PNC Process Systems Co Ltd

露光装置関連銘柄は7月28日、大幅高で寄り付き、張江高科、奥普光電、至純科技など複数銘柄がストップ高の「一字」張り付きとなった。藍英装備、波長光電は20％のストップ高。米テクノロジーメディア「The Information」が7月27日に報じたところによると、中国国有資本系の企業が液浸深紫外線（DUV）露光装置の量産を正式に開始した。これは中国が海外のチップ製造装置への依存を減らす上で重要な進展となる。関係者によると、この国産露光装置は年内に中国の主要チップメーカーに納入される見通しで、TSMCなど世界の主要チップメーカーが広く採用する中核装置の一つだという。

7月24日、A株市場の半導体装置関連セクターが逆行高となり、至純科技が急騰してストップ高をつけたほか、托倫斯が12％超上昇、強一股份、長川科技、北方華創、芯源微なども同時に値を上げた。国際半導体製造装置材料協会の報告によると、2026年の世界半導体装置売上高は前年比23.2％増の1659億ドルに達し、2028年の市場規模は2295億ドルと過去最高を更新する見通し。人工知能インフラの拡張や先端ロジックチップ、高帯域幅メモリへの投資が成長をけん引する。中国銀河証券は、7月以降の世界半導体セクターの調整は主に資金のレバレッジ解消や利益確定の影響であり、すでにリスクは大幅に放出されたと指摘。先端パッケージング、ファウンドリ、半導体装置・材料などの分野に注目するよう助言した。興業証券は、国産ストレージ産業チェーンには依然として大きな発展と設備投資の余地があり、上流の装置・材料企業に成長機会が訪れており、業界の粗利益率は設備投資の拡大局面で上昇傾向をたどる可能性が高いと指摘。国金証券は、海外半導体装置の納期が12～24カ月に長期化し値上げが始まる中、サムスン、SKハイニックス、マイクロンなどの大手の増産が装置供給のボトルネックに制約される一方、国内半導体装置企業は技術進歩、迅速な納入、コスト優位性を背景に、海外での検証と受注加速の好機を迎え、海外進出による成長余地の拡大が期待されるとの見方を示した。

7月24日午後、A株市場でAI半導体関連銘柄が反発し、魅視科技がストップ高、至純科技と通富微電もストップ高となり、翱捷科技は10％超上昇した。2026年世界人工知能大会の開催中、華東地域初の国産TPU千カードAIコンピューティングクラスターが杭州で正式に稼働した。このクラスターは杭州電信、中興通訊、中昊芯英が共同で構築し、中国電信グループ内で初の大規模国産TPUクラスター導入プロジェクトであり、国産TPUが通信事業者レベルの大規模導入段階に入ったことを示す。国聯民生証券の分析によると、国産AIチップの出荷シェアは40％を突破し、華為昇騰や寒武紀などの製品ラインアップが継続的に充実し、クラウド事業者による自社開発ASICの取り組みも加速している。招商証券のリサーチレポートでは、海光信息、寒武紀、摩爾線程、沐曦股份、芯原股份の2026年第1四半期の売上高が前年同期比でそれぞれ68％、160％、155％、75％、114％増加し、摩爾線程は6.6億元の大型商業契約を公表、芯原股份は4月末時点の新規受注額が82億元に達した。国金証券は、業界のファンダメンタルズは堅調で、第3四半期にはエヌビディアのRubinやAMDのMI450などが大量出荷され、世界のAIサプライチェーン主要企業の業績は引き続き予想を上回る可能性が高いとみている。

立新能源は7月22日、株価の異常変動に関する公告を発表し、現在コンピューティング産業関連の事業展開はなく、コンピューティングセンター向けの専用電力供給サービスも行っておらず、関連企業とのコンピューティング分野での協力も実施していないと明らかにした。同銘柄はこれに先立ち7連騰を記録していた。電力セクターは各地で電力使用量が過去最高を更新したことや再生可能エネルギー計画政策の追い風を受けて全体的に活況を呈している。軍需装備セクターも同様に堅調で、長城軍工はストップ高となり2連騰を達成した。半導体セクターは世界の半導体製造装置販売額の成長見通しに支えられ、不安定ながらも上昇し、至純科技がストップ高となった。

7月24日午前、A株市場の3指数がそろって下落し、上海総合指数は1.2%安、深セン成分指数は1.77%安、創業板指数は1.78%安となり、全市場で4900を超える銘柄が値下がりした。軍工株は逆行高となり、長城軍工は2日連続ストップ高、兵装再編テーマ関連銘柄が集団で急騰し、華強科技は14%超上昇、建設工業、湖南天雁、東安動力がストップ高となった。半導体装置セクターも逆行高で、至純科技は急騰してストップ高、托倫斯は13%超上昇した。材料面では、米国とイランの対立が激化し、トランプ氏がイランがホルムズ海峡で発砲した場合、イランの標的を爆撃すると発言、イランは石油輸出の封鎖を警告した。香港市場もそろって下落し、ハンセン指数は1.25%安、アリババは5%超下落、テンセントは2.74%下落、智譜は逆行高で8%超上昇した。