サンミナ、AIインフラ需要の高まりで通期見通しを上方修正

Suiの開発元であるMysten Labsは10月6日、Google Cloudとの共同開発計画を発表した。AIエージェントが与えられた権限の範囲で行動したことをブロックチェーンを活用して証明する基盤「Verifiable Agent Arbiter（VAA）」を開発する。VAAは、エージェントに許可された操作、実際の行動、その結果を結び付けて記録し、取引相手や監査担当者がエージェントを動かしたシステムとは独立して記録を検証できるようにする。AIへの指示文や出力、外部ツールの操作、社内ルールに基づく判断などは顧客が管理するGoogle Cloudのストレージに非公開で保存し、記録に対応する暗号学的な証明はデータ保存基盤のWalrusに保存する設計で、スイがその証明の管理・連携を担う。企業間取引でのトラブル対応や不審な操作の原因調査に加え、AIエージェントが決済規格「x402」で外部サービスの利用料金を支払うスイの仕組みとの連携も盛り込む。

ジム・クレイマー氏は9月30日放送の「マッド・マネー」で、マイクロソフトの巨額の人工知能投資が新たな段階に入り、データセンター建設がより高い収益につながり始めていると述べた。クレイマー氏は、コパイロットの利用者が現在3000万人に達しなお増加中であること、アジュールが縮小どころか加速していること、マイクロソフトが巨額のデータセンター投資を回収し始めていることを指摘し、これはかつてエヌビディアのジェンスン・フアン氏が自社の半導体について語った回収期間に匹敵すると述べた。第4四半期（同社の会計年度）において、マイクロソフト・クラウドの売上高は27％増の593億ドルとなり、アジュールおよびその他のクラウドサービスの売上高は43％増加し、商用の残存履行義務は84％増の6780億ドルに達した。これはオープンAIを除いても25％の増加となる。最高財務責任者のエイミー・フッド氏は9月9日、設備投資が6月四半期に410億ドルに達し、2027会計年度第1四半期の支出は500億ドルを超える見込みである一方で、マイクロソフトがインフラの稼働までの時間をこの1年で50％以上短縮したと述べた。マイクロソフト・クラウドの粗利益率は6月四半期に65％へ低下し、同社は196億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した一方で、不動産および設備に358億ドルを支払った。支出が増え続ける中、利益率とキャッシュフローは注視に値する。