ナイキは10月1日の2027年度第1四半期決算発表を迎えるにあたり、ウォール街の関心は、マージン改善とパフォーマンスカテゴリーの好調がライフスタイル事業の需要低迷を相殺できるかどうかに集まっている。ステイフェルは9月21日、目標株価を45ドルから40ドルに引き下げ、保有継続の投資判断を維持した。欧米市場のプロモーション強化と第4四半期の売上総利益率の比較ハードル上昇を理由に挙げ、2027年度と2028年度の調整後1株当たり利益予想をそれぞれ0.20ドル引き下げ、1.70ドルと2.05ドルとした。明るい材料としては、パフォーマンスが2026年度に中一桁台の成長を遂げ、ランニングは5四半期連続で二桁成長を記録して約10億ドルの売上高を上乗せし、北米卸売売上高は第4四半期に10％増加した。ステイフェルはワールドカップが第1四半期の売上高に約3億ドルを上乗せする可能性があると試算している。一方、スポーツウェアは第4四半期に二桁減となり、経営陣はスポーツウェアとジョーダンのストリートウェアが2027年度を通じてマイナスが続くと予想しており、これらの事業は売上高の約半分を占める。売上高の約18％を占めるフープス・クラシックスも縮小が続き、グレーターチャイナの売上高は第4四半期に17％減少した。UBSは第1四半期の1株当たり利益が5セント下振れすると予想し、11月の投資家デーで2027年度通期の見通しが大きく下方修正されるリスクがあるとみている。BMOはナイキが決算発表時に2027年度の見通しを修正すると予想している。株価は9月21日時点で予想株価収益率20.66倍で取引され、デッカーズ・アウトドアの10.46倍、オン・ホールディングの14.27倍、アディダスの11.47倍と比較されている。空売り残高は8月31日時点で7559万株に増加し、1カ月前の5737万株から増え、浮動株の7.92％に達した。
Nike IncStifel cut its price target to $40 from $45 and lowered FY2027/FY2028 EPS estimates ahead of Nike's Q1 report, with UBS and BMO also flagging EPS shortfall and outlook-reset risk.
adidas AG
Deckers Outdoor Corporation
On Holding Ltd
Stifel Financial CorporationStifel is the analyst firm that cut Nike's price target and EPS estimates, but the article reports its action as context rather than news about Stifel itself.
Bank of Montreal
UBS Group AG
