Dick’s Sporting Goods Inc

ナイキは今週後半の決算発表で再び「リセットの瞬間」を迎える可能性がある。エバコアISIのアナリスト、マイケル・ビネッティ氏は、このスポーツウェア大手が2027会計年度下期の売上高見通しを引き下げるシグナルを出す必要に迫られるかもしれないと警告した。ビネッティ氏によると、ナイキは前回の決算説明会以降、小売業者から2027年春向けの注文キャンセルや下方修正を受けている可能性が高く、それが2027会計年度下期の売上高見通しにさらなる下押し圧力となると同氏は予想。新CFOの就任を踏まえ、今回の説明会で見通しを引き下げるのが妥当かもしれないと主張した。このリポートは厳しい状況を背景にしている。ナイキ株は5月28日の前回決算報告以降約25%下落し、52週安値付近で推移。1年前の高値からは53%下落し、時価総額は2021年の高値からほぼ半減した。ナイキは第1四半期の売上高が前年同期比で1桁台前半から半ばの減少になると予想し、関税回収益の恩恵を除いた今後3四半期の1株当たり利益は横ばいとの見通しを繰り返した。第4四半期の売上高は110億ドルで報告ベース1%減、為替中立ベース4%減。希薄化後1株当たり利益は0.72ドルだったが、これは1株当たり0.52ドルの一時的な関税回収益で押し上げられたものだった。ステイフェルのアナリスト、ピーター・マクゴールドリック氏は自身のプレビューで、新製品に対する消費者需要の不足がリスクとリターンのバランスを妨げ続けており、売上高の18%を占めるフープス・クラシックスが引き続き縮小していると指摘。2027暦年の予想株価収益率17倍は靴業界中央値の11倍に対して割高で、立て直しの時間軸が再びずれ込めばバリュエーションに下振れリスクがあるとの見方を示した。同社はまた、サッカーの象徴であるキリアン・エムバペを失うことにも直面している。同選手は今月、ナイキとの長期契約を終わらせ、スイスのスポーツ大手オンに移籍した。さらに8月下旬にはディックス・スポーティング・グッズが、売れ行きの鈍い商品をナイキが大幅に値引きしていることなどに絡む厳しい警告を発した。エリオット・ヒルCEOは、実行面の問題、スニーカーの好みの変化、慎重な消費者、そしてオンなどの強力な競合との戦いを続けている。

ザックス・インベストメント・リサーチは9月22日付で3銘柄をザックス・ランク5（強い売り）リストに追加した。ブラジルでテクノロジーを活用した金融ソリューションを提供するAGI Inc（ティッカーAGBK）は、今後60日間で今年度のザックスのコンセンサス利益予想が14.5％下方修正された。不動産、労災補償、専門職業賠償責任、損害保険、海上・航空保険を提供するアクシス・キャピタル・ホールディングス・リミテッド（ティッカーAXS）は、同じ期間に今年度の利益予想が6.4％引き下げられた。スポーティング・グッズ小売業者のディックス・スポーティング・グッズ（ティッカーDKS）は、今後60日間で今年度の利益予想が17.8％下方修正された。

ステイフェルのアナリスト、ピーター・マクゴールドリック氏は、米国でのナイキ製品の販促活動増加による短期的なリスクを理由に、ナイキの2027年度と2028年度の1株当たり利益予想を0.20ドル引き下げた。マクゴールドリック氏は、リスクとリターンに関する懸念は新製品に対する消費者の需要不足が続いていることであり、売上の18%を占めるフープス・クラシックスが引き続き縮小していると述べ、立て直しのスケジュールが再び遅れれば、2027年予想株価収益率17倍というバリュエーションが、履物セクター中央値の11倍に対してリスクにさらされると指摘した。この見方は、ナイキにとって厳しい時期が続いていることを裏付けるもので、同社株は今年に入って44%下落し、過去1年間では51%下落しており、本日S&P100から除外され、18年間の連続在籍に終止符が打たれる。サッカー界のスター、キリアン・エムバペ氏は先週、ナイキとの長期的な業務提携を終了し、スイスのスポーツ大手オンに加わると発表した。また、ディックス・スポーティング・グッズは8月下旬に、ナイキが動きの鈍い製品を大幅に値引きしていることが一因となり、自社の事業について警告を発した。6月下旬にナイキが発表した第4四半期の売上高は110億ドルで、報告ベースでは1%減、為替中立ベースでは4%減となり、希薄化後1株当たり利益は0.72ドルだったが、関税還付の見込みによる1株当たり0.52ドルの一時的な利益によって歪められた。ナイキは第1四半期の売上高が1桁台前半から中盤の減少率になると予想し、関税還付金による利益を除き、向こう3四半期の1株当たり利益は横ばいになるとの見通しを繰り返した。一方、エバコアISIのアナリスト、マイケル・ビネッティ氏は、予見可能な将来に売上高がプラスに転じる兆しはまだないと記した。

ザックス・インベストメント・リサーチは9月11日付のザックス・ランク5（強い売り）リストに3銘柄を追加した。オムニチャネルのスポーツ用品小売業者ディックス・スポーティング・グッズ（ティッカーDKS）は、今後60日間で今年度のザックス・コンセンサス予想が17.8％下方修正された。アフリカ、南北アメリカ、オーストラリアで金鉱事業を展開するアングロゴールド・アシャンティ（ティッカーAU）は、同期間に今年度の利益予想がほぼ8.6％下方修正された。集合住宅に特化した不動産開発会社センタースペース（ティッカーCSR）は、今後60日間で今年度の利益予想がほぼ6.2％下方修正された。

ディックス・スポーティング・グッズと複数の役員は、フットロッカー買収に関連する開示をめぐり、新たな証券詐欺集団訴訟に直面している。投資家がフットロッカーの在庫状況や買収事業の統合について誤った情報を与えられたと主張されている。訴状は、買収の影響に関する公開声明が業務上の課題を正確に反映しておらず、同社に法的・財務的・風評上のリスクをもたらす可能性があると主張している。この法的監視は、ディックスがフットロッカーの収益を17億3000万米ドル（アナリスト予想の18億1000万米ドル）と報告し、2026年度通期の純売上高見通しを219億米ドルから222億米ドルに引き下げた直後に行われた。この訴訟は、フットロッカーの統合に必要な業務上の取り組みに加えて、さらなる重荷を加えるものであり、投資家は今後の四半期報告で、フットロッカーの既存店売上高、在庫構成、利益貢献、および法的手続きに関する新たな開示の最新情報を注視するだろう。

DICK'S Sporting Goodsは、第2四半期の業績が予想を下回ったことを受け、2026年度の利益見通しを引き下げました。調整後1株当たり利益は3.53ドルで、Zacks Consensus Estimateの3.78ドルを下回り、売上高は55億9000万ドルで、コンセンサス予想の56億3000万ドルに届きませんでした。同社は現在、調整後1株当たり利益を11.00〜12.00ドルと予想しており、従来の13.50〜14.50ドルから引き下げました。また、連結純売上高は219億〜222億ドルと、従来の221億〜224億ドルから下方修正しました。第2四半期に17億4000万ドルの売上高を計上したフットロッカーは、依然として最大の圧迫要因であり、DKSはフットロッカーが2026年度に4000万〜8000万ドルの営業損失を計上すると予想しています。これは、従来の1億1000万〜1億5000万ドルの営業利益予想から反転したものです。連結調整後売上総利益は前年同期比300ベーシスポイント低下の売上高比34.1%となり、調整後販管費は65%増の14億ドルとなりました。これにはフットロッカー関連の4億7700万ドルが含まれます。中核となるDICK'S事業は既存店売上高が4.9%増加しましたが、フットロッカーのプロフォーマ既存店売上高は3.6%減少し、DKS株は過去6か月で33.2%下落しています。

DICK'S Sporting Goodsが発表した第2四半期決算では、中核事業の好調な業績が、買収したフットロッカー事業の統合コストによって影を落とす結果となりました。連結純売上高は53.2%増の55億9000万ドルとなりましたが、その成長のほぼ全てがフットロッカー買収によるもので、中核のDICK'Sブランドは既存店売上高が4.9%増、売上総利益率は79ベーシスポイント改善しました。一方、フットロッカーの既存店売上高は3.6%減となり、同社は通期の1株当たり利益予想を従来の13.50ドルから14.50ドルから、11ドルから12ドルへと大幅に引き下げました。統合費用は、予想総額7億5000万ドルのうち、すでに5億1600万ドルに達しており、連結営業利益率は前年の13.02%から8.1%に低下しました。こうした課題にもかかわらず、ヘッジファンドの保有は48ファンドから52ファンドに増加し、同社はコストシナジー目標の1億ドルから1億2500万ドルを再確認しました。

DICK'S Sporting Goodsの第2四半期決算はウォール街の予想を下回り、予想外の業績予想引き下げも含まれていたため、同社の株価は最大31%下落し、NIKE、Lululemon、On Holdingも連れ安となりました。DICK'Sの中核事業は堅調で、純売上高は前年同期比53%増の55億9000万ドルとなり、2026年FIFAワールドカップとフットロッカーの追加が一部寄与しました。一方、既存店売上高は4.9%増となりました。しかし、DICK'Sが統合を進めているフットロッカー部門は、プロフォーマベースの既存店売上高が3.6%減少し、経営陣はプロモーションが強化されたアスレチックフットウェア市場がマージンを圧迫したと指摘しました。この結果、DICK'Sは通期の営業利益予想を16億9000万ドルから18億1000万ドルから、14億5000万ドルから15億5000万ドルに引き下げ、調整後EPS予想も11.00ドルから12.00ドルに引き下げました。これはウォール街の予想である14.20ドルを約19%下回ります。フットロッカーはNIKEにとって主要な卸売パートナーであるため、このニュースはNIKEの製品需要に関するリアルタイムの報告と見なされ、NIKE株は約3%下落し、2021年末の高値から75%以上の下落に加わりました。機関投資家のポジションは分かれており、DICK'Sを保有するヘッジファンドは48から52に増加した一方、NIKEは71から56に減少しました。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は、2026年度第2四半期の決算が予想を下回り、通期見通しを引き下げたことを受けて31%急落しました。調整後1株当たり利益は3.53ドルで、ザックス・コンセンサス予想の3.78ドルを下回りました。売上高は55億9000万ドルで、予想の56億3000万ドルには届かなかったものの、フットロッカー買収の効果により前年比53.2%増となりました。同社は2026年度の調整後EPSガイダンスを13.50〜14.50ドルから11.00〜12.00ドルに引き下げ、純売上高予想も221億〜224億ドルから219億〜222億ドルに減額しました。これは、アスレチックフットウェアとアパレル市場のプロモーションが活発化したためとしています。フットロッカー事業は売上高17億4000万ドルを計上しましたが、プロフォーマ既存店売上高は、従来型フットウェアの需要減退と新製品投入の減少により3.6%減少しました。調整後売上総利益率は、フットロッカーの構成比、プロモーション活動、コスト上昇を反映し、売上高の34.1%と300ベーシスポイント低下しました。同社は四半期末時点で現金9億1400万ドル、在庫56億ドルを保有しており、ハウス・オブ・スポーツとフィールドハウスの店舗展開を継続しています。

DICK'S Sporting Goodsの株価は、2026年度第2四半期の1株当たり利益が3.53ドルとなり、Zacks Consensus Estimateの3.78ドルを下回ったことを受けて、30.7%急落しました。一方、Kura Oncologyの株価は、CEOのTroy Wilson氏が規制当局への提出書類で普通株式約10万株を購入していることを明らかにしたため、9.6%上昇しました。Navitas Semiconductorは、Clarosを現金と株式で2億3280万ドルで買収する契約を発表し、1.7%上昇しました。Walmartの株価は、小売業界全体の下落の中で1%下落しました。

ディックス・スポーティング・グッズの株価暴落は、苦戦するナイキにとって大きな問題を露呈している。小売大手の弱い業績と見通しは、CEOエリオット・ヒル氏の下でのナイキの立て直しが遅れる可能性を示唆している。ディックスの会長エド・スタック氏は、従来のシルエットによる「フットウェアの二日酔い」を挙げ、ナイキ、アディダス、オン、HOKAの新スタイルがリセットを促していると述べた。ディックスの第2四半期の調整後EPSは3.53ドルで、予想の3.76ドルを下回り、通期のEPS見通しを13.27〜14.27ドルから10.94〜11.94ドルに引き下げた。これにより、火曜日に株価は30.7%下落した。ナイキ自身の第4四半期の売上高は1%減の110億ドルとなり、第1四半期には低い一桁台の減少が見込まれている。同社の株価は今年に入って38%下落している。ジェフリーズのアナリスト、ジョナサン・マトゥシェフスキ氏は、ナイキの値下げによる「価格圧力のドミノ効果」を指摘し、エバコアISIのマイケル・ビネッティ氏は、ナイキの株価収益率をFY27のコンセンサスEPSの22倍から拡大する理由はないと述べている。

スポーツシューズ・アパレルメーカーの株価が下落した。ディックス・スポーティング・グッズが市場予想を下回る四半期決算を発表し、在庫水準の上昇と業界全体での大幅な値引き販売を理由に通期の利益見通しを下方修正したためだ。フィグスは3.8%安、ファンコは3.7%安、カレレスは3.6%安、ナイキは2.6%安、ジェネスコは3.4%安となった。小売各社の幹部は、スポーツシューズと衣料の過剰在庫が値引き合戦を激化させていると指摘する。消費者は大幅な割引なしには裁量的な買い物を控える傾向にあるためだ。四半期中、フットウェアの新製品発売も期待を下回った。この小売業界の最新情報を受け、消費者の裁量的支出をめぐる逆風が長引くとの投資家の懸念が強まっている。

ディックス・スポーティング・グッズは2026年度第2四半期の連結純売上高が55億9000万ドルとなり、前年同期比53.2%増だったと発表した。フットロッカー事業からの17億4000万ドルの寄与が要因。ディックス事業の既存店売上高は4.9%増で、客単価は3.6%増、客数は1.3%増だった一方、フットロッカーのプロフォーマ既存店売上高は3.6%減となった。連結の非GAAPベース1株当たり利益は前年同期の4.38ドルから3.53ドルに低下し、通期の1株当たり利益見通しを13.50～14.50ドルから11～12ドルに引き下げた。運動靴市場での値引き競争の激化とコスト上昇を理由に挙げている。ディックス事業の粗利益率は79ベーシスポイント拡大したが、フットロッカーは3190万ドルの営業損失を計上し、値引き環境は少なくとも第4四半期まで続く見通しだと同社は述べた。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は27%超急落した。同社が発表した売上高は55億9000万ドルで、LSEGがまとめたアナリスト予想の56億5000万ドルを下回り、靴市場の厳しさを理由に挙げた。ダイナトレースはモルガン・スタンレーがオーバーウェイトに格上げしたことを受けて3%上昇し、シフト4ペイメンツはウェルズ・ファーゴのオーバーウェイト格上げで4%近く上昇した。モデルナはウルフ・リサーチがピア・パフォームに格上げしたことで13%急伸し、マーベル・テクノロジーはサスケハナとローゼンブラットが目標株価を引き上げたことで5%上昇した。アドバンスト・マイクロ・デバイセズはレイモンド・ジェームズが目標株価641ドルでストロング・バイに格上げしたことを受けて5%上昇し、クラ・オンコロジーはCEOが10万株の購入を明らかにしたことで10%近く上昇した。ナビタス・セミコンダクターはクラロスを2億3280万ドルで買収すると発表したことを受けて5%上昇した。

ディックス・スポーティング・グッズの株価が急落している。同社が最近買収したフット・ロッカーの事業の低迷を受け、通期見通しを引き下げたためだ。アップルの株価は小幅安。事情に詳しい関係者によると、同社は約2年ぶりとなる新型Mac miniデスクトップパソコンの発売を準備している。スペースXの株価はプレマーケットで上昇している。イーロン・マスク氏が、エヌビディアのチップを搭載した同社初のAI衛星を来年第4四半期に初めて打ち上げ、2028年に本格的な規模に達すると述べたことが材料視された。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は火曜日の寄り付きで22％以上急落した。同社が履物とアスレチックアパレルにおけるプロモーション環境の継続的な痛みを警告したためだ。この発表は、スポーツ用品カテゴリーの下半期成長鈍化についてJDスポーツが先週発した同様の警告を裏付けるものとなった。UBSのアナリスト、マイケル・ラッサー氏は、こうした状況が続くかどうか、そしてそれが収益力にどう影響するかが重要な問題だと述べた。バークレイズは、ディックスの中核事業の強さを理由にオーバーウェイト評価を維持した。一方シティは強気姿勢を崩さなかったものの、EBITマージンの引き下げとフットロッカーの売上ガイダンスを大きなネガティブサプライズと呼んだ。同株は取引時間中に52週安値となる136.16ドルをつけた。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は火曜日のプレマーケットで18.23％下落した。小売大手が四半期予想を下回り、スポーツ用品市場の値引き競争が続く中、通期見通しを慎重に示したためだ。既存店売上高は4.9％増加し、2026年FIFAワールドカップ関連の好調を含む幅広いカテゴリーの伸びが寄与した。一方、フットロッカーのプロフォーマベースの既存店売上高は3.6％減少した。メタ・プラットフォームズはプレマーケットで0.66％上昇した。今後数週間以内に消費者向けAIエージェントを、10月には新たなAIモデルを投入する計画との報道を受けた。ジョンソン・エンド・ジョンソンは0.49％上昇した。FDAが重症筋無力症治療薬イマービーについて、温式自己免疫性溶血性貧血の治療薬として適応拡大を承認し、米国で初のwAIHA治療薬となる可能性が出てきた。ヒムズ・アンド・ハーズ・ヘルスはプレマーケットで0.26％小幅高となった。前日は8％超急落していた。ビザが9月に約7万5000ドルの罰金を科す見通しと報じられたためだ。減量サブスクリプションを巡る多数のクレジットカード紛争の苦情が、ビザのアクワイアラーモニタリングプログラムへの登録につながった。

投資家は火曜日、インテュイットとディックス・スポーティング・グッズの決算に加え、新たな消費者信頼感指数と新築住宅販売のデータに注目している。インテュイットは第4四半期決算でハイテク決算の大きな週の幕開けを飾る。アナリストは、グローバルビジネスソリューションの好調とクイックブックスおよびクレジットカルマの継続的な成長に支えられ、売上高が約12％増加すると予想している。ディックス・スポーティング・グッズは、フットロッカーの進行中の立て直しを背景に決算を発表する。新学期シーズンが始まっているものの、消費者の予算逼迫が逆風となる可能性があり、アナリストはコスト上昇が利益を圧迫するとみている。エコノミストは、8月の消費者信頼感指数が7月からわずかに低下すると予測しており、7月の新築住宅販売は年率換算で62万戸に減少すると見込まれている。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は、厳しい事業環境を理由に小売大手が通期見通しを下方修正したことを受けて急落した。この動きは第2四半期決算シーズンが終盤に差し掛かる中で起きた。水曜日に発表されるエヌビディアの第2四半期決算は、極めて好調な企業業績の流れを締めくくる重要な節目となる。ファクトセットのデータによると、S&P500構成企業の第2四半期利益は前年同期比50%増のペースで、2021年以来の高い伸び率となる見込みだ。バンク・オブ・アメリカのストラテジストは、幅広い業績拡大の成長エンジンは人工知能だと指摘した。投資家はまた、ダラー・ツリー、ダラー・ジェネラル、セールスフォース、インテュイット、ズーム、コールズの動向にも注目した。

キーン法律事務所は、ディックス・スポーティング・グッズの一部の役員が株主に対する忠実義務に違反したかどうかを調査しています。この調査は、連邦証券訴訟を受けたもので、内部関係者が、アウトドア部門の需要が示されていたよりも急速に減速し、過剰在庫につながったことや、宣伝されていた構造改革が過剰在庫の処分の必要性を防げず、収益性に重大な悪影響を及ぼしたことを、会社が誤って伝えるか開示しなかったと主張しています。同事務所は、2022年8月23日より前にDKS株を購入した投資家に対し、ソフィア・アン・シラヤン（sophiaanne@kuehn.law）まで連絡するか、電話（833）672-0814に連絡するよう呼びかけています。キーン法律事務所はすべての訴訟費用を負担し、投資家である依頼人には請求しません。株主は、権利を行使するための時間が限られている可能性があるため、速やかに行動するよう促されています。

ディックス・スポーティング・グッズは、追跡対象の専門小売業7社の中で第1四半期に最も速い増収を記録し、売上高は前年同期比62.7％増の51億6000万ドルとなり、アナリスト予想を2.1％上回った。同社はグループ内で最も高い通期見通しの上方修正も行ったが、決算発表以降、株価は6.7％下落している。バス・アンド・ボディ・ワークスは、売上高が予想を1.2％上回り、全体で最も高い見通しの上方修正を達成し、株価は17.7％上昇した。ベスト・バイは売上高89億4000万ドルで予想を1.3％上回り、株価は32.5％急騰した。一方、サリー・ビューティーは最も弱い結果となり、EPS見通しを大幅に下回った。ワービー・パーカーは売上高が予想を1.3％上回ったが、通期見通しの更新は最も弱く、それでも株価は21.9％上昇した。

ディックス・スポーティング・グッズが発表した2026年度第1四半期の調整後1株当たり利益は2.90ドルで、ザックス・コンセンサス予想の2.91ドルを下回り、前年同期の3.37ドルから減少した。純売上高は62.7％増の51億7000万ドルとなり、コンセンサス予想の50億6000万ドルを上回った。これはフットロッカーの買収と、中核のディックス事業における6％の既存店売上高成長が寄与した。売上総利益率は411ベーシスポイント縮小し、販管費は48.2％増の11億6000万ドルとなった。2026年度通期の純売上高見通しは221億ドルから224億ドルで、ディックス部門が145億ドルから147億ドル、フットロッカー部門が76億ドルから77億ドルを占める見込み。取締役会は1株当たり1.25ドルの四半期配当を宣言し、6月12日時点の株主に対し6月26日に支払う。