Phibro Animal Health Corporation

Phibro Animal Healthは2026年度通期の純売上高が15億ドルを超え、調整後EBITDAは39%増の2億5500万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は48%増の3.22ドルとなり、大型の飼料添加物ポートフォリオを統合してから初の完全な会計年度を締めくくった。買収した飼料添加物事業は通年で70%成長し、売上高は3億5430万ドルを追加した。一方、動物衛生セグメント全体は21%増の11億6200万ドル、ミネラル栄養は11%増の2億8230万ドル、ワクチン売上高は14%増の1億5640万ドルとなった。しかし、フリーキャッシュフローは8630万ドルの在庫積み増しによりわずか990万ドルにとどまり、総負債は7億3790万ドル、総レバレッジはEBITDAの2.9倍となった。2027年度のガイダンスでは、純売上高を15億5000万ドルから16億ドル、調整後EBITDAを2億5800万ドルから2億6800万ドルと見込んでおり、今年のペースからは大幅に減速する見通しだ。ブラジルでの規制の不確実性やシカゴハイツ工場の閉鎖がさらなる逆風となっている。ヘッジファンドの保有は24ファンドから17ファンドに減少し、空売り比率は浮動株の6.96%となっており、市場はまだ買収の影響を完全に織り込んでいないことを示唆している。

Phibro Animal Health Corporationは、2026年度の純売上高が15億ドルを超え、調整後EBITDAが39%増の2億5500万ドルとなったと報告しました。また、2027年度の業績見通しとして、純売上高15億5000万ドルから16億ドル、調整後EBITDA2億5800万ドルから2億6800万ドルを見込んでいます。第4四半期の売上高は5%増、調整後EBITDAは29%増となり、ミネラル栄養事業と既存の動物衛生事業の好調な業績が牽引しました。同社はまた、シカゴハイツ工場の閉鎖を計画していることを発表しました。これにより、2028年度から年間1500万ドルから2000万ドルの利益が見込まれます。業績見通しは、ブラジルでのバージニアマイシンの販売が規制上の不確実性により最小限になるとの前提に基づいており、好ましい結果が出れば上振れの可能性があります。CEOのダニ・ベンドハイム氏は、買収したZoetis MFAポートフォリオの統合が成功し、Phibro Forward変革プログラムが完了したことを強調しました。

フィブロ・アニマルは1株当たり0.12ドルの四半期配当を発表しました。予想配当利回りは1.32%です。配当は9月23日に支払われ、基準日は9月2日、権利落ち日も9月2日となります。

ブランド医薬品株の第1四半期決算はまちまちで、総収益はアナリストのコンセンサス予想を3.6%上回った。メルクは162億9000万ドルの収益を報告し、前年同期比4.9%増で予想を3%上回った。一方、イーライリリーは198億ドルの収益と55.5%増という最も好調な業績を示し、予想を13.7%上回った。ゾエティスは最も弱く、収益は22億6000万ドルでわずか2.9%の増加にとどまり、予想を2.1%下回った。フィブロ・アニマルヘルスは3億8350万ドルの収益を報告し、10.3%増で予想を8%上回った。ブリストル・マイヤーズ スクイブは114億9000万ドルの収益を計上し、2.5%増で予想を7.4%上回った。このグループ全体の株価は底堅く、直近の決算発表以降平均6.4%上昇している。