Systems Software

Palantir Technologies Inc. เตรียมเข้าสู่การรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไปด้วยค่า Zacks Earnings ESP เป็นบวกที่ +2.38% และอันดับ Zacks Rank #1 (Strong Buy) ซึ่งเป็นการผสมผสานที่บ่งชี้ว่าอาจมีผลประกอบการชนะคาดการณ์อีกครั้ง บริษัทมีผลประกอบการชนะคาดการณ์เฉลี่ย 15.47% ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา ในไตรมาสล่าสุด Palantir Technologies คาดว่าจะมีกำไรต่อหุ้น 0.35 ดอลลาร์ แต่รายงานออกมา 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเซอร์ไพรส์ 17.14% ส่วนไตรมาสก่อนหน้า ฉันทามติคาดการณ์ไว้ที่ 0.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่ผลจริงออกมา 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเซอร์ไพรส์ 13.79% งานวิจัยของ Zacks ชี้ว่าหุ้นที่มีค่า Earnings ESP เป็นบวกประกอบกับอันดับ Zacks Rank #3 (Hold) หรือดีกว่าจะสร้างเซอร์ไพรส์เชิงบวกได้เกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

หุ้น Fortinet ปรับขึ้น 119.9% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 พร้อมแนวโน้มทั้งปีที่ปรับเพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้ตั้งอยู่บนปัจจัยพื้นฐานมากกว่าการเก็งกำไร ในไตรมาสสองปี 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 2.05 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากผลิตภัณฑ์พุ่งขึ้น 52% เป็น 773 ล้านดอลลาร์ และยอดเรียกเก็บเพิ่มขึ้น 33% เป็น 2.37 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจ SASE Firewall ที่เพิ่งจัดโครงสร้างใหม่เติบโต 34% เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปี 2026 เป็น 8.02-8.18 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 7.71-7.87 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโต 19% ที่จุดกึ่งกลาง และปรับเพิ่มแนวโน้มยอดเรียกเก็บเป็น 9.35-9.55 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP เป็น 35-37% และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP เป็น 3.41-3.47 ดอลลาร์ Fortinet ยังได้เข้าซื้อกิจการ Virtue AI เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2026 ได้รับการจัดให้เป็นผู้นำใน Gartner Magic Quadrant สาขา Hybrid Mesh Firewall ประจำปี 2026 เมื่อวันที่ 10 กันยายน และเปิดศูนย์นวัตกรรมนครนิวยอร์กเมื่อวันที่ 15 กันยายน ด้วยเงินลงทุนมากกว่า 60 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสสองเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 966 ล้านดอลลาร์ และมูดี้ส์ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือหนี้เป็น A3 หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าสิบสองเดือนที่ 48.59 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 21.33 เท่า และ Fortinet จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสามปี 2026 ในวันที่ 28 ตุลาคม

Palantir Technologies ได้รับการจัดอันดับเป็นหุ้น Zacks Rank #1 หรือระดับน่าซื้ออย่างยิ่ง โดยอันดับนี้พิจารณาจากขนาดของการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในประมาณการกำไรฉันทามติ ประกอบกับปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกำไรอีกสามประการ สำหรับไตรมาสปัจจุบัน Palantir คาดว่าจะมีกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 100% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ประมาณการฉันทามติไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 1.61 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณถัดไปที่ 2.26 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 40.2% โดยทั้งสองตัวเลขไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ด้านรายได้ ประมาณการยอดขายฉันทามติสำหรับไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 2.17 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 84% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ประมาณการที่ 8.19 พันล้านดอลลาร์และ 11.67 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 83% และ 42.5% ตามลำดับ ในไตรมาสล่าสุดที่รายงานผล Palantir มีรายได้ 1.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีกำไรต่อหุ้น 0.41 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.16 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนต่างรายได้เกินคาด 7.16% และมีส่วนต่างกำไรต่อหุ้นเกินคาด 17.14%

Zscaler ประกาศความร่วมมือกับ IBM และ Red Hat เพื่อปกป้องแอปพลิเคชันส่วนตัวในช่วงเวลาระหว่างการเปิดเผยช่องโหว่และการติดตั้งแพตช์ ความร่วมมือนี้ผสาน Zscaler Autonomous Application Shield ซึ่งให้บริการผ่านแพลตฟอร์มความปลอดภัย Zscaler Zero Trust Exchange เข้ากับ Lightwell จาก IBM และ Red Hat เพื่อมอบการป้องกันแบบปรับเปลี่ยนได้เฉพาะแอปพลิเคชัน ควบคู่ไปกับการแก้ไขซอฟต์แวร์ที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว ในการตอบสนองที่ประสานกันเป็นหนึ่งเดียว Zscaler อ้างอิงรายงาน M-Trends 2026 ของ Mandiant ซึ่งพบว่าเวลาเฉลี่ยในการโจมตีช่องโหว่ลดลงต่ำกว่าศูนย์ หมายความว่าช่องโหว่ต่าง ๆ ถูกโจมตีมากขึ้นก่อนที่แพตช์สาธารณะจะมีอยู่ ภายใต้ข้อตกลงนี้ Zscaler App Connectors จะประเมินจุดเสี่ยงและช่องโหว่ของแอปพลิเคชันส่วนตัวแต่ละตัวอย่างต่อเนื่อง การป้องกันแบบปรับเปลี่ยนได้จะถูกนำมาใช้แบบอินไลน์แบบเรียลไทม์เมื่อมีช่องโหว่ใหม่เกิดขึ้น จากนั้น Lightwell จะมอบการแก้ไขที่ผ่านการตรวจสอบแล้วสำหรับซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สที่ได้รับผลกระทบ Joby Menon รองประธานอาวุโสฝ่ายการจัดการผลิตภัณฑ์ของ Zscaler กล่าวว่าความร่วมมือนี้รวมการป้องกันแบบอินไลน์เฉพาะแอปพลิเคชันเข้ากับการแก้ไขที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว เพื่อช่วยให้ลูกค้าลดความเสี่ยงในช่วงช่องว่างดังกล่าว ขณะที่ Gunnar Hellekson รองประธานและผู้จัดการทั่วไปของ Lightwell ประจำ Red Hat กล่าวว่า AI กำลังย่นระยะเวลาการโจมตีจากหลายเดือนหรือหลายสัปดาห์เหลือเพียงชั่วโมงหรือนาที ปัจจุบัน Autonomous Application Shield ให้บริการผ่านโครงการ Early Access Program และ Zscaler ระบุว่าความพร้อมใช้งาน ความสามารถ และกำหนดเวลาของความร่วมมือนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้

Nebius Group N.V. ได้เข้าซื้อกิจการ Inferize บริษัทผู้เชี่ยวชาญด้านการเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผล AI โดยไม่ได้เปิดเผยมูลค่าของดีล การซื้อครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อเสริมขีดความสามารถด้านการประมวลผลเชิงผลิตจริงของแพลตฟอร์ม Token Factory ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มประมวลผลแบบบริหารจัดการของ Nebius โดยการซื้อกิจการครั้งนี้นำเทคโนโลยีและทีมวิศวกรรมระบบของ Inferize เข้ามาสู่ Token Factory และเทคโนโลยีดังกล่าวถูกออกแบบมาเพื่อลดเวลาที่ต้องใช้ในการเปิดใช้งานและขยายขนาดโมเดล AI ขนาดใหญ่ รวมทั้งทำให้ภาระงานการประมวลผลมีความยืดหยุ่นมากขึ้น เทคโนโลยีของ Inferize มุ่งแก้ปัญหาการเริ่มต้นแบบเย็น หรือช่วงเวลาที่โมเดล AI ต้องโหลดก่อนที่จะเริ่มให้บริการคำขอ ซึ่งอาจทำให้ GPU ที่จัดสรรไว้ต้องว่างเปล่าเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้นและมีการเปิดใช้งานอินสแตนซ์ใหม่ หรือเมื่อมีการอัปเดตค่าน้ำหนักของโมเดลระหว่างภาระงานอย่างการเรียนรู้แบบเสริมกำลัง การลดเวลา GPU ว่างนี้ทำให้ความจุสามารถขยายได้สอดคล้องกับการใช้งานจริงมากขึ้น พร้อมรองรับอัตราการใช้ประโยชน์จากความจุที่สูงขึ้นและเศรษฐศาสตร์ของโทเคนที่ดีขึ้น ผู้บริหารกล่าวว่า Inferize นำเทคโนโลยีที่มุ่งเร่งความเร็วในการตอบสนองของระบบต่อความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไป พร้อมทีมงานที่มีประสบการณ์ด้านระบบ GPU และคาดว่าการมีส่วนร่วมของทีมนี้จะขยายออกไปไกลกว่าการผสานรวมในระยะแรก ดีลนี้เพิ่มอีกชั้นหนึ่งให้กับความพยายามด้านการประมวลผลเชิงผลิตจริงของ Nebius ต่อจากงานด้านโมเดลและการเพิ่มประสิทธิภาพระดับเคอร์เนลและระบบของ Eigen AI รวมถึงการเพิ่มทีมหลักและเทคโนโลยีที่ได้รับอนุญาตของ Clarifai สำหรับการประมวลผลระดับระบบและการจัดวางทรัพยากรคอมพิวต์

บริษัท Palantir Technologies Inc. ได้รับการกำหนดสถานะเป็นโครงการอย่างเป็นทางการสำหรับระบบ Maven Smart System จากกระทรวงสงครามของสหรัฐฯ โดยจะเริ่มนำไปใช้ทั่วทั้งกระทรวงภายในสิ้นเดือนกันยายนนี้ การกำหนดสถานะดังกล่าวขยายการใช้งานระบบไปยังหน่วยงานอวกาศ กองทัพเรือ กองทัพอากาศ นาวิกโยธิน และกองทัพบก ความคืบหน้านี้เกิดขึ้นขณะที่นักลงทุนรอรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Palantir ซึ่งกำหนดประกาศในวันที่ 2 พฤศจิกายน และจะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของธุรกิจเชิงพาณิชย์ยังคงรักษาจังหวะไว้ได้หรือไม่ ในไตรมาส 2 รายได้จากกลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ และกลุ่มภาครัฐของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 149% และ 90% เมื่อเทียบกับปีก่อนตามลำดับ ขณะที่รายได้จากธุรกิจเชิงพาณิชย์และภาครัฐระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 26% และ 42% หนุนให้รายได้รวมเติบโต 93% และกำไรสุทธิเติบโต 225% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากภาครัฐของสหรัฐฯ อยู่ที่ 809 ล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงกับรายได้จากธุรกิจเชิงพาณิชย์ ทำให้ผลประกอบการผูกกับรอบงบประมาณของรัฐบาลกลางอย่างใกล้ชิด บริษัทมีมูลค่าตลาด 460.88 พันล้านดอลลาร์ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 163.92 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 85.47 เท่า และมีหนี้สินรวมเพียง 211.4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2.14% การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงจาก 96 กองทุนในไตรมาส 1 ปี 2026 เหลือ 86 กองทุนในไตรมาสถัดมา ขณะที่สัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 2.83%

ออราเคิลและวีเอเนอร์จีส์ประกาศข้อตกลงการซื้อไฟฟ้านิวเคลียร์เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม 2026 โดยออราเคิลจะรับไฟฟ้า 10-20% จากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์พอยต์บีช หรือ 125-250 เมกะวัตต์ สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ไลต์เฮาส์แคมปัส มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ในเมืองพอร์ตวอชิงตัน รัฐวิสคอนซิน แคมปัสแห่งนี้พัฒนาร่วมกันโดยออราเคิล โอเพนเอไอ และแวนเทจเดต้าเซ็นเตอร์ส ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการสตาร์เกต โดยออกแบบให้รองรับความจุ AI เกือบ 1 กิกะวัตต์ ภายในพื้นที่ใช้ไฟฟ้ารวม 1.3 กิกะวัตต์ และมีเป้าหมายแล้วเสร็จในปี 2028 ออราเคิลให้คำมั่นว่าจะออกค่าใช้จ่ายด้านพลังงานทั้งหมดสำหรับส่วนของตน และข้อตกลงนี้เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันข้อเสนอขึ้นค่าไฟฟ้า 176 ล้านดอลลาร์สำหรับลูกค้าของวีเอเนอร์จีส์ในปี 2027 คิดเป็นประมาณ 20% ของการขึ้นราคาดังกล่าว ขณะที่การไฟฟ้าคาดว่าข้อตกลงนี้จะช่วยลูกค้าประหยัดค่าพลังงานได้ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2027 ถึง 2033 การสมัครใช้ไฟฟ้ารูปแบบนี้ถือเป็นครั้งแรกในรัฐวิสคอนซิน และต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริการสาธารณะแห่งรัฐวิสคอนซิน ซึ่งกำลังพิจารณาว่าจะกำหนดให้บริษัทเทคโนโลยีรับผิดชอบค่าใช้จ่ายโรงไฟฟ้าใหม่ 100% หรือไม่ ข้อตกลงนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงทั่วทั้งอุตสาหกรรม โดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ได้ทำสัญญาซื้อความจุนิวเคลียร์ใหม่ในสหรัฐฯ มากกว่า 10 กิกะวัตต์ในช่วงปีที่ผ่านมา รวมถึงสัญญาซื้อไฟฟ้าระยะ 20 ปีของไมโครซอฟต์สำหรับการกลับมาเดินเครื่องโรงไฟฟ้าทรีไมล์ไอแลนด์ขนาด 835 เมกะวัตต์ การเข้าซื้อแคมปัสในรัฐเพนซิลเวเนียที่อยู่ใกล้นิวเคลียร์ของแอมะซอนมูลค่ากว่า 650 ล้านดอลลาร์ และการลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ในเครื่องปฏิกรณ์แบบโมดูลาร์ขนาดเล็กของเอกซ์-เอเนอร์จี ตลอดจนคำสั่งซื้อไฟฟ้า 500 เมกะวัตต์จากไครอสพาวเวอร์ของกูเกิล ความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลแตะ 29.6 กิกะวัตต์ภายในปลายปี 2025 เทียบเท่ากับความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงสุดของรัฐนิวยอร์ก และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 130% ภายในปี 2030 แม้ว่าการผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์ของสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลงระหว่างปี 2020 ถึง 2025 และยังไม่มีเครื่องปฏิกรณ์แบบโมดูลาร์ขนาดเล็กอยู่ระหว่างการก่อสร้างในประเทศ

ไมโครซอฟต์สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในปีงบประมาณ 2026 ได้ 1.8294 แสนล้านดอลลาร์ และจ่ายไป 1.1595 แสนล้านดอลลาร์สำหรับที่ดินและอุปกรณ์ คงเหลือกระแสเงินสดอิสระอย่างง่าย 6.699 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งครอบคลุมเงินปันผลรายปี 2.645 หมื่นล้านดอลลาร์ประมาณ 2.5 เท่า หลังหักเงินปันผลแล้วยังเหลือประมาณ 4.054 หมื่นล้านดอลลาร์ก่อนการซื้อหุ้นคืนและการเรียกร้องอื่น ๆ และการซื้อหุ้นคืน 2.227 หมื่นล้านดอลลาร์ใช้เงินส่วนหนึ่งจากยอดคงเหลือนั้น ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ฝ่ายบริหารรายงานรายจ่ายลงทุน 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์รวมสัญญาเช่าการเงิน เทียบกับรายจ่ายด้านอุปกรณ์ที่เป็นเงินสด 3.58 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยองค์ประกอบสัญญาเช่าการเงิน 5.6 พันล้านดอลลาร์ที่รายงานแยกต่างหากสร้างภาระผูกพันในอนาคตมากกว่าการจ่ายเงินสดทันที หากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคงอยู่ที่ 1.8294 แสนล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ที่เป็นเงินสดเพิ่มอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์จะลดกระแสเงินสดอิสระอย่างง่ายเหลือ 4.699 หมื่นล้านดอลลาร์ และยังคงครอบคลุมเงินปันผลได้ประมาณ 1.8 เท่า ขณะที่การเพิ่มอีก 4 หมื่นล้านดอลลาร์จะเหลือ 2.699 หมื่นล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงกับยอดเงินปันผลก่อนการซื้อหุ้นคืน ที่มูลค่าตลาดประมาณ 3.81 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน การจ่ายเงินปันผลคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้น และกระแสเงินสดอิสระอย่างง่ายในปีงบประมาณ 2026 สื่อถึงกระแสเงินสดอิสระประมาณ 57 เท่า ฐานข้อมูลกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Insider Monkey แสดงให้เห็นผู้ถือหุ้นไมโครซอฟต์ 273 รายในไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 282 รายในไตรมาสแรก โดย Fisher Asset Management เพิ่มสถานะหุ้น 3% เป็น 26,611,728 หุ้น

ออราเคิลประกาศความมุ่งมั่นที่จะสมัครใช้ไฟฟ้าส่วนหนึ่งจากการผลิตไฟฟ้าของโรงไฟฟ้านิวเคลียร์พอยต์บีชที่มีอยู่ ซึ่งคาดว่าจะช่วยประหยัดค่าพลังงานให้กับลูกค้าสาธารณูปโภคในรัฐวิสคอนซินได้ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ บริษัทกล่าวว่าการดำเนินการนี้จะช่วยปกป้องลูกค้าสาธารณูปโภคในรัฐวิสคอนซินมากกว่า 1 ล้านรายจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของโรงไฟฟ้า ลดแรงกดดันต่อค่าไฟฟ้าในครัวเรือน และรักษาเสถียรภาพของพลังงานที่ปราศจากคาร์บอนให้กับโครงข่ายไฟฟ้าของรัฐ มาเฮช ติอาการาจัน รองประธานบริหารของออราเคิล คลาวด์ อินฟราสตรัคเจอร์ กล่าวว่าออราเคิลกำลังรับภาระต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ เพื่อปกป้องผู้จ่ายค่าไฟฟ้าในรัฐวิสคอนซิน ความมุ่งมั่นที่วางแผนไว้นี้ต่อยอดจากการลงทุนที่กว้างขึ้นของออราเคิลในรัฐวิสคอนซินผ่านโครงการไลต์เฮาส์ ซึ่งเป็นการพัฒนาศูนย์ข้อมูลของบริษัทในเมืองพอร์ต วอชิงตัน โดยคาดว่าจะสร้างเม็ดเงินมากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์ให้กับเศรษฐกิจท้องถิ่น สร้างงานก่อสร้างที่มีทักษะมากกว่า 4,000 ตำแหน่งภายในสามปี สนับสนุนตำแหน่งงานด้านปฏิบัติการอย่างต่อเนื่อง 1,000 ตำแหน่ง และครอบคลุมค่าใช้จ่ายด้านพลังงานของโครงการทั้งหมด การสมัครใช้ไฟฟ้าส่วนหนึ่งจากข้อตกลงซื้อไฟฟ้าของพอยต์บีชตามแผนของออราเคิลยังคงต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริการสาธารณะแห่งรัฐวิสคอนซิน

หุ้น Zscaler ให้ผลตอบแทน +11.8% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าดัชนี S&P 500 ของ Zacks ที่เปลี่ยนแปลง +0.6% ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมความปลอดภัยของ Zacks ปรับขึ้น 14.6% ในช่วงเวลาเดียวกัน ผู้ให้บริการความปลอดภัยสารสนเทศบนคลาวด์รายนี้คาดว่าจะรายงานกำไร 1.16 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 20.8% จากปีก่อน และประมาณการฉันทามติของ Zacks เปลี่ยนแปลง +678.7% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติอยู่ที่ 4.91 ดอลลาร์ สะท้อนการเปลี่ยนแปลง 16.6% จากปีก่อน และสำหรับปีงบประมาณถัดไป ประมาณการฉันทามติอยู่ที่ 5.54 ดอลลาร์ สะท้อนการเปลี่ยนแปลง 12.9% ประมาณการยอดขายฉันทามติอยู่ที่ 937.61 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน 3.93 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน และ 4.55 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณถัดไป สะท้อนการเปลี่ยนแปลงจากปีก่อนที่ 19% 17.2% และ 15.8% ตามลำดับ Zscaler รายงานรายได้ 898.18 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน เพิ่มขึ้น 24.9% จากปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้น 1.19 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.89 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 877.14 ล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนต่าง 2.4% ด้านรายได้ และ 9.17% ด้านกำไรต่อหุ้น Zscaler ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #3 (ถือ) และได้เกรด F ในคะแนนสไตล์มูลค่าของ Zacks บ่งชี้ว่าซื้อขายในระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

Nebius Group ได้เข้าซื้อกิจการสตาร์ทอัพด้านการปรับแต่งการประมวลผล Inferize และได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวฉบับใหม่สำหรับความจุศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่มุ่งเพิ่มอัตราการใช้งาน GPU บนแพลตฟอร์ม Token Factory และตอกย้ำบทบาทของบริษัทในโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับโลก การที่บริษัทเพิ่งได้รับการบรรจุในดัชนี FTSE All-World Index เกิดขึ้นพร้อมกับความสนใจจากนักวิเคราะห์รายใหม่และการผูกพันของลูกค้ารายใหญ่จากพันธมิตรซึ่งรวมถึง Meta Platforms และ Palantir แนวโน้มของ Nebius Group คาดการณ์รายได้ 2.97 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 179.9% และกำไรที่เพิ่มขึ้นราว 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 42.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน นักวิเคราะห์กลุ่มที่มองบวกที่สุดบางรายได้ประเมินไว้แล้วว่า Nebius จะมีรายได้ราว 4.85 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติอย่างมาก ดีล Inferize มุ่งเป้าโดยตรงไปที่ฐานต้นทุนและเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยของ Nebius ด้วยการลดภาระค่าใช้จ่าย GPU ที่ไม่ได้ใช้งานบน Token Factory แม้ว่าความจำเป็นด้านเงินทุนและความเสี่ยงจากการเจือจางหุ้นยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ

ออราเคิลกำลังปรับตำแหน่งธุรกิจฐานข้อมูลของตนให้หมุนรอบการใช้จ่ายบนคลาวด์ ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าธุรกิจฐานข้อมูลที่เคยทำกำไรสูงนี้จะรักษาอัตรากำไรไว้ได้หรือไม่ เมื่อรูปแบบการให้บริการเปลี่ยนจากสัญญาอนุญาตมาเป็นการใช้งานตามปริมาณ ออราเคิลเปิดให้บริการ Exadata Database Service บนโครงสร้างพื้นฐาน Exascale อย่างเป็นทางการบน Oracle AI Database@AWS ด้วยราคาแบบจ่ายตามการใช้งานจริง และได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือระยะยาวฉบับขยายกับ Amazon Web Services เพื่อเร่งการย้ายระบบของลูกค้า โดยปัจจุบันบริการนี้ครอบคลุม 22 รีเจียนของ AWS ในผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 รายได้ฐานข้อมูลมัลติคลาวด์พุ่งขึ้น 353% เมื่อเทียบปีต่อปี จำนวนลูกค้ามัลติคลาวด์เพิ่มขึ้น 180% และออราเคิลได้ขยายบริการครบตามแผนทั่ว Azure และ AWS ครอบคลุม 70 รีเจียนฐานข้อมูลมัลติคลาวด์ การเปลี่ยนผ่านนี้มาพร้อมการแลกเปลี่ยนด้านอัตรากำไร รายได้ซอฟต์แวร์ซึ่งเป็นแหล่งของรายได้จากสัญญาอนุญาตและการสนับสนุนแบบเดิม ลดลง 3% เหลือ 5.5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากลูกค้าย้ายงานที่ใช้งานภายในองค์กรขึ้นสู่คลาวด์ ขณะที่ราคาแบบจ่ายตามการใช้งานจริงช่วยลดจุดเข้าถึงราคา และการติดตั้งที่พันธมิตรเป็นผู้ให้บริการเพิ่มความเข้มข้นของการลงทุน ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมยังคงมั่นคงจนถึงขณะนี้ โดยรายได้รวมเพิ่มขึ้น 30% เป็น 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP เพิ่มขึ้น 31% เป็น 8.2 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไรประมาณ 42% และกำไรจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP เพิ่มขึ้น 57% เป็น 6.7 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายจ่ายลงทุนจะสูงถึง 2.85 หมื่นล้านดอลลาร์ ทำให้กระแสเงินสดอิสระติดลบ 5 พันล้านดอลลาร์ และออราเคิลคาดว่าจะระดมทุนประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านหนี้สินและส่วนทุนในปีงบประมาณ 2027 สำหรับไตรมาสที่สอง ออราเคิลคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ 30-34% การเติบโตของรายได้คลาวด์ที่ 65-71% และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลัก GAAP ที่ 1.85-1.93 ดอลลาร์ ขณะที่สำหรับปีงบประมาณ 2027 คาดว่ารายได้จะอยู่ที่อย่างน้อย 9 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลัก GAAP ที่ 8.10 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่ 6.64 แสนล้านดอลลาร์

HENNGE ซึ่งดำเนินธุรกิจด้านความปลอดภัยบนคลาวด์ ประกาศเมื่อวันที่ 2 ว่าตลาดหลักทรัพย์โตเกียวได้อนุมัติการเปลี่ยนประเภทเข้าจดทะเบียนในตลาดไพรม์แล้ว การเปลี่ยนแปลงจากตลาดโกรวธ์ในปัจจุบันจะเกิดขึ้นในวันชำระราคาของการออกและเสนอขายหุ้นใหม่ ซึ่งมีกำหนดระหว่างวันที่ 20 ถึง 22 ตุลาคม เพื่อให้เป็นไปตามเกณฑ์การจดทะเบียนด้านมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ เป็นต้น การออกหุ้นใหม่มีจำนวน 1.1 ล้านหุ้น การเสนอขายโดยนายโอกุระ คาซุฮิโระ ประธานบริษัทและผู้ก่อตั้ง พร้อมด้วยบุคคลอื่น มีจำนวน 1.38 ล้านหุ้น และยังมีแผนเสนอขายหุ้นส่วนเกินด้วย มูลค่าการระดมทุนสูงสุดอยู่ที่ 2,363 ล้านเยน โดยมีแผนนำไปใช้กับบริการหลัก การโฆษณาประชาสัมพันธ์ และการรับสมัครบุคลากร

Palantir Technologies และ Armada ได้เข้าสู่ความร่วมมือเพื่อให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตย ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่อาจขยายตลาดที่ Palantir เข้าถึงได้ในกลุ่มการใช้งาน AI ทั้งภาคองค์กรและภาครัฐ ภายใต้ข้อตกลงนี้ Palantir ได้แต่งตั้งให้ Armada เป็นพันธมิตรศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ที่ได้รับการรับรองรายแรก โดยผสานระบบปฏิบัติการ Sovereign AI ของตนเข้ากับศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ Galleon ของ Armada ข้อเสนอนี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถรันและปรับใช้โมเดล AI แบบเปิดน้ำหนักบนโครงสร้างพื้นฐานที่ตนเป็นเจ้าของและควบคุมได้ โดยมีเป้าหมายการติดตั้งแล้วเสร็จภายในไม่กี่เดือนแทนที่จะเป็นหลายปี ทั้งนี้ ไม่มีการเปิดเผยเงื่อนไขทางการเงิน มูลค่าสัญญา และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับ

ไมโครซอฟต์และบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของสหรัฐฯ อื่นๆ ได้จัดตั้งกลุ่มพันธมิตรใหม่ที่มุ่งเน้นผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม โครงข่ายไฟฟ้า และชุมชนท้องถิ่นจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ทั่วสหรัฐอเมริกา บริษัทสมาชิกกำลังเตรียมคำมั่นร่วมด้านความยั่งยืนและการสร้างงานก่อนเหตุการณ์ทางการเมืองสำคัญของสหรัฐฯ กลุ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อรับมือกับกระแสต่อต้านในท้องถิ่นเกี่ยวกับการใช้พลังงาน การใช้น้ำ และความตึงเครียดของโครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งกลายเป็นจุดเสียดทานที่แท้จริงสำหรับศูนย์ AI ขนาดใหญ่ และไมโครซอฟต์ใช้กลุ่มนี้เพื่อปกป้องสิทธิ์ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่อไป ซึ่งผลิตภัณฑ์คลาวด์และ Copilot ต้องพึ่งพา ไมโครซอฟต์ ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาด 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ กำลังเผชิญจุดตรวจสอบสำคัญในเรื่องวิธีที่บริษัทแยกต้นทุนศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการใช้งาน Azure ภายใต้โครงสร้างการรายงานปีงบประมาณ 27 ใหม่ โดยตัวเลขกลุ่มธุรกิจแรกจะประกาศภายใต้กลุ่ม Agents and Infra กลุ่มพันธมิตรนี้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่มีอยู่แล้วเกี่ยวกับการลงทุนหนักใน AI และคลาวด์ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านการเงินและการดำเนินงาน และการทำงานร่วมกันในเรื่องการอนุญาต การเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้า และกฎด้านสิ่งแวดล้อมอาจช่วยบริหารความเข้มข้นของเงินลงทุนนั้นโดยไม่ลดทอนความเสี่ยงจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่และระยะยาวมาก

Palantir Technologies และ Armada ประกาศความร่วมมือเพื่อมอบ AI อธิปไตยบนโครงสร้างพื้นฐานที่ผลิตในสหรัฐอเมริกาและประเทศพันธมิตร โดย Palantir แต่งตั้งให้ Armada เป็นพันธมิตรศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ที่ได้รับการรับรองรายแรก ข้อเสนอร่วมนี้ผสานระบบปฏิบัติการ AI อธิปไตยของ Palantir เข้ากับชั้นโครงสร้างพื้นฐานของ Armada ซึ่งประกอบด้วยศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ Galleon แพลตฟอร์ม Armada ที่ทำให้ทุกการติดตั้งอยู่ภายใต้การควบคุมของลูกค้า และ Sovereign AI Grid ที่เชื่อมโยงการติดตั้งต่างๆ เข้าเป็นระบบกระจายที่มีความยืดหยุ่น Palantir จะตรวจสอบและผสานระบบปฏิบัติการ AI อธิปไตยของตน ซึ่งสร้างบน AIP, Ontology, Foundry และ Apollo เข้ากับศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ Galleon ของ Armada เพื่อขยายสถาปัตยกรรมอ้างอิงระบบปฏิบัติการ AI อธิปไตยของ Palantir ที่พัฒนาร่วมกับ NVIDIA ไปสู่ศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ที่ทนทาน แพลตฟอร์ม Armada สกัดโมเดลโอเพนซอร์สล่าสุด รวมถึง NVIDIA Nemotron สำหรับการปรับแต่งละเอียดและการอนุมานบนโครงสร้างพื้นฐานที่ลูกค้าเป็นเจ้าของและควบคุมเอง โดยไม่ต้องพึ่งพาคลาวด์ภายนอกใดๆ รวมถึงคลาวด์ที่ Armada ดำเนินการเอง และสามารถทำงานแบบแยกจากเครือข่ายโดยสมบูรณ์ในกรณีที่ภารกิจต้องการ องค์กรธุรกิจและภาครัฐจะสามารถรันโมเดลแบบเปิดน้ำหนักบนคอมพิวต์ ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่ตนเป็นเจ้าของและควบคุมได้อย่างเต็มที่ โดยติดตั้งได้ภายในไม่กี่เดือนแทนที่จะเป็นหลายปี

ServiceNow เปิดตัว Flow by ServiceNow ซึ่งเป็นศูนย์บริการช่วยเหลือที่ขับเคลื่อนด้วย AI แบบสนทนาโดยกำเนิด ติดตั้งได้ภายในวันเดียวโดยไม่ต้องใช้โครงสร้างพื้นฐาน ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้น 3.9% ในช่วงเช้า ตามข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัท ผลิตภัณฑ์แบบสแตนด์อโลนนี้ทำงานโดยตรงภายในแอปพลิเคชันแชท รวมถึง Slack และ Microsoft Teams ช่วยให้ทีมองค์กรสามารถทำงานอัตโนมัติสำหรับเวิร์กโฟลว์ที่ทำซ้ำได้ด้วยภาษาธรรมชาติ ServiceNow กล่าวว่าลูกค้าใหม่สามารถเปิดใช้งานเครื่องมือนี้ได้โดยไม่ต้องมีข้อกำหนดเบื้องต้นเกี่ยวกับแพลตฟอร์ม ขณะที่ลูกค้าที่ใช้บริการระดับ AI อยู่แล้วสามารถติดตั้งได้ผ่านการคิดราคาตามการใช้งาน การเปิดตัวครั้งนี้มุ่งรับมือความเสี่ยงที่คู่แข่งที่ขับเคลื่อนด้วย AI และมีความคล่องตัวจะดึงปริมาณงานของศูนย์บริการช่วยเหลือไปก่อนที่บริษัทต่างๆ จะตัดสินใจใช้ซอฟต์แวร์องค์กรที่ซับซ้อน และยังมุ่งจับลูกค้าในตลาดกลางที่ก่อนหน้านี้ขาดทรัพยากรสำหรับการติดตั้งใช้งานเต็มรูปแบบ หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงแรก หุ้นได้ชะลอลงมาอยู่ที่ 135.90 ดอลลาร์ ปรับขึ้น 1.4% จากราคาปิดก่อนหน้า ทำให้ ServiceNow ลดลง 7.8% นับตั้งแต่ต้นปี และต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 189.26 ดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม 2025 อยู่ 28.2%

Zscaler เผยแพร่รายงานแรนซัมแวร์ ThreatLabz ประจำปี 2026 เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2026 โดยระบุรายละเอียดรูปแบบการโจมตีใหม่ ๆ รวมถึงปฏิบัติการแรนซัมแวร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ขนาดใหญ่ซึ่งทำให้การบุกรุก การขโมยข้อมูล และการเลือกเป้าหมายเหยื่อเป็นไปโดยอัตโนมัติ นักวิจัยรายงานว่าพบการขโมยข้อมูลที่มุ่งเป้าไปที่ผู้บริหารระดับสูงเพิ่มขึ้น และการนำเครื่องมือองค์กรอย่าง Microsoft Teams ไปใช้ในทางที่ผิดเพื่อเข้าถึงระบบ รายงานฉบับนี้ตอกย้ำเรื่องราวของ Zscaler ที่ว่าภัยคุกคามที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังขยายวงกว้าง และงบประมาณด้านความปลอดภัยกำลังเปลี่ยนทิศไปสู่ Zero Trust และการปกป้องข้อมูล แม้ว่ารายงานจะไม่ได้กล่าวถึงว่าบริษัทจะเปลี่ยนความตระหนักรู้นั้นให้เป็นสัญญาระยะหลายปีที่ใหญ่ขึ้นและอัตราการรักษาลูกค้าแบบสุทธิที่ดีขึ้นได้หรือไม่ โดยไม่ทำให้ต้นทุนด้านการขายและการดำเนินงานสูงขึ้น นักลงทุนจะจับตาดูว่าฝ่ายบริหารจะวางกรอบแนวโน้มแรนซัมแวร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างไรในงาน Investor Day วันที่ 6 ตุลาคม 2026 และการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ Z-Flex, Security for AI และ Agentic SecOps จะแสดงให้เห็นถึงแรงส่งที่วัดผลได้ในรายได้ประจำต่อปีและการนำผลิตภัณฑ์ไปใช้ในบัญชีลูกค้ากลุ่ม Global 2000 หรือไม่

Nebius ประกาศวันนี้ว่าได้เข้าซื้อกิจการ Inferize สตาร์ทอัพด้าน AI สัญชาติอิสราเอลที่เชี่ยวชาญด้านการลดกำลังการประมวลผล GPU ที่ไม่ได้ใช้งาน และการเร่งการติดตั้งใช้งานโมเดลขนาดใหญ่ เทคโนโลยีของ Inferize มุ่งเป้าไปที่สิ่งที่เรียกว่า cold start ซึ่งเป็นเวลาที่โมเดลต้องโหลดก่อนที่จะให้บริการคำขอ และอาจทำให้ GPU ว่างเปล่าระหว่างการเปิดตัวเมื่อความต้องการพุ่งสูงขึ้นและมีอินสแตนซ์ใหม่เกิดขึ้น ไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดทางการเงิน แต่ Calcalist ประเมินว่าดีลนี้มีมูลค่าระหว่าง 100 ล้านดอลลาร์ถึง 150 ล้านดอลลาร์ Nebius วางแผนที่จะเพิ่มวิศวกรที่มีประสบการณ์ของ Inferize เข้ากับทีม inference โดย Danila Shtan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีกล่าวว่าการมีส่วนร่วมของทีมนี้จะขยายออกไปไกลกว่าการผสานรวมครั้งแรกนี้ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Nebius เพิ่งซื้อกิจการ Eigen AI ในดีลที่มีมูลค่า 643 ล้านดอลลาร์ และ Clarifai ซึ่งไม่มีการเปิดเผยมูลค่า เพื่อปรับปรุง inference และการเพิ่มประสิทธิภาพโมเดล

หุ้น Microsoft ปิดไตรมาส ก.ค.-ก.ย. 2569 ด้วยการปรับตัวขึ้น 37.5% ซึ่งเป็นการขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2541 และทำให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก แรงหนุนสำคัญมาจากผลประกอบการเมื่อปลายเดือน ก.ค. ที่ธุรกิจ Cloud เติบโตรวดเร็วที่สุดในรอบ 4 ปี จากความต้องการใช้บริการ AI ที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้น 16% ภายในวันเดียว ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นรายวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือน ต.ค. 2551 และเพิ่มมูลค่าตลาดให้บริษัทประมาณ 450,000 ล้านดอลลาร์ ในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ทุ่มงบลงทุนด้าน AI ทั้ง Alphabet, Amazon และ Meta Platforms นั้น Microsoft เป็นบริษัทเดียวที่กระแสเงินสดอิสระยังไม่ติดลบเมื่อคำนวณเป็นรายปี ขณะที่ในบรรดานักวิเคราะห์ 72 รายที่ Bloomberg ติดตาม มีเพียง 3 รายที่ไม่ได้ให้คำแนะนำซื้อ และไม่มีนักวิเคราะห์รายใดแนะนำขาย โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยสะท้อนว่าหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นอีกราว 11% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่อดัม วูด จาก Morgan Stanley ประเมินว่าหุ้นอาจสร้างผลตอบแทนรวมประมาณ 20% ในช่วง 1 ปีข้างหน้า และ Wall Street คาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2570 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 18% ก่อนเร่งขึ้นเป็นประมาณ 21% ในปีงบประมาณ 2572 ส่วนกำไรต่อหุ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในปีงบประมาณปัจจุบัน ชะลอจากเกือบ 32% ในปีงบประมาณ 2569 ก่อนกลับมาเร่งตัวเป็นเกือบ 19% ในปีงบประมาณ 2571 และประมาณ 21% ในปีงบประมาณ 2572

ไมโครซอฟต์เพิ่มมูลค่าตลาดขึ้นอีก 1 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้น 37.5% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงกันยายน ซึ่งเป็นการปรับตัวรายไตรมาสที่ดีที่สุดของหุ้นนับตั้งแต่ปี 1998 การพุ่งขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการช่วงปลายเดือนกรกฎาคมของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ที่เร็วที่สุดในรอบสี่ปีจากความต้องการด้าน AI ที่แข็งแกร่ง และทำให้หุ้นพุ่งขึ้น 16% ในวันถัดมา ซึ่งเป็นการซื้อขายที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008 และเพิ่มมูลค่าตลาดอีก 450 พันล้านดอลลาร์ ไมโครซอฟต์เป็นหุ้นที่มีผลงานดีเป็นอันดับห้าในดัชนีแนสแด็ก 100 ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% ในช่วงสามเดือนเดียวกัน และเป็นบริษัทเดียวในกลุ่มที่ใช้จ่ายด้าน AI รายใหญ่ ซึ่งรวมถึงอัลฟาเบท แอมะซอน และเมตา แพลตฟอร์ม ที่กระแสเงินสดอิสระยังไม่ติดลบในระดับรายปี ในบรรดานักวิเคราะห์ 72 คนที่ติดตามบริษัทซึ่งรวบรวมโดยบลูมเบิร์ก มีเพียงสามคนที่ไม่มีคำแนะนำให้ซื้อ และไม่มีใครให้คำแนะนำให้ขาย โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยบ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้นราว 11% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า สติเฟลปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นเป็นซื้อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่อดัม วูด จากมอร์แกน สแตนลีย์ มองผลตอบแทนรวมราว 20% ในปีหน้า คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 18% ในปีงบประมาณ 2027 ของไมโครซอฟต์ ใกล้เคียงกับปีงบประมาณ 2026 และวอลล์สตรีทคาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะแตะ 21% ในปีงบประมาณ 2029 ขณะที่กำไรต่อหุ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 19% ในปีงบประมาณ 2028 และ 21% ในปีงบประมาณ 2029 ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่เกือบ 25 เท่าของประมาณการกำไรในอีก 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 27 เท่า แม้ว่าการปรับขึ้น 6.1% ของหุ้นในปีนี้ยังตามหลังการพุ่งขึ้น 20% ของดัชนีแนสแด็ก 100 ก็ตาม

ออราเคิลและสแต็ก อินฟราสตรัคเจอร์ เปิดเผยเมื่อวันพุธว่าไม่มีโครงสร้างพื้นฐานสำคัญใดได้รับความเสียหายที่ campus ของโปรเจกต์จูปิเตอร์ หลังจากน้ำท่วมเข้าท่วมพื้นที่ทางตอนใต้นิวเม็กซิโก และโครงการยังคงเป็นไปตามกำหนดการที่วางไว้ ทั้งสองบริษัทกล่าวว่ากำลังร่วมมือกับพันธมิตรและบริษัทประกันภัยเพื่อจัดการกับผลกระทบต่อพื้นที่ดังกล่าว หุ้นออราเคิลร่วงลงประมาณ 5% เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว หลังจากมีข่าวว่าบริษัทได้ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยที่เกี่ยวข้องกับโครงการศูนย์ข้อมูลในนิวเม็กซิโกเพื่อป้องกันตนเองจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น โปรเจกต์จูปิเตอร์ออกแบบให้มีความจุ 2.45 กิกะวัตต์ และเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์สตาร์เกตที่ครอบคลุมออราเคิล โอเพนเอไอ และซอฟต์แบงก์ โดยมีธนาคารประมาณ 20 แห่งให้สินเชื่อมูลค่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อช่วย finans สถานที่แห่งนี้คาดว่าจะใช้เซลล์เชื้อเพลิงของบลูม เอนเนอร์จี

เทนเซ็นต์ บริษัทอินเทอร์เน็ตรายใหญ่ของจีน ลงนามข้อตกลงเช่าชิป AI ขั้นสูงราว 100,000 ชิปจากออราเคิล เป็นเวลา 5 ปี มูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเร่งพัฒนาเทคโนโลยี AI และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ไฟแนนเชียล ไทม์ส รายงานเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม โดยอ้างแหล่งข่าว 2 รายว่า เทนเซ็นต์จะเช่าชิปดังกล่าวจากศูนย์ข้อมูลหลายแห่งของออราเคิลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ข้อตกลงนี้ถือเป็นสัญญาเช่าจากต่างประเทศครั้งใหญ่ที่สุดของเทนเซ็นต์ และเปิดทางให้บริษัทเข้าถึงชิปขั้นสูงราว 100,000 ชิปซึ่งไม่มีจำหน่ายในจีน โดยเทนเซ็นต์ต้องชำระเงินล่วงหน้าประมาณ 30% ของมูลค่าข้อตกลง และค่าเช่านี้ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดอิสระของเทนเซ็นต์ในผลประกอบการไตรมาส 2 ภายใต้กฎระเบียบของสหรัฐฯ บริษัทเทคโนโลยีจีนไม่สามารถซื้อชิป AI ขั้นสูงโดยตรงได้ แต่ยังสามารถเช่าชิปดังกล่าวจากต่างประเทศ ทำให้เข้าถึงชิปขั้นสูงของอินวิเดียซึ่งโดยทั่วไปไม่มีจำหน่ายในจีน ขณะที่โมเดลหุนหยวนรุ่นล่าสุดของเทนเซ็นต์มีพัฒนาการอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และถูกมองว่าสามารถลดช่องว่างกับโมเดล AI ชั้นนำของจีน เช่น ดีปซีค และอาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิง

Progress Software คาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ไว้ที่ 297 ถึง 305 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 1.24 ถึง 1.33 ดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นรายได้ 1.044 ถึง 1.052 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 6.15 ถึง 6.23 ดอลลาร์ การคาดการณ์นี้เกิดขึ้นหลังการเข้าซื้อ Domo มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปิดดีลหลังสิ้นสุดไตรมาสและไม่รวมอยู่ในผลประกอบการไตรมาส 3 สำหรับไตรมาส 3 Progress รายงานรายได้ประจำปีที่ราว 873 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 1% ในสกุลเงินคงที่ รายได้ 246 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 43% และกำไรต่อหุ้น 1.69 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% และสูงกว่ากรอบบนของการคาดการณ์ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าคาดว่ารายได้ในสภาวะปกติของ Domo จะทรงตัวในกรอบ 280 ถึง 290 ล้านดอลลาร์ โดยมีแผนลดจำนวนลูกค้าที่เลิกใช้ในธุรกิจแบบคิดค่าบริการตามจำนวนผู้ใช้ และลดความสำคัญของธุรกิจบริการของ Domo และเมื่อรวมกิจการเสร็จสมบูรณ์ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2027 Domo ควรเพิ่ม EBITDA ได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อปี Progress เบิกเงิน 390 ล้านดอลลาร์จากวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนเพื่อใช้ในการทำธุรกรรม และคาดว่าดอกเบี้ยจ่ายส่วนเพิ่มในปี 2027 จะอยู่ที่ประมาณ 21 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การรวมกิจการของ Domo คาดว่าจะกดดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานโดยรวมของ Progress ในปี 2027 ลง 100 ถึง 200 เบซิสพอยต์ เนื่องจากการประหยัดต่อขนาดค่อยๆ เพิ่มขึ้น

Progress Software รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 1.69 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเซอร์ไพรส์เชิงบวก 13.42% ตัวเลขดังกล่าวเทียบกับกำไร 1.5 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน โดยปรับรายการที่ไม่เกิดขึ้นประจำ และบริษัทได้ทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ติดต่อกันสี่ไตรมาสล่าสุดแล้ว รายได้สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2569 อยู่ที่ 246.01 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 0.47% และลดลงจากรายได้ 249.79 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยบริษัททำรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้สองครั้งในสี่ไตรมาสล่าสุด ก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ แนวโน้มการปรับประมาณการเป็นไปแบบผสม ส่งผลให้มีอันดับ Zacks ที่ 3 หรือถือครอง และประมาณการปัจจุบันอยู่ที่ 1.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 251.36 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่จะถึงนี้ และ 6.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 994.66 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน หุ้นของ Progress Software ลดลงประมาณ 8.2% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 12.1% ขณะที่ Pegasystems ซึ่งเป็นบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันยังไม่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนกันยายน 2569 โดยคาดว่าจะมีกำไร 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 442.6 ล้านดอลลาร์

ออราเคิลเปิดตัว Fusion Claw รันไทม์การทำงานแบบเอเจนติกที่มีธรรมาภิบาล ซึ่งขับเคลื่อนแอปพลิเคชันองค์กรที่ขับเคลื่อนด้วย AI ใหม่ 25 รายการ พร้อมเครื่องมือด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบอาชญากรรมทางการเงินใหม่ ที่ออกแบบมาเพื่อทำให้เวิร์กโฟลว์ที่ซับซ้อนเป็นอัตโนมัติ โดยยังคงรักษาธรรมาภิบาลและการตรวจสอบที่เข้มงวด การเปิดตัวซึ่งเปิดเผยเมื่อปลายเดือนกันยายน 2026 นี้ เน้นย้ำความพยายามของออราเคิลในการผสานการให้เหตุผลของ AI เข้ากับการประมวลผลองค์กรแบบกำหนดผลลัพธ์ได้ โดยมุ่งหมายให้ "ระบบแห่งผลลัพธ์" เป็นชั้นแกนกลางของซอฟต์แวร์ธุรกิจ แทนที่จะเพียงเพิ่มคุณสมบัติ AI เข้าไปที่ขอบระบบ Fusion Claw เป็นความพยายามของออราเคิลที่จะเปลี่ยน AI ให้เป็นระบบที่มีธรรมาภิบาลและตรวจสอบได้ ซึ่งฝังอยู่ในเวิร์กโฟลว์หลักด้าน ERP การเงิน ทรัพยากรบุคคล และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เสริมเรื่องราวผลิตภัณฑ์ที่อยู่เบื้องหลังการพลิกสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI และแอปพลิเคชันเอเจนติกอย่างจริงจัง ปัจจัยกระตุ้นระยะใกล้ยังคงเป็นการเติบโตของ OCI การแปลงงานในมือระบบคลาวด์จำนวนมหาศาลของออราเคิลให้เป็นรายได้ และหลักฐานว่าแอป Fusion ที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถเพิ่มส่วนแบ่งการใช้จ่ายของลูกค้าได้ลึกขึ้น แม้ว่าการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของหุ้นและความกังวลล่าสุดเกี่ยวกับ Project Jupiter และความล่าช้าด้านพลังงานในวิสคอนซิน ได้ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินทุน การดำเนินการ และงบดุลเป็นศูนย์กลางของเรื่องราวมากขึ้น สมาชิกชุมชน Simply Wall St จำนวน 20 ราย มองมูลค่ายุติธรรมของออราเคิลอยู่ที่ประมาณ 125 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงเกือบ 390 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นช่วงกว้างที่มาพร้อมกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความล่าช้าของศูนย์ข้อมูล AI และเงินทุน

Tenable รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 268.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.4% ซึ่งบริษัทเรียกช่วงเวลานี้ว่าเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่ง สตีฟ วินตซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วม ให้เครดิตกับโมเมนตัมที่ต่อเนื่องของ Tenable One และผลประกอบการยังรวมถึงการทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างน่าประทับใจในด้านกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุง และคำแนะนำกำไรต่อหุ้นไตรมาสถัดไปที่สูงกว่าคาด หุ้นของ Tenable ปรับขึ้น 12.2% นับตั้งแต่รายงานผล และซื้อขายที่ 35.31 ดอลลาร์ ในบรรดาหุ้นด้านความปลอดภัยไซเบอร์ 9 ตัวที่ติดตามในกลุ่มนี้ รายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.7% และคำแนะนำรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าคาด 0.9% โดยราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ย 15.8% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน Qualys ทำผลงานไตรมาสได้ดีที่สุดด้วยรายได้ 182.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% และสูงกว่าคาด 2% ขณะที่ SentinelOne ทำผลงานได้อ่อนแอที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ แม้จะมีรายได้ 292 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.6%

มอร์แกน สแตนลีย์ มองหุ้นออราคิลมีอัพไซด์ราว 50% แต่ไม่ได้แนะนำให้นักลงทุนซื้อ โดยนักวิเคราะห์ แซนจิต ซิงห์ คงเรตติ้ง Equal Weight และราคาเป้าหมายที่ 210 ดอลลาร์ ความกังวลหลักอยู่ที่ว่าออราคิลจะได้อะไรกลับมาจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาล แม้ว่ารายได้จาก Oracle Cloud Infrastructure จะเพิ่มขึ้น 121% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ ซิงห์กล่าวว่าเขาต้องการเห็นอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวมากขึ้น แม้เขาจะชี้ถึงสัญญาณที่ดี รวมถึงความจุ OCI ที่เพิ่มขึ้น ราคาต่ออายุที่สูงขึ้น และกำไรที่เพิ่มขึ้น และเขาชอบที่บริษัทยืนยันประมาณการรายจ่ายลงทุนประจำปีที่ 9 หมื่นล้านถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ วันนักวิเคราะห์การเงินของออราคิลในวันที่ 28 ตุลาคมเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญถัดไป ซึ่งซิงห์เรียกว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการดูว่าออราคิลจะอธิบายการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐาน ความสามารถในการทำกำไร และรูปแบบการใช้งานได้ชัดเจนขึ้นหรือไม่ ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์ โจเซฟ มัวร์ คงเรตติ้ง Overweight สำหรับบรอดคอม พร้อมราคาเป้าหมายที่ 505 ดอลลาร์ โดยเชื่อว่าจะสามารถครองส่วนแบ่งตลาดที่ให้บริการได้มากกว่า 80% ในที่สุดด้วยโครงการชิปสั่งทำพิเศษ แม้เขาจะคิดว่าประมาณการรายได้ AI ปี 2027 สูงเกินไป