Signet Jewelers Ltd

シグネット・ジュエラーズは2026年9月9日、2027年度第2四半期決算を発表した。既存店売上高は2.2%増、調整後希薄化後1株当たり利益は2.19ドルとなり、アナリスト予想の1.74ドルを上回り、前年同期の1.61ドルから増加した。これを受けて経営陣は通期の調整後1株当たり利益見通しを従来の9.20ドルから11.00ドルへから、10.45ドルから12.15ドルへ引き上げ、株価は約20%上昇し、2022年12月以来最良の1日となった。強気派のジェフリーズのランダル・コニック氏は目標株価を150ドルから175ドルへ、レイモンド・ジェームズのリック・パテル氏は100ドルから120ドルへ引き上げ、高級品需要と収益性の高い販売構成を指摘した。2000ドル超の商品は数量の約7%に過ぎないが売上の約40%を占め、商品の平均単価は約6%上昇したという。ウェルズ・ファーゴのアイク・ボルチョウ氏は目標株価を90ドルから100ドルへ引き上げ、新たな10年間のブレッド・ファイナンシャルとの消費者信用提携が契約期間中に約10億ドルの増分非人件費収入と営業利益を生むと予想した。UBSとシティは目標株価をそれぞれ136ドル、140ドルへ引き上げた。慎重派のゴールドマン・サックスは目標株価を96ドルから109ドルへ引き上げたが中立を維持し、関税還付による推定30セントとその他の特別利益15セントを除くと実質的な1株当たり利益の上振れは6セント程度だと試算した。バンク・オブ・アメリカのロレイン・ハッチンソン氏は目標株価を102ドルから115ドルへ引き上げたが、持続性への懸念から中立を維持した。総売上高は15億2800万ドルと、前年同期の15億3500万ドルから減少し、ファッション部門の既存店売上高は1%減となった。シグネットは上半期に営業キャッシュフロー7350万ドルを使用し、議論の焦点は、構成変化による利益が第3四半期の売上高見通し13億7000万ドルから14億1000万ドルを前に持続的な成長へ移行できるかどうかに集まっている。

ブレッド・ファイナンシャル・ペイメンツは、サイネット・ジュエラーズとの長期にわたる関係を更新し、サイネットの米国ブランド全体でクレジットプログラムを拡張・強化するとともに、ブルー・ナイル向けに新たなクレジット機能を追加しました。拡大した提携は、テクノロジーのアップグレード、データ駆動型マーケティング、顧客のクレジット体験の改善に焦点を当てており、ブレッド・ファイナンシャルは主要小売パートナーのポートフォリオ全体との統合を深めています。同社はまた、コメニティ銀行をコメニティ・キャピタル銀行に合併させる計画で、7億ドルのリボルビング・クレジット枠の改定と併せて、流動性を維持しながら銀行構造を簡素化します。ブレッド・ファイナンシャル・ホールディングスの見通しでは、2029年までに44億ドルの収益と5億1090万ドルの利益が予測され、公正価値評価額は114ドル47セントです。一方、最も低い予想を出すアナリストの一部は、2029年の利益を約3億8500万ドルと、大幅に低いマージンを見込んでいます。

シグネット・ジュエラーズは9月9日に発表した2027年度第2四半期決算で、関税還付、追加の自社株買い、底堅い事業実績を理由に、通年の調整後利益見通しを10%超引き上げた。既存店売上高は前年比2.2%増加したが、報告ベースの総売上高は0.5%減の15億2800万ドルとなった。調整後営業利益は前年同期の8540万ドルから1億720万ドルに増加し、調整後希薄化後1株当たり利益は1.61ドルに対し2.19ドルとなった。売上総利益率は80ベーシスポイント上昇して39.4%に達し、この改善には約1500万ドルの関税還付と在庫および流通費用の減少が含まれた。調整後営業利益率は5.6%から7%に上昇した。同社は四半期中に8700万ドル、つまり普通株式100万株を買い戻し、近く1億2500万ドルの加速自社株買いプログラムを実施する計画だ。通年では、シグネットは調整後営業利益を従来予想の4億8000万ドルから5億6000万ドルに対し5億3500万ドルから6億500万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益を従来の9.20ドルから11ドルに対し10.45ドルから12.15ドルと予想している。

サイネット・ジュエラーズは、2026年1月1日から2026年8月1日までの間に53店舗を閉鎖し、同社の店舗数は2,534店舗となった。これは、2027年度に約100店舗を閉鎖し、残りの店舗網を改装する再編の一環である。この閉鎖は、サイネットの2026年度第4四半期決算説明会で明らかにされた包括的な見直しを受けたもので、同社はケイ・ジュエラーズ、ゼイルズ、ジャレッドの3つの中核ブランドを優先し、小規模なブランドをより大きなブランドに統合し、ジェームズ・アレンをブルー・ナイル内の独自コレクションとし、ロックスボックスをケイ・ジュエラーズに統合した。最高執行責任者兼最高財務責任者のジョーン・ヒルソン氏は同説明会で、これらの事業から生み出されるキャッシュフロー、およびブランド撤退に伴う潜在的な税務コストは、売却による潜在的な収益を大幅に上回ると述べ、同社はバンターの長期的な役割について引き続き検討していくとしている。2027年度第2四半期に、サイネットは前年同期比で純売上高が0.5%減少、既存店売上高が2.2%増加、北米の既存店売上高が1.9%増加、調整後営業利益が25%増加したと報告し、通期見通しを2度目に引き上げた。最高経営責任者のJ.K.サイマンシク氏は、同社が商品の刷新やより現代的なマーケティング手法など、主要ブランドの取り組みを加速させており、年末商戦に向けて有利な態勢で下半期に入ると述べた。サイネットはまた、2026年9月8日に新しいブランドプラットフォーム「ラブ・オール・イン」を立ち上げ、新しいビジュアルマーチャンダイジング、動線、製品教育で店舗体験を刷新し、オープンセリング、カスタムデザイン、インタラクションゾーンの試験的導入も行っている。

日中取引で、いくつかの銘柄が顕著な値動きを見せた。センターズスペースは、インディペンデンス・リアルティ・トラストとの全株式交換による合併を発表し、住宅用REITを創設、企業価値は81億ドルとなり、センターズスペースの株主は1株につきIRT普通株式約3.8株を受け取る。これによりセンターズスペースは8%以上急伸した。アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズは、2027会計年度の調整後利益見通しを1株当たり6.50〜6.90ドルに引き上げ、従来のレンジとファクトセットのコンセンサスである6.43ドルを上回ったため、8%上昇した。メタ・プラットフォームズは、パーソナルAIエージェントアプリの発表を受けて6%上昇した。ミッション・プロデュースは、第3四半期の売上高と利益の両方でファクトセットの予想を上回り、4%上昇した。アップルは、iPhoneの発表を控えて1%下落した。ケーシーズ・ゼネラル・ストアズは、売上高と利益の予想を上回ったものの、燃料販売が0.3%減少し、調理済み食品と飲料の売上高の伸びが予想をわずかに下回ったため、15%以上下落した。シグネット・ジュエラーズは、調整後利益が1株当たり2.19ドルとなり、ファクトセットの予想である1.74ドルを上回り、通期のガイダンスを引き上げたことから、19%急伸した。サービスタイタンは、第2四半期の売上高が2億9280万ドルと予想の2億8590万ドルを上回ったものの、第3四半期の売上高ガイダンスが予想を下回ったため、30%以上下落した。ブレイズは、1株当たり利益は予想を上回ったものの、売上高が予想を下回り、19%下落した。チャイム・ファイナンシャルは、第2四半期の利益が予想を上回り、第3四半期の売上高ガイダンスが6億8000万〜6億9000万ドルとなり、予想の6億4060万ドルを上回ったことから、4%上昇した。

投資家は今週後半に発表される重要なインフレデータに備えている。原油価格は7月下旬以来初めて1バレル100ドルを超え、WTIは95ドル、ブレントは100ドルで、ホルムズ海峡紛争により2.8%上昇した。時間外取引の先物は下落しており、ダウは279ポイント安、S&P500は25ポイント安、ナスダックは172ポイント安となっている。一方、債券利回りは高止まりしている。木曜日に発表される8月の生産者物価指数は、7月の4.7%から上昇し、5.3%の上昇が見込まれている。金曜日の消費者物価指数は3.4%で推移し、コアCPIは2.5%と予想されている。決算では、ジャージー・マイクズ・サブズは第2四半期の売上高が2億800万ドルとなり、コンセンサスと一致し、既存店売上高の見通しを引き上げた。一方、J・ジルは110%の利益サプライズを記録し、シグネット・ジュエラーズは予想を上回り、株価は上昇した。

シグネット・ジュエラーズの株価は、水曜日の早朝取引で14%上昇し94.50ドルとなった。専門宝飾品小売業者が通期の利益見通しを引き上げ、6四半期連続で市場予想を上回る決算を発表したためだ。売上高見通しは据え置いた。同社の第2四半期の調整後1株当たり利益は2.19ドルで、市場予想の1.74ドルを大きく上回った。売上高は15億3000万ドルで予想と一致し、既存店売上高は2.2%増加した。シグネットは通期の調整後EPS見通しを9.20ドルから11ドルから、10.45ドルから12.15ドルに引き上げ、調整後営業利益見通しも5億3500万ドルから6億500万ドルに引き上げた。一方、売上高見通しは67億ドルから69億ドルで据え置いた。また、同社は1億2500万ドルの加速自社株買いを発表し、総自社株買い枠を3億8500万ドル増やして7億ドルに拡大した。対照的に、コーチやケイト・スペードの親会社であるタペストリーは、2027会計年度の売上高を84億ドルから85億ドル、調整後EPSを7.80ドルから7.90ドルと見通したが、株価は117.58ドルで横ばいだった。小売ETFのXRTとXLYはともに下落し、シグネットの急騰がセクター全体の強さではなく、同社固有の利益率改善を反映していることを裏付けた。

シグネット・ジュエラーズは2027年度第1四半期の調整後1株当たり利益が1.56ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の1.32ドルを上回り、前年同期比32.2％増加したと発表した。総売上高は0.8％増の15億5360万ドルで、コンセンサス予想の15億5800万ドルをわずかに下回ったが、既存店売上高はブライダルとファッション部門の好調に支えられ1.8％増加した。経営陣は通期の調整後EPSガイダンスを従来の8.80～10.74ドルから9.20～11.00ドルに引き上げ、売上高と収益性の見通しの中間値も上方修正した。また、同社は5000万ドルの加速株式買い戻しプログラムを発表し、1株当たり35セントの四半期配当を宣言した。