AtriCure Inc

เป้าหมายราคามูลค่ายุติธรรมของ AtriCure ปรับเปลี่ยนจากประมาณ 51.67 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นประมาณ 54.89 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนการปรับละเอียดเล็กน้อยในแบบจำลองของนักวิเคราะห์มากกว่าการตั้งต้นใหม่ทั้งหมด BTIG ปรับขึ้นเป้าหมายราคาของ AtriCure เป็น 55 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 45 ดอลลาร์สหรัฐ โดยชี้ไปที่ตัวชี้วัดคุณภาพ STS ตัวใหม่ ซึ่งบริษัทเห็นว่าอาจสนับสนุนการใช้ EnCompass Clamp มากขึ้นในผู้ป่วยผ่าตัดในสหรัฐที่มีภาวะหัวใจเต้นผิดจังหวะแบบ atrial fibrillation ก่อนผ่าตัด และระบุว่าปัจจุบันมีผู้ป่วย atrial fibrillation ที่เข้ารับการผ่าตัดหัวใจในสหรัฐเพียงประมาณ 35% เท่านั้นที่ได้รับการรักษาด้วยการสลายเนื้อเยื่อด้วยวิธีผ่าตัด BTIG ประเมินว่าอาจมี upside ต่อรายได้จากธุรกิจ Open Ablation ในสหรัฐของ AtriCure อยู่ที่ 10 ล้านถึง 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 และ 20 ล้านถึง 55 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2028 เมื่อเทียบกับประมาณการก่อนหน้า UBS คงอันดับความน่าเชื่อถือ Buy สำหรับ AtriCure พร้อมเป้าหมายราคาที่ปรับใหม่เป็น 50 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 55 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงการเติบโตของธุรกิจที่ไม่รวม MIS ว่าเป็นปัจจัยสนับสนุนสิ่งที่บริษัทอธิบายว่าเป็นการขยายตัวของรายได้ระดับบนแบบเลขสองหลักที่ยั่งยืน Freedom Capital ปรับลดอันดับ AtriCure เป็น Hold จาก Buy และปรับขึ้นเป้าหมายเป็น 57 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 43 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดว่าข้อมูล BoX-NoAF POAF ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2027 จะเป็นบวก แต่ชี้ว่าข้อมูลสนับสนุนก่อนหน้านี้มีข้อแม้ ซึ่งบริษัทเห็นว่าลดขอบเขตความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ หากผลลัพธ์หรือการดำเนินงานต่ำกว่าคาด สมมติฐานการเติบโตของรายได้ค่อนข้างทรงตัว โดยขยับจากประมาณ 12.33% เป็นประมาณ 12.35% คาดการณ์อัตรากำไรสุทธิยังอยู่ที่ประมาณ 4.55% ค่า P/E ในอนาคตขยับจากประมาณ 94.5 เท่า เป็นประมาณ 101.3 เท่า และอัตราคิดลดแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับจากประมาณ 7.52% เป็นประมาณ 7.55%

ตลาดอุปกรณ์รักษาภาวะหัวใจเต้นผิดจังหวะทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 9.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2569 เป็น 29.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2578 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 13.1% ตามรายงานฉบับใหม่จาก ResearchAndMarkets.com การขยายตัวของตลาดได้รับแรงขับเคลื่อนจากความชุกของภาวะหัวใจเต้นผิดจังหวะที่เพิ่มขึ้น ประชากรสูงอายุ และการนำเทคโนโลยีการจี้ไฟฟ้าและการปิดอวัยวะหัวใจห้องบนซ้ายขั้นสูงมาใช้มากขึ้น สายสวนสำหรับการจี้ไฟฟ้าคาดว่าจะคิดเป็นประมาณ 75% ของรายได้ในตลาด ในขณะที่กลุ่มการปิดอวัยวะหัวใจห้องบนซ้ายคาดว่าจะเติบโตในอัตรา 13.4% ต่อปี ซึ่งเร็วที่สุดในบรรดาประเภทอุปกรณ์ การจี้ไฟฟ้าแบบพัลส์คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 60% ของรายได้รวมในตลาดภายในปี 2578 อเมริกาเหนือคาดว่าจะยังคงครองรายได้เกือบ 50% ของทั่วโลก ในขณะที่เอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะมีการเติบโตในระดับภูมิภาคเร็วที่สุด ผู้เล่นหลัก ได้แก่ Abbott, AtriCure, Boston Scientific, Johnson & Johnson และ Medtronic

AtriCure รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยมีรายได้ 153.6 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 0.18 ดอลลาร์ รายได้สูงกว่าที่คาดไว้ 1.79 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสูงกว่าที่คาดการณ์ 0.16 ดอลลาร์ หรือคิดเป็น 800 เปอร์เซ็นต์ บริษัทพลิกกลับมามีกำไรสุทธิ 9 ล้านดอลลาร์ จากที่ขาดทุนสุทธิ 6.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 27 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 270 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 77.2 เปอร์เซ็นต์ โดยได้แรงหนุนจากนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ ส่วนผสมทางภูมิศาสตร์ และประสิทธิภาพการดำเนินงาน ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 602 ล้านดอลลาร์ ถึง 610 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้ม EBITDA ปรับปรุงเป็น 85 ล้านดอลลาร์ ถึง 89 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ระหว่าง 0.05 ดอลลาร์ ถึง 0.13 ดอลลาร์

หุ้น AtriCure พุ่งขึ้น 6.2% ปิดที่ 28.80 ดอลลาร์ ในช่วงการซื้อขายล่าสุดด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น การปรับตัวขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังการนำเสนอของบริษัทในงานประชุม Goldman Sachs Global Healthcare Conference ซึ่งผู้บริหารได้ย้ำเป้าหมายการมีรายได้แตะ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และเน้นย้ำถึงศักยภาพในการขยายตลาดจากการทดลองทางคลินิก BoxX-NoAF และ LeAAPS นักลงทุนยังตอบรับข่าวการเร่งรับผู้เข้าร่วมในการทดลอง BoxX-NoAF ซึ่งอาจขยายตลาดที่บริษัทสามารถเข้าถึงได้อย่างมีนัยสำคัญหากผลลัพธ์ออกมาเป็นบวก ปัจจุบันหุ้นมีอันดับ Zacks Rank ที่ 3 หรือถือ