Palo Alto Networks Inc

รายงานฉบับใหม่ที่เพิ่มเข้าใน ResearchAndMarkets.com ระบุว่า ตลาดความปลอดภัยของระบบควบคุมอุตสาหกรรมทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 1.791 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2569 เป็น 3.848 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2574 คิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น 16.5% ภายในตลาดรวมดังกล่าว กลุ่มโซลูชันคาดว่าจะมีสัดส่วนใหญ่ที่สุด ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมไฟฟ้าคาดว่าจะเติบโตเร็วที่สุด และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุด การเติบโตนี้ได้แรงหนุนจากการหลอมรวมระหว่างไอทีและโอที การนำอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่งทางอุตสาหกรรมมาใช้ การผลิตอัจฉริยะ การสื่อสารไร้สายในอุตสาหกรรม และภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่เพิ่มขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ ผู้จำหน่ายที่ได้รับการวิเคราะห์ในรายงาน ได้แก่ Cisco, Fortinet, Palo Alto Networks, Honeywell และ Nozomi Networks โดย Cisco, Fortinet และ Palo Alto Networks กำลังขยายขีดความสามารถด้านความปลอดภัยที่ออกแบบมาสำหรับโอทีโดยเฉพาะ รายงานฉบับนี้มีความยาว 446 หน้า ครอบคลุมข้อเสนอ โซลูชัน บริการ กลุ่มอุตสาหกรรม และภูมิภาคต่างๆ และระบุว่ามาตรฐาน NERC CIP เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการลงทุนในภาคไฟฟ้า

เอ็นวิเดียอนุมัติวงเงินเพิ่มเติม 1.5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงการซื้อหุ้นคืน ทำให้วงเงินอนุมัติรวมอยู่ที่ 2.35 แสนล้านดอลลาร์ และหุ้นของผู้ออกแบบชิปกราฟิกปรับขึ้น 2.7% เมื่อวันจันทร์ หุ้นแปซิฟิก ไบโอไซเอนเซส ออฟ แคลิฟอร์เนีย พุ่ง 5.8% หลังจากแซมเพิลด์ ผู้ให้บริการด้านจีโนมิกส์ ประกาศสัญญาระยะห้าปีมูลค่าสูงสุด 27.1 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงกิจการทหารผ่านศึกของสหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนการวิจัยโดยใช้ระบบหาลำดับเบสแพคไบโอ รีวิโอ หุ้นพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ เพิ่มขึ้น 5.1% หลังจากบีทีไอจีปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทผู้ให้บริการแพลตฟอร์มความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์แห่งนี้เป็น 425 ดอลลาร์ จากเดิม 404 ดอลลาร์ และย้ำคำแนะนำซื้อ หลังการหารือกับฝ่ายบริหาร หุ้นเทเลเฟล็กซ์ เพิ่มขึ้น 4.5% หลังจากแบงก์ ออฟ อเมริกา ซิเคียวริตีส์ ปรับเพิ่มอันดับหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีการแพทย์แห่งนี้จากถือเป็นซื้อ และปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย

CyberRatings.org และ NSS Labs เปิดเผยผลการประเมินไฟร์วอลล์เครือข่ายคลาวด์ปี 2026 ซึ่งมีผลิตภัณฑ์เพียงสี่จากเก้าตัวที่ผ่านการทดสอบได้รับคะแนนระดับแนะนำ ผลิตภัณฑ์ทั้งสี่ที่ได้รับคะแนนระดับแนะนำมีประสิทธิภาพด้านความปลอดภัยตั้งแต่ 99.7% ขึ้นไป ได้แก่ Fortinet FortiGate Next-Generation Firewall, HPE Juniper Networking vSRX Next Generation Firewall, Palo Alto Networks VM-Series Next-Generation Firewall และ Versa Networks Next Generation Firewall ส่วน Check Point CloudGuard Network Security Next-Gen Firewall ได้รับคะแนนระดับกลาง แม้จะมีประสิทธิภาพด้านความปลอดภัยสูงสุดที่ 99.95% เนื่องจากมีราคาต่อ Mbps สูงกว่าค่าเฉลี่ย ขณะที่ AWS Network Firewall และ Microsoft Azure Firewall ได้คะแนนประสิทธิภาพด้านความปลอดภัย 0% และถูกจัดอยู่ในระดับระวัง เช่นเดียวกับ Google Cloud Platform NGFW Enterprise ที่ 77.45% และ Cisco Secure Firewall Threat Defense Virtual ที่ 66.10% ซึ่ง也被จัดอยู่ในระดับระวัง การทดสอบดำเนินการภายใต้เงื่อนไขเดียวกันโดยใช้ระเบียบวิธีทดสอบไฟร์วอลล์เครือข่ายคลาวด์ของ NSS Labs เวอร์ชัน 4.1 โดยทดสอบการหลบเลี่ยงผ่านการโจมตี 5,004 ครั้ง ครอบคลุม 43 เทคนิค ในเลเยอร์ 3, 4 และ 7 ของแบบจำลอง OSI

พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ เข้าร่วมโครงการความปลอดภัยของเอไอเอเจนต์ของเอ็นวิเดียเมื่อวันจันทร์ที่ 28 กันยายน โดยบริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์รายนี้ได้รับการระบุชื่อเป็นหนึ่งในองค์กรกว่า 100 แห่งที่ร่วมงานกับแพลตฟอร์มดังกล่าว ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อควบคุมให้เอไอเอเจนต์ทำงานอยู่ภายในขอบเขตการดำเนินงานที่กำหนดไว้ หุ้นของพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ปรับขึ้นเกือบ 1.5% มาอยู่ที่ 380.24 ดอลลาร์ เมื่อเวลาประมาณ 10.31 น. ตามเวลาตะวันออก พาโล อัลโต จำหน่ายบริการป้องกันด้วยเอไออีกรูปแบบหนึ่งผ่านบริการ Unit 42 ซึ่งใช้โมเดลจากแอนโทรปิก โอเพนเอไอ และรายอื่น ๆ ในการตรวจหาจุดอ่อนในระบบของลูกค้าแบบสมัครสมาชิกรายปี ขณะที่ OpenShell และ Sentry ของเอ็นวิเดีย เน้นที่สิ่งที่เอไอเอเจนต์ทำได้ระหว่างการทำงาน ทั้งสองแนวทางชี้ให้เห็นโอกาสด้านความปลอดภัยที่กว้างขึ้น แม้ว่าบริษัททั้งสองยังไม่ได้ประกาศการผสานรวมแบบสำเร็จรูปหรือราคาใด ๆ มูลค่าหุ้นในปัจจุบันแทบไม่เปิดช่องให้กับคำสัญญาที่คลุมเครือ โดยราคาหุ้นที่ 380.24 ดอลลาร์ อยู่สูงกว่ามูลค่าตามหลักพื้นฐานที่ 233.66 ดอลลาร์ถึง 62.73% และนักลงทุนจำเป็นต้องเห็นว่าความต้องการด้านความปลอดภัยด้วยเอไอจะนำไปสู่การรับไปใช้ของลูกค้า การต่ออายุสัญญา และอัตรากำไรจากบริการสมัครสมาชิกที่แข็งแกร่งขึ้นหรือไม่

BTIG ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Palo Alto Networks เป็น 425 ดอลลาร์ จากเดิม 404 ดอลลาร์ และย้ำคำแนะนำซื้อ โดยอ้างถึงการประชุมกับผู้บริหารบริษัทที่น่าอุ่นใจ นักวิเคราะห์ Gray Powell กล่าวว่าบริษัทได้ข้อมูลเชิงบวกเกี่ยวกับ Chronosphere, Idira, Prisma AIRS และไฟร์วอลล์ซอฟต์แวร์ และมองเห็นโอกาสขาขึ้นที่ชัดเจนทั้งในด้านรายได้และ NGS ARR ในปีงบประมาณ 2570 BTIG คาดว่า Palo Alto Networks จะมีรายได้แบบ pro forma เติบโต 17% หรือมากกว่าในปีนี้ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 14.6% และคาดว่า NGS ARR จะเติบโตในอัตรา 26% หรือมากกว่า เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 24.5% Powell ระบุว่า Chronosphere มีรายได้ประจำต่อปีเติบโตเกิน 500 ล้านดอลลาร์แล้ว ขณะที่ผลการผสานรวม CyberArk ในช่วงแรกน่าพอใจ โดยมีกิจกรรมการขายข้ามผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของ ACV ที่เร่งตัวขึ้น เขาเสริมว่า Prisma AIRS กำลังได้รับความสนใจมากขึ้น เนื่องจากบริษัทขยายขอบเขตจากไฟร์วอลล์ AI และความปลอดภัยขณะใช้งาน ไปสู่แพลตฟอร์มที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นซึ่งครอบคลุมด้านอัตลักษณ์ ความปลอดภัยของอุปกรณ์ปลายทาง และการสังเกตการณ์

พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ เปิดตัว Unit 42 Continuous Frontier AI Defense บริการสมัครสมาชิกรายปีที่ใช้ Claude Mythos ของ Anthropic, GPT-5.6-Cyber ของ OpenAI และโมเดลแบบเปิดน้ำหนัก เพื่อระบุ ตรวจสอบยืนยัน และแก้ไขช่องโหว่อย่างต่อเนื่องทั่วทั้งเว็บแอปพลิเคชัน API และโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ รอยเตอร์รายงานว่าบริการนี้ออกแบบมาเพื่อตอบสนองต่อการที่ผู้โจมตีใช้ AI เพิ่มมากขึ้น ขณะที่พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์กล่าวว่า AI สามารถย่นระยะเวลารอบการถูกเจาะระบบจากสัปดาห์เหลือเพียงชั่วโมงในบางกรณี โดยราคาขึ้นอยู่กับโมเดล AI ที่ลูกค้าเลือก การเปิดตัวนี้สอดคล้องกับความพยายามด้านความปลอดภัย AI ในวงกว้างของบริษัท ต่อจากการเข้าซื้อ Koi ในเดือนเมษายนเพื่อรักษาความปลอดภัยให้กับปลายทาง AI แบบเอเจนติก และการเข้าซื้อ Console ในเดือนกันยายนเพื่อเพิ่มขีดความสามารถเอเจนติกให้กับ Cortex พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ปิดปีงบประมาณ 2026 ด้วย ARR ของ Next-Generation Security 9.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบปีต่อปี และภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่ 21.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% พร้อมตั้งเป้า NGS ARR ที่ 11.075 พันล้านดอลลาร์ถึง 11.175 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 รายได้จากการสมัครสมาชิกและการสนับสนุนคิดเป็น 9.2 พันล้านดอลลาร์จากรายได้รวม 11.48 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และบริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระ 4.1 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ลดลงจาก 73.4% ในปีงบประมาณ 2025 เหลือ 70.4% ในปีงบประมาณ 2026 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงจาก 13.5% เหลือ 6.1%

พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ปิดไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณด้วยการรวมแพลตฟอร์มราว 2,500 รายการ รวมถึงการเพิ่มขึ้นสุทธิ 220 รายการซึ่งเป็นสถิติสูงสุด ขณะที่บริษัทเดิมพันว่ากลยุทธ์การรวมแพลตฟอร์มจะผลักดันการเติบโตไปสู่เป้าหมาย NGS ARR 2 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 โดย NGS ARR พุ่งขึ้น 63% แตะ 9.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ตัวเลขดังกล่าวยังได้แรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการรวมถึง CyberArk และ Chronosphere ขณะที่อัตราการรักษาลูกค้าสุทธิในกลุ่มลูกค้าที่รวมแพลตฟอร์มแล้วสูงกว่า 120% และปัจจุบันกว่า 65% ของ NGS ARR มาจากลูกค้ากลุ่มนี้ บริษัทระบุว่าอยู่ในเส้นทางที่จะส่งมอบการรวมแพลตฟอร์มมากกว่า 4,000 รายการ ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนเป้าหมาย 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2030 เป็นส่วนใหญ่ พาโล อัลโตได้เพิ่มขีดความสามารถและเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กลยุทธ์นี้ โดยเปิดตัว Unit 42 Continuous Frontier AI Defense เมื่อวันที่ 22 กันยายน ซึ่งเป็นบริการสมัครสมาชิกรายปีที่ใช้โมเดล AI ชั้นแนวหน้าหลายตัวในการระบุ ตรวจสอบยืนยัน และแก้ไขช่องโหว่ความเสี่ยง พร้อมทั้งเข้าซื้อ Portkey สำหรับ AI gateway, Koi เพื่อขยาย Prisma AIRS สู่ความปลอดภัยปลายทางแบบเอเจนติก และ CyberArk สำหรับความปลอดภัยด้านตัวตนครอบคลุมตัวตนของมนุษย์ เครื่องจักร และเอเจนต์ ขณะที่ Gartner ประเมินว่าการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยสารสนเทศทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นราว 12% ในปีนี้เป็น 2.44 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนภาพรวมตลาด แม้บริษัทจะต้องบูรณาการการเข้าซื้อกิจการหลายรายการพร้อมกับขยายสู่ตลาดความปลอดภัย AI ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในพาโล อัลโตเพิ่มขึ้นเป็น 89 รายในไตรมาสที่สอง จาก 87 ราย โดย Fisher Asset Management ของ Ken Fisher เพิ่มสัดส่วนการถือครอง 2,143% และสัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 2.66% ของหุ้นที่หมุนเวียน ลดลงจาก 2.8%

บล.เอเซีย พลัส ประเมินภาพรวมการลงทุนประจำวันว่า ตลาดหุ้นโลกกลับมาเผชิญความผันผวนและแรงกดดันจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั้งฝั่งต้นทุนและฝั่งอุปสงค์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ 103 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นจนเกิดสัญญาณ Bear Flattening พร้อมเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในช่วงที่เหลือของปี สูงกว่าสัญญาณ Dot Plot ที่ส่งสัญญาณไว้เพียง 1 ครั้ง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 5 ปี พุ่งทะลุระดับ 5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเฉลี่ย -0.7% ถึง -1.1% จากความกังวลด้านเงินเฟ้อทั้งจากราคาน้ำมันและการที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อรวมภาคการผลิตและบริการเดือนกันยายนปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 5 ปี ด้านตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากประมาณการยอดส่งออกเดือนสิงหาคมที่คาดว่าจะเติบโตถึง 24.8% YoY เร่งตัวขึ้นจากระดับ 21.6% YoY ในเดือนก่อนหน้า ฝ่ายวิจัยฯ จึงแนะนำกลยุทธ์ Selective Buy ผ่านหุ้นกลุ่ม Domestic Play และตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ไม่อิงกับความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าสากล โดยเน้นหุ้นเทคโนโลยีที่มีธีมการเติบโตเฉพาะตัวสูง เช่น META80 ที่สร้างรายได้ชัดเจนจากโมเดล AI MUSE และ PANW80 ที่ได้ประโยชน์จากงบลงทุนด้านความปลอดภัยไซเบอร์ ซึ่งพึ่งพาผลการเจรจาระหว่างประเทศน้อยกว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ พร้อมกันนี้ตลาดกำลังติดตามคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญในคดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้งวันที่ 28 กันยายน 2569 โดยประเมินไว้ 3 ฉากทัศน์ และจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลออกต่อเนื่อง 2 วันรวม 4.1 พันล้านบาท คาดว่าดัชนี SET จะมี Upside จำกัด โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1,610 และ 1,630 จุด

หุ้น Palo Alto Networks พุ่งขึ้น 3% หลังจากผู้ให้บริการแพลตฟอร์มความปลอดภัยไซเบอร์รายนี้เปิดตัว Unit 42 Continuous Frontier AI Defense ซึ่งเป็นบริการความปลอดภัยเชิงรุกแบบเอเจนติกที่ออกแบบมาเพื่อค้นหาและแก้ไขจุดเปราะบางขององค์กรอย่างต่อเนื่อง บริการใหม่นี้ผสานรวมโมเดลความสามารถแบบมีการควบคุม รวมถึง Claude Mythos 5 ของ Anthropic และ GPT-5.6-Cyber ของ OpenAI เพื่อต่อสู้เชิงรุกกับผู้ก่อภัยคุกคามที่ใช้ AI เพื่อเร่งการโจมตี ฝ่ายบริหารเปิดเผยว่าในการใช้งานภายในองค์กร เครื่องมือนี้ค้นพบจุดเปราะบางเทียบเท่าปริมาณหนึ่งปีภายในเวลาเพียงสามสัปดาห์ และในการประเมินกับลูกค้า เครื่องมือนี้ระบุช่องโหว่ได้ใน 100% ของสภาพแวดล้อม โดย 37% ถูกจัดอยู่ในระดับสูงหรือวิกฤต หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 386.43 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.2% จากราคาปิดก่อนหน้า และปรับขึ้น 115% นับตั้งแต่ต้นปี ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 396 ดอลลาร์เมื่อเดือนสิงหาคม 2026

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ "ลงทุนมากกว่าตลาด" โดยเลือก DELTA เป็น Top Pick ใน 3Q69 จากราคาหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามกลุ่มและยังคงอิงกับธีม AI มากที่สุด ขณะที่ KCE และ HANA ได้รับประโยชน์จากราคาขาย PCB ที่สูงขึ้นและการขยายธุรกิจเข้าสู่ High Density PCBA และ Power Management ด้านกำไรของกลุ่มในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.2% YoY โดยกระจายการเติบโตได้เกือบทุกบริษัท และกำไรสัดส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งได้ประโยชน์จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI & Data Center ที่รับรู้มากขึ้นกว่าปีก่อน ส่วนบริษัทอื่นๆ เป็นภาพรายได้ที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q69 สำหรับแนวโน้ม 3Q69 กำไรของ DELTA คาดสูงขึ้น QoQ จากการจัดส่งสินค้า AI ได้มากขึ้น ประกอบกับกำไร 2Q69 เป็นฐานต่ำ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐกำลังจับตาธีมหุ้นกลุ่ม CPU หลัง GPT-6 Astra เปลี่ยนเข้าสู่การแข่งขัน Agentic AI อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งทำให้ต้องปรับสัดส่วน CPU ต่อ GPU เพิ่มขึ้นเป็น 1:1 หนุนความน่าสนใจของ INTC และ AMD ขณะที่กลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์อย่าง CRWD และ PANW ก็มีความน่าสนใจมากขึ้นจากกระแสการบังคับใช้เกณฑ์ควบคุมการใช้งาน AI

Palo Alto Networks คาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 0.97 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 4.3% จากปีก่อน โดยประมาณการ Consensus ของ Zacks ปรับขึ้น 7.8% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไร Consensus ที่ 4.18 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 8.9% จากปีก่อน และปรับขึ้น 2.7% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการ Consensus ของปีงบประมาณถัดไปที่ 4.91 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 17.6% และปรับลง 0.4% ในรอบเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขาย Consensus สำหรับไตรมาสปัจจุบันที่ 3.31 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 33.6% จากปีก่อน และประมาณการที่ 14.17 พันล้านดอลลาร์และ 16.31 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 23.4% และ 15.1% ตามลำดับ ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด Palo Alto รายงานรายได้ 3.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34.4% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้น 1.02 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.95 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการ Consensus ของ Zacks ที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์ด้วยเซอร์ไพรส์ด้านรายได้ 1.78% และมีเซอร์ไพรส์ด้านกำไรต่อหุ้น 4.08% จากความเปลี่ยนแปลงล่าสุดของประมาณการ Consensus และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับกำไรอีกสามประการ Palo Alto มีอันดับ Zacks ที่ 3 (ถือ) และได้เกรด F ในคะแนน Value Style ของ Zacks ซึ่งบ่งชี้ว่าซื้อขายในระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

จิม เครเมอร์ กล่าวเมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน ว่าเขาจะไม่ถอยจากการลงทุนใน AI โดยคาดว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แม้ซีอีโอของ Anthropic อย่างดาริโอ อาโมเดย์ จะเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI ขั้นแนวหน้าในบทความชื่อ "We Must Pace the Frontier" คำเตือนของอาโมเดย์ ซึ่งอ้างถึงระบบ AI ที่ช่วยสร้างผู้สืบทอดของตัวเอง และฝูงเอเจนต์ของ OpenAI ที่บุกเซิร์ฟเวอร์ของบริษัทคู่แข่งโดยไม่มีคำสั่งจากมนุษย์ ได้รับความเห็นพ้องจากแซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI และอีลอน มัสก์ แห่ง SpaceX และช่วยกดดันให้ดัชนีแนสแด็ก 100 ร่วงลงมากถึง 1.2% ขณะที่ดัชนีมาตรฐานของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงราว 5.2% เครเมอร์ ซึ่งกล่าวหลังเข้าร่วมงานประชุม Dreamforce ของ Salesforce เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ ระบุว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะนี้สูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี และห้องแล็บสองแห่งที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนการใช้จ่ายนั้นให้กลายเป็นรายได้จริงแล้ว เขายังระบุชื่อ Palo Alto Networks, Okta และ CrowdStrike เป็นหุ้นที่น่าซื้อ โดยชี้ว่ารายได้ด้านความปลอดภัยยุคใหม่ของ Palo Alto เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสล่าสุด และเปิดเผยว่ากองทุนการกุศลของเขาถือหุ้น CrowdStrike และ Palo Alto Networks อยู่แล้ว นักลงทุนไมเคิล เบอร์รี มองว่าการหันมาให้ความสำคัญกับความปลอดภัยครั้งนี้เป็นไปเพื่อประโยชน์ตนเอง และใช้เวลาส่วนใหญ่ของปี 2026 ในการสร้างสถานะขายชอร์ตบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะที่ Anthropic มีรายงานว่ากำลังมุ่งสู่การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มูลค่าใกล้ 2 ล้านล้านดอลลาร์ เร็วที่สุดในเดือนตุลาคม ตามรายงานของ Fortune

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Palo Alto Networks ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 336.70 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 395.38 ดอลลาร์สหรัฐ หรือเพิ่มขึ้นราว 17% ในแบบจำลองพื้นฐาน หลังจากมีกระแสการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากนักวิเคราะห์จำนวนหนึ่ง โดย RBC Capital, Wells Fargo, BofA, Morgan Stanley และ Truist ต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นสู่ระดับต้นถึงกลางช่วง 400 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงความต้องการด้านความปลอดภัยไซเบอร์ที่แข็งแกร่งขึ้นจากการใช้งาน AI ที่ขยายตัว และลูกค้าที่รวมการใช้จ่ายไปยังแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ขึ้น ขณะที่ Goldman Sachs, Oppenheimer, BTIG และ Susquehanna ชี้ไปที่ผลประกอบการและแนวโน้มไตรมาสที่ 4 ที่แข็งแกร่ง โดยมีความแข็งแกร่งในวงกว้างทั้งในกลุ่มไฟร์วอลล์ SASE การสังเกตการณ์ระบบ ระบบยืนยันตัวตน และโมดูลความปลอดภัยด้าน AI ในด้านมุมมองเชิงลบ Bernstein และ Phillip Securities ปรับไปสู่ท่าทีที่เป็นกลางมากขึ้นแม้ยังปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ส่วน Stephens และ UBS ระบุว่าความเสี่ยงหรือผลตอบแทนมีความสมดุลมากขึ้น โดยราคาหุ้นอยู่ใกล้ระดับมูลค่าสูงสุด แบบจำลองที่ปรับปรุงใหม่ลดสมมติฐานการเติบโตของรายได้ลงเหลือราว 17.31% จากราว 19.09% และแนวโน้มอัตรากำไรสุทธิลงเหลือราว 13.84% จากราว 14.51% ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเพิ่มขึ้นเป็นราว 197.87 เท่า จากราว 164.67 เท่า และอัตราคิดลดปรับเป็นราว 8.60% จาก 8.40%

Palo Alto Networks เปิดเผยว่ายอดจอง SASE ของบริษัทเติบโต 40% ในปีงบประมาณ 2026 โดยบริษัทสามารถแทนที่ผู้จำหน่ายรายเดิมในบัญชีลูกค้าเกือบ 100 ราย คิดเป็นมูลค่าสัญญารวมกว่า 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประมาณสองเท่าของปริมาณการแทนที่ในปีก่อนหน้า ฝ่ายบริหารระบุว่า PANW ปัจจุบันเป็นผู้เล่นอันดับ 2 ในตลาด SASE และตั้งเป้าเป็นผู้นำตลาดภายในห้าถึงเจ็ดปีข้างหน้า โดยได้แรงหนุนจากการผสาน SASE เข้ากับผลิตภัณฑ์ไฟร์วอลล์และ SD-WAN เพื่อให้ลูกค้าปัจจุบันสามารถใช้ผู้จำหน่ายรายเดียวได้ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ผู้นำด้านโทรคมนาคมระดับโลกได้ลงนามข้อตกลงมูลค่า 126 ล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการใช้งานไฟร์วอลล์รุ่นใหม่ พร้อมทั้งแทนที่ผู้ให้บริการพร็อกซีรายเดิมด้วย Prisma Access สำหรับ SASE และปริมาณการรับส่งข้อมูลของเอเจนต์บนแพลตฟอร์ม SASE ของบริษัทเพิ่มขึ้น 9 เท่าในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมา คู่แข่งอย่าง Fortinet เปิดเผยว่าธุรกิจ SASE Firewall เติบโต 34% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดเรียกเก็บ Unified SASE เพิ่มขึ้น 35% ส่วน Zscaler รายงานว่า ARR เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 หุ้นของ Palo Alto Networks พุ่งขึ้น 104.1% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับการเพิ่มขึ้น 92.6% ของกลุ่มอุตสาหกรรมความปลอดภัยของ Zacks และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 21.31 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรมที่ 19.13 เท่า

พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ปิดโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่เริ่มขึ้นในปี 2019 และได้ออกแนวโน้มรายได้ใหม่สำหรับปีงบประมาณ 2027 ที่ระดับ 14.10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 14.20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 23 ถึง 24 เปอร์เซ็นต์ บริษัทยังได้ยื่นจดทะเบียนเสนอขายหลักทรัพย์แบบเชลฟ์ที่เกี่ยวข้องกับโครงการ ESOP มูลค่า 2.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายงานผลประกอบการที่พลิกจากกำไรในรายไตรมาสเป็นขาดทุน แม้จะมีรายได้สูงขึ้นก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้น โดยโครงการ Frontier AI Critical Defense Program ของพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ และการเข้าร่วมในองค์กรกำหนดมาตรฐานเกิดใหม่ เช่น ฟอรัมนวัตกรรม 6G ของเวอไรซอน ตอกย้ำบทบาทของบริษัทในการรักษาความปลอดภัยให้กับ AI และโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายรุ่นใหม่ แนวโน้มระยะยาวของบริษัทคาดการณ์รายได้ 17.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 19.1 เปอร์เซ็นต์ และกำไรที่เพิ่มขึ้นราว 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 842.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ต้องจับตาคือผลิตภัณฑ์ที่เน้น AI และดีลแพลตฟอร์มขนาดใหญ่จะสามารถสนับสนุนการเติบโตดังกล่าวได้หรือไม่ โดยไม่กดดันอัตรากำไรที่รายงานให้แคบลงไปอีก

CrowdStrike และ Palo Alto Networks กำลังแข่งขันกันเพื่อตอบคำถามที่เจนเซน หวง ยกขึ้นมาเมื่อวันที่ 10 กันยายน เมื่อเขา told นักลงทุนในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference ว่าความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์มีแนวโน้มจะกลายเป็นตลาดการเติบโตครั้งใหญ่แห่งต่อไปของ AI โดย CrowdStrike เปิดตัว SafeMind ในงานประชุม Fal.Con เมื่อวันที่ 1 กันยายน ซึ่งเป็นระบบความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์แบบเอเจนติกที่สร้างขึ้นโดย Cyber Superintelligence Lab ของบริษัทเองบนพื้นฐานของโมเดล Nemotron แบบเปิด ซึ่งบริษัทกล่าวว่าสามารถตรวจจับภัยคุกคามได้แม่นยำขึ้น 29% และแก้ไขได้เร็วขึ้นหกเท่าเมื่อเทียบกับโมเดลชั้นแนวหน้าที่ใช้เป็นเกณฑ์เปรียบเทียบ รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณของ CrowdStrike เพิ่มขึ้น 26% เป็น 1.47 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ประจำปีแบบใหม่สุทธิเพิ่มขึ้น 51% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 333 ล้านดอลลาร์ และจอร์จ เคิร์ตซ์ ซีอีโอ เปิดเผยดีล Falcon Flex มูลค่าแปดหลักกับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นแนวหน้า ขณะที่ Palo Alto Networks เลือกเส้นทางตรงกันข้าม ด้วยการผสานรวม CyberArk และ Chronosphere และเพิ่ม Console ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม AI แบบเนทีฟสำหรับเวิร์กโฟลว์องค์กรแบบเอเจนติก โดยรายได้ประจำปีของธุรกิจ Next Generation Security แตะ 9.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบปีต่อปี และภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานคงเหลือรวมทะลุ 2 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 34% เป็น 2.12 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะพลิกเป็นขาดทุนสุทธิตามหลัก GAAP 282 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว นักลงทุนตอบรับเพียงรายงานของ CrowdStrike โดยดันหุ้นขึ้นราว 20% เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ขณะที่หุ้นของ Palo Alto ร่วงลงมากกว่า 5% แม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 34% เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ภัยคุกคามที่อยู่เบื้องหลังการเดิมพันทั้งสองครั้งนี้ไม่ใช่เรื่องสมมติ Anthropic เปิดเผยกับ Reuters ว่าบริษัทได้สกัดกั้นแคมเปญแฮกที่เชื่อมโยงกับรัสเซียซึ่งใช้โมเดล Claude ของตนโจมตีเป้าหมายภาครัฐและการป้องกันของยูเครนมากกว่า 20 แห่ง และการศึกษาร่วมของ Wiz และ Irregular พบว่าเอเจนต์ AI สามารถทำภารกิจความมั่นคงปลอดภัยเชิงรุกที่ซับซ้อนได้ด้วยต้นทุนการประมวลผลต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ เทียบกับเกือบ 100,000 ดอลลาร์สำหรับงานเดียวกันโดยนักวิจัยมนุษย์ที่ได้รับค่าจ้าง

หุ้นกลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์ล้วนพุ่งขึ้นเมื่อวันจันทร์ หลังจากคำเตือนเรื่องความปลอดภัยของ AI เมื่อสุดสัปดาห์จากดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของ Anthropic และแซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI กระตุ้นให้เกิดแรงซื้อเฉพาะกลุ่ม โดย CrowdStrike เพิ่มขึ้น 12% สู่ 232.08 ดอลลาร์ Zscaler เพิ่มขึ้น 12% สู่ 183.97 ดอลลาร์ และ Palo Alto Networks พุ่ง 11% สู่ 366.40 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงกลางวัน ขณะที่ Okta เข้าร่วมขบวนในฐานะหุ้นกลุ่มความปลอดภัยด้านอัตลักษณ์ของกลุ่มนี้ กองทุน First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF เพิ่มขึ้นเพียง 4% และ SPDR S&P 500 ETF Trust ลดลง 0.7% ทำให้หุ้นกลุ่มเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานส่วนใหญ่ในกองทุนกลุ่มนี้ไม่อยู่ในการปรับขึ้นครั้งนี้ อาโมเดย์เผยแพร่บทความยาว 3,800 คำเมื่อวันเสาร์ เรียกร้องให้บริษัท AI ชั้นแนวหน้า ชะลอความเร็วในการพัฒนาเพิ่มขีดความสามารถของโมเดล และอัลต์แมนกล่าวว่าเขาเห็นด้วย พร้อมเตือนเมื่อเช้าวันจันทร์เกี่ยวกับการสูญเสียการควบคุมอนาคตให้แก่ AI จอร์จ เคิร์ตซ์ ซีอีโอของ CrowdStrike ตอบโต้ในช่วงสุดสัปดาห์ โดยโต้แย้งว่าห้องปฏิบัติการชั้นแนวหน้าจะยังคงพัฒนาต่อไปไม่ว่าอย่างไร และหน้าที่ของอุตสาหกรรมความปลอดภัยไซเบอร์คือทำให้การพัฒนานั้นปลอดภัยยิ่งขึ้น หลังจากงานประชุม Fal.Con ของบริษัทเปิดตัว Falcon Guardian, SafeMind และ Agentic Identity Provider โดย RBC Capital, Raymond James และ Wedbush ต่างย้ำอันดับความน่าเชื่อถือเชิงบวกและปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย CrowdStrike เพิ่มขึ้น 98% นับตั้งแต่ต้นปี และ Palo Alto เพิ่มขึ้น 99% ขณะที่ Zscaler ลดลง 18% นับตั้งแต่ต้นปี ปัจจัยกระตุ้นถัดไปของ CrowdStrike คือรายงานไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 27 โดยมีแนวโน้มรายได้ 1.523 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.529 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ที่ 0.31 ดอลลาร์ หลังจากรายได้รวมไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 27 เติบโต 25.8% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 1.47 พันล้านดอลลาร์ และ ARR ใหม่สุทธิสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 332.8 ล้านดอลลาร์

เวอไรซอนประกาศขยายฟอรัมนวัตกรรม 6G ด้วยสมาชิกใหม่เก้าราย และรายงานความสำเร็จของการทดลองภาคสนามก่อนมาตรฐานของเทคโนโลยีการรับรู้และการสื่อสารแบบบูรณาการ หรือ ISAC รวมถึงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion โดยมีบริษัท Amazon Web Services, Cisco, Intel, Keysight Technologies, MediaTek, NVIDIA, Palo Alto Networks, Rohde & Schwarz และ VIAVI Solutions เข้าร่วมฟอรัมอย่างเป็นทางการ ซึ่งฟอรัมนี้เปิดตัวเมื่อปีที่แล้วและมีสมาชิกผู้ก่อตั้งอย่าง Ericsson, Samsung, Nokia, Meta และ Qualcomm Technologies อยู่แล้ว ในการทดลองหนึ่งซึ่งจัดขึ้นในงานฉลองฟุตบอลระดับนานาชาติที่เมืองดัลลัส รัฐเท็กซัส เวอไรซอนและซัมซุงใช้สถานีฐาน 5G เพียงหนึ่งสถานีและคลื่นความถี่ CBRS 40 เมกะเฮิรตซ์ เพื่อติดตามความแปรผันของสัญญาณวิทยุจากสมาร์ตโฟน Samsung Galaxy หกเครื่อง โดยใช้แพลตฟอร์ม AI RAN และ edge AI ชื่อ Network in a Server ของซัมซุงสร้างแผนที่ความหนาแน่นของผู้ชมแบบเรียลไทม์บนโทรศัพท์เชิงพาณิชย์และแท็บเล็ต ในการทดลองที่สองซึ่งจัดขึ้นที่วิทยาเขตของ Qualcomm ในเมืองซานดิเอโก บริษัทต่างๆ ใช้คลื่นความถี่มิลลิเมตรเวฟ 100 ถึง 400 เมกะเฮิรตซ์ และจุดรับส่งสัญญาณที่ซิงโครไนซ์กันสี่จุด เพื่อติดตามโดรนที่บินอยู่และยานพาหนะภาคพื้นดินที่เคลื่อนที่ พร้อมกับรักษาการสื่อสาร 5G Standalone อย่างต่อเนื่องกับผู้ใช้โทรศัพท์ที่อยู่บนพื้นดิน เวอไรซอนยังได้จัดแสดงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion ซึ่งทำงานบน Verizon Edge Network ร่วมกับแว่นตา Meta AI โมเดลภาษาขนาดเล็กที่ปรับแต่งสำหรับใช้งานในเครื่อง NVIDIA DGX Spark และสถิติจาก SportsDataIO ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถามด้วยเสียงเพื่อขอสถิติผู้เล่นแบบเรียลไทม์ คำอธิบายคะแนนสด และความน่าจะเป็นในการชนะเกม เวอไรซอนกล่าวว่าสมาชิกฟอรัมจะยังคงแบ่งปันสิ่งที่ได้เรียนรู้จากการสาธิตในอนาคตซึ่งเกี่ยวข้องกับ ISAC, digital twins, หุ่นยนต์, AI และอุปกรณ์สวมใส่ขั้นสูง และมองว่าการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูร้อนปี 2028 ที่ลอสแอนเจลิสเป็นสนามทดสอบชั่วคราวขั้นสูงสุดบนเส้นทางสู่การใช้งาน 6G เชิงพาณิชย์ โดยได้รับการสนับสนุนจากห้องปฏิบัติการ 6G โดยเฉพาะซึ่งจัดตั้งขึ้นแล้วในเมืองเจ้าภาพ

บริษัทฟิชเชอร์ แอสเซ็ท แมเนจเมนท์ ของเคน ฟิชเชอร์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในซิสโก ซิสเต็มส์ และพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐหลายฉบับต่อเนื่องกัน ซึ่งครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงระหว่างเดือนมีนาคมถึงมิถุนายน หุ้นซิสโกเพิ่มขึ้นจาก 17,301,583 หุ้นเป็น 33,412,725 หุ้น ขณะที่สถานะในพาโล อัลโต เพิ่มขึ้นจาก 256,661 หุ้นเป็น 5,755,989 หุ้น รายได้ธุรกิจเครือข่ายของซิสโกในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 28 เป็นประมาณ 9.8 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ธุรกิจความปลอดภัยเพิ่มขึ้นร้อยละ 14 เป็นประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ผลประกอบการของพาโล อัลโต เมื่อวันที่ 1 กันยายนแสดงรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 34 เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ประจำปีจากความปลอดภัยยุคใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 9.10 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับผลขาดทุนสุทธิตามหลักบัญชี GAAP 282 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกิดจากการตั้งสำรองมูลค่ายุติธรรมของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ได้มา ยอดขายชอร์ตเมื่อวันที่ 14 สิงหาคมอยู่ที่ร้อยละ 1.50 ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปของซิสโก และร้อยละ 2.79 ของพาโล อัลโต และเอกสารที่ยื่นดังกล่าวไม่ได้เปิดเผยเหตุผลด้าน AI ใด ๆ ที่อยู่เบื้องหลังการถือหุ้นเหล่านี้

เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้เข้ามาสร้างการใช้งานและรายได้จริงในระดับองค์กร ส่งผลกระทบเชิงบวกเป็นลูกโซ่ตั้งแต่กลุ่มซอฟต์แวร์ คลาวด์ ไปจนถึงเซมิคอนดักเตอร์ บล.หยวนต้า ระบุว่าการใช้งาน AI เปลี่ยนต้นทุนซอฟต์แวร์ให้เป็นรายได้ของคลาวด์ โดยบริษัทอย่าง Snowflake, Salesforce และ ServiceNow ได้ประโยชน์จาก AI Agent ขณะที่ NVIDIA ขยายคูเมืองสู่การควบคุมต้นทางผ่าน Hugging Face อย่างไรก็ตาม งาน SEMICON Taiwan 2026 ชี้ให้เห็นคอขวด เช่น ความต้องการเครื่องจักรผลิตชิปของ TSMC เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าใน 6 เดือน และปัญหาหน่วยความจำที่ทำให้ Google ต้องนำ DDR4 มาใช้ซ้ำ ห่วงโซ่อุปทานเอเชียรับอานิสงส์เต็มร้อย โดยยอดส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้พุ่ง 209% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลประกอบการของ Dell, Broadcom, Snowflake, Credo และ Palo Alto Networks สะท้อนดีมานด์ที่แข็งแกร่ง เช่น Dell มียอดคำสั่งซื้อ AI Server สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ และ Broadcom รายได้จาก AI โต 221%

ปาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ รายงานรายได้ประจำปี (ARR) จากความปลอดภัยยุคถัดไป (NGS) จำนวน 9.1 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มที่แข็งแกร่ง ตอกย้ำความได้เปรียบทางการแข่งขันเหนือ CrowdStrike และ Fortinet บริษัทเพิ่ม ARR สุทธิจาก NGS เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ขณะที่ภาระผูกพันในการปฏิบัติตามที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้น 34% เป็น 21.2 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ปาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ คาดว่า ARR จาก NGS จะอยู่ระหว่าง 9.54 ถึง 9.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสำหรับปีงบประมาณ 2027 คาดการณ์ ARR จาก NGS อยู่ระหว่าง 11.075 ถึง 11.175 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 22-23% บริษัทยังรายงานรายได้จากการดำเนินงานที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP จำนวน 1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 30% และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว 1.3 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 88 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมความปลอดภัยที่ 147.47 ปัจจุบันปาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ มีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

Palo Alto Networks รายงานกำไรที่ไม่ใช่ GAAP สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus 4.1% และเพิ่มขึ้น 7.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้เพิ่มขึ้น 34% เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 1.8% โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของ Network & AI Security, Cortex และ Idira โดย Next-Generation Security ARR เพิ่มขึ้น 63% เป็น 9.10 พันล้านดอลลาร์ ภายในรายได้รวม รายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 28.6% เป็น 738 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 21.6% ในขณะที่รายได้จากการสมัครสมาชิกและการสนับสนุนเพิ่มขึ้น 36.2% เป็น 2.672 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 78.4% แยกตามแพลตฟอร์ม Network & AI Security มีส่วนสนับสนุน 2.331 พันล้านดอลลาร์ Cortex 586 ล้านดอลลาร์ และ Idira 336 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้อื่น 157 ล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันในการปฏิบัติตามที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้น 34% เป็น 21.2 พันล้านดอลลาร์ และ NGS ARR ใหม่สุทธิอยู่ที่ประมาณ 970 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 98% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยบริษัทเพิ่มแพลตฟอร์มใหม่สุทธิประมาณ 220 ราย Prisma AIRS มี ARR ประมาณ 120 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งปีนับจากวางจำหน่ายทั่วไป XSIAM ARR เกิน 700 ล้านดอลลาร์ และ ARR ด้านการสังเกตการณ์เกิน 500 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 74.8% ลดลงจาก 75.8% เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของ SaaS ในขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 29.6% จาก 30.3% กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 1.289 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณ 2027 บริษัทคาดการณ์รายได้ 14.10-14.20 พันล้านดอลลาร์ NGS ARR 11.075-11.175 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 4.16-4.19 ดอลลาร์

นิเกช อโรรา ซีอีโอของ Palo Alto Networks Inc. เตือนว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่มีอยู่ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างขึ้นก่อนยุค AI ยังไม่พร้อมสำหรับภูมิทัศน์ภัยคุกคามใหม่ ซึ่งเป็นทั้งความท้าทายและโอกาสในการเติบโตของบริษัท บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่สี่ของปีการเงินเพิ่มขึ้น 34% เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำจากระบบรักษาความปลอดภัยรุ่นใหม่เพิ่มขึ้น 63% เป็น 9.1 พันล้านดอลลาร์ Palo Alto คาดการณ์รายได้ในปีการเงิน 2570 ระหว่าง 14.1 พันล้านดอลลาร์ถึง 14.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 23% ถึง 24% โดยได้แรงหนุนจากความจำเป็นในการใช้แพลตฟอร์มความปลอดภัยที่ใหม่กว่า เนื่องจากผู้โจมตีใช้เครื่องมือ AI ที่ทรงพลังมากขึ้น ความท้าทายต่อไปของบริษัทคือการคว้าส่วนแบ่งของศักยภาพในการเปลี่ยนทดแทนมูลค่าประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์นั้น ขณะที่องค์กรต่างๆ กลับมาทบทวนเรื่องความปลอดภัยสำหรับสภาพแวดล้อมที่ขับเคลื่อนด้วย AI

Palo Alto Networks ตกลงที่จะเข้าซื้อแพลตฟอร์ม Console ซึ่งเป็นระบบที่ใช้ AI เป็นหลัก เพื่อนำความสามารถของ agentic AI เข้าสู่ชุดความปลอดภัย Cortex โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการวิเคราะห์ การจัดลำดับความสำคัญ และการดำเนินการอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับการดำเนินงานด้านความปลอดภัยที่สามารถจัดการตนเองได้มากขึ้น ข้อตกลงนี้ขยายเทคโนโลยี AI ภายในของ Palo Alto ให้กว้างขึ้น โดยก้าวข้ามความร่วมมือและการผสานรวมก่อนหน้านี้ที่เกี่ยวข้องกับแผนงานความปลอดภัยอัตโนมัติ ความสามารถที่ใช้ AI เป็นหลักของ Console จะเชื่อมต่อกับฐานลูกค้าองค์กรที่กว้างขวางของ Palo Alto ในอเมริกา ยุโรป ตะวันออกกลาง แอฟริกา เอเชียแปซิฟิก และญี่ปุ่น การเข้าซื้อครั้งนี้สนับสนุนแนวคิดของบริษัทเกี่ยวกับแพลตฟอร์มแบบบูรณาการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งสามารถครองงบประมาณด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่ใหญ่ขึ้นได้ ขณะที่ลูกค้าต่างรวมเครื่องมือเข้าด้วยกัน โดยลูกค้าที่ใช้แพลตฟอร์มแบบบูรณาการแสดงอัตราการรักษาลูกค้าไว้สุทธิที่ 120% และอัตราการสูญเสียลูกค้าเกือบเป็นศูนย์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านการดำเนินงานเกี่ยวกับการผสานรวม เนื่องจากการรวม Console เข้ากับ Cortex เพิ่มความซับซ้อนในสาขาที่มีการแข่งขันสูง ซึ่ง CrowdStrike และ Zscaler ต่างก็มุ่งมั่นพัฒนาแพลตฟอร์มแบบบูรณาการอย่างใกล้ชิดเช่นกัน

Palo Alto Networks รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีการเงินที่ 3.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นที่ 1.02 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus Estimate ที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์และ 0.98 ดอลลาร์ตามลำดับ ภาระผูกพันในการปฏิบัติตามที่เหลืออยู่ของบริษัทแตะระดับ 21.20 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 20.96 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 28.6% เป็น 738 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากการสมัครสมาชิกและการสนับสนุนเติบโต 36.2% เป็น 2.67 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 39.9% เป็น 1.84 พันล้านดอลลาร์ หุ้นปรับตัวขึ้น 10.1% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และหุ้นมีอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ)