Materials & Specialty Chemicals

9月28日の取引時間終了後、清溢光電は自主的な情報開示公告を発表し、55nm PSM位相シフトマスク製品について、顧客と秘密保持契約を締結し製品仕様書を確認済みで、顧客から購買注文を受領し、製品はすでに納品され、顧客のライン投入認証段階に入ったと明らかにした。同社は同時に、ライン投入認証は顧客検証の重要な一環であり、認証期間と認証結果には不確実性があり、量産供給をいつ実現できるかはまだ確定できないと注意を促した。清溢光電は中国で最も早く設立され、最大規模のマスク生産企業の一つであり、フラットパネルディスプレイ用マスクと半導体チップ用マスクの二本柱の事業体制を形成している。今回公告された55nm PSMは、同社の半導体マスク事業がより高度なプロセスノードへ突破するための重要製品である。今年の半期報告書によると、同社の半導体チップ用マスク事業は55nm Binaryプロセスノードで顧客検証を通過しており、130nmから40nmプロセスノードのPSMおよびOPCプロセスマスクの研究開発を着実に進め、28nmノードのマスクプロセス開発計画も始動した。仏山清溢微生産基地はすでに試生産段階に入っており、2026年末までにPSM技術マスクの量産実現を計画している。報告期間中、同社は営業収入6億5400万元を達成し、前年同期比5.08%増加、親会社株主に帰属する純利益は1億1800万元で、前年同期比28.16%増加した。このうちフラットパネルディスプレイ用マスクの販売収入は5億2800万元で前年同期比7.42%増加、半導体チップ用マスクの営業収入は約1億100万元で前年同期比0.95%増加した。

台湾積体電路製造（TSMC）が2ナノメートル世代の生産能力拡大を加速しており、2026年末までに月産約12万枚に達する見通しだ。従来予想の9万枚から10万枚を上回る。台湾のメディア、EDNが伝えた。同報道は業界筋の話として、アップル、エヌビディア、AMD、クアルコム、メディアテックなどの顧客が最近、TSMCの2ナノ世代の生産能力に対する発注を10％から20％引き上げたと報じた。TSMCの侯永清上級副社長によると、同社は今年、新竹に2工場、高雄に3工場の計5つの2ナノ工場を稼働させる。侯氏は、2ナノの初年度ウエハー生産量は2023年の3ナノの初年度生産量を45％上回ると述べた。また、2ナノの生産能力は2026年から2028年にかけて年平均70％の複合成長率で拡大する見込みだという。

日銀が来月1日に発表する9月の全国企業短期経済観測調査、短観について、民間シンクタンクなど12社の予測が25日までに出そろい、企業の景況感を示す業況判断指数の予想平均は大企業製造業でプラス26と、前回6月調査から4ポイントの改善が見込まれています。人工知能や半導体関連の需要が景況感を押し上げるとの見方が大勢を占め、製造業としては6四半期連続の改善となる見通しです。電気機械や生産用機械など半導体製造に関連する機器や素材の業種が好調と分析される一方、自動車は輸出台数の伸び悩みなどが下押し要因となる可能性が指摘されています。大企業の非製造業の予想平均は6月調査から1ポイント悪化の36で、インバウンド需要の弱さや燃料費、人件費などのコスト増を要因に、横ばいや小幅悪化を見込む社が多くなっています。日銀は今回の短観を踏まえ、原油高やAI需要による物価押し上げリスクなどを分析し、追加利上げの時期を探る方針です。

テラダインは第2四半期の売上高が13億3000万ドルとなり、前年同期比104%増加したと発表した。アナリストの予想を9.3%上回り、追跡対象の半導体製造装置株14社の中で最大の予想上振れと最高のガイダンス引き上げを記録した。半導体用自動テスト装置を供給する米国企業である同社は、アナリストの1株当たり利益と営業利益の予想も上回り、株価は決算発表後20.8%上昇して387.50ドルで取引されている。グループ全体では、売上高が市場予想を3.5%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を6.5%上回り、最新の決算発表以降の株価は平均7.2%上昇している。クリッケ・アンド・ソファは売上高が3億3040万ドルで前年同期比123%増、予想を5.7%上回り、グループ中最速の売上成長となったが、株価は決算発表後3.2%下落して90.86ドルとなっている。KLAコーポレーションは売上高が36億6000万ドルで前年同期比15.2%増、予想を1.3%上回ったが、株価は1.5%下落して188.03ドル。エンテグリスは売上高が8億8320万ドルで11.5%増、予想を5.5%上回り、株価は19.8%上昇して149.97ドル。アムテックは売上高が2238万ドルで14.5%増、予想を4.1%上回ったが、株価は5.2%下落して15.19ドルとなっている。

国家半導体・高度電子産業政策委員会（半導体委員会）は、エクニティ・ニティタンプラパート副首相兼財務大臣を議長として9月24日に会合を開き、タイ初となる国家半導体・高度電子産業発展戦略を承認した。この戦略は「タイ製チップ」の目標を推進するため3段階のロードマップを定めており、5年以内、すなわち2573年までに5000億バーツ、25年以内、すなわち2593年までに2兆5000億バーツ超の投資誘致を目標としている。あわせて産業全体の総収入を年間5兆バーツへ拡大し、23万件超の新規雇用を創出することを目指す。ロードマップは、第1段階として2573年までにチップの組み立て・テスト基盤の強化を急ぎ、上流工程におけるチップ生産の基盤を築く。第2段階として2583年までに、チップ設計やウェハー製造など上流工程の主要投資家を誘致する。第3段階として2593年までに、タイに完全なサプライチェーンを構築し、タイ企業をローカルチャンピオンとして育成することを目標とし、フォトニクス、電力システム向けチップ、センサーという3つの半導体分野を重点領域として掲げている。会合はまた、2573年までに合計8万6600人の人材を育成・開発することを目標とする「サイアム・シリカ」計画も承認した。内訳は高度人材8万4900人と高度研究人材約1700人である。一方、ドイツ最大のチップ企業インフィニオン・テクノロジーズは、2569年10月1日にサムットプラカーン県でタイ初の工場を開設し、高度なパワーモジュールの生産拠点とする。プロジェクトが全面稼働すれば、タイ人従業員を5000人以上雇用する見込みである。なお、過去3年半、すなわち2566年から2569年6月までの間に、半導体・高度電子産業で投資促進を申請したプロジェクトは879件、投資総額は9090億バーツに上る。

アーム・ホールディングスの株価は17%上昇して323ドルとなった。CEOのレネ・ハース氏がCNBCに対し、同社技術への需要は桁外れであり、開発中のAGI向けCPU事業で掲げる20億ドルの売上目標を上回れるとの確信を強めていると語ったことが背景にある。この目標は急速に引き上げられてきた。アームは3月に当初10億ドルとしていた目標を5月に20億ドルへと引き上げ、9月までにハース氏は案件パイプラインがその水準を超えていると述べた。エヌビディアのVera CPU、グーグルのAxion、アマゾンのGraviton5、マイクロソフトのAzure Cobaltはいずれもアームベースの演算を採用しており、同社はCPUとAIアクセラレーターを組み合わせる拡大傾向と結びついている。ハース氏はまた、ウエハー、基板、検査能力の供給制約が解消するまでに数年かかる可能性があると指摘した。それでもこの問題は、需要が利用可能な供給能力を上回っていることを示している。より大きな話は、アームが従来のライセンス供与の枠組みから脱却し、チップ自体からより多くの価値を取り込もうとする取り組みであり、月曜日の急騰は投資家がその機会にますます注目していることを示唆している。

TSMCは2026年6月期に設備投資として155億9000万ドルを支出した。これは過去8四半期で最大の四半期支出であり、前四半期の109億8000万ドルを約42%上回る。同社は2026年の設備投資予算を今年3度にわたって引き上げ、1月に520億ドルから560億ドルへ、4月にそのレンジの上限へ、そして7月には600億ドルから640億ドルへと引き上げた。2026年第2四半期の決算説明会で、最高財務責任者のウェンデル・ファンは、第3四半期の売上総利益率が170ベーシスポイント低下して66%になるとの見通しを示した。理由として、TSMCの2ナノメートルプロセスの急激な立ち上げによる3～4パーセンテージポイントの希薄化を挙げた。一方、2026年6月期の売上総利益率は67.72%に達し、2年間で最高となり、最高経営責任者のC.C.ウェイが示した67.7%という数字とも一致した。ファンによると、TSMCは当四半期に約245億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、新たな借り入れなしで155億9000万ドルの設備投資と約49億ドルの配当を賄うのに十分だった。TSMCの株価は、予想正規化利益の22.46倍で取引されており、2年間の平均である22.41倍に近く、そのレンジ内の高値である29.65倍を大きく下回っている。これは、アンソロピックのダリオ・アモデイ氏とオープンAIのサム・アルトマン氏によるAI安全性に関する警告に関連した9月中旬の売りが原因であり、TSMC固有の問題ではない。2026年6月30日付の機関投資家の13F提出書類によると、市場の見方は分かれている。コアチューはTSMC株の保有を7.6%増やして930万ADRとし、シチュエーショナル・アウェアネスは保有を260万株に引き上げた。一方、ローン・パインは保有を92.7%削減し、ソフトバンクは71.5%削減、バイキング・グローバルは29%削減した。

和遠ガスは公告で、連結子会社の和遠新材料がこのほど安全生産許可証の更新を完了し、三フッ化窒素年500トン、ケイ酸テトラエチル年1万6000トン、六フッ化タングステン年500トンなどの製品を許可範囲に加えたと発表した。これにより、宜昌電子特殊ガス・機能性材料産業パークの主要生産ラインと製品が正式な生産段階に入ったことになる。同社は、これが今後の業績にプラスの影響を与えるとの見方を示した。

AXTは月曜日、他9社とともにS&P600種指数に正式に採用され、株価は取引時間中に最大16.4%上昇して81.50ドルとなり、5日連続の上昇を記録した。新たに採用されたのはハーク・ホールディングス、デレク・US・ホールディングス、アルキュティス・バイオセラピューティクス、アトリキュア、カプリ・ホールディングス、ボストン・ビール、モルソン・クアーズ・ビバレッジ、ザ・トレード・デスク、ビルダーズ・ファーストソースで、ベラ・モビリティ、アメリセーフ、コージェント・コミュニケーションズなど10銘柄を置き換えた。同社はまた、第2四半期に純利益1303万ドルを計上し、前年同期の767万ドルの純損失から黒字に転換した。総収入はリン化インジウムの記録的な売上により、前年同期の1797万ドルから4759万ドルへと2倍以上に増加した。ニーダム・アンド・カンパニーは先週、AXTを加速するコパッケージド光学分野の半導体受益企業5社の一つに挙げ、昨年7月には目標株価90ドルで買い推奨に引き上げた。ヘッジファンドの保有社数は第1四半期の37社から第2四半期に33社に減少したが、コミットされた資本は前四半期比34%増の4億8790万ドルとなり、3億6370万ドルから増加した。

台湾積体電路製造は、高雄市の最新産業園区に先端パッケージングの検証・訓練拠点を設置する。2棟の建物を確保し、検証ラボと訓練センターを入居させる計画で、2029年第4四半期の稼働開始を予定している。このニュースを受けて米国株は約0.7%上昇し、437ドル89.5セントとなった。産業施設は園区の88.7ヘクタールのうち53.6ヘクタールを占め、全体の約60.4%に相当する。この拠点により、装置・材料サプライヤーは量産前に技術を検証できる場を得ることになり、AIインフラにおける重大なボトルネックとなっている先端パッケージングの課題に対応する。TSMCの株価437ドル89.5セントは、GFバリューが算出する本源的価値363ドル40セントを20.5%上回っている。一方、投資家は増産能力、設備投資、顧客からのコミットメントに関する具体的な数字をまだ得られていない。

JX金属の2026年3月期通期決算は、売上収益8,846億円で前期比23.7％増、営業利益1,749億円で同55.5％増、親会社の所有者に帰属する当期利益1,046億円で同53.3％増となった。増収の主因は半導体用スパッタリングターゲットや圧延銅箔といった主力製品の増販と銅価の上昇で、円高による減収要因を上回った。報告セグメント別の営業利益はMetals And Recyclingが1,394億円と最大で、Semiconductor Materialsが394億円、ICTMaterialsが314億円。Metals And Recyclingの営業利益率は35.7％に達し、売上構成比44.2％を占める同事業が利益ではさらに厚い比重を持つ構図だ。2027年3月期通期予想は売上収益1兆250億円で15.9％増、営業利益2,320億円で32.6％増、当期利益1,410億円で34.7％増。直近の2027年3月期第1四半期は売上収益2,606億円、営業利益814億円、四半期利益530億円で、営業利益は通期予想の35％程度まで進捗している。

エア・プロダクツは9月16日、大手半導体メーカーに高純度ガスを供給する長期契約を締結したと発表した。アリゾナ州で自社資金約2億5000万ドルを投じる。同社にとって半導体向け供給案件は2件目で、両プロジェクトを合わせた投資額は9億ドルを超える。アリゾナのプロジェクトでは、エア・プロダクツが水素生成装置や二酸化炭素の精製から、ヘリウム、水素、二酸化炭素のバルク供給までの設備を建設、所有、運営し、供給は段階的に開始する予定だ。同社は40年以上にわたり電子機器メーカーに供給しており、チャンドラーの施設は1981年からフェニックスの半導体クラスターにサービスを提供してきた。7月30日に発表した第3四半期決算では、調整後1株当たり利益が12%増の3ドル47セントとなり、経営陣は通期見通しを調整後1株当たり13ドル39セントから13ドル49セントに引き上げた。クリーンエネルギーからの転換は高くついた。6月30日、エア・プロダクツはルイジアナ州のクリーンエネルギー複合施設を進めず、アリゾナ州カサグランデのゼロカーボン液体水素施設を中止すると発表し、約29億ドルの税引前費用と第3四半期のGAAPベース1株当たり6ドル47セントの損失を計上した。エア・プロダクツは2026会計年度に約35億ドルの設備投資を見込んでいるが、今回の発表では顧客名や契約期間は明らかにされていない。

インテルのリップ・ブ・タンCEOは今週、メモリ価格が5倍から7倍に急騰し、一部の低価格帯のスマートフォンやノートパソコンのコストの約75%を占めるようになったと警告し、供給不足が2027年に深刻化する可能性があると caution した。タン氏は投資家に対し、業界は最先端ロジック、シリコンウェハー、メモリ、基板にわたる史上最も深刻な供給制約の一つに直面しており、これらの不足は予見可能な将来にわたって続くと述べた。インテルは生産をデータセンター向けCPUへと転換しており、2026年の設備投資額は200億ドル超を guidance し、2027年の支出は大幅に増加する見通しだ。マイクロン・テクノロジーも同じ見通しを示し、供給の逼迫は2027年以降も続くと述べ、SKハイニックスが2027年を業界史上最悪の供給年になる可能性があると指摘したことと一致している。マイクロンの1000億ドルに上るテイク・オア・ペイの残存履行義務と220億ドルの顧客預金および信用状は、以前のピークマージンを上回る下限価格を確保しており、同社の第3四半期の粗利益率は、DRAM価格の上昇が60%台前半、NAND価格が80%台半ばとなったことで84.9%に達した。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは木曜日、来年のチップ販売台数が今年の2倍になるとの見通しを示し、需要はまだピークに達していないとのシグナルを投資家に送った。フアン氏はこの見通しの理由として、AI投資が業界や経済、国をまたいで広がっていることを挙げた。経営陣は、消費者心理から来年も成長がさらに倍増するとの見方が示されていると述べ、エヌビディアは2028年1月に終わる会計年度について約70%の増収を見込み、売上高は約6730億ドルに達する見通しだとした。経営陣はこの見通しを供給逼迫と位置づけ、チップを出荷する能力が引き続き成長の最大の妨げの一つとなる可能性を示唆した。フアン氏は昨年、同社が4四半期でブラックウェルGPUを約600万台出荷したと述べ、現在はルービンが製品サイクルの次の大きな柱として浮上している。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、世界的な産業でAIの急速な普及が続く中、来年に販売するチップの総数を倍増させる見通しだと述べた。フアン氏はスコットランドでチャールズ国王3世との首脳会合の場でメディアに対し、「来年は今年の2倍のチップを販売すると予想している」と語り、AIがさまざまな産業や経済の利益に大きく貢献しているため、ほとんどすべての国の人々がAIに投資したいと考えていると付け加えた。この予測は、今後6四半期にわたって大規模な成長が続くことを示しており、2028年1月に終わる会計年度で70％の成長、約6730億ドルを見込んでいると明らかにした直後の発言となる。エヌビディアは販売するチップの総数を開示していない。最も知られている製品は、ブラックウェルやルービンといったデータセンター向けの画像処理装置（GPU）で、昨秋にフアン氏はエヌビディアが4四半期で600万個のブラックウェルGPUを出荷したと述べていた。今回の首脳会合にはグーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの代表も参加しており、フアン氏はAIの安全性について協議するため英国を訪れていた。同氏は、製品が安全でない場合にはそれを差し控え、エンジニアリングの段階にとどめておくべきだと述べた。

中国は、電子・情報技術関連産業の生産開発に関する新たな5カ年計画を公表し、2030年までに売上高を30兆元超、すなわち4兆5000億ドル超に引き上げる目標を掲げた。この計画は工業情報化省と国家発展改革委員会が共同で策定したもので、2026年から2030年までの戦略的枠組みを対象としている。人工知能から先端コンピューティングに至るまで、戦略的に重要な新興技術で世界のリーダーとなるため、サプライチェーンの自給自足を目指す中国政府の取り組みを反映したものだ。世界的な競争が続く中での計画となる。売上高目標に加え、中国は2030年までに同産業の研究開発投資を3.5%に引き上げることも目標としている。17の任務を設定し、電子部品・材料、専用の製造・計測装置、フォトニクス、先端コンピューティング、民生用電子機器、パワーエレクトロニクス、測位・時刻情報技術、AI向けチップと端末機器、産業用電子機器まで、9つの重要産業グループを網羅している。計画はまた、集積回路産業のサプライチェーンにおける技術開発を推進し、先端電子材料やスマートセンサーの高度化を図る。コンピューティングとメモリーの分野では、中国は高帯域幅フラッシュメモリーと、強誘電体RAM、抵抗変化型RAM、磁気抵抗RAMといった新型ストレージ製品を併せて開発する。数十万枚の演算カードを搭載したAIクラスターを支える超大規模なインテリジェントコンピューティング基盤の構築を目指すとともに、宇宙でのコンピューティング技術の応用を加速させる。この産業別計画の発表は、工業情報化省が9月7日に第15次情報通信産業発展5カ年計画を公表したことに続くものだ。

新報国マテリアルが一時ストップ高となった。同社は国際会議「SPIE Photomask Technology + EUVL 2026」において最新の研究成果を発表したとリリースした。4年連続での論文発表となるが、今回は光学機器の潜在的課題である「磁場環境下での変形」を克服する「ステンレスインバー IC-DX」の特異な等方性を実証し、グローバルな半導体業界へ向けて同社の技術的優位性を力強くアピールしたとしている。これが物色の手掛かり材料につながっているようだ。

AXTの株価は水曜日、11.49%上昇して64.30ドルで取引を終えた。ニーダム・アンド・カンパニーが、加速するコパッケージド光学分野における半導体の恩恵銘柄5社の一つに同社を挙げたことが背景にある。2026年のセミコン・タイワンへの5日間の視察を経て、ニーダムは、コパッケージド光学が2028年以降、人工知能ネットワークのボトルネック解消に大きな役割を果たすと述べ、AXTのリン化インジウム基板がその転換の中心にあると指摘した。ニーダムは同様の恩恵銘柄としてコヒレントとルメンタム・ホールディングスも挙げ、業界全体に対する強気な見方を示した。同社は昨年7月、AXTの投資判断をホールドから買いに引き上げ、目標株価を90ドルとしていた。これは水曜日の終値から依然56%の上昇余地を示している。投資家は来週、AXTが9月21日から22日の月曜日と火曜日にモルガン・スタンレー・アジア・ベスト・コーポレート・デーに参加する際の事業アップデートに注目する。第3四半期の財務実績に関する指針や、今年残りの期間の事業・財務見通しの更新が含まれる可能性がある。第2四半期には、AXTは前年同期の767万ドルの純損失から1303万ドルの純利益に転換した。総収入はリン化インジウムの記録的な売上により、前年同期の1797万ドルから4759万ドルへと2倍以上に増加した。ヘッジファンドの保有者は第1四半期の37社から第2四半期には33社に減少したが、コミットされた資本は前四半期比34%増の4億8790万ドルとなり、3億6370万ドルから増加した。

ブロードコムは、AI半導体収入が前年比221%増の167億ドルに急増したにもかかわらず、予想PERわずか19倍で取引されている。この乖離について、24/7 Wall St.は目標株価423ドル95セントを提示し、現在の株価344ドル5セントから22.31%の上昇余地があるとして、投資機会と指摘した。この評価は、第3四半期の総収入が前年比85.5%増の295億9100万ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益が3ドル32セントで市場予想を上回った決算を受けたもので、経営陣は第4四半期のAI収入を217億ドルと予想している。CEOのホック・タン氏は、第3四半期の需要はまさに熱く、同社はまだ始まったばかりだと述べ、経営陣は2027年度のAI収入を1150億ドル、2028年度を2300億ドルと目標に掲げ、グーグル、オープンAI、メタ、アンソロピックを含む6社のXPU顧客にわたる2年間で3500億ドルの出荷パイプラインを有している。ブロードコムの予想PER19倍は、エヌビディアの24倍、AMDの33倍、マーベルの56倍と比較して割安に見えるが、AI収入の加速はこれらの競合より速い。ウォール街のコンセンサス目標株価は531ドル85セントで、37の買い評価と8の強い買い評価がある。最大の懸念は実行リスクで、タン氏は能力展開における土地、電力、シェルの制約や、HBMメモリ、基板、最先端ウエハーの潜在的なボトルネックを指摘した。弱気シナリオでも374ドル92セントで、現在の株価を上回っている。

日本のJSR、東京応化工業、信越化学工業などが、2026年10月1日から全世界の顧客向けフォトレジストの新価格を全体で15%引き上げると発表した。うち高級ArFシリーズの長期契約価格は16%から22%の値上げ、HBM専用液浸ArFは最大24%の値上げ、スポットの小口注文は32%から38%の上昇、KrFシリーズの一般銘柄は9%から14%の値上げ、3D NAND厚膜専用KrFは18%から20%の上昇となる。この値上げ報道を受けて、電子化学品セクターは終日堅調に推移し、西陇科学は昼の寄り付き後に出来高を伴ってストップ高となり、株価は2か月ぶりの高値を付けた。15分足らずで売買代金は前日終日分を上回った。海星股份は大引けにかけて出来高を伴い急伸し、広信材料や中石科技なども取引時間中に急騰する動きを見せた。同じく値上げ報道を受けて、ガラス繊維セクター指数はここ7営業日連続で上昇し、宏和科技は7日続伸、中国巨石、国際復材、中材科技などはいずれも5日続伸となった。卓創資訊の最新データによると、9月15日時点で7628電子クロスの出荷価格は1メートル当たり約11.5元から12.1元となり、前月比10%から20%上昇し、年初来の上昇率は最大162%に達した。

園林股份は株式発行と現金支払いにより杭州華瀾微電子股份有限公司の支配権を取得することを計画しており、重大な資産再編に該当する見込みで、同社株式は売買停止となっている。寧徳時代は自社A株60万4300株を初めて買い戻し、取引額は約2億元。浪潮信息は特定対象者向け増資で最大90億元を調達し、AIインフラなどのプロジェクトに投じる計画。陽光電源は太陽光発電用インバーター、蓄電用電力変換装置、蓄電システムを5％から15％値上げし、三安光電は一部のLEDチップ、高周波チップ、パワーエレクトロニクスチップ、光技術チップの価格を引き上げる。中巨芯の持分法適用会社は11億元を投じて高純度石英材料プロジェクトを建設する計画で、龍版伝媒は売買停止に伴う調査を完了し、9月14日の寄り付きから取引を再開する。

AXT, Inc.は、AIデータセンターの旺盛な需要を活かすため、インジウムリン（InP）の積極的な能力拡張を支援する財務力を有しています。AXTは第2四半期末時点で、現金、現金同等物および投資を7億4880万ドル保有しており、前期比で6億2560万ドル増加しました。これは主に4月の二次公募によるもので、約6億3200万ドル（費用控除前）を調達しました。この流動性の強化により、製造拠点を拡大する財務的柔軟性が得られました。そのタイミングは、InPの需要が供給を上回り続けているため、好都合です。AXTは2026年にInP能力を2倍にすることを約束しており、予定より前倒しで進めており、2027年にはさらなる拡張を計画しています。InPの受注残高は1億ドルを超え、将来の需要に対する可視性を提供しています。顧客からのコミットメントも見通しを強化しており、Casela、Coherent、Lumentumとの長期契約が含まれ、Lumentumは2031年までのInP能力を確保しています。AXTの第2四半期の売上高は過去最高の4760万ドルに達し、GAAPベースの粗利益率は44.9%に上昇しました。Zacksコンセンサス予想では、2026年と2027年の売上高成長率はそれぞれ146.4%と108.4%と予測されています。しかし、CoherentとLumentumが自社のInP生産を拡大し、AXTへの依存を減らす可能性があるため、競争圧力が高まっています。AXTの株価は年初来で325.4%急騰しており、Zacksランク#1（ストロングバイ）を維持しています。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）の株価は、経営陣がシティのグローバルTMTカンファレンスで、データセンター事業が2027年に約700億ドルに倍増し、AI GPUが約400億ドル強、サーバーCPUが残りを占めるとの見通しを示した後、日中取引で6.35%上昇した。幹部らは、AI市場は2030年までに2兆ドルに達し、トレーニング、推論、エンタープライズコンピューティング、エージェントワークに及ぶと述べた。AMDは、AnthropicをMeta PlatformsやOpenAIと並ぶ3つのアンカー顧客として挙げ、それぞれが複数の製品世代にわたるマルチギガワット規模の展開に関連している。同社は290億ドルから300億ドルの購入コミットメントを保有しており、台湾積体電路製造（TSMC）が顧客に与えた中で最大の割り当て増加を受けたと述べた。ウェハー、HBMメモリー、先進パッケージング、基板にわたって供給は逼迫したままであり、AMDはMI450の立ち上げに伴い、第4四半期から2027年にかけて粗利益率が若干低下する可能性があると述べ、パーセンテージではなく粗利益ドルに焦点を当てている。サーバーCPUのTAMは、昨年11月に示された600億ドルの見積もりから、2030年までに2200億ドル以上に拡大した。AMDはまた、Taalasの買収を完了し、超低遅延推論のためのチップレットベースのシリコンを追加した。

中国商務省は、半導体製造工程で使用される日本産ジクロロシランについて、ダンピング（不当廉売）対抗措置を発動すると発表した。輸入業者は最大99.2%の保証金の納付が求められ、本日（9月8日）から適用される。この措置は特定の製品を対象としているものの、昨年の台湾問題に端を発する中日間の外交紛争を激化させるシグナルとなる。日本の林官房長官は、政府はこの措置を注視し、企業と連携して深刻な影響を防ぐと述べた。ジクロロシラン関連の中国企業の株価は上昇し、唐山三孚硅業の株価は上海市場でストップ高の10%上昇となった。一方、日本の信越化学工業の株価は1.5%下落したが、広報担当者は、ジクロロシランは事業全体に占める割合が小さく、この措置による収益への影響はないと述べた。中日間の外交対立は、日本の高市早苗首相が中国が武力で台湾を掌握しようとした場合に軍事介入する可能性に言及した2025年11月に始まった。今回の動きは、高市首相が今月予定されている訪米を控える中で起きた。また、習近平国家主席は9月24日にホワイトハウスでドナルド・トランプ大統領と会談する予定だ。

世界の主要な受託半導体メーカーである台湾積体電路製造（TSMC）は、供給網の強化が進んでいる。ロイター通信が木曜日に報じたところによると、ソルベイは台湾の超高純度過酸化水素の年間生産能力を、年末までに3万5000トンから7万トン以上へと倍増以上に拡大する計画だ。この電子グレードの化学品は、ウェーハの洗浄に使用され、微細な汚染物質が複雑な回路を破壊するのを防ぐ。ソルベイは台南の合弁事業を拡大しており、5年から7年以内に電子グレード過酸化水素事業を世界で3倍に拡大することを目指している。TSMCの第2四半期の業績は、売上高402億ドル、粗利益率67.7%、営業利益率60.3%を達成した。サプライヤーが深刻な需要を見込まずに能力を倍増することは稀だ。しかし、TSMCの株価は411.3263ドルで、GF値の322.57ドルを27.52%上回っており、投資家がほぼ完璧な実行をすでに期待していることを示している。

韓国産業通商資源省は4日、米企業4社が半導体、先端素材、エネルギーの各分野で総額20億ドルに上る対韓投資を決めたと発表した。投資は3日に金正官・産業通商相がワシントンで出席した式典で発表され、米産業ガス大手のエア・プロダクツが京畿道平沢市で半導体用ガスや希ガスの設備を拡張し、半導体製造装置メーカーのアクセリスはイオン注入装置の韓国での生産を拡大する。また、素材大手コーニングはディスプレーや半導体に使われる先端ガラスなどの素材に投資し、再生可能エネルギー開発会社パシフィコ・エナジーは、新たな半導体クラスターの設置が見込まれる南西部で3.2ギガワットの洋上風力発電プロジェクトを進めるという。

5Nプラス社は、フィラデルフィアで開催された初の国防産業基盤アクセラレータ・ピッチコンペティションでのプレゼンテーション後、米国国防総省から、米国の防衛用途向けガリウムヒ素コンポーネントの国内生産を確立するための730万米ドルの賞を授与されることが選ばれました。この賞は、現在、GaAs電気光学コンポーネントの認定された国内供給源が存在しないため、重要なサプライチェーンのギャップに対処するものであり、ユタ州セントジョージにある5Nプラスの施設での生産を支援します。同社は、ユタ州の事業を結晶成長およびGaAsコンパウンディング装置で拡大する計画であり、最初の顧客であるロッキード・マーチンと協力して、製品認定を完了した後、低率生産に移行します。開発された能力は、将来のGaAs基板や防衛・宇宙用途向けのその他の先進材料の生産も支援し、5Nプラスの市場を拡大する可能性があります。

ブロードコムは、第3四半期の記録的な業績を発表し、通期のAI売上高見通しを引き上げ、2026年度に580億ドル（前年比186%増、従来予想の560億ドルを上回る）と予測しました。また、2027年度にAI売上高を約1150億ドルに倍増させ、2028年度にはさらに2300億ドルに倍増させる計画を明らかにし、CEOのホック・タン氏は供給の確保と成長の見通しがあると述べました。四半期では、AI半導体売上高が前年比3倍以上に増加して167億ドルとなり、6社のXPU顧客（OpenAIの初代カスタムアクセラレータ「ハラペーニョ」の出荷を含む）に牽引されました。連結売上高は過去最高の296億ドル（前年比86%増）、非GAAPベースの1株当たり利益は3.32ドル（同96%増）となりました。第4四半期については、AI売上高を217億ドル（前年比236%増）、総売上高を348億ドルと見込んでいます。経営陣は、ウェハー、基板、HBMメモリのサプライチェーン制約が主要な制約要因であると指摘し、Anthropicが2027年に最大のXPU顧客になる見込みであると述べました。