Marubeni Corporation

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ กล่าวเมื่อวันพุธว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่นไม่ได้สร้างแรงกดดันต่อบริษัทเทรดดิ้งรายใหญ่ของญี่ปุ่นที่กลุ่มบริษัทถือหุ้นอยู่ ระหว่างการปรากฏตัวในรายการ Squawk Box ของ CNBC ขณะเยือนโตเกียว อาเบลกล่าวว่าไม่มีบริษัทเทรดดิ้งรายใดหยิบยกเรื่องนี้ขึ้นมาเป็นความท้าทายพื้นฐาน พร้อมชี้ว่าอัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นแม้จะอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ แต่ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนทั่วโลก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของญี่ปุ่นพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีในสัปดาห์นี้ โดยสูงกว่า 3% เล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ทะลุ 4.8% เมื่อวันอังคาร เบิร์กเชียร์ถือหุ้นเกิน 10% ในบริษัทเทรดดิ้งรายใหญ่ของญี่ปุ่น 5 แห่ง ได้แก่ อิโตชู มารูเบนิ มิตซูบิชิ มิตซูอิ และซูมิโตโม และอาเบลกล่าวว่าบริษัทตั้งใจจะถือหุ้นเหล่านี้ต่อไปอีกหลายทศวรรษ และจะยังคงออกพันธบัตรเยนเมื่อจำเป็น เขายังพูดถึงการลงทุนของเบิร์กเชียร์ในอัลฟาเบท โดยมองว่าบริษัทแม่ของกูเกิลเป็นผู้เล่นสำคัญในด้านปัญญาประดิษฐ์ และกล่าวถึงการจ่ายไฟฟ้าให้ศูนย์ข้อมูลว่า เบิร์กเชียร์ยินดีที่จะจ่ายไฟฟ้าให้กับบริษัทคอมพิวเตอร์ขนาดใหญ่ก็ต่อเมื่อไม่ทำให้อัตราค่าไฟฟ้าของลูกค้าปัจจุบันเพิ่มขึ้น

เกร็ก อาเบล ซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ทุ่มเงินราว 23.5 พันล้านดอลลาร์ เข้าซื้อหุ้นของบริษัทจดทะเบียน 9 แห่งในไตรมาสที่แล้ว นับเป็นไตรมาสแรกที่กลุ่มบริษัทกลับมาเป็นผู้ซื้อหุ้นสุทธินับตั้งแต่ปี 2022 การลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดคืออัลฟาเบท ด้วยการซื้อหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน บวกกับการซื้อในตลาดเปิดอีก 5 ถึง 7 พันล้านดอลลาร์ ทำให้อัลฟาเบทกลายเป็นหุ้นในความต้องการของตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสามของเบิร์กเชียร์ การเพิ่มหุ้นสหรัฐฯ อื่น ๆ ได้แก่ เมซีส์ เดลต้า แอร์ไลน์ส เลนนาร์ นิวยอร์ก ไทม์ส และการเปิดสถานะใหม่ในดีอาร์ ฮอร์ตัน ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลก่อนหน้านี้ระบุว่าเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้าญี่ปุ่นอย่างมิตซูบิชิ มารูเบนิ และซูมิโตโม บทความชี้ว่าอัลฟาเบทเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด โดยอ้างถึงยอดคำสั่งซื้อที่รอรับรู้รายได้ตามสัญญามูลค่า 5.14 แสนล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจคลาวด์ที่ขยายตัวสู่ระดับ 35.6% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 16.5 เท่า

มารูเบนิ ประกาศเมื่อวันที่ 3 ว่าจะดำเนินการซื้อหุ้นคืน โดยมีจำนวนสูงสุด 40 ล้านหุ้น คิดเป็น 2.5% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว วงเงินสูงสุด 1 แสนล้านเยน ระยะเวลาซื้อคืนตั้งแต่วันที่ 4 ไปจนถึงวันที่ 31 มีนาคม 2027 โดยบริษัทระบุว่า จากการที่ความแน่นอนในการสร้างกระแสเงินสดอิสระตามที่คาดการณ์ไว้ในแผนกลยุทธ์ระยะกลางเพิ่มสูงขึ้น จึงมีเป้าหมายที่จะขยายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน

เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เพิ่มการถือครองหุ้นในมิตซูบิชิ ซูมิโตโม และมารูเบนิ ในช่วงไตรมาสที่สอง ตามเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่น สัดส่วนการถือหุ้นของกลุ่มบริษัทในมิตซูบิชิเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 11.1 ณ วันที่ 30 เมษายน ขณะที่สัดส่วนในซูมิโตโมอยู่ที่ร้อยละ 10.3 ณ วันที่ 12 พฤษภาคม เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 9.3 และสัดส่วนในมารูเบนิก็เพิ่มขึ้นเกินร้อยละ 10 เช่นกัน ทั้งสามบริษัทนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัทการค้าญี่ปุ่นห้าแห่งที่เบิร์กเชียร์เริ่มซื้อหุ้นในปี 2019 โดยต้นทุนรวมของทั้งห้าตำแหน่งอยู่ที่ 15.4 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดอยู่ที่ 35.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 การลงทุนนี้ใช้เงินกู้ในสกุลเงินเยนซึ่งมีต้นทุนดอกเบี้ยเฉลี่ยเพียงร้อยละ 1.2 และบริษัททั้งห้าแห่งจ่ายเงินปันผลรวมให้เบิร์กเชียร์ 862 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

เกร็ก อาเบล หัวหน้าฝ่ายการลงทุนคนใหม่ของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ เข้าซื้อหุ้นของอัลฟาเบท มิตซูบิชิ มารูเบนิ และซูมิโตโม ในช่วงไตรมาสที่สอง ตามการยื่นเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแล การซื้อครั้งใหญ่ที่สุดของอาเบลคืออัลฟาเบท ซึ่งเบิร์กเชียร์ตกลงเข้าลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นหุ้นคลาสเอและคลาสซีอย่างละครึ่งหนึ่ง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเสนอขายหุ้นมูลค่า 8.475 หมื่นล้านดอลลาร์ของบริษัทเพื่อระดมทุนสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ อัลฟาเบทครองส่วนแบ่งการค้นหาทางอินเทอร์เน็ตทั่วโลกถึง 91 เปอร์เซ็นต์ และยอดขายของกูเกิล คลาวด์ พุ่งขึ้น 63 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสแรก อาเบลยังเพิ่มสัดส่วนการลงทุนของเบิร์กเชียร์ในบริษัทการค้าญี่ปุ่นสามแห่งจากทั้งหมดห้าแห่ง โดยมีการรายงานการซื้อหุ้นมิตซูบิชิ มารูเบนิ และซูมิโตโม ระหว่างวันที่ 30 เมษายนถึง 12 พฤษภาคม ซึ่งดึงดูดใจจากมูลค่าหุ้นที่ต่ำและโครงการคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้นที่เป็นมิตร

อีเกิลริดจ์ เอ็นเนอร์จี ผู้ดำเนินการก๊าซธรรมชาติชั้นนำของสหรัฐฯ ถูกซื้อกิจการโดยมารูเบนิ คอร์ปอเรชัน การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยให้มารูเบนิขยายการดำเนินงานด้านพลังงานและสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติทั่วอเมริกาเหนือ อีเกิลริดจ์เป็นผู้ดำเนินการรายใหญ่อันดับสามในแหล่งหินดินดานบาร์เน็ตต์ ดำเนินการหลุมผลิตกว่า 3,500 หลุม และผลิตก๊าซธรรมชาติ 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน บนพื้นที่รวม 450,000 เอเคอร์ ทีมผู้บริหารและปฏิบัติการทั้งหมดของอีเกิลริดจ์จะยังคงอยู่ โดยมีทอม แอชตันและแซม มิลเลอร์ดำรงตำแหน่งประธานร่วม ฮิโรกิ ชิมะเป็นประธานกรรมการ และไมเคิล รอนกาเป็นรองประธานกรรมการ