StandardAero, Inc.SARO
▲ ポジティブ需要関連度
Accelerating LEAP engine maintenance cycle drives rising shop visits and margin expansion

Valueinvestorsclub.comにAstorが投稿したStandardAero, Inc.に対する強気見通しによると、航空機エンジンアフターマーケットサービス専業の同社は過小評価されており、大幅なフリーキャッシュフロー成長が見込まれるという。この見通しは、主要エンジンプラットフォームにおけるStandardAeroのリーディングポジション、強固な顧客関係、そして高いスイッチングコストを生む長年のOEMパートナーシップを強調している。重要なカタリストは、LEAPエンジンのメンテナンスサイクルが加速していることで、設置基数の成熟に伴いショップビジットが急増し、多額の設備投資なしにマージン拡大と収益性向上が期待される。設備投資の抑制、運転資本の改善、負債削減と相まって、これらの要因により、2020年代末まで年間20%超の1株当たりフリーキャッシュフロー成長が支えられると予想されている。2026年EV/EBITDA倍率で約11倍と、航空機アフターマーケットの同業他社を下回る水準で取引されており、この見通しでは2028年末の目標株価を約44ドルと算出し、3年間の年率内部収益率24%を示唆している。
StandardAero, Inc.Accelerating LEAP engine maintenance cycle drives rising shop visits and margin expansion
Heico Corporation