アジア・プラス、第3四半期の銀行8行の利益は650億バーツで前四半期比1.6%増と予想

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要約 · なぜ重要か

アジア・プラス証券は、第3四半期における銀行8行の純利益を650億バーツと推定した。前四半期比では1.6%増加するが、前年同期比では8.8%減少する。前年は証券売買収入の基準が高く、特にバンコク銀行が大きかったためだ。前年同期比で利益が増加するのはKKP、TISCO、TTBの3行のみと予想している。前四半期比の伸びをけん引するのはクルンタイ銀行で、7%増となる見込みだ。貸出に伴う純金利収入の回復と、低コストで取得したTHAI株の時価評価による売買収入が追い風となる。続いてバンコク銀行が、季節要因による営業費用と貸倒引当金の減少見込みから5%増となる。その他の銀行は横ばいから1%減、もしくは2%減と評価している。予想通りとなれば、第1四半期から第3四半期までの9カ月間の利益は1940億バーツとなり、前年同期比3.6%減となる。これは調査部門の通年予想の78%、BBコンセンサスの76%に相当する。純金利収入は前四半期比1.4%回復し、純金利マージンは4ベーシスポイント上昇して3.02%となる。クレジットコストは第2四半期の1.5%から1.4%に低下し、不良債権比率は3.6%で横ばいと予想している。調査部門は中立の投資判断を維持し、戦略的な注目銘柄としてクルンタイ銀行を筆頭に、カシコン銀行を挙げている。

資産への影響 6

Financials▲ · 5 銘柄
Digital Finance & Tokenization▼ · 1 銘柄
Bangkok Bank PCL
BBL
▼ ネガティブ資本関連度

Q3/2026 profit expected down 8.8% YoY due to high base of securities trading revenue, particularly at Bangkok Bank, though QoQ up 5% on lower OPEX and ECL.