Caitong Securities Co Ltd

9月9日、現物金は1オンス4350ドルを上回る水準で安定し、3日続落に終止符を打つ見通しとなった。過去2週間で金価格は4％超調整したが、これは主に米国債利回りの上昇、連邦準備制度理事会のウォシュ議長によるタカ派的な発言、そして米国の非農業部門雇用者数が市場予想を上回ったことなどが要因だ。市場は連邦準備制度理事会が今年合計50ベーシスポイントの利上げを行うと予想している。一方で、各国中央銀行の旺盛な金購入需要が金価格を下支えしている。中国人民銀行は8月に65万オンス、約20トンの金を購入し、7月の64万オンスを上回り、2023年10月以来の月間最大の増加幅となった。これで連続購入期間は22か月に達した。世界金協会の調査によると、回答した中央銀行の約90％が今後12か月で世界の公的金準備は増加を続けると予想しており、そのうち45％が自国の金保有量を増やす計画だという。財通証券は、金需要の構造が分化しており、ETFからの資金流出が短期的なセンチメントを圧迫する一方、金地金と金貨の上半期の総量784トンは依然として史上最も強い水準の一つだと指摘した。金ETF博時、コード159937の最新の資金純流入は7700万元を超え、直近1年間の累計上昇率は15.27％となっている。

財通証券が発表した2026年中間決算によると、営業総収入は43億4700万元で前年同期比46.90％増、親会社株主に帰属する純利益は19億元で前年同期比75.38％増となり、2年連続の増加を達成した。自己資本比率は80.13％、ROEは4.81％、希薄化後1株当たり利益は0.41元で前年同期比78.26％増となった。株主数は10万5400人で、上位10大株主の持株比率は発行済株式総数の45.51％を占めた。

米7月のコアPCE物価指数は前月比0.2%上昇、前年同月比3.3%上昇と、いずれも予想通りだった。実質個人消費支出は前月比横ばいで、景気減速を示し、FRBの利上げ休止を支持する一方、インフレ圧力は完全には後退していない。米国債利回りの低下、ドル安、財政懸念の影響で、金価格は8月26日に一時1オンス5000ドルを突破し、史上最高値を更新した。興業証券は年内に金価格が5000ドルを突破する可能性があるとみており、財通証券は中央銀行の金購入と実質金利低下が金価格を支えると強気に見ている。金ETFボシは直近4日連続で資金が純流入し、合計1億6400万元を吸収、1日平均の純流入は4092万900元だった。

本日、合計7銘柄が機関投資家による買い推奨を獲得し、うち財通証券と格科微は初めてカバレッジ対象となった。証券時報・データ宝の集計によると、本日公表された機関リポートの買い推奨は7件で、7銘柄に及んだ。東方盛虹と瀘州老窖はいずれも1回の買い推奨を受けた。機関のレーティング変更動向では、2件が初回カバレッジで、財通証券と格科微が対象。市場パフォーマンスでは、買い推奨を受けた銘柄の本日平均上昇率は0.12％と上海総合指数をアウトパフォームし、うち5銘柄が上昇。東方盛虹はストップ高、国泰海通、宇通客車、瀘州老窖がそれぞれ2.22％、1.52％、1.33％上昇し上昇率上位となった。一方、敏芯股份と格科微はそれぞれ7.74％、7.21％と大幅に下落した。