IDEXX Laboratories Inc

IDEXXラボラトリーズは、モルガン・スタンレー・グローバル・ヘルスケア・カンファレンスにおいて、有機売上高10%超の成長と1株当たり利益15%超の成長という長期目標を再確認した。マイク・エリクソン最高経営責任者は、例外的な第2四半期の業績と、参照検査室およびVetLabの経常収益の2桁成長を挙げた。同社の見通しには、下半期の臨床獣医受診が中央値で約1.5%減少することが織り込まれているが、アンドリュー・エマーソン最高財務責任者は、上半期の結果が予想をやや上回ったと述べた。IDEXXは、世界の診断薬の総獲得可能市場を450億ドルと見ており、健康診断時の血液検査の実施率が業界全体で年約50ベーシスポイント上昇していること、またペットの寿命が10年前より約1.5年延びていることを指摘した。これは12%の寿命増加であり、診断の生涯価値を少なくとも16%押し上げている。パイプラインでは、inVue Dx細胞診プラットフォームが既に1台当たり年間経常収益3500ドルから5500ドルの目標範囲内にあり、穿刺吸引検査は年末の本格提供に向けて限定発売中である。また、Cancer Dx検査はリンパ腫から多癌種パネルへと拡大し、リンパ腫、肥満細胞腫、血管肉腫を対象とし、血液検査パネルと組み合わせた場合の価格は15ドルである。IDEXXは世界で約8万台のCatalyst装置を設置しており、10月にCatalystでのproBNP検査を導入する予定である。一方で、通年の比較可能営業利益率目標を32%超に維持し、長期的に年平均50から100ベーシスポイントの営業利益率拡大を目指している。

IDEXXラボラトリーズは、英国における糞便Dx抗原検査プラットフォームを拡大し、テニア属およびエキノコックス属を含むテニア条虫の検出に対応すると発表した。同社によると、この検査は糞便浮遊法単独と比べて最大2倍多くの腸内寄生虫感染を早期に検出することが証明されており、健康時および病気時のペットケアの両方において、1回の検査でより広範な寄生虫検出を実現する。2012年の発売以来、世界で5000万件を超える糞便Dx抗原検査が実施されており、今回の追加により、このプラットフォームは臨床的に最も重要な腸内寄生虫群のうち7つを検出できるようになった。これには鉤虫、回虫、鞭虫、瓜実条虫、テニア条虫、シストイソスポラ、ジアルジアが含まれ、一部のパネルで対応している。テニア属およびエキノコックス属は、欧州伴侶動物寄生虫科学評議会により臨床的に重要と認識されており、ESCCAPはエキノコックス属を、人獣共通感染症のリスクがあるため、犬と猫において予防的対策が必要な3つの主要寄生虫群の一つに位置づけている。英国のIDEXXリファレンスラボラトリーズ顧客向けの現在の糞便Dx抗原検査パネルおよびプロファイルには、追加費用なしでテニア条虫の検出が含まれるようになり、テニア条虫陽性の結果が出た場合には、無償の追跡エキノコックスRealPCR検査が自動的に開始される。

IDEXXラボラトリーズは、獣医診療向けのAIネイティブな常時聴取および臨床ワークフローソフトウェアを提供するCoVetAIを買収した。取引の財務条件は開示されていない。CoVetは、獣医チームが患者ケアの過程で情報を自動的に収集・整理することを支援し、記録作成の負担を軽減して臨床医の時間を節約する。同社はIDEXXのソフトウェアエコシステムに統合され、同エコシステムは引き続き他の常時記録ソリューションやサードパーティ連携を支援するほか、CoVetもIDEXX以外の診療管理システムとの統合を継続する。この取引は、診療全体で情報をよりアクセスしやすく、つながりのあるものにすることで、IDEXXのソフトウェア、診断、AI製品の価値を拡大する。

IDEXXラボラトリーズは2026年の1株当たり利益見通しを従来の14.45ドルから14.90ドルに対し、14.69ドルから14.94ドルへ引き上げた。第2四半期の1株当たり利益は4.27ドルで、ザックス・コンセンサス予想を8.1%上回った。売上高は10%増の12億2000万ドルで、コンパニオンアニマルグループ診断事業の経常収益はオーガニックベースで10%増加した。営業利益率は140ベーシスポイント拡大して35%、売上総利益率は140ベーシスポイント改善して64%となった。同社は2026年の売上高見通しを従来の46億8000万ドルから47億6000万ドルに対し、47億ドルから47億5000万ドルに更新した。1500万ドルの為替逆風が見込まれる中でも中間値は500万ドル引き上げられた。米国の既存店臨床受診件数は第2四半期に推定1.3%減少し、ウェルネス受診件数は3.4%減少した。

IDEXXラボラトリーズは2026年第2四半期の売上高と利益が増加したと発表し、2026年通期の売上高、営業利益率、EPSのガイダンスを小幅に上方修正した。同社は現在、売上高を47億ドルから47億4500万ドル、EPSを14.69ドルから14.94ドルと見込んでいる。IDEXXはまた、初の2種対応で院内実施可能なNT-proBNP心臓検査であるCatalyst proBNPテストを発表し、同社のコネクテッド獣医診断ポートフォリオを伴侶動物の心疾患市場へと拡大した。上方修正されたガイダンスと新検査は、経常収益のストーリーを控えめに支えるものの、米国の獣医受診件数や価格への圧力など、中核的な成長要因やリスクを根本的に変えるものではない。

IDEXXラボラトリーズが発表した2026年第2四半期の収益は、報告ベースで約10%増、オーガニックベースで9%増となりました。これは、CAG診断の経常収益がオーガニックベースで10.3%増加し、米国および海外の両地域で二桁成長を達成したことによるものです。同社は5,200台以上のプレミアム機器を設置し、その中には約1,600台のIDEXX inVue Dx分析装置が含まれます。一方、米国の同一店舗臨床来院数は推定1.3%減少しました。売上総利益率は64%に達し、比較可能ベースで約120ベーシスポイント上昇、報告ベースの営業利益率は35%となり、比較可能ベースの営業利益率は110ベーシスポイント改善しました。1株当たり利益は4.27ドルで、報告ベースで18%増、比較可能ベースで15%増となり、フリーキャッシュフローは四半期で3億2,300万ドル、2026年上半期で5億5,700万ドルでした。IDEXXは2026年通期の収益見通しを47億ドルから47億4,500万ドルの範囲に更新し、1株当たり利益のガイダンスを14.69ドルから14.94ドルに引き上げました。

テキサス州ハスケル郡のミラーズブランチ太陽光発電所の第2期部分、180メガワットが商業運転を開始した。この発電容量は、サステナビリティ・ラウンドテーブル社のネットゼロ・コンソーシアム・フォー・バイヤーズを通じて、シスコ、ジュニパーネットワークス（現在はヒューレット・パッカード・エンタープライズの一部）、バイオ・ラッド・ラボラトリーズ、ケイデンス・デザイン・システムズ、アイデックス・ラボラトリーズ、PTC、および大手ヘルスケア企業が契約し、サザン・パワー・カンパニーと集約型仮想電力購入契約を締結して、プロジェクトが生み出す再生可能エネルギー証書を取得する。シスコは50メガワット部分のアンカー購入者を務め、ジュニパーネットワークスが40メガワット、バイオ・ラッド、ケイデンス、アイデックス、ヘルスケア企業が各20メガワット、PTCが10メガワットを引き受ける。この第2期は、2025年12月に稼働した200メガワットの第1期に続くもので、第1期ではサーモフィッシャーサイエンティフィックが唯一のオフテイカーだった。その後のフェーズと合わせて、コンソーシアムは1ギガワットを超える新たな再生可能エネルギー開発を達成した。NZCBは現在、次のギガワット規模のアドバンスト・マーケット・コミットメントに取り組んでおり、北米、欧州、インドで15億ドルを超える長期調達を通じて、2ギガワット以上の新たなクリーンエネルギーを稼働させることを目指している。

SNSインサイダーの報告によると、世界の動物医療市場は2025年の1192億2000万ドルから2035年までに2473億2000万ドルへと成長し、年平均成長率は7.57％と予測されています。2025年の市場シェアは北米が38.7％を占め、米国だけで528億ドルと評価され、2035年までに1048億4000万ドルに達すると見込まれています。欧州は2025年に337億4000万ドルで、2035年までに675億8000万ドルに達すると予測され、アジア太平洋地域は年平均成長率約9.8％で最も急成長する地域と見られています。2025年の収益の72％を医療サービス部門が占め、提供チャネル別では病院・診療所が48.6％のシェアを保持しました。主要企業にはゾエティス、マーズペットケア、ベーリンガーインゲルハイムアニマルヘルス、アイデックスラボラトリーズが含まれ、最近の動向としてゾエティスがルイビルにリファレンスラボラトリーを開設したことや、マーズペットケアがセルバベットとアンタジーンの株式を取得したことが挙げられます。

IDEXXラボラトリーズは、糞便Dx抗原検査プラットフォームを拡張し、テニア属やエキノコックス属を含むテニア科条虫の検出を追加すると発表しました。この強化された検査能力により、糞便浮遊法単独と比べて最大2倍の感染を早期に検出できます。6月下旬より、米国とカナダのIDEXXリファレンスラボラトリーズの顧客は、追加費用なしで糞便Dx抗原検査パネルおよびプロファイル内でテニア科条虫検出を自動的に受けられるようになります。今回のアップグレードは、5月19日に発表された、同社のSDMA腎バイオマーカーがCatalyst CLIPsに統合され、包括的な腎機能評価が最も使用されるポイントオブケア化学プロファイルの標準コンポーネントとなるという発表に続くもので、こちらも6月から米国とカナダの顧客に追加料金なしで提供されます。