Industrial and Commercial Bank of China Ltd

ByteDance บริษัทแม่ของ TikTok ลงนามในสัญญาเงินกู้สกุลดอลลาร์มูลค่า 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ร่วมกับสถาบันการเงิน 28 แห่ง นับเป็นดีลเงินกู้สกุลดอลลาร์ขนาดใหญ่อันดับ 2 ของเอเชียในปีนี้ รองจากเงินกู้ Bridge Loan มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ของ SoftBank Group ที่ลงนามเมื่อเดือนมีนาคม โดยวงเงินครั้งนี้พุ่งสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ ByteDance ต้องการระดม 2 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมาก เงินกู้มีอายุ 3 ปี และขยายได้สูงสุดถึง 5 ปี กลุ่มธนาคารจีน 15 แห่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุด ร่วมปล่อยสินเชื่อรวม 1.89 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 64% ของวงเงินกู้ทั้งหมด โดย ICBC ให้มากที่สุดที่ 3 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วย Bank of China ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และ China Construction Bank ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ HSBC ร่วมปล่อย 1.5 พันล้านดอลลาร์ เงินกู้ครั้งนี้มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 68 เบสิสพอยต์เหนือ SOFR และจะปรับเปลี่ยนหากมีการขยายอายุเงินกู้ ซึ่งต่ำกว่าส่วนต่างประมาณ 250 เบสิสพอยต์เหนือ SOFR ของ SoftBank อย่างมาก ByteDance จะนำเงินไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร ท่ามกลางการเร่งลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยก่อนหน้านี้บริษัทระดมเงินกู้ครั้งล่าสุดในปี 2567 ได้เงิน 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์ จากผู้ให้กู้ประมาณ 20 แห่ง

ธนาคารจีนเพิ่มการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลอย่างมาก หลังสินเชื่อบ้านและผู้บริโภคซบเซา โดยสัดส่วนสินทรัพย์ภาครัฐต่อสินทรัพย์รวมเพิ่มเป็น 16.4% ในเดือนกรกฎาคม จาก 11.5% เมื่อ 5 ปีก่อน ขณะที่สัดส่วนสินเชื่อครัวเรือนลดลงเหลือ 16.4% จาก 20.3% ทำให้ทั้งสองประเภทมาบรรจบกันเป็นครั้งแรก นักวิเคราะห์จาก BofA Global Research คาดว่าสัดส่วนภาครัฐอาจเพิ่มขึ้นใกล้ 20% ภายใน 5 ปี ขณะที่ Agricultural Bank of China และ ICBC มีแผนนำเงินจากโครงการเพิ่มทุน 3 แสนล้านหยวน ซื้อพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่ม แม้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนอายุ 10 ปีจะอยู่ที่ประมาณ 1.68% ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เพียง 10 เบสิสพอยต์ และผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าการพึ่งพันธบัตรอาจไม่ยั่งยืน

สถาบันการเงินขนาดใหญ่ของจีน 8 แห่ง รวมถึงธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน (ICBC) เปิดเผยแผนอัดฉีดเงินทุนเมื่อวันอาทิตย์ (6 ก.ย.) เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (Core Tier 1 Capital) หรือ CET1 ซึ่งจะช่วยระดมทุนรวมกันสูงสุดถึง 3.6 แสนล้านหยวน (ราว 1.77 ล้านล้านบาท) โดยธนาคารเกษตรแห่งประเทศจีน (ABC) และ ICBC วางแผนระดมทุนรวมกันสูงสุด 2.6 แสนล้านหยวน (ราว 1.28 ล้านล้านบาท) ผ่านการเสนอขายหุ้นเอ-แชร์แบบเฉพาะเจาะจง โดย ABC จะเสนอขายหุ้นให้แก่กระทรวงการคลังจีน บริษัทยาสูบแห่งชาติจีน และบริษัทในเครือ คิดเป็นมูลค่าระดมทุนสูงสุด 1.6 แสนล้านหยวน (ราว 7.86 แสนล้านบาท) ขณะที่ ICBC จะระดมทุนต่างหากสูงสุด 1 แสนล้านหยวน (ราว 4.9 แสนล้านบาท) แก่กลุ่มผู้ลงทุนเดียวกัน โดยเงินทั้งหมดจะนำไปเพิ่มเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ นอกจากนี้ ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีน (CEXIM) จะได้รับเงินอัดฉีด 3 หมื่นล้านหยวน (ราว 1.48 แสนล้านบาท) จากกระทรวงการคลัง และบริษัทประกันส่งออกและเครดิตแห่งประเทศจีน (Sinosure) จะได้รับ 1 หมื่นล้านหยวน (ราว 4.9 หมื่นล้านบาท) ขณะที่กระทรวงการคลังยังเตรียมเพิ่มทุนให้แก่บริษัทประกันภัยรายใหญ่อีก 4 แห่ง การเพิ่มทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังกระทรวงการคลังประกาศในเดือนสิงหาคมว่าจะออกพันธบัตรรัฐบาลชุดพิเศษมูลค่า 3 แสนล้านหยวน (ราว 1.47 ล้านล้านบาท) เพื่อเสริมสร้างฐานเงินทุนของสถาบันการเงินของรัฐ โดยอวี๋เสียง จากบริษัทหลักทรัพย์ซิติก ซีเคียวริตีส์ ระบุว่าความเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการเสริมแกร่งฐานเงินทุนเพื่อตอบสนองภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง และช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการรองรับความเสี่ยงตลอดช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ ระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 (2026-2030) โดยขอบเขตของมาตรการปีนี้ขยายครอบคลุมถึงสถาบันการเงินเฉพาะกิจตามนโยบายรัฐและบริษัทประกันภัยของรัฐ แตกต่างจากปีที่แล้วที่กระทรวงการคลังออกพันธบัตรรัฐบาลชุดพิเศษมูลค่า 5 แสนล้านหยวน (ราว 2.45 ล้านล้านบาท) ให้แก่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐรายใหญ่

Teniz Capital Investment Banking ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการท้องถิ่นในการออกพันธบัตรแพนด้าอธิปไตยครั้งที่สองของคาซัคสถาน ซึ่งกระทรวงการคลังคาซัคสถานดำเนินการเสร็จสิ้นในตลาดพันธบัตรในประเทศจีน รวมเป็นเงิน 6.6 พันล้านหยวน หรือประมาณ 985 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรถูกแบ่งออกเป็นสองชุด: ชุดอายุ 3 ปี มูลค่า 5 พันล้านหยวน อัตราดอกเบี้ย 1.82% และชุดอายุ 5 ปี มูลค่า 1.6 พันล้านหยวน อัตราดอกเบี้ย 1.95% China International Capital Corporation Limited ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก โดยมี China Construction Bank, ICBC, ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีน และ Bank of China เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม Teniz Capital ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการท้องถิ่นเพียงรายเดียวในฝั่งคาซัคสถาน หลังจากที่มีบทบาทในพันธบัตรแพนด้าอธิปไตยครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2026 การออกพันธบัตรครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของคาซัคสถานโดย S&P Global Ratings เป็นระดับ BBB ด้วยแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ

จีนเตรียมอัดฉีดเงิน 300,000 ล้านหยวน (ราว 45,000 ล้านดอลลาร์) เข้าสู่ภาคธนาคารและบริษัทประกันรายใหญ่ของรัฐ ตามแผนเพิ่มทุนครั้งใหญ่สุดในรอบเกือบ 20 ปี เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้ระบบการเงินและเพิ่มความสามารถในการปล่อยสินเชื่อ ท่ามกลางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยกระทรวงการคลังจีนจะออกพันธบัตรรุ่นพิเศษเพื่อระดมเงินสำหรับเพิ่มทุนให้สถาบันการเงินรายใหญ่ทั้ง 8 แห่ง ซึ่งรวมถึง Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), Agricultural Bank of China (AgBank) และ People's Insurance Company (Group) of China มาตรการล่าสุดทำให้มูลค่าวงเงินรวมที่รัฐบาลจีนอัดฉีดเข้าสู่ภาคการเงินมาตั้งแต่ต้นปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 800,000 ล้านหยวน ขณะที่รัฐบาลจีนเร่งเดินหน้ามาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจ หลังจากที่หลี่ เฉียง นายกรัฐมนตรีจีน เรียกร้องให้เจ้าหน้าที่พยายามอย่างเต็มที่เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจในปีนี้ สำหรับรายละเอียดการเพิ่มทุน AgBank มีแผนระดมทุนสูงสุด 160,000 ล้านหยวน ขณะที่ ICBC ตั้งเป้า 100,000 ล้านหยวน ผ่านการขายหุ้นแบบเจาะจง โดยธนาคารทั้งสองแห่งจะนำเงินไปเพิ่มเงินกองทุนชั้นที่ 1 โดยกระทรวงการคลังจีนจะเข้าจองซื้อหุ้น AgBank มูลค่า 130,000 ล้านหยวน และ ICBC มูลค่า 70,000 ล้านหยวน และยังมี China National Tobacco Corp. เป็นผู้ถือลงทุนรายใหญ่ในทั้งสองดีล ด้านนักวิเคราะห์จาก Huayuan Securities มองว่า การเพิ่มทุนครั้งนี้เป็นนโยบายที่วางแผนไว้ล่วงหน้ามาตลอด 2 ปี ไม่ใช่มาตรการฉุกเฉิน เพื่อให้ธนาคารมีความพร้อมด้านเงินกองทุนและพร้อมสนับสนุนเศรษฐกิจ นอกจากภาคธนาคารแล้ว รัฐบาลจีนยังเพิ่มทุนให้บริษัทประกันรายใหญ่ โดยกระทรวงการคลังจะเข้าจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ People's Insurance Company มูลค่า 15,000 ล้านหยวน และจัดสรรเงินทุนให้ Export–Import Bank of China วงเงิน 30,000 ล้านหยวน, China Life Insurance อีก 35,000 ล้านหยวน, China Taiping Insurance Group วงเงิน 7,000 ล้านหยวน, China Reinsurance (Group) วงเงิน 3,000 ล้านหยวน และอีก 10,000 ล้านหยวนให้ China Export & Credit Insurance Corp. มาตรการนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ภาคธนาคารจีนเผชิญแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิลดลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดย ณ เดือนมิ.ย. ธนาคารจีนมีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงเฉลี่ย 15.26% และอัตราส่วน Core Tier 1 เฉลี่ยอยู่ที่ 10.72% แผนเพิ่มทุนล่าสุดเป็นมาตรการสืบเนื่องจากนโยบายที่เริ่มผลักดันตั้งแต่ปี 2024 และสอดคล้องกับข้อกำหนดระยะที่สองของกรอบ Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) ซึ่งกำหนดให้ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบต้องมีเงินทุนเพียงพอในกรณีวิกฤต

ธนาคารเกษตรจีนและธนาคารไอซีบีซีประกาศเมื่อวันที่ 6 ว่าจะออกหุ้น A เพื่อระดมทุนสูงสุด 1.6 แสนล้านหยวนและ 1 แสนล้านหยวนตามลำดับ โดยผู้จัดจำหน่ายคือกระทรวงการคลังแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน บริษัท China Tobacco และบริษัทในเครือที่เกี่ยวข้อง เงินทุนที่ระดมได้หลังหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องจะนำไปเสริมทุนชั้นที่ 1 นอกจากนี้ หุ้นของ Hua Hong Semiconductor และ Weichai Power จะถูกเพิ่มเข้าในดัชนีฮั่งเส็ง โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 7

บริษัทการเงินกลาง 8 แห่งของจีนประกาศแผนเพิ่มทุนเมื่อวันที่ 6 กันยายน รวมมูลค่า 3.6 แสนล้านหยวน เพื่อเสริมเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ ครอบคลุมธนาคารไอซีบีซี ธนาคารเพื่อการเกษตรแห่งประเทศจีน ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีน บริษัทประกันสินเชื่อเพื่อการส่งออกแห่งประเทศจีน ไชน่าไลฟ์ พีไอซีซี ไชน่าไทปิง และไชน่ารี ขณะเดียวกัน รายชื่อหลักทรัพย์ภายใต้โครงการเชื่อมโยงตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้-ฮ่องกงจะปรับตั้งแต่วันที่ 7 กันยายน โดยมีบริษัท 54 แห่ง เช่น ไป่ตู้ กรุ๊ป ถูกเพิ่มเข้าไป นอกจากนี้ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อมาตรการบริหารการระดมทุนของกองทุนรวม私募 โดยกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้นสำหรับนักลงทุนบุคคลธรรมดาในกองทุน私募กรณีพิเศษ และสำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อร่างแก้ไขกฎหมายประกันภัย ด้านอุตสาหกรรม คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติและอีก 6 หน่วยงานออกแผนสนับสนุนนวัตกรรมเทคโนโลยี เช่น การระบายความร้อนด้วยของเหลว เพื่อส่งเสริมการพัฒนาสิ่งอำนวยความสะดวกด้านกำลังประมวลผลที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและคาร์บอนต่ำ รายงานขององค์การอาหารและเกษตรแห่งสหประชาชาติระบุว่า ดัชนีราคาอาหารโลกเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.9 จากเดือนก่อน โดยราคาน้ำตาลเพิ่มขึ้นมากที่สุดที่ร้อยละ 11.9 จากเดือนก่อน

สถาบันการเงินของรัฐจีน 8 แห่ง ประกาศแผนเพิ่มทุนรวมสูงสุด 3.6 แสนล้านหยวน (ประมาณ 8.4 ล้านล้านเยน) เมื่อวันที่ 6 ที่ผ่านมา โดยรัฐบาลเตรียมออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษในเร็วๆ นี้ การสนับสนุนพร้อมกันต่อธนาคาร บริษัทประกันภัย และสถาบันการเงินเพื่อนโยบายถือเป็นเรื่องที่ไม่ปกติ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าหนี้เสียของสถาบันการเงินจะเพิ่มขึ้นจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ การเพิ่มทุนครั้งนี้มีจุดประสงค์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของเงินกองทุนและป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตการเงิน นายหลี่ เฉียง นายกรัฐมนตรี เคยระบุไว้ในการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติเมื่อเดือนมีนาคมว่า จะออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษมูลค่า 3 แสนล้านหยวนเพื่อนำเงินทุนของรัฐเข้าสู่ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ของรัฐ แต่ครั้งนี้ได้ขยายการสนับสนุนไปยังบริษัทประกันภัยด้วย กระทรวงการคลังจะออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษตามแผน และส่วนที่เหลืออีก 6 หมื่นล้านหยวนจะรับผิดชอบโดยรัฐวิสาหกิจที่เกี่ยวข้องกับยาสูบ เป็นต้น การเพิ่มทุนของธนาคาร 3 แห่งรวมเป็น 2.9 แสนล้านหยวน โดยธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีน (ICBC) จะออกหุ้นใหม่มูลค่า 1 แสนล้านหยวน และธนาคารเพื่อการเกษตรแห่งประเทศจีน (ABC) จะออกหุ้นใหม่มูลค่า 1.6 แสนล้านหยวน ซึ่งกระทรวงการคลังและหน่วยงานอื่นๆ จะเข้าซื้อ รัฐบาลจะนำเงิน 3 หมื่นล้านหยวนเข้าสู่ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีน (China Exim Bank) และจัดสรรเงินรวม 7 หมื่นล้านหยวนให้แก่บริษัทประกันภัย 5 แห่ง รวมถึงบริษัทประกันภัยประชาชนจีน (PICC)

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนปิดบวกในวันนี้ (31 ส.ค.) โดยได้ปัจจัยหนุนจากการที่รัฐบาลจีนออกมาตรการเพื่อพยุงตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังเผชิญวิกฤต ซึ่งรวมถึงการอนุมัติสินเชื่อจำนองเฉพาะโครงการที่ก่อสร้างแล้วเสร็จ และส่งเสริมให้รัฐบาลท้องถิ่นช่วยผลักดันยอดขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้ว ดัชนีปิดที่ 3,986.30 จุด เพิ่มขึ้น 34.12 จุด หรือ +0.86% ข่าวดังกล่าวช่วยบดบังปัจจัยลบจากภาคการผลิตและภาคบริการที่หดตัว โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 49.8 ในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้นจาก 49.2 ในเดือนก.ค. และดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 49.6 แต่ยังต่ำกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะหดตัวติดต่อกันเดือนที่สอง ส่วนดัชนี PMI นอกภาคการผลิตอยู่ที่ 49 ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารนำตลาด โดยหุ้น Industrial and Commercial Bank of China พุ่งขึ้น 2.67%, หุ้น Agricultural Bank of China บวก 1.91%, หุ้น China Construction Bank พุ่งขึ้น 2.71% และหุ้น Bank of China Limited ทะยานขึ้น 5.17%

ธนาคาร ICBC เปิดเผยรายงานครึ่งปีแรก 2569 โดยมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 173,682 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.32% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้รวมจากการดำเนินงานอยู่ที่ 465,859 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 9.08% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นปีที่สอง กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 1.37 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 74.10% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ของบริษัทอยู่ที่ 92.37% อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 4.01% และกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.47 หยวน จำนวนผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 807,700 ราย โดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 อันดับแรกถือหุ้นรวมกันคิดเป็น 95.57%

ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2569 ของธนาคารรัฐขนาดใหญ่ 5 แห่งของจีน กำไรเพิ่มขึ้น 3-5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ความต้องการสินเชื่อจะอ่อนแอจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ แต่ต้นทุนเงินฝากลดลง เนื่องจากเงินฝากประจำที่ครบกำหนดถูกปรับเป็นอัตราดอกเบี้ยต่ำลง อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิของ 4 ธนาคารสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565 ส่วนธนาคารทราเวลเลอร์สสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566 ธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งจีน (ICBC) กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 3.3% ธนาคารแห่งประเทศจีน (Bank of China) เพิ่มขึ้น 5.1% ธนาคารเกษตรแห่งจีน (Agricultural Bank of China) เพิ่มขึ้น 4.9% ธนาคารก่อสร้างแห่งจีน (China Construction Bank) เพิ่มขึ้น 4.6% และธนาคารทราเวลเลอร์ส (Bank of Communications) เพิ่มขึ้น 4.0% ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของ ICBC และธนาคารทราเวลเลอร์สในไตรมาสที่สองทรงตัว ขณะที่อีก 3 ธนาคารเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ณ สิ้นเดือนมิถุนายนทรงตัวเมื่อเทียบกับสิ้นเดือนมีนาคมสำหรับธนาคารเกษตร ธนาคารแห่งประเทศจีน และธนาคารทราเวลเลอร์ส ขณะที่ ICBC และธนาคารก่อสร้างลดลงเหลือ 1.29% สินเชื่อใหม่ในเดือนกรกฎาคมติดลบ สะท้อนความต้องการสินเชื่อที่ยังคงซบเซา อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนอยู่ที่ประมาณ 4% ซึ่งยังอ่อนแอ และไม่คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ธนาคาร ICBC เปิดเผยรายงานครึ่งปีแรกเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม โดยช่วงครึ่งแรกของปี 2026 มีรายได้จากการดำเนินงาน 465,859 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 9.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 173,682 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.3% กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.47 หยวน บริษัทมีแผนจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 1.511 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมภาษี ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ยอดสินเชื่อด้อยคุณภาพอยู่ที่ 3.72 ล้านล้านหยวน อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ 1.52% อัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ 202.87% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวม 15.26%

ธนาคารไอซีบีซีประกาศว่า มีแผนจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลปี 2569 ในอัตราหุ้นละ 0.1511 หยวน โดยใช้หุ้นสามัญจำนวน 356,406,257,089 หุ้นเป็นฐานในการคำนวณ คิดเป็นเงินปันผล 1.511 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมภาษีแล้ว คิดเป็นมูลค่าเงินปันผลรวมทั้งสิ้น 53,853 ล้านหยวน คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 31.0 ของกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่

การลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์เร่งตัวขึ้นในอุตสาหกรรมยา ยานยนต์ และบริการทางการเงินในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่บริษัทต่างๆ เปลี่ยนจากการทดลองไปสู่การวางกลยุทธ์ ตามรายงานของบีซีซี รีเสิร์ช ตลาดโลกสำหรับ AI ในอุตสาหกรรมยามีมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 และคาดว่าจะแตะ 15.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ด้วยอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 31.7 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ตลาด AI ในยานยนต์คาดว่าจะเติบโตจาก 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 เป็น 21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ด้วยอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 27.5 เปอร์เซ็นต์ หน่วยลงทุนของกูเกิล ไมโครซอฟต์ และแอมะซอน ร่วมกันทุ่มเงินกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในรอบระดมทุนด้าน AI ในปี 2025 และเมตาลงทุนกว่า 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในโครงสร้างพื้นฐานและนวัตกรรมเครื่องมือ AI เฉพาะเดือนมิถุนายน 2025 เดือนเดียว สถาบันการเงินก็เพิ่มงบประมาณด้าน AI เช่นกัน โดยแบงก์ออฟอเมริกากันเงินเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 สำหรับ AI และเทคโนโลยีเกิดใหม่ และไอซีบีซีจัดตั้งกองทุนนวัตกรรมเทคโนโลยีมูลค่า 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐที่มุ่งเน้นโครงสร้างพื้นฐาน AI และเซมิคอนดักเตอร์

ธนาคารไอซีบีซีประกาศว่า หุ้นกู้ด้อยสิทธิเพื่อนับเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 ประจำปี 2026 รุ่นที่ 5 ภายใต้โครงการบอนด์คอนเนกต์ ได้ดำเนินการออกในตลาดตราสารหนี้ระหว่างธนาคารแห่งชาติเสร็จสิ้นแล้ว หุ้นกู้รุ่นนี้มีมูลค่าการออก 6 หมื่นล้านหยวน เป็นหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่อายุ 10 ปี พร้อมสิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนดแบบมีเงื่อนไขของผู้ออกเมื่อสิ้นปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วอยู่ที่ร้อยละ 1.81

หุ้นกลุ่มธนาคารในตลาด A-share ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยราคาหุ้นของ ICBC และ China Construction Bank ต่างทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ณ ช่วงพักกลางวันของวันที่ 30 กรกฎาคม หุ้น ICBC และ China Construction Bank ปรับตัวขึ้นกว่าร้อยละ 1 ขณะที่ China Merchants Bank และ Agricultural Bank of China มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด อยู่ที่ 1.93 พันล้านหยวน และ 1.37 พันล้านหยวน ตามลำดับ ในด้านข่าวสาร ฤดูกาลจ่ายเงินปันผลประจำปี 2025 มีธนาคารจดทะเบียนในตลาด A-share จำนวน 41 แห่งจากทั้งหมด 42 แห่ง จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรวม 6.46 แสนล้านหยวน เพิ่มขึ้นประมาณ 13.5 พันล้านหยวนจากปี 2024 นับเป็นสถิติสูงสุดใหม่ติดต่อกันเป็นปีที่สาม นักวิเคราะห์จาก Orient Securities อย่างชวีจวิน มองว่า จากการที่คาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีแรกของกลุ่มธนาคารยังคงมีเสถียรภาพ ประกอบกับคุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงจากเงินปันผลที่สูง คาดว่ากลุ่มธนาคารจะยังคงมีการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้นตามปัจจัยพื้นฐานเป็นระยะต่อไป

ธนาคารรายใหญ่ของจีน 3 แห่ง ได้แก่ Industrial & Commercial Bank of China, China Merchants Bank และ Shanghai Pudong Development Bank เริ่มทดลองใช้อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินระหว่างธนาคาร หรือ Repo Rate เป็นเกณฑ์อ้างอิงในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แทนการอ้างอิง Loan Prime Rate เพียงอย่างเดียว นับเป็นก้าวสำคัญของการปฏิรูประบบกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของจีน โดยทั้งสามธนาคารได้ปล่อยสินเชื่อชุดแรกที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ย Repo แล้ว ซึ่ง ICBC ปล่อยกู้วงเงิน 76.7 ล้านหยวนให้แก่บริษัทต่างชาติ ระยะเวลา 1 ปี SPDB ปล่อยกู้ 7 ล้านหยวนให้กับรัฐวิสาหกิจ และ China Merchants Bank ปล่อยสินเชื่อประมาณ 8 ล้านหยวน การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนความยืดหยุ่นที่มากขึ้นของธนาคารพาณิชย์จีนในการกำหนดต้นทุนการกู้ยืม ท่ามกลางอุปสงค์สินเชื่อที่ยังซบเซา และช่วยให้อัตราดอกเบี้ยสะท้อนต้นทุนเงินทุนที่แท้จริงมากขึ้น หลังจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลงเร็วกว่า LPR ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางจีนได้ส่งสัญญาณสนับสนุนแนวทางดังกล่าวผ่านรายงานนโยบายการเงินเมื่อเดือนพฤษภาคม โดยระบุว่าหลายประเทศได้พัฒนาระบบกำหนดดอกเบี้ยเงินกู้ที่อ้างอิงหลายเกณฑ์ เพื่อสะท้อนต้นทุนเงินทุนและความเสี่ยงด้านเครดิตได้แม่นยำยิ่งขึ้น

วันที่ 16 กรกฎาคม ตลาดหุ้นจีนมีการจ่ายปันผลครั้งใหญ่ระลอกหนึ่ง อู่เหลียงเย่, หนิงปัวแบงก์, ผู่ฟาแบงก์ และบริษัทอื่นจ่ายเงินปันผลเสร็จสิ้นในวันเดียวกัน รวมมูลค่าการจ่ายปันผลทั้งสิ้นเกิน 2.9 หมื่นล้านหยวน อู่เหลียงเย่ใช้ฐานหุ้นทั้งหมดหักหุ้นในบัญชีซื้อคืนจำนวน 3,879 ล้านหุ้น จ่ายเงินสดให้ผู้ถือหุ้นทุก 10 หุ้น 25.796852 หยวน รวมเป็นเงินปันผลประมาณ 10,007 ล้านหยวน หนิงปัวแบงก์ใช้ฐานหุ้นทั้งหมด 6,600 ล้านหุ้น จ่ายเงินปันผล 9 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมเป็นเงิน 5,943 ล้านหยวน ผู่ฟาแบงก์จ่ายเงินปันผล 0.42 หยวนต่อหุ้น รวมเป็นเงินปันผล 13,988 ล้านหยวน ในปี 2025 บริษัทที่มียอดจ่ายปันผลสะสมเกินหนึ่งหมื่นล้านหยวนมี 22 แห่ง โดยธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน, ไชน่าโมบายล์, ธนาคารเพื่อการก่อสร้างแห่งประเทศจีน และอื่นๆ จ่ายเกินหนึ่งแสนล้านหยวน ส่วนธนาคารเพื่อการเกษตรแห่งประเทศจีน, ปิโตรไชน่า, ไกว่โจวเหมาไถ และอีกหลายบริษัทจ่ายเกิน 5 หมื่นล้านหยวน

ดัชนีหุ้นเอแชร์ทั้งสามตัวปรับตัวลดลงในช่วงเช้าวันที่ 13 กรกฎาคม โดยดัชนีเซินเจิ้นคอมโพเนนท์และดัชนีวิทยาศาสตร์และนวัตกรรมเซี่ยงไฮ้ปรับตัวลงกว่า 2% มีหุ้นมากกว่า 4,500 ตัวในตลาดที่ปรับตัวลดลง หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำปรับตัวลงอย่างหนัก โดยหุ้นเต๋อหมิงลี่ร่วงลงชนเดลี่ลิมิต หุ้นเซียงหนงซินชวงร่วงลง 19.93% หุ้นผู่หร่านกูเฟินและหุ้นเป่ยจิงจวินเจิ้งปรับตัวลงกว่า 11% หุ้นกลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด โดยหุ้นซูโจวแบงก์ปรับตัวขึ้นกว่า 6% หุ้นหนิงปัวแบงก์ปรับตัวขึ้นกว่า 4% หุ้นไอซีบีซีและหุ้นแบงก์ออฟคอมมิวนิเคชันส์ปรับตัวขึ้นกว่า 2% โดยธนาคาร 41 แห่งมีแผนจ่ายเงินปันผลรวมสำหรับปี 2025 มากกว่า 6.456 แสนล้านหยวน ซึ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ หุ้นกลุ่มยาจีนปรับตัวขึ้นในช่วงสั้น โดยหุ้นหลงเสินหรงฟาแตะเดลี่ลิมิตที่ 20% หุ้นเทียนมู่เย่าอี้แตะเดลี่ลิมิตที่ 10% ล่าสุดคณะรัฐมนตรีได้อนุมัติแผนพัฒนาการฟื้นฟูการแพทย์แผนจีนระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15

ธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีนได้ดำเนินการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิแบบไม่มีกำหนดอายุรุ่นที่สามภายใต้โครงการบอนด์คอนเน็กต์ มูลค่า 2 หมื่นล้านหยวน เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม 2026 โดยหุ้นกู้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วที่ร้อยละ 1.89 ในช่วง 5 ปีแรก และจะปรับอัตราดอกเบี้ยทุก 5 ปี พร้อมทั้งให้สิทธิแก่ผู้ออกในการไถ่ถอนก่อนกำหนดได้ในปีที่ 5 และทุกวันจ่ายดอกเบี้ยหลังจากนั้น เงินที่ระดมทุนได้จะนำไปใช้เสริมสร้างเงินกองทุนชั้นที่ 1 อื่นของบริษัท

ตลาดหุ้นจีนคาดว่าจะเปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตอยู่ต่ำกว่าระดับ 3,300 จุดเล็กน้อย หลังจากขยับขึ้นร้อยละ 0.03 มาที่ 3,297.29 จุดในวันพฤหัสบดี ดัชนีเซินเจิ้นคอมโพสิตลดลงร้อยละ 0.71 มาที่ 1,909.66 จุด การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และการเงินถูกหักล้างด้วยความอ่อนแอของหุ้นกลุ่มทรัพยากร โดยหุ้นธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีนพุ่งขึ้นร้อยละ 1.83 และหุ้นธนาคารแห่งประเทศจีนเร่งขึ้นร้อยละ 2.10 ตลาดวอลล์สตรีทให้สัญญาณบวก โดยดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้น 486.83 จุด หรือร้อยละ 1.23 ดัชนีแนสแด็กทะยานขึ้นร้อยละ 2.74 และดัชนีเอสแอนด์พี 500 พุ่งขึ้นร้อยละ 2.03 โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของเท็กซัส อินสทรูเมนท์ส และแลม รีเสิร์ช

เวิลด์แบรนด์แล็บเปิดเผยรายงาน 500 แบรนด์ที่มีมูลค่าสูงสุดของจีนประจำปี 2026 โดยเทนเซ็นต์ครองอันดับหนึ่งด้วยมูลค่า 6.39 แสนล้านหยวน ตามด้วยหัวเว่ย ไฮเออร์ ไอซีบีซี และปิโตรไชน่าที่ติดห้าอันดับแรก ซึ่งทั้งหมดมีมูลค่าเกิน 6 แสนล้านหยวน มูลค่ารวมของ 500 แบรนด์อยู่ที่ 45.29 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.76 จากปีก่อน และมี 146 แบรนด์ที่มีมูลค่าเกิน 1 แสนล้านหยวน อุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่มนำด้วย 71 แบรนด์ที่ติดรายชื่อ ตามด้วยอิเล็กทรอนิกส์สื่อสารและไอทีที่ 54 แบรนด์ นับเป็นครั้งแรกที่การประเมินได้รวมดัชนีอิทธิพลด้านปัญญาประดิษฐ์เพื่อวัดเสียงของแบรนด์ในระบบนิเวศเอไอ