Forgent Power Solutions, Inc.

米国株は水曜日、原油価格の急反転を受けて6週間ぶり安値から緩やかに切り返した。連邦準備制度理事会（FRB）が2023年以来初めての利上げに踏み切ると見込まれる数時間前のことだった。S&P500種指数は0.4%高の7615.70、ダウ・ジョーンズ工業株平均はほぼ横ばいの5万2113、ナスダック100指数は0.9%高の2万9198とアウトパフォームした。米エネルギー長官クリス・ライト氏がCNBCに対し、損傷したサウジアラビアの東西原油パイプラインの停止は数日単位の短期的な一時中断になると述べ、リヤドがオマーン経由で追加の原油を輸送する措置を取ったことを受け、WTI原油は3.6%安の1バレル102.02ドルに下落した。8月の小売売上高が前月比1.2%増と予想の0.8%増を上回ったことを受け、市場はFRBが本日午後に政策金利の誘導目標レンジを25ベーシスポイント引き上げ3.75%~4.00%とする確率を約93%織り込み、12月までにさらに利上げがあると見込んでいる。決算面では、フォージェント・パワー・ソリューションズが第4四半期売上高が前年同期比94%増の4億6200万ドルとなったことを受け11.6%上昇した。一方、J.B.ハント・トランスポート・サービシズは、1000万ドルの燃料逆風と2500万ドルの運転手関連コスト増により、第3四半期利益が第2四半期から5%~10%減少するとの見通しを示し、12.5%急落した。

フォージェント・パワー・ソリューションズの株価は、過去最高となる第4四半期決算と利益が市場予想を上回ったことを受けて12.4%上昇し、35.26ドルとなった。売上高は前年同期比94%増の4億6200万ドルに急増し、受注額は375%増の過去最高15億ドル、受注残高は256%増の過去最高30億ドルに達した。FPSではこれまでに約4万8000件のオプション契約が取引されており、これは通常の日中出来高の4.2倍にあたり、そのうち4万1000件がコール・オプションだった。テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの株価は、同社が主要株式をニューヨーク証券取引所で直接取引する体制へ正式に移行し、従来の米国預託株式プログラムを置き換えたことを受けて1.1%下落し、38.84ドルとなった。オプション・トレーダーによるTEVAの取引は通常の日中出来高の4.4倍に達している。アフラックの株価は、日本郵政ホールディングスがアフラック株を約1億5800万ドル相当売却したと報じられたものの、0.4%上昇して117.99ドルとなった。AFLでは約4万2000件の契約が取引されており、これは通常の日中出来高の19.8倍にあたる。

フォージェント・パワー・ソリューションズの株価は9.5%急騰した。同社が2026会計年度第4四半期の調整後1株当たり利益を25セントと報告し、ザックスコンセンサス予想の23セントを上回ったためだ。スカイワークス・ソリューションズの株価は13.6%急伸した。フィリップ・ブレイス最高経営責任者が220億ドル規模のコルボ買収が9月下旬か10月上旬に完了する可能性があるとの自信を示したためで、コルボの株価も9.3%上昇した。アクソン・エンタープライズの株価は9.8%下落した。10億ドルの起債計画を発表し、借入コストに対する投資家の懸念が高まったためだ。バレロ・エナジーの株価は3.7%上昇した。中東の供給懸念が高まる中で原油価格が急騰し、エネルギー株が押し上げられたためだ。

フォージェント・パワー・ソリューションズは、2027年度の売上高を24億ドルから26億ドル、調整後EBITDAを5億7500万ドルから6億2500万ドルと見込み、調整後EPSは1.26ドルから1.40ドル、調整後EBITDAマージンは約24%で、2026年度の22.7%から上昇するとの見通しを示した。この見通しは、記録的な第4四半期決算とともに発表された。売上高は94%増の4億6200万ドル、調整後EBITDAマージンは前四半期比で200ベーシスポイント拡大し24.4%となった。通期では、売上高は89%増の14億2000万ドル、調整後EBITDAは91%増の3億2300万ドルとなり、営業キャッシュフローは約2.5倍の1億900万ドルに増加し、前年の4500万ドルから拡大した。経営陣は2027年度には3億ドル超を見込んでいる。ゲイリー・ニーダープリューム最高経営責任者は、同四半期だけで15億ドル超の受注を獲得し、受注残高は30億ドルに達したと述べ、メキシコのティフアナキャンパスに専用の38万5000平方フィートのパワートレイン・ソリューションズ施設を建設する追加投資を発表した。2027年度第4四半期の稼働開始が見込まれている。2027年度第1四半期については、フォージェントは売上高を4億4500万ドルから4億6500万ドル、調整後EBITDAを9000万ドルから1億ドルと見込み、約1000万ドルの一時費用を含むとしている。また、四半期ごとの受注と受注残高の報告を停止し、代わりに四半期ごとの売上高と調整後EBITDAのローリングガイダンスを提供すると述べた。

フォージェント・パワー・ソリューションズに対する強気見通しが、Redditのr/GrowthStockInvestingにTrail_Chris氏によって投稿され、同社の加速する収益成長とAIデータセンターへの強いエクスポージャーが強調された。2023年設立、2026年2月上場の配電機器メーカーである同社は、収益成長率が92%から116%へ加速し、黒字を維持。直近の決算では2度の収益上振れを達成し、2026年度のガイダンスを13億5000万ドルから13億9000万ドルに引き上げ、前年比82%増を見込む。パワートレイン・ソリューションズ部門が最も急成長しており、前年比248%増で、顧客支出の109%増加と1億ドル超の複数受注を牽引。見通しでは、受注残と新規受注が拡大しており、受注の55～60%が2027年度に出荷される予定で、EBITDAマージン約22%、設備投資2億500万ドルが完了間近と、利益率も改善している。バリュエーションは予想PER44倍と割高で、ニオス・パートナーズによる約4300万株のインサイダー売却がセンチメントを圧迫しているが、見通しは強気を維持し、押し目は魅力的なエントリー機会と見られている。

フォージェント・パワー・ソリューションズは2026年度第3四半期の売上高が3億7900万ドルとなり、前年同期比103％増加したと発表し、通期の見通しを上方修正しました。同社はこの四半期に8億6700万ドルの受注を獲得し、受注残高は19億8000万ドルに達しました。純利益は2400万ドル、調整後EBITDAは8500万ドルに増加し、前期比で200ベーシスポイントの利益率拡大を反映しています。経営陣は現在、通期の売上高を13億5000万ドルから13億9000万ドル、調整後EBITDAを3億1000万ドルから3億2000万ドルと予想しており、年末までに年間売上高50億ドルを支える能力拡大が計画通り進んでいると述べています。