RPM International Inc

今週は複数のセクターにわたってディール活動の波が広がり、クアルコムによるロボティクスソフトウェア企業ピックニックの買収が、フィジカルAIとロボティクス分野での存在感を高める動きとして注目を集めた。スマーフィット・ウェストロックは、エンプレサス・CMPCのチリにおける板紙・段ボール事業を4億2000万ドルで買収することに合意した。これにはサンティアゴにある年産約25万トンの抄紙機が含まれる。マディソン・ディアボーン・パートナーズは、持株会社ザ・メアリーゴールド・カンパニーズを1株あたり2ドルの全額現金取引で買収することに合意した。これは2026年9月24日の終値に対して100パーセントのプレミアムとなる。ブルックフィールドは、ナイスから不正検知事業アクティマイズを20億ドルで買収する独占交渉に入っている。一方、ゴールドマン・サックスは、370億ドル超を運用するクレジット運用会社パーマー・スクエア・キャピタル・マネジメントの入札で主導的な立場に浮上した。そのほか、カプリ・ホールディングスは潜在的な買収者と接触しているとの報道で10パーセント急騰し、エボニックはBASFが買収を持ちかけたとの報道を受けてドイツ市場で7.2パーセント上昇した。RPMインターナショナルは、トレムコ・コンストラクション・プロダクツ・グループのためにイタリアのボルテコを買収することに合意し、スーパースター・プラットフォームズはフィンテック企業タイトルパルを全株式交換取引で買収することに合意した。

RPMインターナショナルの株価は、最新の決算発表以降5.3%上昇し、S&P500をアウトパフォームした。同社は2026年度第4四半期の調整後1株当たり利益を1.89ドルと報告し、ザックス・コンセンサス予想の1.84ドルを上回った。純売上高は22億3000万ドルで、コンセンサスの21億9000万ドルを上回り、前年同期比7.2%増となった。調整後EBITは7.7%増の過去最高となる3億3860万ドルに達した。2027年度について、経営陣は売上高が3%から7%の成長、調整後EBITDAが5%から10%の成長を見込んでいる。業績予想は上方修正が続いており、同銘柄のザックスランクは3、つまり「ホールド」となっている。

RPMインターナショナルは、第4四半期の純売上高が過去最高の22億3000万ドルとなり、7.2%増加しました。これは、エンジニアリングソリューションの需要、買収、価格措置によるものです。調整後EBITは過去最高の3億3860万ドルに達し、調整後希薄化後EPSは9.9%増の1.89ドルとなりました。2026年度通期では、売上高は6.7%増の78億6000万ドル、調整後EBITは4.4%増の10億2000万ドルとなりました。同社は営業キャッシュフローとして8億9900万ドルを創出し、これは過去2番目の高水準であり、配当と自社株買いを通じて3億4900万ドルを株主に還元しました。取締役会は自社株買いプログラムの枠を7億ドル拡大することを承認し、これにより従来の未使用枠1億1500万ドルに追加されます。今後の見通しとして、RPMは2027年度の売上高成長率を3%から7%、調整後EBITDA成長率を5%から10%と予想しており、第1四半期の原材料インフレ率を5%から6%、第2四半期は6%から8%と見込んでいます。

RPMインターナショナルのラッセル・L・ゴードン最高財務責任者は、業績連動型株式ユニットの権利確定に伴う源泉徴収税の支払いに充てるため、1株105.08ドルで1,137株を売却した。総額は約11万9,500ドルで、これは裁量のない取引である。この売却は同氏の直接保有株の1％に相当し、直接保有株は80,281株、デリバティブ証券は219,800株となった。この届出は、RPMが第4四半期の調整後EBITで過去最高を記録したことを受けて提出された。全3セグメントで売上高と利益が伸びたが、DIY需要の低迷が引き続き重しとなっている。

RPMインターナショナルの取締役会は、1株当たり0.54ドルの定期四半期現金配当を宣言した。支払日は2026年7月31日、基準日は2026年7月14日。同社は2025年10月に6%の増配を実施し、これで52年連続の増配となり、米国上場企業全体の0.5%未満にしか見られない記録を達成した。stockanalysis.comによると、RPMより長期にわたり連続増配を続けている米国企業はわずか39社のみ。RPMはこの期間中、株主に約39億ドルの現金配当を還元してきた。