Hamilton Lane Inc

インベスコは第2四半期の売上高が13億3000万ドルとなり、前年同期比20.3%増加し、アナリストの予想と一致したと発表した。今回集計対象となったカストディ銀行株16銘柄は、全体としてコンセンサスの売上高予想を3.2%上回った。インベスコはアナリストのEBITDA予想を上回った一方、運用資産残高は予想通りとなり、株価は決算発表後1%上昇して30.43ドルで取引されている。ハミルトン・レーンはグループ内で最も大きな予想上振れを記録し、売上高は2億7530万ドルで前年同期比56.5%増、予想を21%上回ったが、株価は6.6%下落して88.65ドルとなっている。ステップストーン・グループは予想に対するパフォーマンスが最も弱く、売上高は3億60万ドルで前年同期比26.6%増だったものの予想を3.9%下回り、株価は11.1%下落して44.72ドルとなっている。SEIインベストメンツは売上高6億4160万ドルを報告し、前年同期比14.7%増で予想を0.7%上回り、株価は5.7%上昇して104.35ドルとなった。一方、リッジポスト・キャピタルは売上高8128万ドルで前年同期比11.5%増、予想を3.6%上回ったが、株価は16.9%下落して7.51ドルとなっている。平均すると、カストディ銀行の株価は直近の決算発表以降3.8%下落している。

ハミルトン・レーンは2026年度第1四半期の収益が2億7533万ドル、純利益が8046万ドルとなり、基本および希薄化後1株当たり利益が前年同期から上昇したと発表した。業績が予想を上回ったことに伴い、同社は通期の配当目標を1株当たり2.40ドルと、11％引き上げることを確認し、株主への還元拡大に対する経営陣の自信を示した。今回の結果は、プライベート市場から安定した手数料収入を生み出す同社の能力を裏付けるものだが、投資の評価は引き続き、持続的な顧客需要と、事業拡大に伴うコンプライアンスや業務の複雑性増大への対応力にかかっている。

ハミルトン・レーンは2026年度第2四半期の売上高が2億7530万ドルとなり、前年同期比56.5%増、アナリスト予想の2億2750万ドルを21%上回ったと発表しました。調整後1株当たり利益は1.94ドルで、コンセンサス予想の1.59ドルを22.2%上回りました。運用報酬は1億6140万ドル、運用資産残高は1460億ドルに達し、前年同期比3.6%増加しました。税引前利益は1億5000万ドルで、利益率は54.5%でした。株価は時間外取引直後、95.84ドルで変わらずでした。

Revolutは、Apollo、Ares、Hamilton Lane、Partners Groupとの提携を通じて、欧州の適格顧客向けにプライベート市場ファンドをプラットフォーム上で提供開始した。この商品は、非機関投資家向けのファンド構造を通じて、個人投資家にプライベートエクイティ、プライベートクレジット、プライベートインフラストラクチャーといった資産へのアクセスを提供する。ファンドはEUのELTIF 2.0制度の下で設定され、定期的な流動性ウィンドウを備えたエバーグリーン型である。世界で7500万人の顧客を抱えるRevolutは、この新商品が長期的な投資視野を持つ経験豊富な投資家を対象としていると述べた。ファンド管理報酬および成功報酬が適用される。

ストックストーリーは、長期投資家向けの金融株としてハミルトン・レーンとアマリプライズ・ファイナンシャルの2銘柄を選定し、クレジット・アクセプタンスの売却を推奨している。プライベート市場に特化した投資運用会社ハミルトン・レーンは、過去5年間の年間売上高成長率が17.3%、過去2年間の1株当たり利益の年間成長率が22.6%を記録した。ファイナンシャルプランニングと資産管理を提供するアマリプライズ・ファイナンシャルは、5年間の1株当たり利益の年間成長率が20.8%、自己資本利益率が65.2%に達した。信用履歴が限られた消費者向けの自動車金融会社クレジット・アクセプタンスは、売上高が伸びたにもかかわらず過去2年間の1株当たり利益が横ばいで、5年間の年間売上高成長率2.7%は金融セクターの平均を下回った。

ペンシルベニア州コンショホッケンに本拠を置くハミルトン・レーンは現在、1株当たり0.60ドルの配当を支払っており、利回りは2.85％と、S&P500の1.35％を上回り、金融・投資運用業界の平均2.8％をわずかに上回っている。同社の年間配当2.40ドルは前年比11.1％の増加で、過去5年間に5回の増配を実施し、平均年間増加率は11.96％となっている。配当性向は直近12カ月の1株当たり利益の37％だ。ザックス・コンセンサス予想による2026会計年度の1株当たり利益は6.33ドルで、前年比7.29％の増益を見込む。株価は年初来で37.25％下落しており、ザックス・ランクは2（買い）となっている。

ハミルトン・レーンは、第6号直接株式ファンドの最終クローズを発表し、ハミルトン・レーン・エクイティ・オポチュニティーズ・ファンドVI本体および並行投資で総額38億ドルのコミットメントを調達した。このファンドは、前身ファンドの21億ドルを上回り、公的年金、ソブリン・ウェルス・ファンド、ファミリーオフィスなど多様なグローバル投資家を引き付けた。EO VIは、同社のグローバル直接株式プラットフォームを通じて、ミドルマーケットのバイアウト案件への分散投資を目指す。同プラットフォームの運用資産は222億ドルを超える。プラットフォーム全体では、過去2年間で60億ドル超の分配金を生み出し、設立以来787件の裁量的直接株式投資を実行している。

ハミルトン・レーンの株価は4.4％上昇した。この代替投資運用会社がフィンテック企業iCapitalとの提携拡大を発表し、世界中のウェルス・マネジャーが同社の投資戦略によりアクセスしやすくすることを目指す。プライベート・エクイティ、セカンダリー、インフラストラクチャー、ベンチャーキャピタルにわたるハミルトン・レーンの複数の投資ファンドが、iCapitalマーケットプレイスで利用可能になる。今回の動きは既存の米国での協業を基盤とし、ハミルトン・レーンのグローバル・ウェルス戦略をリーチ拡大によって支えるものだ。株価は前日終値から上昇し、78.29ドルで取引されている。

セントクラウド・キャピタルは、北米でプロリーグ公認のユーススポーツプラットフォームとして最大手のRCXスポーツに対し、ブランド・ベロシティ・グループによる同社買収の一環としてグロースキャピタル投資を実行した。この投資は、セントクラウドの第4号ファンドからのもので、同ファンドのコミットメントキャピタルは2億3600万ドルであり、ハミルトン・レーンのインパクトプラットフォームも参加している。RCXスポーツは、NFLフラッグ、MLSゴー、ジュニアNBAおよびジュニアWNBAリーグ、MLBピッチ・ヒット・アンド・ラン、NHLストリートなどの公式ライセンスを管理している。同社はこの資金を活用し、ユーススポーツへの参加を拡大し、プログラムを家族にとって手頃で利用しやすいものに維持することを目指している。

Gridlineは、Hamilton Laneとの戦略的提携および技術統合を発表し、AIを活用したデューデリジェンスソリューションAltComplyに新たなベンチマークエンジンを追加しました。Hamilton Laneの広範な独自プライベート市場データを活用することで、ウェルスマネージャー、投資チーム、コンプライアンス組織は、ファンドマネージャーを関連するピアグループやビンテージイヤーコホートと比較し、過去のパフォーマンスの文脈を把握し、より情報に基づいたデューデリジェンス判断を下せるようになります。この新機能は既存のAltComplyユーザーが利用可能で、プラットフォームの導入を検討する企業はトライアルアクセスを申請できます。Gridlineによると、この統合により、AltComplyで評価するファンド1本あたり平均10時間の時間短縮が実現します。

ストックストーリーは、現金を豊富に持つ2銘柄に大きな可能性を見出し、1銘柄をリスクがあると判断した。ハミルトン・レーンは、純現金ポジションが2469万ドルで、5年間の年平均売上高成長率17.3%、過去2年間の一株当たり利益の年平均成長率22.6%が評価されている。ニコレット・バンクシェアーズは、純現金ポジションが5億2390万ドルで、5年間の年平均純金利収入成長率21.9%、2年間で純金利マージンが65ベーシスポイント上昇した点が注目されている。一方、ラティス・セミコンダクターは、純現金ポジションが1億590万ドルであるものの、2年間の年平均売上高が9%減少し、5年間で営業利益率が16.2パーセントポイント低下したことが警戒されている。