1911.HK
テンセント・ミュージックの適正価値、アナリストが成長見通しを引き下げ13.17ドルに
テンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループの適正価値推定額は、アナリストが同社の成長前提を見直したことを受け、1株当たり14.97ドルから13.17ドルに引き下げられた。みずほは同株のアウトパフォーム評価を維持したが、目標株価を18ドルから15ドルに引き下げ、華興資本は投資判断を買いからホールドに引き下げ、目標株価を9.30ドルとした。改訂後のモデルでは、売上高成長率は9.32%から7.42%に、純利益率は27.53%から26.31%に下方修正された。予想利益に基づく将来の株価収益率は17.48倍から21.65倍に上昇し、モデルで用いられる割引率は9.77%から10.32%に引き上げられた。みずほは、直近四半期における中核の音楽サブスクリプション事業と非サブスクライバー向け音楽事業の動向がより厳しくなっており、これが短期的な逆風になると指摘した。
1698.HK · Capital · Negative Analysts cut Tencent Music's fair value and price targets, with China Renaissance downgrading to Hold, on lowered revenue growth and margin assumptions.
1911.HK · Capital · Neutral China Renaissance is cited only as the broker issuing the downgrade of Tencent Music, not as a subject of the news.
8411.JP · Capital · Neutral Mizuho is mentioned only as the analyst firm trimming its Tencent Music price target, not as a subject of the news.