Lundin Mining Corp.

ルンディン・マイニングの適正価値推定額は41.45カナダドルから42.54カナダドルに引き上げられ、新たなアナリスト目標株価は40カナダドル台前半から半ばに集中している。スコシアバンクは目標株価を42カナダドルから44カナダドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持した。バークレイズは42カナダドルから43カナダドルへ変更し、イコールウェイト評価とした。モルガン・スタンレーは目標株価を38.20カナダドルから39.90カナダドルに修正し、イコールウェイトを維持した。TDセキュリティーズは目標株価を43カナダドルから42カナダドルに引き下げたが、買い評価を再確認した。弱気派では、JPモルガンがアンダーウェイト評価で、215スウェーデンクローナから209スウェーデンクローナに修正した目標株価と32カナダドルの目標株価を示している。カナコードは買いからホールドに変更し、目標株価を40カナダドルから39カナダドルに調整した。更新された適正価値モデルでは、売上高成長率が従来の70.86%から80.08%、純利益率が24.32%から24.63%、将来の株価収益率が27.29倍から26.92倍、割引率が7.84%から7.93%となっている。

ルンディン・マイニング・コーポレーションは、議決権を有する発行済み普通株式が2026年9月30日時点で2万2173株増加して8億5135万9558株となったと報告した。2026年8月31日からの増加は、従業員向けストックオプションの行使と従業員株式ユニットの権利確定によるものである。同社は、この期間に通常発行者買付プログラムに基づく消却目的の自社株買いを行わなかったと述べた。株主還元方針の下、ルンディン・マイニングは通常発行者買付プログラムを通じて年間最大1億5000万米ドルの自社株買いを実施することを約束しており、取締役会は2026年の残りの期間に向けて自社株買いプログラムを最大1億米ドル拡大することを承認した。2026年に入ってこれまでに、同社は609万8494株の普通株式を1株当たり平均約35カナダドル70セントで取得した。ルンディン・マイニングはバンクーバーに本社を置くカナダの鉱山会社で、ブラジルとチリに3つの操業鉱山を有し、その株式はトロント証券取引所でLUNとして、ナスダック・ストックホルムでLUMIとして取引されている。

ルンディン・マイニング・コーポレーションは、取締役会が1株当たり0.0275カナダドルの定期四半期配当を宣言したと発表しました。この配当は2026年9月23日に支払われ、基準日は2026年9月4日の営業終了時点の株主となります。トロント証券取引所で取引される株式の配当は9月23日にカナダドルで支払われ、ナスダック・ストックホルムで取引される株式の配当は2026年9月28日にスウェーデンクローナで支払われます。ユーロクリアによる一時的な国境を越えた移転管理の停止が9月2日から9月4日まで適用され、この期間中は両取引所間での株式の移転はできません。この配当はカナダの所得税法上、適格配当に該当し、今後の配当は引き続き取締役会の裁量に委ねられます。

ルンディン・マイニングは、第2四半期の収益が、税引前ベースで約7900万ドル、前期の精鉱販売に関する暫定価格調整により押し上げられると見込んでいる。これは主に、以前に販売した銅とモリブデンの価格上昇を反映したものだ。同社はまた、四半期中に金のカラー契約で約1200万ドルの実現損失を見込んでいる。さらに、金のフォワードカーブの低下により、金のカラー契約の再評価で約3100万ドルの非現金利益が発生する見通しで、これは報告利益を押し上げるが、調整後EBITDAや調整後利益には影響しない。ルンディン・マイニングは、第2四半期の操業および財務結果を8月5日に発表する予定だ。

ルンディン・マイニングは、2026年の生産見通しが変わっていないと発表した。生産見通しの中間値と、銅価格1ポンド5.50ドル、金価格1オンス4,000ドルの予想に基づくと、2026年の収益は約45億ドル、調整後EBITDAは17億ドル、調整後営業フリーキャッシュフローは12億ドルとなる見込みだ。2026年から2030年までの累計調整後EBITDAは約132億ドル、累計調整後営業フリーキャッシュフローは約81億ドルと予測されている。2031年から2035年については、長期商品価格を銅1ポンド5.50ドル、金1オンス3,700ドルと想定し、累計調整後EBITDAは約223億ドル、累計調整後営業フリーキャッシュフローは約155億ドルと予測されている。同社の目標は、銅の年間生産量50万トン超、金の年間生産量55万オンス超を達成することだ。