Garrett Motion Inc

ギャレット・モーションは四半期売上高9億7600万ドルを報告し、前年同期比6.9％増加した。EBITDAの実績と通期の業績見通しはアナリストの予想を上回った。株価は直近1日で3.1％上昇し、過去1週間では5.3％上昇したが、90日間の株価リターンは30日間の軟調な推移を受けて18.4％下落している。一方、1年間の株主総利回りは103.8％、3年間の株主総利回りは約2.8倍となっている。最も注目される見方は、適正価値をおおむね37ドル17セントと算出しており、直近終値の27ドル7セントを大きく上回ることから、株価は27％割安であることを示唆している。この見方は、Eパワートレイン、Eクーリング、燃料電池コンプレッサーなどのゼロエミッション技術における継続的な革新と概念実証の受賞、さらに産業用および非自動車向け最終市場での拡大を根拠としている。また、ギャレット・モーションが内燃機関用ターボチャージャーに依存していることや、関税と為替変動へのエクスポージャーといったリスクも指摘している。

ギャレット・モーションは第2四半期の売上高が9億7600万ドルとなり、前年同期比6.9%増、アナリスト予想を3.3%上回った。通期のEBITDA見通しも予想を上回った。追跡対象の電気システム関連14銘柄では、グループ全体の売上高が市場予想を2.3%上回った一方、来四半期の売上高見通しは0.6%下回り、直近の決算発表以降、株価は平均7%下落している。ギャレット・モーションの株価は決算発表以降12.1%下落し、26.30ドルで取引されている。同業他社では、アトコアが売上高7億9480万ドルを計上し、前年同期比8.1%増、予想を4.7%上回り、株価は30.3%上昇して95.07ドルとなった。一方、パウエルは売上高3億1170万ドルを報告し、8.9%増ながら予想を1.6%下回り、株価は13.1%下落して191.00ドルとなっている。ベラ・モビリティは売上高2億6360万ドルを報告し、11.7%増、予想を3.8%上回ったが、グループ内で最も弱い通期見通しの更新となり、株価は46.2%下落して3.02ドルとなった。サンミナは売上高34億6000万ドルを報告し、69.7%増、予想を1.8%上回り、株価は6.4%上昇して222.34ドルとなっている。

エス・シー・エル・モーター・パーツ公開株式会社、略称SCLは、仏暦2569年上半期の業績を発表した。売上高は合計10億5158万バーツで前年同期比13.99%増、純利益は3044万バーツで23.96%増となった。また、中間配当を1株当たり0.046バーツの現金で支払うとし、配当受領権利者の確定日を2569年8月25日、配当支払日を同年9月8日に設定した。代表取締役社長のサコン・タンコーサクン氏は、同社が電気自動車向け部品の開発を自社ブランドおよび世界的パートナーとの協業の両方で進めており、増加する電気自動車台数に対応するため、本年9月から10月にかけて販売開始の見込みであると明らかにした。同社はタイ国内の自動車部品市場規模を約1200億バーツと試算し、年平均4%の成長余地があると見込んでいる。一方、プロジェクト「ジャンププラス」は自動車部品販売のリーダーを目指し、自動倉庫システムとAI技術を導入して効率化を図っており、BMW純正部品、Mini、横浜バッテリー、ギャレット製ターボなど、世界的ブランドをすでに8ブランドまで拡充することに成功している。

ギャレット・モーションは、デイブ・クロンプトン氏を取締役会に任命した。クロンプトン氏は、パイオニア・クリーン・フリート・ソリューションズのエグゼクティブ・チェア兼共同創業者であり、以前はアケイツ・パワーの社長兼CEOを務めた。40年以上のリーダーシップ経験を持ち、そのうち28年間はカミンズに在籍し、カミンズ・エンジン・ビジネス社長やカミンズ・パワー・システムズ社長などの上級役員を歴任した。ダニエル・ニニバッジ会長は、クロンプトン氏の先進パワートレイン技術とグローバル事業に関する専門知識が、自動車分野を超えて事業を拡大し、長期的な株主価値を創出するというギャレットの戦略を支えると述べた。

SCLモーターパーツ株式会社（SCL）は、エンジン部品のポートフォリオを拡大し、世界的な過給システム技術の専門家であるギャレット社のOEリプレイスメント基準のターボチャージャー「ギャレット・ターボ」を追加しました。これは、継続的に成長するアフターマーケット市場に対応するためです。社長のサコン・タンコーサクン氏は、ギャレット・ターボの追加は、性能と耐久性の両面で国際的に認められた製品により、エンジン部品グループの強化における重要な一歩であると述べました。現在、SCLは純正部品と代替部品を含む20万点以上の商品を取り扱っており、包括的な自動車部品サービスを提供するオートモーティブ・ソリューション・プロバイダーへの進化を目指し、世界の主要メーカーとの協力関係を継続的に拡大する計画です。

インガソール・ランドは2026年度第2四半期の希薄化後1株当たり利益を0.80米ドルと発表する見通しで、前年同期の0.77米ドルから約4％の増加となり、過去4四半期にわたって予想を達成または上回るパターンが続く。同社の投資ストーリーは、ミッションクリティカルな産業機器に対する安定した需要、高収益のアフターマーケット収入の拡大、そしてM&Aや自社株買いを通じた規律ある資本配分にかかっている。最近発表されたギャレット・モーションとの複数年パートナーシップでは、オイルフリー空気技術を共同開発し、エネルギー効率が高く持続可能な機器への高まる需要に対応することで、価格設定と利益率を支える可能性がある。インガソール・ランドの長期目標では、2029年までに売上高90億米ドル、利益14億米ドルを掲げており、これには年間4.9％の売上成長と、5億8,700万米ドルから約8億米ドルの利益増加が必要となる。一部のアナリストはすでに2029年の売上高を約94億米ドル、利益を約15億米ドルと予想しており、コンセンサスよりも強気の見方を反映している。

モルガン・スタンレーはインガソール・ランドの目標株価を92ドルから80ドルに引き下げ、イコールウェイトのレーティングを維持した。これは、株価が適正に評価されているとの見方を反映したバリュエーション見通しの更新によるものだ。同社アナリストのクリストファー・スナイダー氏が6月3日にこの調整を行った。インガソール・ランドは最近、ギャレット・モーションと次世代オイルフリー空気技術を開発するための複数年戦略的提携を発表し、初期製品は2026年、より広範な展開は2027年を予定している。同社はAIサーバーの熱対策に使用される空調ソリューションを提供している。

GEベルノバは第1四半期の売上高が93.4億ドルとなり、前年同期比16.3％増加し、アナリスト予想を0.8％上回りました。2023年にゼネラル・エレクトリックからスピンオフした同社は、調整後営業利益とEPSの予想も大きく上回りました。追跡対象の電気システム株14銘柄全体では、売上高コンセンサスを3.4％上回りましたが、翌四半期の売上高ガイダンスは予想を3.3％下回りました。ギャレット・モーションが最も好調で、売上高は9.85億ドル、12.2％増で予想を9.3％上回りました。一方、ワールプールは最も弱く、売上高は9.6％減の32.7億ドルで、予想を4.4％下回りました。パウエルは売上高2.966億ドル、6.5％増でしたが予想を0.8％下回り、ハッベルは売上高15.2億ドル、11.1％増で予想を0.8％上回りました。