2000万ドルから1億4000万ドルを見込んでいる。同業他社では、チリのソシエダ・キミカ・イ・ミネラが第2四半期末時点で長期債務約47億9000万ドル、現金及び現金同等物約34億ドルで終えた。一方、ICLグループは四半期末時点で純有利子負債が約26億4000万ドルと、2025年末から3億7500万ドル増加し、現金資源は22億ドルであった。アルベマール株はザックス・ランク4（売り）の評価で、ザックス・コンセンサス予想による2026年利益は前年比1541.8%増を示唆しているが、2026年のEPS予想は過去60日間で下方修正されている。
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Capital
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Refining & Chemicals Capital
Critical Materials & Supply Chain › Specialty Chemicals & Industrial Gases Capital
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Mining & Brine Extraction Capital
ALB · Capital · Positive Albemarle paid down $1.3B of debt, cutting annual interest expense by ~$60M and lowering leverage to 0.5x.
Australia▲
ライオンタウン、キャスリーン・バレー拡張の最終投資決定を承認
ライオンタウン・リソーシズは、キャスリーン・バレー拡張プロジェクトの最終投資決定を承認し、同事業の次段階を計画から実行へと移行させた。この承認は、ライオンタウンのポートフォリオにおけるキャスリーン・バレーの役割が拡大する可能性を示すものであり、当面の焦点は実行と資本規律に移る。同社の見通しでは、2029年までに15億豪ドルの収益と4億2290万豪ドルの利益を見込み、公正価値は1豪ドル39セント、現在の株価に対して73％の上昇余地があるとしている。より慎重なケースでは、2029年までに12億豪ドルの収益と1億7620万豪ドルの利益を想定している。最近のNEXTリチウムとのセンテナリオ・ファームイン契約は、キャスリーン・バレー以外の別の成長選択肢を加えるものだが、独自のプロジェクトおよび資本リスクを伴う。
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Mining & Brine Extraction ▲Capital
Critical Materials & Supply Chain › Lithium Capital
Liontown Resources · Capital · Positive Liontown approved the Final Investment Decision for the Kathleen Valley Expansion, moving the project into execution with projected A$1.5B revenue and A$422.9M earnings by 2029
LITHIUM · Supply · Positive Liontown's Kathleen Valley expansion FID signals increased future lithium supply from a major project, a bearish supply-side factor for lithium carbonate prices
NEXT Lithium · · Neutral Mentioned only as the counterparty to Liontown's Centenario farm-in agreement, a separate growth option with its own risks